【正文】 法上已開始注重一定的規(guī)范性，從理論推導(dǎo)、命題建立、方法選擇、數(shù)據(jù)分析以及命題驗(yàn)證等方面都形成了較為規(guī)范的技術(shù)路線。 國(guó)內(nèi)外縱向一體化戰(zhàn)略理論研究現(xiàn)狀通過(guò)考察產(chǎn)業(yè)組織理論的演變，可以更清楚地了解縱向一體化理論和實(shí)踐的重慶大學(xué)碩士學(xué)位論文 2 相關(guān)理論基礎(chǔ)11發(fā)展。20 世紀(jì) 4060 年代，以梅森、貝恩、張伯倫為代表的哈佛學(xué)派建立了較為完備的產(chǎn)業(yè)組織理論，提出了著名的結(jié)構(gòu)—行為—績(jī)效框架，即 S C P 范式。他們把縱向一體化行為和壟斷動(dòng)機(jī)聯(lián)系起來(lái)，普遍認(rèn)為是壟斷競(jìng)爭(zhēng)和寡頭壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)決定了該產(chǎn)業(yè)的一體化市場(chǎng)行為，這種行為又決定了壟斷企業(yè)可以侵吞更多的消費(fèi)者剩余。因此，當(dāng)時(shí)產(chǎn)業(yè)組織理論對(duì)一體化行為基本上是持懷疑和抵制態(tài)度的。與此相應(yīng)，美國(guó)的縱向購(gòu)并行為也受到司法部的嚴(yán)格管制。從 20 世紀(jì) 60 年代后期開始，來(lái)自芝加哥大學(xué)的學(xué)者施蒂格勒、德姆塞茨等對(duì)正統(tǒng)的結(jié)構(gòu)主義理論進(jìn)行了激烈的批評(píng)。芝加哥學(xué)派特別注重判斷一體化行為是否提高了效率，而不是像哈佛學(xué)派那樣只重視是否阻礙了競(jìng)爭(zhēng)。該學(xué)派認(rèn)為，兼并未必反競(jìng)爭(zhēng)，一體化企業(yè)的高利潤(rùn)率未必是壟斷定價(jià)的結(jié)果，而完全有可能是高效率的結(jié)果。斯蒂格勒的產(chǎn)業(yè)生命周期學(xué)說(shuō)用規(guī)模經(jīng)濟(jì)解說(shuō)縱向一體化行為，正是從效率出發(fā)的一個(gè)寫照。從 20 世紀(jì) 70 年代開始，交易費(fèi)用理論開始蓬勃興起，它強(qiáng)調(diào)了古典經(jīng)濟(jì)學(xué)所忽略而又是最重要的一個(gè)事實(shí)，即市場(chǎng)運(yùn)行具有成本。交易費(fèi)用的概念由此把經(jīng)濟(jì)學(xué)引向了一個(gè)全新的視角。交易費(fèi)用深刻地闡明市場(chǎng)的缺陷，這就徹底地打破了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)總是有效的觀點(diǎn)，也進(jìn)一步說(shuō)明了企業(yè)縱向一體化的合理性。芝加哥學(xué)派注重效率的思想和交易費(fèi)用理論的市場(chǎng)失靈觀點(diǎn)對(duì)美國(guó)的政府產(chǎn)業(yè)政策的制定也產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。司法部在后來(lái)頒布的《兼并準(zhǔn)則》中，對(duì)壟斷的衡量標(biāo)準(zhǔn)大大降低了。現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織對(duì)縱向一體化的研究不斷地深入，其特點(diǎn)可以歸納為三個(gè)主要方面：一是范圍的擴(kuò)展。完全縱向一體化早己不再是爭(zhēng)論的主題，研究的重點(diǎn)在于各種準(zhǔn)一體化行為，如控股、參股、貸款擔(dān)保、聯(lián)合從事研發(fā)等；重點(diǎn)在于縱向一體化的替代形式——上下游企業(yè)建立的各種契約，如限價(jià)銷售、限量銷售、配售、特許權(quán)經(jīng)營(yíng)等。二是定量分析和定性分析相結(jié)合。學(xué)者一方面通過(guò)時(shí)間序列和不同時(shí)期的比較考察一體化的趨勢(shì)，如戈特等，另一方面通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)各種理論假說(shuō)，并提出懷疑。三是引入博弈論工具。產(chǎn)業(yè)組織理論越來(lái)越多的應(yīng)用博弈論，1988 年泰勒爾完全用博弈論范式重寫了《產(chǎn)業(yè)組織理論》 ，深刻地分析了企業(yè)縱向一體化行為，尤其是縱向約束。博弈論的引入使得產(chǎn)業(yè)組織理論對(duì)于市場(chǎng)行為的理性分析大大深化了 [20]。重慶大學(xué)碩士學(xué)位論文 3 重慶 DT 公司外部因素分析123 重慶 DT 公司外部因素分析 宏觀環(huán)境分析宏觀環(huán)境又稱一般環(huán)境或社會(huì)環(huán)境，是指在國(guó)家或地區(qū)范圍內(nèi)對(duì)一切產(chǎn)業(yè)部門和企業(yè)都將產(chǎn)生影響的各種因素或力量。對(duì)企業(yè)而言，這些因素和力量都是不可控制而只能去適應(yīng)的；在某些情況下，企業(yè)也可以施加一定的影響。企業(yè)既然處于宏觀環(huán)境之中，就要對(duì)宏觀環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真的分析研究，考察和預(yù)測(cè)這些因素對(duì)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)產(chǎn)生什么影響，從中發(fā)現(xiàn)企業(yè)未來(lái)的機(jī)會(huì)和威脅，以便捕捉機(jī)會(huì)而避開威脅，實(shí)現(xiàn)企業(yè)所期望的目標(biāo)。宏觀環(huán)境因素可以概括為四類，即 PEST (political, economic, social, technological)。 政治、法律環(huán)境分析①政治環(huán)境分析中國(guó)加入 WTO 以后，政府全面履行承諾，在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面進(jìn)行了積極的、主動(dòng)的政策調(diào)整：關(guān)稅大幅降低，取消了部分產(chǎn)品的配額管理，進(jìn)一步放寬了外資進(jìn)入一些行業(yè)的限制，增加了政策透明度，維護(hù)了公平貿(mào)易環(huán)境。這既帶來(lái)了機(jī)遇，又帶來(lái)了挑戰(zhàn)。加入 WTO 以后，中國(guó)的民營(yíng)企業(yè)、中外合資企業(yè)和外商獨(dú)資企業(yè)的發(fā)展速度進(jìn)一步加快，非公有制經(jīng)濟(jì)在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、進(jìn)出口貿(mào)易和擴(kuò)大就業(yè)等方面發(fā)揮的作用越來(lái)越明顯。全面啟動(dòng)西部大開發(fā)的戰(zhàn)略決策，給中國(guó)西部的發(fā)展帶來(lái)了極大的發(fā)展機(jī)遇，西部廣闊的市場(chǎng)、豐富的自然資源、廉價(jià)充足的勞動(dòng)力迅速得到開發(fā)和利用；西部的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城市化進(jìn)程明顯加快，東西部差距逐漸縮小，地區(qū)生產(chǎn)力布局得到優(yōu)化。民族團(tuán)結(jié)得到加強(qiáng)，維護(hù)了國(guó)家的長(zhǎng)治久安。同時(shí)，西部開發(fā)吸引大量的人才和投資，國(guó)家和地方一系列的財(cái)政支持及優(yōu)惠政策更是使這一地區(qū)的經(jīng)濟(jì)，包括民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，展露出勃勃生機(jī)?？傮w上看，我國(guó)國(guó)內(nèi)政局穩(wěn)定，盡管 2022 年年初國(guó)內(nèi)發(fā)生了的南方冰雪低溫災(zāi)害和“”四川汶川特大地震災(zāi)害，使災(zāi)區(qū)人民的生命財(cái)產(chǎn)遭受重大損失，同時(shí)西藏的“ 藏獨(dú)勢(shì)力” 和新疆的 “疆獨(dú)勢(shì)力”也在不安分地動(dòng)作，但總體上來(lái)講，在中國(guó)政府的正確領(lǐng)導(dǎo)下，我國(guó)老百姓安居樂(lè)業(yè)，處處欣欣向榮。從國(guó)際上看，盡管世界恐怖主義有所抬頭，局部地區(qū)戰(zhàn)爭(zhēng)沖突不斷，但中國(guó)長(zhǎng)期奉行的和平共處五項(xiàng)基本原則，為世界和平進(jìn)程作出了巨大貢獻(xiàn)。目前，盡管在某些問(wèn)題如伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)、朝鮮核查問(wèn)題上與一些大國(guó)有分歧，新政治格局尚未形成，但中國(guó)同歐美的聯(lián)系尤其是經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密，同俄羅斯等建立了上海合作組織，還加入東盟……中國(guó)已成為維護(hù)世界和平、保持世界經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的中堅(jiān)重慶大學(xué)碩士學(xué)位論文 3 重慶 DT 公司外部因素分析13力量。尤其是在這次災(zāi)難性的金融危機(jī)的沖擊下，作為“金磚四國(guó)” 之一的中國(guó)政府，2022 年經(jīng)濟(jì)在困難中保持了 9%的增長(zhǎng)，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)超過(guò)20%， 2022 年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)保持 8%的目標(biāo)基本得以實(shí)現(xiàn)，中國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境仍然處于良好的態(tài)勢(shì)。②相關(guān)政策、法規(guī)分析為了調(diào)整和優(yōu)化我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，國(guó)家已制訂出產(chǎn)業(yè)政策，其中包括繼續(xù)加強(qiáng)能源、基礎(chǔ)原材料、交通運(yùn)輸、郵電通訊、水利、環(huán)境保護(hù)等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，調(diào)整和改造傳統(tǒng)的加工產(chǎn)業(yè)，大力發(fā)展電子信息、航空、生物工程等高科技產(chǎn)業(yè)，并且鼓勵(lì)加快發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)多是技術(shù)、資金密集型，但考慮到我國(guó)人力資源狀況，勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)仍然需要適度發(fā)展，兩種類型的產(chǎn)業(yè)應(yīng)結(jié)合起來(lái)。產(chǎn)業(yè)政策為各產(chǎn)業(yè)的企業(yè)指明了發(fā)展前景，為企業(yè)選擇經(jīng)營(yíng)范圍和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)提供了方向。另外，在財(cái)政金融方面也出臺(tái)了許多政策，對(duì)抑制通貨膨脹、穩(wěn)定物價(jià)、保障人民生活，起了很好的作用，而且促進(jìn)了企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，改善資金利用 [29]。同時(shí)，多年來(lái)，國(guó)家對(duì)氧化鋁產(chǎn)品的進(jìn)口實(shí)行計(jì)劃外管理，計(jì)劃外進(jìn)口沒(méi)有數(shù)量限制，但實(shí)行 18%關(guān)稅；對(duì)計(jì)劃內(nèi)進(jìn)口，實(shí)行“ 雙限” 政策，即在限制氧化鋁進(jìn)口總量和進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)的同時(shí)，實(shí)行 8%的優(yōu)惠關(guān)稅。這一政策對(duì)避免國(guó)外大量氧化鋁產(chǎn)品沖擊國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，保護(hù)氧化鋁工業(yè)持續(xù)發(fā)展起著積極的作用。盡管 2022 年由于金融危機(jī)的影響，世界各國(guó)的原鋁需求均在下跌。2022 年一季度歐洲原鋁消費(fèi)同比下降 %，北美下降 %，中國(guó)下降 %，亞洲下降 6%，全球下降 %。但我國(guó)積極做出 4 萬(wàn)億救市的決定，未來(lái) 3 年，國(guó)家4 萬(wàn)億將主要投資于鐵路等交通領(lǐng)域的建設(shè)、城鎮(zhèn)安居工程和農(nóng)村民生為主的房地產(chǎn)建設(shè)、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，這將拉動(dòng)建筑、電力等行業(yè)對(duì)鋁等有色金屬的需求。2022 年 2 月 25 日國(guó)務(wù)院召開會(huì)議，審議并原則通過(guò)有色金屬產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃： 1）穩(wěn)定和擴(kuò)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，改善出口環(huán)境。調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足電力、交通、建筑、機(jī)械、輕工等行業(yè)需求。支持技術(shù)含量和附加值高的深加工產(chǎn)品出口。2）要求嚴(yán)格控制總量，加快淘汰落后產(chǎn)能。今后三年內(nèi)將淘汰 80 萬(wàn)噸自焙槽產(chǎn)能，30 萬(wàn)噸小型銅冶煉產(chǎn)能以及 40 萬(wàn)噸鉛鋅產(chǎn)能。3）加大技術(shù)改造和研發(fā)力度，推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步。開發(fā)前沿共性技術(shù)，提高裝備工藝水平和關(guān)鍵材料的加工能力。4）促進(jìn)企業(yè)重組，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，加強(qiáng)企業(yè)管理和安全監(jiān)管，提高產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。重慶大學(xué)碩士學(xué)位論文 3 重慶 DT 公司外部因素分析145）充分利用國(guó)內(nèi)外兩種資源，增強(qiáng)資源保障能力。6）加快建設(shè)覆蓋全社會(huì)的有色金屬再生利用體系，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，提高資源綜合利用水平。2022 年 5 月 11 日出臺(tái)具體細(xì)節(jié)和實(shí)施辦法： 年，原則上不再核準(zhǔn)新建、改擴(kuò)建電解鋁項(xiàng)目，并抓緊推進(jìn)骨干電解鋁企業(yè)的直購(gòu)電試點(diǎn)，逐步擴(kuò)大試點(diǎn)企業(yè)范圍。 年：形成 35 家具有較強(qiáng)實(shí)力的綜合性企業(yè)集團(tuán)，到 2022 年，排名前 10 的銅、鋁、鉛、鋅企業(yè)的產(chǎn)量分別提高至90%、 70%、 60%、60%。 2022 年將淘汰落后銅冶煉產(chǎn)能 30 萬(wàn)噸，鉛產(chǎn)能 60 萬(wàn)噸，鋅產(chǎn)能 40 萬(wàn)噸。 年，淘汰落后小預(yù)焙槽電解鋁產(chǎn)能 80 萬(wàn)噸。 2022 年，銅、鋁、鎳原料保障能力分別提高至 40%、56%、38%。加強(qiáng)煤鋁共生礦資源的開發(fā)利用，形成 100 萬(wàn)噸氧化鋁生產(chǎn)規(guī)模，再生銅、鋁占銅、鋁產(chǎn)量的比例分別提高至 35%、25%，比 2022 年分別提高 6 個(gè)和 4 個(gè)百分點(diǎn)。可見，國(guó)家的相關(guān)政策均趨向于保護(hù)國(guó)內(nèi)企業(yè)健康有序的生產(chǎn)和發(fā)展。 經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析①世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析21 世紀(jì)初，在擺脫新經(jīng)濟(jì)泡沫破滅帶來(lái)的衰退之后，世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新一輪增長(zhǎng)周期，并連續(xù) 5 年保持 4%（按照國(guó)際貨幣基金組織 PPP 方法核算）以上的增速，成為 20 世紀(jì) 60 年代以來(lái)沒(méi)有過(guò)的高增長(zhǎng)時(shí)期。2022 年上半年，由于世界經(jīng)濟(jì)失衡和發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)下降，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)曾有所減慢，但是由于新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響和貢獻(xiàn)加大，世界經(jīng)濟(jì)逐漸恢復(fù)穩(wěn)定。事實(shí)上，近幾年來(lái)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的可持續(xù)性與 90 年代初期相比顯得模糊和脆弱，結(jié)構(gòu)調(diào)整沒(méi)有到位使得世界經(jīng)濟(jì)沒(méi)有出現(xiàn)新技術(shù)創(chuàng)新帶來(lái)的新投資熱點(diǎn)和新增長(zhǎng)點(diǎn)；其次，全球發(fā)展失衡加劇、通貨膨脹壓力加大、流動(dòng)性過(guò)剩和金融危機(jī)不利于人們對(duì)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)前景的預(yù)期。近年來(lái)，世界石油價(jià)格上漲、全球經(jīng)濟(jì)失衡與發(fā)達(dá)國(guó)家的房地產(chǎn)泡沫一直是人們擔(dān)心的全球經(jīng)濟(jì)隱患。從 2022 年開始，其負(fù)面影響已經(jīng)逐漸顯現(xiàn)。為抑制通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，日本和歐元區(qū)正在步美聯(lián)儲(chǔ)的后塵，走上了升息之路；市場(chǎng)對(duì)美元的信心變得越來(lái)越脆弱，美元匯率的調(diào)整壓力越來(lái)越大；房地產(chǎn)市場(chǎng)的走弱已經(jīng)威脅到美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的勢(shì)頭。2022 年，美國(guó)繼“ 兩房” 問(wèn)題之后，雷曼兄弟公司又申請(qǐng)破產(chǎn)，美林證券被收購(gòu)，美國(guó)五大投資銀行或申請(qǐng)破產(chǎn)，或改行。由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)逐漸波及到了全世界。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明：2022 年 6 月份美國(guó)的失業(yè)率高達(dá) %，為1983 年以來(lái)的最高。美聯(lián)儲(chǔ)調(diào)低美國(guó)當(dāng)年的 GDP 增長(zhǎng)率的預(yù)測(cè)，并預(yù)計(jì)失業(yè)率將繼續(xù)上升，達(dá)到 10%以上。歐洲的 2022 年的經(jīng)濟(jì)也受到了嚴(yán)重的影響，一季重慶大學(xué)碩士學(xué)位論文 3 重慶 DT 公司外部因素分析15度英國(guó) GDP 同比下降 %，德國(guó)同比下降 %，歐盟 5 月份失業(yè)率為 %。而日本 09 年 4 月份失業(yè)率為 5%，一季度 GDP 環(huán)比下降 %。盡管我國(guó) 2022 年一季度 GDP 實(shí)際增長(zhǎng) %，5 月份規(guī)模以上工業(yè)增加值增長(zhǎng) %，但相對(duì)于去年同期同比大幅下降 %。世界各國(guó)開始積極的“ 救市 ”，美國(guó)政府拋出 7870 億美元的救市計(jì)劃，以及美聯(lián)儲(chǔ)的 萬(wàn)億美元的救市基金（3000 億購(gòu)買長(zhǎng)期債券，7500 億購(gòu)買房地產(chǎn)債務(wù)）和財(cái)政部清除銀行 1 萬(wàn)億美元左右的“有毒債務(wù) ”。同時(shí)，歐盟各國(guó)也積極開始自己的“救市 ”計(jì)劃。英國(guó)政府推出一項(xiàng) 500 億英鎊的救市計(jì)劃，加之多項(xiàng)配套措施，全面應(yīng)對(duì)嚴(yán)重的金融危機(jī)。德國(guó)政府將為德國(guó)銀行間貸款提供擔(dān)保，總額為 4000 億歐元。此外還將建立一個(gè)約 800 億歐元的特別基金，幫助銀行增加自有資本。日本政府也出臺(tái)大規(guī)模新經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，總額超過(guò) 100 萬(wàn)億日元（約合1 萬(wàn)億美元） 。各國(guó)積極的“ 救市” 計(jì)劃，使得世界經(jīng)濟(jì)逐步開始復(fù)蘇，盡管失業(yè)率仍然未能受到控制。2022 年第二季度，歐盟的失業(yè)率維持第一季度水平，仍然是 8%，美國(guó)和日本的失業(yè)率分別是 %和 %。但據(jù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，歐盟在今年第二季度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度表明了歐盟經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的跡象，今年 46 月歐盟 25 個(gè)成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率達(dá)到 %，比第一個(gè)季度增長(zhǎng) %，相當(dāng)于年度增長(zhǎng)率達(dá)到 %。歐元區(qū) 12 個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率也達(dá)到 %。美國(guó)和日本二季度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率也分別是 %和 %。美國(guó)一季度 GDP 同比下降 %，好于預(yù)期的 %。澳大利亞二季度的 GDP 增長(zhǎng)率也有 %。②中國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析中國(guó)經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷 1991 年到 2022 年的完整波谷——波谷經(jīng)濟(jì)周期后，從 2022年起重新進(jìn)入本次經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張階段，連續(xù)呈現(xiàn)高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與低通貨膨脹的良好運(yùn)行格局。經(jīng)過(guò) 2022 年與 2022 年的恢復(fù)性和補(bǔ)償性增長(zhǎng)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在 2022年完成經(jīng)濟(jì)蕭條到經(jīng)濟(jì)繁榮的周期形態(tài)轉(zhuǎn)換，在 2022 年繼續(xù)強(qiáng)勁擴(kuò)張，最終在2022 年度達(dá)到本次增長(zhǎng)型經(jīng)濟(jì)周期的波峰 [21]。 表 我國(guó) 19792022 年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值相關(guān)情況Table The situation of GDPof China from 1979 to 2022 年份 GDP(億元） 人均 GDP（億元） GDP 指數(shù) GDP 增長(zhǎng)率1978 381 100 1979 419 1980 463 116 1981 492 重慶大學(xué)碩士學(xué)位論文 3 重慶 DT 公司外部因素分析161982 528 1