【正文】 （即使合同中并沒有這樣規(guī)定），合同期限錯(cuò)配指標(biāo)也是無法發(fā)現(xiàn)的。因此，監(jiān)管當(dāng)局可以在期限缺口檢查分析中添加自己的假設(shè)，以反映銀行可能的行為反應(yīng)。102. 根據(jù)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管穩(wěn)健原則，銀行還應(yīng)對其正常環(huán)境以及壓力環(huán)境下資金流入和流出的持續(xù)經(jīng)營行為假設(shè)進(jìn)行期限錯(cuò)配分析。這類分析應(yīng)基于戰(zhàn)略和經(jīng)營計(jì)劃，并同監(jiān)管當(dāng)局討論和共享，合同期限錯(cuò)配有關(guān)數(shù)據(jù)應(yīng)作為比較分析的基礎(chǔ)。如果銀行考慮對其業(yè)務(wù)模式做出重大調(diào)整，例如潛在的重大并購或推出新產(chǎn)品，則監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)要求銀行提交預(yù)期的期限錯(cuò)配報(bào)告，以評估該調(diào)整對審慎監(jiān)管造成的影響。同時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局必須注意銀行在預(yù)測期限錯(cuò)配時(shí)所采用的假設(shè)是否審慎合理。103. 銀行應(yīng)該能夠說明其如何彌補(bǔ)內(nèi)部產(chǎn)生的期限錯(cuò)配缺口，并解釋為何所采用的假設(shè)不同于合同條款。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該對銀行的解釋進(jìn)行推敲，并評估銀行融資計(jì)劃的可行性。 融資集中度1. 目標(biāo)104. 該指標(biāo)可以識別比較重要的批發(fā)融資來源，其之所以重要，是因?yàn)檫@些資金的撤出可能引發(fā)流動性問題。因此該工具鼓勵(lì)銀行按照巴塞爾委員會的穩(wěn)健原則將資金來源多元化。2. 指標(biāo)定義和應(yīng)用A. 從單個(gè)重要交易對手吸收的負(fù)債資金銀行資產(chǎn)負(fù)債表總量B. 通過單個(gè)重要產(chǎn)品/工具吸收的負(fù)債資金銀行資產(chǎn)負(fù)債表總量C. 每種重要貨幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)和負(fù)債清單指標(biāo)的計(jì)算105. 分子是集中來源于某個(gè)交易對手或某種產(chǎn)品/工具的融資量。銀行和監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)監(jiān)測融資敞口的百分比數(shù)以及集中度比率的增長情況。A. 重要交易對手106. 以交易對手來分類的情況下，計(jì)算該指標(biāo)時(shí)應(yīng)加總一個(gè)交易對手或者一組相互關(guān)聯(lián)的交易對手的所有類型存款（或類似資金），以及所有其他的直接借款，無論有無擔(dān)保，只要銀行可以確定這些借款是從同一個(gè)交易對手 對于有些融資來源，例如可以在交易對手之間流通的債務(wù)（如超過1天的CP/CD融資等），并不是很容易確定持有債務(wù)的交易對手是誰。那里獲得的（如利用商業(yè)票據(jù)（CP） /大額可轉(zhuǎn)讓存單（CD）融來的隔夜資金）。107 “重要交易對手”是指該單個(gè)交易對手或一組相互關(guān)聯(lián)交易對手提供的融資量超過了銀行總負(fù)債的1%，不過對某些銀行而言，該定義可能根據(jù)其融資情況不同而有有所調(diào)整。在這種情況下，一組相互關(guān)聯(lián)的交易對手的定義與在事關(guān)清償力的“大額風(fēng)險(xiǎn)暴露”監(jiān)管規(guī)章中的相關(guān)定義是一致的（對東道國而言應(yīng)建立在并表基礎(chǔ)上）。在計(jì)算該指標(biāo)時(shí)，無論是基于法人還是基于集團(tuán)，集團(tuán)內(nèi)部的存款和關(guān)聯(lián)方存款都應(yīng)算上，因?yàn)樵趬毫l件下，就算是集團(tuán)內(nèi)部的交易也并不暢通。B. 重要工具/產(chǎn)品108. 以融資工具/產(chǎn)品來分類的情況下，分子是通過計(jì)算單個(gè)重要融資工具/產(chǎn)品或者一組類似的融資工具/產(chǎn)品的融資量來確定的。109. “重要工具/產(chǎn)品”是指通過單個(gè)工具/產(chǎn)品或一組類似工具/產(chǎn)品融資的金額超過了銀行總負(fù)債的1％。C. 重要貨幣 110. 為反映銀行資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)性貨幣錯(cuò)配信息，銀行需要提供一份各個(gè)重要貨幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)和負(fù)債清單。111. 一種貨幣被定義為 “重要貨幣”，是指該貨幣計(jì)價(jià)的負(fù)債超過了銀行總負(fù)債的1％。時(shí)間段112. 上述指標(biāo)應(yīng)根據(jù)1個(gè)月以下、13個(gè)月、36個(gè)月、612個(gè)月、12個(gè)月以上的時(shí)間段分別報(bào)告。3. 工具的運(yùn)用113. 在運(yùn)用此指標(biāo)確定交易對手融資集中度時(shí)，銀行和監(jiān)管當(dāng)局都必須認(rèn)識到：目前許多類型的債務(wù) 對于有些融資來源，例如可以在交易對手之間流通的債務(wù)（如超過1天的CP/CD融資等），并不是很容易確定持有債務(wù)的交易對手是誰。都無法確定實(shí)際的融資交易對手，因此，有可能實(shí)際的融資集中度會高于該指標(biāo)所顯示的結(jié)果；重要交易對手名單可能經(jīng)常變動，尤其是在危機(jī)時(shí)期；在金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局還應(yīng)當(dāng)考慮融資交易對手可能出現(xiàn)的羊群行為。此外，當(dāng)整個(gè)市場面臨壓力時(shí)，許多融資交易對手以及銀行本身可能都會面臨流動性壓力，因此即使銀行的融資來源很分散，也難以維持連續(xù)的資金供給。114. 在解釋這個(gè)指標(biāo)時(shí)，還必須注意到現(xiàn)有的雙邊融資交易可能會影響到業(yè)務(wù)關(guān)系強(qiáng)度以及資金的凈流出量 例如某些被監(jiān)測機(jī)構(gòu)也會向“重要交易對手”提供融資，或?qū)ζ涮峁┑男刨J額度尚有大量未提取。115. 這些指標(biāo)并不能顯示出從他處尋找替代融資來源的難度。 116. 為控制潛在的外匯風(fēng)險(xiǎn)，要求銀行比較每種貨幣計(jì)量下資產(chǎn)和負(fù)債的總量，將有助于監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)定一個(gè)基準(zhǔn)線，以與銀行討論如何通過掉期、遠(yuǎn)期等工具管理貨幣錯(cuò)配。而且這的確為監(jiān)管當(dāng)局與銀行提供了深入探討的基礎(chǔ)，而不僅僅是一個(gè)對潛在風(fēng)險(xiǎn)的簡單認(rèn)識。 可用的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)1. 目標(biāo)117. 該指標(biāo)能為監(jiān)管當(dāng)局提供與銀行可用的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)的質(zhì)量和關(guān)鍵特征有關(guān)的信息，包括資產(chǎn)的計(jì)價(jià)貨幣和所存放的位置。銀行可以用這些資產(chǎn)作抵押在二級市場和/或中央銀行籌措更多的資金，使銀行獲得潛在的額外融資來源。2. 指標(biāo)定義及應(yīng)用可在二級市場進(jìn)行抵押融資和/或被中央銀行接受作為借款擔(dān)保品的、無變現(xiàn)障礙的資產(chǎn)118. 銀行應(yīng)報(bào)告可為二級市場融資作抵押的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)的數(shù)量、類型和存放位置，并應(yīng)根據(jù)預(yù)先安排的折扣率或當(dāng)前折扣率計(jì)算合理的成本。同樣，銀行也應(yīng)報(bào)告可用作中央銀行經(jīng)常性融資便利擔(dān)保（不包括緊急援助貸款安排）的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)數(shù)量、類型和存放位置，包括已經(jīng)被央行接受但尚未用作擔(dān)保的資產(chǎn)，也應(yīng)按照預(yù)先安排（若有）或當(dāng)前折扣率計(jì)算合理的成本。此外，銀行必須要先將抵押資產(chǎn)變現(xiàn)的操作程序設(shè)定好，以便在計(jì)算這個(gè)指標(biāo)時(shí)確定資產(chǎn)量。119. 除了提供可用的資產(chǎn)總量，銀行還應(yīng)報(bào)告各類用重要貨幣計(jì)量的資產(chǎn)項(xiàng)目。 “重要貨幣”是指用該貨幣計(jì)價(jià)的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)總額超過了可用作（二級市場和/或中央銀行）融資擔(dān)保的所有無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)總額的1%。120. 此外，銀行還必須估計(jì)并報(bào)告二級市場和/或有關(guān)央行可能對抵押資產(chǎn)要求的折扣率。在后一種（向央行借款）情況下，銀行應(yīng)參照正常情況下央行要求的折扣率（這可能還涉及資金的幣種匹配——即歐洲央行以歐元計(jì)價(jià)，日本銀行以日元計(jì)價(jià)等）來估計(jì)。121. 報(bào)告有關(guān)折扣率后，銀行應(yīng)做的第二步是報(bào)告擔(dān)保資產(chǎn)的預(yù)期可變現(xiàn)價(jià)值（而不是名義價(jià)值），并報(bào)告這些資產(chǎn)的實(shí)際存放位置，包括資產(chǎn)在世界上哪個(gè)地方，正用于哪方面投資等。3. 指標(biāo)的運(yùn)用122. 在系統(tǒng)性事件或單個(gè)特殊事件發(fā)生后，交易對手可使用的折扣率以及貸款政策都可能發(fā)生變化，而該指標(biāo)并不能反映這些潛在信息，并且當(dāng)市場融資需求強(qiáng)烈的時(shí)候，該指標(biāo)可能提供虛假信號，使銀行認(rèn)為這些資產(chǎn)的實(shí)際可變現(xiàn)價(jià)值比想象的更高。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)注意，該指標(biāo)并不能用于無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)與擔(dān)保融資余額或其他任何資產(chǎn)負(fù)債表調(diào)整系數(shù)做比較。為了獲得更全面的信息，應(yīng)將期限錯(cuò)配指標(biāo)及其他資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)數(shù)據(jù)與通過該指標(biāo)獲得的信息結(jié)合起來分析。 與市場有關(guān)的監(jiān)測工具1. 目標(biāo)123. 高頻且?guī)缀鯖]有時(shí)滯的市場數(shù)據(jù)可作為監(jiān)測銀行潛在流動性困難的早期預(yù)警指標(biāo)。2. 指標(biāo)定義及應(yīng)用124. 市場上的數(shù)據(jù)種類有很多，監(jiān)管當(dāng)局可以重點(diǎn)監(jiān)測以下三個(gè)層面的數(shù)據(jù)來關(guān)注潛在的流動性困難：125. 監(jiān)管當(dāng)局可以監(jiān)測當(dāng)前市場狀況及其發(fā)展趨勢，并考慮其對金融領(lǐng)域和單個(gè)銀行可能造成的潛在影響。市場整體信息對評估銀行融資計(jì)劃的假設(shè)也是至關(guān)重要的。126. 有價(jià)值的市場監(jiān)測信息包括但不限于：股票價(jià)格（包括股市整體表現(xiàn)以及與被監(jiān)管銀行業(yè)務(wù)有關(guān)的各個(gè)領(lǐng)域的數(shù)據(jù)），債券市場（貨幣市場、中期票據(jù)、長期債務(wù)、衍生工具、政府債券市場、信用掉期互換的價(jià)差指數(shù)等），外匯市場，商品市場，以及與某些與特定產(chǎn)品有關(guān)的指數(shù)，例如某些證券化產(chǎn)品指數(shù)（如ABX）。127. 為跟蹤確認(rèn)整個(gè)金融部門是否如實(shí)反映整個(gè)市場的波動情況，或其是否處于困境，需監(jiān)測的信息包括整體金融部門以及特定金融領(lǐng)域（包括指數(shù)）的權(quán)益和債務(wù)市場信息。C. 特定銀行的信息128. 為監(jiān)測市場是否對一個(gè)特定機(jī)構(gòu)失去信心，或已認(rèn)識到一個(gè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，有必要收集二級市場上有關(guān)股票價(jià)格、信用違約掉期（CDS）價(jià)差、貨幣市場交易價(jià)格、各種期限融資的展期和價(jià)格情況、銀行債券和/或次級債務(wù)的價(jià)格/收益率等信息。3. 指標(biāo)/數(shù)據(jù)的運(yùn)用129. 股票價(jià)格和信用價(jià)差等信息都是隨時(shí)可得的，但是對這些信息的準(zhǔn)確解釋很重要。例如，在不同市場環(huán)境下（如市場流動性較低的時(shí)候），相同的CDS價(jià)差并不一定意味著相同的市場風(fēng)險(xiǎn)狀況。此外，當(dāng)考慮某些數(shù)據(jù)的變化可能對流動性產(chǎn)生影響時(shí)，不同市場參與者對信息的反應(yīng)是不同的，因?yàn)椴煌牧鲃有蕴峁┱呖赡芸粗夭煌愋偷臄?shù)據(jù)。IV. 指標(biāo)和監(jiān)測工具的應(yīng)用問題130. 該部分列舉一些關(guān)于上述指標(biāo)和監(jiān)測工具的應(yīng)用問題，包括銀行計(jì)算和報(bào)告指標(biāo)的頻率，指標(biāo)應(yīng)用的范圍（運(yùn)用在集團(tuán)層面和/或法人層面，以及外資銀行分行層面），各類幣種的加總，以及對指標(biāo)和監(jiān)測工具的信息披露程度等。1. 計(jì)量和報(bào)告的頻率131. 監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)連續(xù)使用指標(biāo)以監(jiān)測和控制流動性風(fēng)險(xiǎn)。銀行應(yīng)持續(xù)地滿足指標(biāo)要求。132. 指標(biāo)應(yīng)至少每月計(jì)算和報(bào)告一次，并且在壓力條件下應(yīng)該有能力增加到每周甚至每天報(bào)一次，這由監(jiān)管當(dāng)局自行確定。報(bào)告的時(shí)滯應(yīng)盡可能短，最好不超過2星期。2. 應(yīng)用范圍133. 上述指標(biāo)和監(jiān)測工具應(yīng)該在并表基礎(chǔ)上適用于所有國際活躍銀行，但也可用于其他銀行和國際活躍銀行的子行，以確保更廣范圍的一致性及對國內(nèi)和跨境銀行的公平對待。標(biāo)準(zhǔn)的運(yùn)用應(yīng)該統(tǒng)一不分地域，如果一家法人機(jī)構(gòu)采用了某種標(biāo)準(zhǔn)，則其附屬機(jī)構(gòu)以及無關(guān)第三方金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)受到同等的對待。3. 幣種134. 由于這些指標(biāo)是在并表基礎(chǔ)上計(jì)算并采用一種統(tǒng)一貨幣進(jìn)行報(bào)告，監(jiān)管當(dāng)局和銀行都應(yīng)注意各類重要幣種的流動性需求。正如流動性覆蓋率所指出的，流動性資產(chǎn)儲備池的幣種結(jié)構(gòu)應(yīng)與銀行業(yè)務(wù)的需求相一致，因?yàn)殂y行和監(jiān)管當(dāng)局不能指望，正常情況下非常容易兌換的貨幣在壓力情況下仍能自由轉(zhuǎn)換。4. 信息披露135. 指標(biāo)信息，尤其是與監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)（指LCR和NSFR）有關(guān)的，應(yīng)該透明并向公眾披露。從披露的內(nèi)容和尺度來說，對監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的信息披露要求與資本披露要求相似，包括指標(biāo)的數(shù)值和等級、指標(biāo)成分的規(guī)模和組成以及指標(biāo)的驅(qū)動因素。定性信息應(yīng)能指標(biāo)的計(jì)算結(jié)果給予解釋支持。 附表1關(guān)于流動性覆蓋率（LCR）的詳細(xì)說明項(xiàng)目系數(shù)（與總量相乘）總量乘以系數(shù)后結(jié)果優(yōu)質(zhì)的流動資產(chǎn)儲備現(xiàn)金100%主權(quán)國家、中央銀行、公共部門機(jī)構(gòu)和多邊發(fā)展銀行發(fā)行的合格的可交易證券100%合格的央行應(yīng)收賬款100% 國內(nèi)主權(quán)實(shí)體或中央銀行以本幣發(fā)行的債務(wù)100%此外，巴塞爾委員會還將收集以下工具的信息，以研究該標(biāo)準(zhǔn)對金融部門的影響。評級為AA或以上的合格公司債券評級為A到AA的合格公司債券評級為AA或以上的合格擔(dān)保債券評級為A到AA的合格擔(dān)保債券80%60%80%60%高流動性資產(chǎn)儲備總價(jià)值現(xiàn)金流出零售存款穩(wěn)定存款%不穩(wěn)定零售存款（由各地自行決定進(jìn)一步的細(xì)分類）最低15%無擔(dān)保的批發(fā)融資穩(wěn)定的小企業(yè)客戶%不穩(wěn)定的小企業(yè)客戶（由各地自行決定的附加分類）最低15%無業(yè)務(wù)往來關(guān)系的非金融公司 75%有業(yè)務(wù)往來關(guān)系的非金融公司，主權(quán)實(shí)體，中央銀行和公共部門機(jī)構(gòu)滿足業(yè)務(wù)往來關(guān)系需要的存款的25%其他沒有業(yè)務(wù)往來關(guān)系的法人客戶、主權(quán)國家、中央銀行和公共部門機(jī)構(gòu)100%擔(dān)保融資依托缺乏流動性資產(chǎn)的回購融資和證券借貸交易（貸出缺乏流動性的資產(chǎn)） 100% 其他要求評級下調(diào)3檔后對衍生品的抵押品追加要求導(dǎo)致的負(fù)債評級下調(diào)3檔后需要按合約補(bǔ)充的抵押品按100%權(quán)重計(jì)算衍生品交易的市場估值變動各國自行決定（與特定銀行相關(guān)）為衍生品交易做抵押的非現(xiàn)金資產(chǎn)或非高質(zhì)量主權(quán)債務(wù)資產(chǎn)的估值變化20%資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)，結(jié)構(gòu)性投資工具，管道工具等：到期的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)，結(jié)構(gòu)性投資工具，特殊目的實(shí)體等產(chǎn)生的負(fù)債到期數(shù)量的100%和可退回資產(chǎn)的100%定期資產(chǎn)支持證券（包括擔(dān)保債券）到期數(shù)量的100%目前尚未提取的已承諾信用額度和流動性便利：——零售客戶未提取額度的10%——非金融公司；信貸額度未提取額度的10%——非金融公司；流動性便利未提取額度的10%——其他法人客戶未提取額度的10%其他或有融資負(fù)債（如擔(dān)保，信用證，可撤銷的信用額度和流動性便利等）由監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)特定銀行需要自行決定計(jì)劃內(nèi)貸款續(xù)期或新發(fā)放（零售或批發(fā)）導(dǎo)致的資金流出100%其他現(xiàn)金流出（包括計(jì)劃內(nèi)與衍生品相關(guān)的應(yīng)付款）總現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入來自零售交易對手的應(yīng)收賬款正常資產(chǎn)產(chǎn)生的計(jì)劃內(nèi)資金流入的100%來自批發(fā)交易對手的應(yīng)收賬款正常貸款產(chǎn)生的計(jì)劃內(nèi)流入資金的100%依托缺乏流動性資產(chǎn)的回購和逆回購交易和證券借貸交易（借入缺乏流動性的資產(chǎn)）產(chǎn)生的應(yīng)收賬款100% 其他現(xiàn)金流入總現(xiàn)金