【正文】 ”的相關(guān)規(guī)定。（一）上市交易的地點(diǎn)深圳證券交易所。（二）上市交易的時(shí)間基金合同生效后三個(gè)月內(nèi)開始在深圳證券交易所上市交易。在確定上市交易的時(shí)間后，基金管理人最遲在上市前3個(gè)工作日在至少一種指定報(bào)刊和網(wǎng)站上刊登公告。（三）上市交易的規(guī)則本基金上市首日的開盤參考價(jià)為前一交易日基金份額凈值；本基金實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為 10%，自上市首日起實(shí)行；本基金買入申報(bào)數(shù)量為 100 份或其整數(shù)倍；本基金申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為 元人民幣；本基金上市交易遵循《深圳證券交易所交易規(guī)則》及《業(yè)務(wù)規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定。（四）上市交易的費(fèi)用本基金上市交易的費(fèi)用比照封閉式基金的有關(guān)規(guī)定辦理。（五）上市交易的行情揭示本基金在深圳交易所掛牌交易，交易行情通過行情發(fā)布系統(tǒng)揭示。行情發(fā)布系統(tǒng)同時(shí)揭示基金前一交易日的基金份額凈值。（六）上市交易的停復(fù)牌本基金的停復(fù)牌按照《業(yè)務(wù)規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。（七）暫停上市的情形和處理方式本基金上市后，發(fā)生下列情況之一時(shí)，應(yīng)暫停上市交易：32 / 931. 基金份額持有人數(shù)連續(xù) 20 個(gè)工作日低于 1000 人；2. 基金總份額連續(xù) 20 個(gè)工作日低于 2 億份；3. 違反國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及規(guī)章，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定暫停上市；4. 深圳證券交易所認(rèn)為須暫停上市的其它情況。發(fā)生上述暫停上市情形時(shí)，基金管理人在接到深圳證券交易所通知后，應(yīng)立即在至少一種指定報(bào)刊和網(wǎng)站上刊登暫停上市公告。（八）恢復(fù)上市的公告暫停上市情形消除后，基金管理人可向深圳證券交易所提出恢復(fù)上市申請(qǐng)，經(jīng)深圳證券交易所核準(zhǔn)后，可恢復(fù)本基金上市，并在至少一種指定報(bào)刊和網(wǎng)站上刊登恢復(fù)上市公告。（九）終止上市的情形和處理方式發(fā)生下列情況之一時(shí)，本基金應(yīng)終止上市交易：1. 自暫停上市之日起半年內(nèi)未能消除暫停上市原因的；2. 基金合同終止；3. 基金份額持有人大會(huì)決定終止上市；4. 深圳證券交易所認(rèn)為須終止上市的其它情況。發(fā)生上述終止上市情形時(shí)，基金管理人在報(bào)經(jīng)基金上市的證券交易所批準(zhǔn)后終止本基金的上市，并在至少一種指定報(bào)刊和網(wǎng)站上刊登終止上市公告；九、基金份額的申購(gòu)、贖回（一）申購(gòu)、贖回的場(chǎng)所辦理本基金的申購(gòu)、贖回的銷售機(jī)構(gòu)為基金管理人和基金管理人委托的銷售代理人。其中，直銷機(jī)構(gòu)為招商基金管理有限公司，代銷渠道為中信實(shí)業(yè)銀行、招商銀行股份有限公司、交通銀行股份有限公司、招商證券股份有限公司等代銷機(jī)構(gòu)的銷售網(wǎng)點(diǎn)。直銷及代銷機(jī)構(gòu)請(qǐng)參見本招募說明書第五部分“相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)” 。33 / 93基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)及規(guī)章規(guī)定，酌情增加或減少符合要求的機(jī)構(gòu)代理銷售本基金。新增加的代銷機(jī)構(gòu)將另行公告。銷售機(jī)構(gòu)可以酌情增加或減少其銷售網(wǎng)點(diǎn)、變更營(yíng)業(yè)場(chǎng)所。投資者應(yīng)當(dāng)通過銷售機(jī)構(gòu)指定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所或按銷售機(jī)構(gòu)提供的其它方式（如傳真、電話或網(wǎng)上交易等形式）辦理基金的申購(gòu)、贖回。（二）申購(gòu)、贖回的開放日期及辦理時(shí)間本基金的日常申購(gòu)、贖回自基金合同生效后不超過三個(gè)月開始辦理，具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間在申購(gòu)、贖回開始的公告中規(guī)定。在確定申購(gòu)開始、贖回開始的時(shí)間后，基金管理人應(yīng)在申購(gòu)、贖回開放日前 3 個(gè)工作日在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的媒體上刊登公告。申購(gòu)、贖回的開放日為證券交易場(chǎng)所的交易日，以上海、深圳證券交易所為主，基金管理人公告暫停申購(gòu)、贖回時(shí)除外。具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間由基金管理人與代銷機(jī)構(gòu)約定，每交易日交易時(shí)間以后提交的申請(qǐng)，按下一交易日的業(yè)務(wù)申請(qǐng)?zhí)幚?。若出現(xiàn)新的證券交易市場(chǎng)或其它特殊情況，基金管理人將視情況對(duì)前述開放日進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，在實(shí)施日 3 個(gè)工作日前在至少一種證監(jiān)會(huì)指定的媒體上刊登公告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。投資人在開放日之外的日期和時(shí)間提出申購(gòu)、贖回申請(qǐng)的，其基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格為下次辦理基金份額申購(gòu)、贖回時(shí)間所在開放日的價(jià)格。（三）申購(gòu)、贖回的原則 “未知價(jià)”原則，即申購(gòu)、贖回價(jià)格以申請(qǐng)當(dāng)日的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。 “金額申購(gòu)、份額贖回”原則，即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)。 當(dāng)日的申購(gòu)、贖回申請(qǐng)可以在當(dāng)日交易時(shí)間結(jié)束前撤銷，在當(dāng)日的交易時(shí)間結(jié)束后不得撤銷。 對(duì)投資者持有的本基金同一基金代碼的基金份額，基金贖回業(yè)務(wù)遵循“先進(jìn)先出”的原則，即先確認(rèn)的認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)的基金份額先贖回。 基金管理人可人在不損害基金份額持有人權(quán)益的情況下根據(jù)基金運(yùn)作的實(shí)際情況更改上述原則?；鸸芾砣吮仨氂谛乱?guī)則開始實(shí)施日前的 3 個(gè)工作日內(nèi)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的媒體上刊登公告。34 / 93 基金管理人不得在本基金合同約定之外的日期或者時(shí)間辦理基金份額的申購(gòu)、贖回。投資人在基金合同約定之外的日期和時(shí)間提出申購(gòu)、贖回申請(qǐng)的，其基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格為下個(gè)基金份額申購(gòu)、贖回開放日的價(jià)格。（四）申購(gòu)、贖回的有關(guān)限制 基金申購(gòu)的限制原則上，代銷網(wǎng)點(diǎn)每筆申購(gòu)本基金的最低金額為1000元，直銷網(wǎng)點(diǎn)每個(gè)基金賬戶的首次最低認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)金額為50萬元。實(shí)際操作中，以各代銷機(jī)構(gòu)的具體規(guī)定為準(zhǔn)。投資人將當(dāng)期分配的基金收益再投資時(shí)，不受最低申購(gòu)金額的限制。 基金贖回的限制原則上，每次贖回的基金份額不得低于 1000 份?；鸱蓊~持有人贖回時(shí)或贖回后在銷售機(jī)構(gòu)(網(wǎng)點(diǎn))保留的基金份額余額不足 1000 份的，在贖回時(shí)需一次全部贖回。實(shí)際操作中，以各代銷機(jī)構(gòu)的具體規(guī)定為準(zhǔn)。如遇巨額贖回等情況發(fā)生而導(dǎo)致延期贖回時(shí)，贖回辦理和款項(xiàng)支付的辦法將參照基金合同有關(guān)巨額贖回或連續(xù)巨額贖回的條款處理。投資人投資招商基金“定期定額投資計(jì)劃”時(shí)，不受上述最低申購(gòu)金額限制，每期扣款金額最低不少于人民幣300元。 基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定和市場(chǎng)情況，調(diào)整申購(gòu)金額、贖回份額的數(shù)量限制，基金管理人必須最遲在調(diào)整前 3 個(gè)工作日在至少一種指定媒體上刊登公告。（四）申購(gòu)、贖回的程序 申請(qǐng)方式：書面申請(qǐng)或基金銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其它方式。 投資者在提交申購(gòu)本基金的申請(qǐng)時(shí)，須按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式備足申購(gòu)資金；投資者在提交贖回申請(qǐng)時(shí)，帳戶中必須有足夠的基金份額余額，否則所提交的贖回申請(qǐng)無效而不予成交。 申購(gòu)、贖回的確認(rèn)與通知： T日在規(guī)定時(shí)間之前提交的申購(gòu)、贖回申請(qǐng)，本基金注冊(cè)與過戶登記人在T+1日內(nèi)為投資者對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)，投資者通?？稍赥+2日后（包括該日）到銷售網(wǎng)點(diǎn)或通過銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其它方式查詢申購(gòu)、贖回的確認(rèn)情況。申購(gòu)、贖回款項(xiàng)支付：基金份額投資人申購(gòu)時(shí)，采用全額繳款方式，若資金未在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)全額到賬則申購(gòu)無效，申購(gòu)無效的申購(gòu)款項(xiàng)將退回投資者?；鸱蓊~持有人35 / 93贖回申請(qǐng)確認(rèn)后，贖回款項(xiàng)將在 T+7 日內(nèi)劃入基金份額持有人（贖回人）賬戶。在發(fā)生延期贖回的情形時(shí)，款項(xiàng)的支付辦法參照基金合同的有關(guān)條款處理。發(fā)生延期贖回的情形時(shí)，款項(xiàng)的支付辦法參照基金合同的有關(guān)條款處理。（五）申購(gòu)、贖回的費(fèi)用基金的申購(gòu)費(fèi)用本基金的申購(gòu)費(fèi)用由申購(gòu)人承擔(dān)，由基金管理人及代銷機(jī)構(gòu)收取，用于本基金的市場(chǎng)推廣、銷售、注冊(cè)登記等發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。本基金的申購(gòu)費(fèi)用有前端申購(gòu)費(fèi)用及后端申購(gòu)費(fèi)用兩種模式，即投資者可以選擇在申購(gòu)本基金份額時(shí)繳納前端申購(gòu)費(fèi)用，也可選擇在贖回本基金份額時(shí)繳納后端申購(gòu)費(fèi)用。選擇前端申購(gòu)費(fèi)用方式申購(gòu)本基金的，基金代碼為“161706” 。選擇后端申購(gòu)費(fèi)用方式申購(gòu)本基金的，基金代碼為“161707” ，在交易所相關(guān)系統(tǒng)能夠支持之前，通過該方式申購(gòu)的本基金基金份額僅能在場(chǎng)外贖回，不能進(jìn)行跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)登記及在交易所場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行交易。A．前端申購(gòu)費(fèi)用本基金的前端申購(gòu)費(fèi)按申購(gòu)金額進(jìn)行分檔，投資人在一天之內(nèi)如果有多筆申購(gòu)，適用費(fèi)率按單筆分別計(jì)算。費(fèi)率如下：申購(gòu)金額 前端申購(gòu)費(fèi)率50 萬元以下 %50 萬（含）－200 萬 %200 萬（含）－500 萬 %500 萬（含）以上 500 元/筆前端申購(gòu)費(fèi)用在投資者申購(gòu)本基金份額時(shí)從申購(gòu)金額中扣除，不列入基金資產(chǎn)。前端申購(gòu)費(fèi)用的計(jì)算方法：前端申購(gòu)費(fèi)用＝凈申購(gòu)金額前端申購(gòu)費(fèi)率，其中：凈申購(gòu)金額＝申購(gòu)金額/（1＋前端申購(gòu)費(fèi)率） 。B．后端申購(gòu)費(fèi)用本基金的后端申購(gòu)費(fèi)率按持有時(shí)間進(jìn)行分檔。后端申購(gòu)費(fèi)率如下：持有期限 后端申購(gòu)費(fèi)率1 年（含）以內(nèi) %36 / 931－2 年（含） %2－3 年（含） %3－5 年（含） %5 年以上 0后端申購(gòu)費(fèi)用在投資者贖回本基金份額時(shí)從贖回金額中扣除。后端申購(gòu)費(fèi)用的計(jì)算方法：后端申購(gòu)費(fèi)用＝贖回份額申購(gòu)受理日基金份額凈值后端申購(gòu)費(fèi)率?；鸬内H回費(fèi)用本基金的贖回費(fèi)按持有時(shí)間的增加而遞減，費(fèi)率如下：連續(xù)持有時(shí)間（日歷日） 贖回費(fèi)率1天365天（含）： %366天－730天（含） %731天（含）以上： 0%贖回費(fèi)用的計(jì)算方法：贖回費(fèi)用＝贖回份額贖回受理當(dāng)日基金份額凈值贖回費(fèi)率贖回費(fèi)用由贖回人承擔(dān)，在投資者贖回基金份額時(shí)收取，贖回費(fèi)用的75%作為注冊(cè)登記費(fèi)及其它相關(guān)手續(xù)費(fèi)，剩余25%歸基金資產(chǎn)所有。基金管理人可以調(diào)整申購(gòu)費(fèi)率、贖回費(fèi)率或收費(fèi)方式，并最遲將于新的費(fèi)率或收費(fèi)方式開始實(shí)施前3個(gè)工作日在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。 （六）申購(gòu)份額、贖回金額的計(jì)算 基金申購(gòu)份額的計(jì)算（1）前端申購(gòu)費(fèi)用模式下申購(gòu)份額的計(jì)算若投資者選擇繳納前端申購(gòu)費(fèi)用，則申購(gòu)份額的計(jì)算方法如下：凈申購(gòu)金額＝ 申購(gòu)金額/（1＋前端申購(gòu)費(fèi)率）前端申購(gòu)費(fèi)用＝凈申購(gòu)金額前端申購(gòu)費(fèi)率申購(gòu)份額＝凈申購(gòu)金額/申購(gòu)受理當(dāng)日基金份額凈值申購(gòu)份額按四舍五入的原則保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位。例四：某投資者投資 1 萬元申購(gòu)本基金，若該投資者選擇繳納前端申購(gòu)費(fèi)用，則對(duì)應(yīng)的前端申購(gòu)費(fèi)率為 ％，若申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值為 元，則其前端申購(gòu)費(fèi)用和可37 / 93得到的申購(gòu)份額為：凈申購(gòu)金額＝10000/（1＋%）＝ 元前端申購(gòu)費(fèi)用＝%＝ 元申購(gòu)份額＝＝ 份即：投資者投資 1 萬元申購(gòu)基金，假設(shè)申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值為 元，可得到 份基金單位。（2）后端申購(gòu)費(fèi)用模式下申購(gòu)份額的計(jì)算若投資者選擇繳納后端申購(gòu)費(fèi)用，則申購(gòu)份額的計(jì)算方法如下：申購(gòu)份額＝申購(gòu)金額/申購(gòu)受理當(dāng)日基金份額凈值例五：若前例中的投資者在申購(gòu)時(shí)選擇了后端繳納申購(gòu)費(fèi)用，則其可得到的申購(gòu)份額為： 申購(gòu)份額＝10000/＝ 份 基金贖回金額的計(jì)算（1）前端認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)用模式下贖回金額的計(jì)算如果投資者在認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)時(shí)選擇繳納前端認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)用，則贖回金額的計(jì)算方法如下：贖回總額＝贖回份額贖回受理當(dāng)日基金份額凈值贖回費(fèi)用＝贖回總額贖回費(fèi)率凈贖回金額＝贖回總額－贖回費(fèi)用贖回總額、凈贖回金額按四舍五入的原則保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位。例六：某投資者贖回本基金 1 萬份基金單位，持有時(shí)間不到一年，則對(duì)應(yīng)的贖回費(fèi)率為 %，該投資者在申購(gòu)時(shí)已經(jīng)繳納了前端申購(gòu)費(fèi)用，假設(shè)贖回當(dāng)日基金份額凈值為 元，則其可得凈贖回金額為：贖回總額＝10000＝10250 元贖回費(fèi)用＝10250＝ 元凈贖回金額＝10250－＝ 元即：投資者贖回 1 萬份基金份額，可得到 元凈贖回金額。（2）后端認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)用模式下贖回金額的計(jì)算a) 如果投資者在認(rèn)購(gòu)時(shí)選擇繳納后端認(rèn)購(gòu)費(fèi)用，則贖回金額的計(jì)算方法如下：贖回總額＝贖回份額贖回受理當(dāng)日基金份額凈值38 / 93后端認(rèn)購(gòu)費(fèi)用＝贖回份額基金份額面值后端認(rèn)購(gòu)費(fèi)率贖回費(fèi)用＝贖回總額贖回費(fèi)率凈贖回金額＝贖回總額―后端認(rèn)購(gòu)費(fèi)用―贖回費(fèi)用b) 如果投資者在申購(gòu)時(shí)選擇繳納后端申購(gòu)費(fèi)用，則贖回金額的計(jì)算方法如下：贖回總額＝贖回份額贖回受理當(dāng)日基金份額凈值后端申購(gòu)費(fèi)用＝贖回份額申購(gòu)受理當(dāng)日基金份額凈值后端申購(gòu)費(fèi)率贖回費(fèi)用＝贖回總額贖回費(fèi)率凈贖回金額＝贖回總額―后端申購(gòu)費(fèi)用―贖回費(fèi)用贖回總額、凈贖回金額按四舍五入的原則保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位。例七：某投資者在認(rèn)購(gòu)本基金份額時(shí)選擇繳納后端認(rèn)購(gòu)費(fèi)用，該投資者在持有半年后、三年半后分別贖回 10,000 份，贖回當(dāng)日的基金份額凈值分別為 元和 元，各筆贖回的凈贖回金額計(jì)算如下：贖回 1（持有半年后） 贖回 2（持有三年半后）贖回份額（A） 10,000 份 10,000 份基金份額面值（B） 元 元贖回受理當(dāng)日基金份額凈值（C） 元 元贖回總額（D＝AC） 10,300 元 12,200 元適用的后端認(rèn)購(gòu)費(fèi)率（E） ％ ％后端認(rèn)購(gòu)費(fèi)用（F＝ABE） 120 元 40 元適用的贖回費(fèi)率（G） ％ 0％贖回費(fèi)用(H＝DG) 元 0凈贖回金額（I＝DFH） 10, 元 12,160 元例八：某投資者在申購(gòu)本基金份額時(shí)選擇了后端申購(gòu)費(fèi)用模式，其申購(gòu)受理當(dāng)日的基金份額凈值為 元，該投資者在持有半年后、三年半后分別贖回 10,000 份，贖回當(dāng)日的基金份額凈值分別為 元和 元，各筆贖回的凈贖回金額計(jì)算如下：贖回 1（持有半年后） 贖回 2（持有三年半后）贖回份額（A） 10,000 份 10,000 份39 / 93贖回受理當(dāng)日基金份額凈值（B） 元 元贖回總額（C＝AB） 11,000 元 13,000 元申購(gòu)受理當(dāng)日基金份額凈值（D） 元 元適用的后端申購(gòu)費(fèi)率（E） ％ ％后端申購(gòu)費(fèi)用（F＝ADE） 元 63 元贖回費(fèi)率（G） ％ 0％贖回費(fèi)用(H＝CG) 55 元 0凈贖回金額（I＝CFH） 10, 元 12,937 元基金份額凈值計(jì)算公式T 日基金份額凈值＝T 日閉市后的該基金資產(chǎn)凈值/T 日該基金份額的余額數(shù)量本基金份額凈值的計(jì)算，保留到小數(shù)點(diǎn)后第四位，小數(shù)點(diǎn)后第五位四