【正文】 重汽集團與德國曼合作項目；一汽與通用汽車合資項目；江淮汽車與 NC2 合資項目。主機廠與改裝廠（6 項）中國重汽與華威專用汽車合資項目；中航工業(yè)重組項目；華晨金杯鐵嶺專用汽車項目；陜西汽車集團和溫州云頂專用車制造有限公司合資項目；浙江吉利集團專用汽車項目；星馬汽車重組華凌汽車項目。業(yè)內(nèi)外資本（7 項） 福田汽車和青海潔神集團合作項目；寧夏君功重機公司礦用自卸車項目；五糧液集團與華晨金杯錦陽合資項目；甘肅新北重專用車改裝項目；中國重汽集團與山東宏達集團合作項目；雅安投資與東風汽車專用車合作項目；中國重汽集團綿陽專用車生產(chǎn)基地項目。政企（2 項） 陜汽集團和延安市政府專用汽車合資項目；阜陽市政府與中航集團合作項目。校企（2 項） 一汽集團與吉林大學合作項目；重慶大江和大連理工合作項目。銀企（1 項） 南昌商業(yè)銀行與重慶大江合作項目。9 東風公司商品規(guī)劃部 《中國專用車市場分析VOLVO 專家咨詢》 2022 年 9 月上下游（2 項） 中集與解放 J6 混凝土攪拌車合作項目；2 、濟鋼集團與山東省汽車行業(yè)合作項目。企業(yè)集團（1 項） 中國重汽集團與國機集團戰(zhàn)略合作項目。圖 23 國內(nèi)專用車行業(yè)基地分布情況由上表可見，近幾年來，專用汽車行業(yè)合資合作的廣度和深度已大幅提升。其中，在廣度方面，2022 年我國專用汽車行業(yè)合資合作項目合計 26 項；在深度方面，已經(jīng)開始由商務層面的合資合作向產(chǎn)業(yè)鏈資源整合的戰(zhàn)略型合資合作方向發(fā)展。國內(nèi)主機廠與專用車企業(yè)競爭合作關系將長期存在，兩者的關系將是一個二者常態(tài)存在的狀態(tài)，二者相互依存，是“魚和水”的關系。其中主機企業(yè)攜其改裝網(wǎng)絡介入專用車市場與專用車企業(yè)發(fā)生競爭，但主機廠不可能完全主宰專用車市場，在生產(chǎn)、銷售等方面要與專用車企業(yè)進行廣泛合作。事實上某個主機廠控股的改裝廠也與其他主機廠進行委改合作。而專用車企業(yè)，特別是改裝類產(chǎn)品為主的企業(yè)要面對來自主機廠改裝網(wǎng)絡競爭。但專用車企業(yè)在做大做強，不斷發(fā)展的路上，在底盤、銷售等方面需要積極的與主機廠進行合作。行業(yè)底部散亂差局面將一定時期內(nèi)長期存在，目前專用車行業(yè)整體處在一個散亂差的狀態(tài)，特別是存在大量無生產(chǎn)資質(zhì)、套用合格證企業(yè)，一方面地方政府，特別是貧困地區(qū)發(fā)展經(jīng)濟的需要，對低端專業(yè)車企業(yè)給與支持和保護，對產(chǎn)業(yè)升級、整改小廠多是“雷聲大、雨點小”；中國市場淡旺季非常明顯，旺季行業(yè)產(chǎn)能不足，供不應求，給眾多小廠提供了生存土壤；中國經(jīng)濟發(fā)展不均衡，很多客戶希望通過購置車輛致富，他們起步階段資金緊缺，眾多底部企業(yè)價廉的產(chǎn)品正好滿足了這部分客戶需求；專用車進入門檻低，據(jù)不完全統(tǒng)計，僅 2022 年專用車行業(yè)新建和擴21 / 55建的項目（具用生產(chǎn)資質(zhì)）就達 38 項，只要市場火爆，資本介入專用車生產(chǎn)較為容易。第二節(jié) 專用車行業(yè)標桿企業(yè)介紹一、中集車輛集團（CIMC 中集車輛）（一）中集集團發(fā)展歷程中集車輛 2022 年啟動道路運輸車輛業(yè)務。2022 年收購國內(nèi) 2 家龍頭企業(yè)（中集通華、中集華駿）形成規(guī)模，當年銷售收入 億元。2022 年成為中國規(guī)模最大的道路運輸車輛制造集團（產(chǎn)銷量全國第一），收購北美排名第五的掛車生產(chǎn)商HPAMONON,開展中美互動的嘗試，銷售收入 42 億元。2022 年成為全球最大的道路運輸車輛制造集團（產(chǎn)銷量世界第一），銷售收入 71 億元。2022 年成立中集車輛融資租賃公司，建立泰國基地（中集集團間接收購荷蘭博格工業(yè)），車輛基地布局基本完成（國內(nèi) 18 家基地），銷售收入 億元。2022 年成立中集車輛營銷服務公司，并在國內(nèi)建立 24 家銷售分公司，銷售收入 億元。2022 年銷售收入 億元。2022 年專用車業(yè)務銷售收入達到 200 億元，進入車輛上下游產(chǎn)業(yè)—重卡及零部件生產(chǎn)業(yè)務。其生產(chǎn)基地全國布局如下圖：（圖 24）圖 24 中集車輛全國生產(chǎn)基地布局（二）中集集團的收購與兼并實踐近年來，中集車輛發(fā)展較快，得益于其收購和兼并的成功。國外收購兼并的成23 / 55功率在 2030%，但中集成功率 80%以上。其原因在管理、技術、市場、資金和企業(yè)文化上的優(yōu)勢都有體現(xiàn)。其管理模式和方法靈活：管理本地化，在國外都是利用當?shù)芈殬I(yè)經(jīng)理人，CEO只對董事會負責，中集集團控制董事會。技術方面：中集的跨國平臺搭建的很早，可以較為容易的從國外引進先進的技術。市場方面：作為集團化的跨國公司，不管在國內(nèi)還是國外，中集都能對其下屬的改裝廠提供更大的市場。資金方面：中集采用集團化運作，原材料統(tǒng)一采購，對于貸款融資也是統(tǒng)一，比較容易獲得資金來源。企業(yè)文化：中集在跨文化、跨行業(yè)的經(jīng)營中形成了開發(fā)的文化理念，“自己不會做不要緊，可以找懂得人來做”是指導中集成功的重要理念。二、VOLVO 專用車事業(yè)（一）VOLVO 專用車事業(yè)簡介VOLVO 專用車事業(yè)在全球排名居第 4 位，2022 年事業(yè)規(guī)模接近 83 億美元：（如表 22）表 22 全球工程專用車制造商排名排名 公司 國別銷售額(百萬美元)50 強中占比成立日期2022 年排名1 卡特彼勒 美國 27767 % 1925 12 小松 日本 17781 % 1921 23 日立建機 日本 8398 % 1970 34 沃爾沃建筑設備 瑞典 8325 % 1927 55 利勃海爾 德國 6392 % 1949 46 斗山工程機械 韓國 5200 % 1937 157 三一集團 中國 5102 % 1989 118 山特維克 瑞典 4981 % 1862 69 中聯(lián)重科 中國 4708 % 1992 1210 徐工集團 中國 4463 % 1989 1011 特雷克斯 美國 4418 % 1925 712 阿特拉斯科普柯 瑞典 4127 % 1873 813 神戶建筑機械 日本 3895 % 1911 1314 約翰迪爾 美國 3705 % 1837 1415 杰西博 (JCB) 應該 3159 % 1945 1716 美卓 芬蘭 3016 % 1871 917 CNH 美國 2946 % 1999 1818 現(xiàn)代重工 韓國 2870 % 1973 1919 豪士科 (JLG) 美國 2586 % 1969 2120 柳工機械 中國 2270 % 1958 221950 年 AB Volvo 收購拖拉機廠商 BolinderMunktell (BM)，進軍工程機械領域，此后依靠 Volvo 的強大的研發(fā)投入，推出了裝載機、鉸接式搬運車等產(chǎn)品。Volvo 通過收購 BM 進入工程專用車領域，并進一步通過收購進入美國和亞洲市場。目前，工程機械已占到集團銷售額的 20%。在 1973 年，BM 公司更名為 Volvo BM AB，在品牌上實現(xiàn)了統(tǒng)一。1985 年與美國 Clark 裝備公司聯(lián)盟組建 VME 集團，并成功進入美國市場。在隨后的發(fā)展過程中，公司以戰(zhàn)略收購為主，在 1980 年至 1990 年期間，VME 先后收購多家工程機械企業(yè)，包括小型裝載機廠商 Zettelmeyer、挖掘機廠商Akermans。 1995 年 Volvo 收購 Clark 在 VME 的股份，并成立全資子公司“Volvo工程機械” 。1998 年收購了韓國三星重型工業(yè)公司，是公司進軍亞洲市場的標志。2022 年沃爾沃建筑設備公司以 億人民幣收購 70%股份控股山東臨工工程機械有限公司，開始了進軍中國市場的征程。2022 年 10 月，沃爾沃建筑設備與臨工又將注冊資本從 4800 萬美元增加到 9500 萬美元。這是沃爾沃建筑設備進駐本土市場的重要布局，目前，建筑設備占沃爾沃中國業(yè)務已達到了 80%的比例。（如圖 25）2022 年，沃爾沃建筑設備銷售額 538 億瑞典克朗，同比增幅 51%；共銷售66000 臺機器，同比增幅 73%。（如圖 26）圖26 沃爾沃裝載機和挖掘機在中國的銷量圖25 2022年Volvo集團的銷售分布25 / 55（二）VOLVO 專用車事業(yè)架構(gòu)（如圖 27）圖 27 Volvo 集團專用車事業(yè)架構(gòu)雙品牌戰(zhàn)略，保留“臨工” 品牌主攻中低端市場，“沃爾沃”品牌主攻中高端市場；山東希望通過資源的優(yōu)化配置和創(chuàng)新整合，使沃爾沃建筑設備與臨工進行更深入持久地合作，增強其在亞洲乃至全球市場的競爭力；沃爾沃導入其先進技術和產(chǎn)品，先后導入四款針對中國市場的挖掘機，今年還將導入 F 系列鉸接式卡車、G 系列輪式裝載機和為中國市場量身定制的履帶式挖掘機 EC200B，這些使得山東臨工的產(chǎn)品和技術都得到提升；沃爾沃即將在臨沂設立中國工程設備研發(fā)中心，致力于針對金磚四國的產(chǎn)品研發(fā)；尊重山東臨工管理和業(yè)務的獨立性的同時，引進沃爾沃先進的質(zhì)量管理、產(chǎn)品開發(fā)流程、信息系統(tǒng)整合等；不限制山東臨工的出口業(yè)務。2022 年沃爾沃開始整合旗下包括沃爾沃、雷諾、馬克的發(fā)動機資源，并于20222022 年開始，沃爾沃進行發(fā)動機平臺整合，目前形成 7 升、9 升（在印度開發(fā)）、11/13 升、16 升等發(fā)動機系列。沃爾沃旗下卡車、客車和工程機械采用同平臺的發(fā)動機資源，由動力總成公司研發(fā)，各板塊進行適應性工程。據(jù)沃爾沃內(nèi)部統(tǒng)計，通過平臺研發(fā)、規(guī)模經(jīng)濟、批量采購、采用 Long Block 作為發(fā)動機主要物流單元等措施，三年共實現(xiàn)節(jié)省 23 億歐元。其中，由于機械工程的車價要大大低于卡車，發(fā)動機給機械工程帶來的貢獻要更大。第三節(jié) 我國專用車需求預測一、國內(nèi)中重型商用車需求總量預測2022 年受刺激政策影響，公路車新增量爆發(fā)式增長，未來新增量增速將逐步平緩；2022022 年將迎來更新高峰，更新量占銷售總量的比例提升，未來幾年更新量逐步上升；2022022 、2022 年受 4 萬億大規(guī)模投資影響，新增量爆發(fā)式增長，預計未來增速將逐步減緩，更新量占銷售總量的比例快速提升，未來幾年的銷量以更新量為主；根據(jù)模型測算，中重型商用車未來需求如圖 28。圖 28 中重型商用車需求預測本次預測采用了一元線性回歸預測模型，預測工具使用了 軟件，數(shù)據(jù)引用了中國汽車協(xié)會中重型商用車行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，引用了國家信息中心的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)及未來宏觀經(jīng)濟相關預測數(shù)據(jù)；專用車分結(jié)構(gòu)預測采用了專家預測法，引用了東風商用車公司戰(zhàn)略預測數(shù)據(jù)。對中重型商用車預測建立了公路用車保有量和公路貨運量之間的一元線性相關模型，建立了工程用車保有量和固定資產(chǎn)投資間的一元線性相關模型；相關性檢驗如下圖 2圖 210 圖 29 公路用車保有量與公路貨運量線性相關檢查24 3141 415741 4765 678312022895 95 108112 114 1150204060801001202022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022F 2022F 2022F 2022F 2022F 2022FHDTamp。MDT國 內(nèi) 銷 量27 / 55圖 210 工程用車保有量與固定資產(chǎn)投資線性相關檢查二、國內(nèi)汽車改裝量需求預測長遠來看我國重化工業(yè)將持續(xù)相當長一個時期,參考國外發(fā)展規(guī)律，重化工業(yè)過程將持續(xù) 2030 年，我國正處于以高投資率為主要特點的重化工業(yè)中期，預計重化工業(yè)時期將在 2025 年左右結(jié)束。經(jīng)歷重化工業(yè)初期粗放型的高速經(jīng)濟增長后，受資源與環(huán)境制約，高能耗、勞動密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展不可持續(xù)，中國已經(jīng)進入產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的關鍵階段。根據(jù)十二五規(guī)劃整體指導思想，我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)將由粗放型向資源節(jié)約型、環(huán)境友好型轉(zhuǎn)變；未來房地產(chǎn)、基建增速將逐步下降，進入重化工業(yè)中后期后，消費將成為拉動經(jīng)濟增長的主要動力。中長期內(nèi)經(jīng)濟會保持穩(wěn)定增長。宏觀經(jīng)濟環(huán)境及政策有利于專用車持續(xù)發(fā)展；改裝車（專用車）市場需求快速增長、發(fā)展前景看好，伴隨著未來社會化分工進一步細化，由于專用車伴隨著國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整而需求結(jié)構(gòu)會有所差異。主要關聯(lián)因素判斷如下：工程自卸作業(yè)類需求規(guī)模將有所下降，受未來經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整影響，固定資產(chǎn)投資規(guī)模會有所下降，基礎建設、房地產(chǎn)行業(yè)等工程作業(yè)需求會影響工程作業(yè)車的需求，這類通用型改裝車領域會有所下降。伴隨受影響的還有水泥攪拌車、泵車等改裝市場也會有所下降。公路專用類車輛預計會有所增長，隨著城鎮(zhèn)化率的提升，市政環(huán)衛(wèi)作業(yè)類車輛需求將持續(xù)增長，同類的消防作業(yè)等也會增長。消費等服務業(yè)的增長將持續(xù)帶來配送類廂式專用類改裝車需求增長；未來運輸效率提升也會帶來大型牽引半掛車改裝需求增長；轎車市場增長會帶來轎運車、道路救援等專用改裝車需求增長，同時油罐運輸類改裝車也會持續(xù)增長。未來專用改裝車細分市場需求規(guī)模判斷見圖 211圖 211 國內(nèi)改裝車需求總量預測表 23 未來專用車細分市場需求預測專用車類別 2022 2022 2022F 2022F 2022F 2022F 2022F一、市政環(huán)衛(wèi)類專用車 10000 11000 12022 13000 15000 20220 25000二、混凝土攪拌及泵車 37000 35000 30000 28000 26000 25000 25000三、道路救援清障車 3000 3100 3200 3300 3500 3800 4000四、罐式運輸專用車 18000 16000 18000 20220 22022 25000 30000五、消防專用車 3000