【正文】 的流轉效率，減少資金的沉淀，控制現(xiàn)金的流出；但是不利于調動各層次開源節(jié)流的積極性，影響各層次經(jīng)營的靈活性，以致降低集團經(jīng)營活動和財務活動的效率。　　二． 撥付備有金方式。撥付備用金是指企業(yè)按照一定的期限統(tǒng)撥給所屬分支機構和子公司一定數(shù)額的現(xiàn)金，備其使用。等各分支機構或子公司發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金支出后，持有關憑證到企業(yè)財務部報銷以補足備用金。與統(tǒng)收統(tǒng)支方式比較。，可以對撥付的備用金的使用行使決策權。但是集團所屬各分支機構或子公司仍不獨立設置財務部門，其支出的報銷仍要通過集團財務部門的審核，現(xiàn)金收入必須集中到集團財務部門，超范圍和超標準的開發(fā)必須經(jīng)過經(jīng)營者或其授權的代表批準。　　上述兩種方式只適用于同城或相距不遠的非獨立核算的分支機構，至于子公司通常不適宜該方式?！　∪?設立結算中心方式。結算中心通常是由企業(yè)集團內部設立的，辦理內部各成員或分公司現(xiàn)金收付和往來結算業(yè)務的專門機構。它通常設立于財務部門內，是一個獨立運行的職能機構。其主要職能：　　，一待各成員企業(yè)或分公司收到現(xiàn)金收入時，都必須轉帳存入結算中心在銀行開立的帳戶，不得挪用?！　?，監(jiān)控貨幣資金的使用方向?！　?，確保整個集團的資金需要?！　?，計算各分公司在結算中心的現(xiàn)金流入凈額和相關的利息成本或利息收入?！　?。　　這種現(xiàn)金控制方式具有以下特點：　　、有獨立的帳號（通常是二級帳號）進行獨立核算，擁有現(xiàn)金的經(jīng)營權和決策權?！　?，提高現(xiàn)金的周轉效率，節(jié)約獎金成本，集團公司對各分公司的現(xiàn)金實施統(tǒng)一結算。　　。各分公司根據(jù)結算中心所的最高現(xiàn)金保存額（通常按日常零星支出支付需要確定），將每日超出部分的現(xiàn)金收入轉入結算中心設立的專門帳戶，當各分公司超過核定定額的現(xiàn)金時，必須事先向結算中心提出申請?！　。阂皇侵痦棇徟啤Ω黜椧畋仨毩忻饔猛?、數(shù)額、時間，經(jīng)營者或其授權人批準后方可撥出；二是超權限審批制。超過分公司經(jīng)理審批權限的部分，必須經(jīng)過經(jīng)營者或其授權人批準。權限有三種表達方式，　?。?）是每筆現(xiàn)金支用的額度；　?。?）是一定時間（如日，月）現(xiàn)金支用的額度；　　（3）是超過現(xiàn)金流入量的現(xiàn)金支用?！　?. 由企業(yè)集團制定現(xiàn)金管理的規(guī)定，包括收入和支出的規(guī)定，結算中心根據(jù)這些規(guī)定監(jiān)控各分公司的現(xiàn)金繳納與支用，如不執(zhí)行，處以重罰?！　?，由結算中心統(tǒng)一對外辦理?？梢娊Y算中心方式并不意味著將各分公司的全部現(xiàn)金集中到資金總庫，而是關于資金動員、資金流動和投資等決策過程的集中化，各分公司擁有較大的經(jīng)營權和決策權　　在典型的跨國集團里，主要通過三種方式達到現(xiàn)金的集中控制：　　。為此，跨國公司的高級經(jīng)理和財務人員在制定資金調拔（轉移）決策時，要估算資金的機會成本；并將臨時閑置的資金盡快轉換為堅挺的貨幣；衡量資金庫所在國的優(yōu)劣，將現(xiàn)金中心設在較理想的國家。　　，為公司的全球戰(zhàn)略目標服務。為此許多跨國公司制定如下“一般性政策”：在一個機構的各部門，制定統(tǒng)一的或近似的股息支付比率；分攤給子公司的間接費用和管理費用力求一致；在健全的基礎上制定公司內部轉移價格；在外匯儲備較缺乏的國家，采取子公司股本投資最小化政策，因為在這些東道國，股息支付總不如貸款利息那樣得到迅速的準許，所以預付給國外子公司的資金都應在東道國登記?！　?，在盡可能短的時間內進行以減少調撥損失。為此跨國公司采用兩種方法，一是自設多種子公司；另外只要可能，資金移動時盡量利用跨國銀行網(wǎng)絡的服務加速進行，以減少資金國際流動中的損失。　　現(xiàn)金集中管理為跨國公司來了許多利益：　　，從而擴大了可用于投資的資金,增強了公司的盈利能力；　　，能夠發(fā)現(xiàn)許多單個子公司所想象不到的困難和機會；　　，有利于公司全球經(jīng)營戰(zhàn)略的設計和實施；　　，提高管理效率，并降低公司內部暴露總資產(chǎn)。當東道國政府實行管制時，能減少公司資產(chǎn)損失；　　，最大程度地利用轉移定價機制，增強公司盈利能力。目前，跨國公司現(xiàn)金管理集中化的程度一直很高，特別在當今貨幣比價變動頻繁、金融風險日趨加大的情況下，更需要跨國公司對現(xiàn)金采取集中管理。　　我國的寶山鋼鐵（集團）公司，1991996兩年時間內，將分散于各大銀行的帳戶進行集中整頓，取消不必要的多頭開戶，并在主辦銀行（工商銀行，建設銀行）分別設立人民幣資金結算中心，將所有對外業(yè)務集中于結算中心，并借鑒國外經(jīng)驗在結算中心推行“自動劃款零余額管理”，（是指在資金管理部門的委托授權下，由銀行在每日營業(yè)結束后，將收入戶中的余額和支出戶中未使用完的余額全部劃回到資金管理部門的總帳戶中，各部門的收入和支出帳戶余額為零）。實行新的資金調度方式需要準確的資金計劃以及對各銀行的資金了如指掌。為此資金管理部門要求各部門將每日的具體用款以周計劃的方式上報。同時，資金管理部門通過電腦聯(lián)網(wǎng)等方式，從銀行獲得每日的存款額，以便平衡調度各銀行間的資金存量，這樣使整個公司的資金沉淀降到最低。1996年，銀行日平均存款余額減少了約3億元，節(jié)約利息3000多萬元?！　∷模?設立內部銀行方式。內部銀行是將社會銀行的基本職能與管理方式引入企業(yè)內部管理機制而建立起來的一種內部資金管理機構，主要職責是進行企業(yè)或集團內部日常的往來結算和資金調撥、運籌。具體包括以下方面：　　。每個分公司都在內部銀行開設帳戶，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中一切實物轉讓、勞務協(xié)作均視作商品交易，通過內部銀行辦理往來結算?！　?。內部銀行根據(jù)有關規(guī)定發(fā)行其自身的支票和貨幣，在各分公司之間使用?！　　炔裤y行根據(jù)集團公司為各分公司核定的資金和費用定額等觀念，結合實際需要，對其發(fā)放貸款。在管理上采?。阂皇侨~有償占用方式。無論是定額內還是超定額的內部貸款都實行有償占用，計算利息；二是差額有償占用方式。定額以外貸款部分計息或多收利息?！　?。由內部銀行統(tǒng)一對外籌措資金，各分公司無權對外籌資。內部銀行根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況統(tǒng)一運籌，合理調度資金?！　　炔裤y行統(tǒng)一制定結算方式、時間、規(guī)范結算行為，同時對結算業(yè)務中的資金流向的合理合法性進行監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)問題，糾正資金使用中的盲目性和局限性?！　?。內部銀行定期或不定期地將資金流通狀況以報表的形式反饋給各分公司，報送企業(yè)或集團公司，以及時掌握資金使用狀況。　　。內部銀行本身也實行銀行化管理，建立貸款責任制，強化資產(chǎn)風險管理，實行相對獨立核算、自負盈虧。　　設立內部銀行是把一種模擬的銀企關系引入到集團內部的資金管理中，各分公司與集團是一種貸款管理關系，內部銀行成了結算中心、貨幣發(fā)行中心、貸款中心和監(jiān)管中心，對現(xiàn)金管理的特征主要表現(xiàn)在：　　，一般不直接對外進行。　　，實行存貸分戶管理，具有收支兩條線的特征。各分公司與內部銀行是存貸關系，實行有償存貸制度?！　。瑢J款有權按用途自行安排使用，也即各分公司享有現(xiàn)金經(jīng)營權和決策權?！　≡趯嵺`中，內部銀行按對資金管理的集中程度又具體分為：　　。該模式是在內部銀行開始實行時采用的管理模式，現(xiàn)在在許多企業(yè)集團仍具有生命力。主要體現(xiàn)在資金使用權的高度集中，統(tǒng)一主要原材料采購等重要資金使用。集權模式的使用需要有暢通的信息渠道和有效的控制監(jiān)督手段，保證資金決策的效率和正確性。這種模式適用于集團中各分公司地理位置比較集中，各子公司之間關系密切，集團領導層決策手段先進，管理水平高的情況，以保證集權的管理層能夠靈活反映，快速決策，降低管理成本 。　　2. 相對分散的模式。該模式是指集中控制重大投資權，集中對外融資及納稅，內部單位集中在內部銀行開戶，使用權分散，各單位對存放在內部銀行的流動資產(chǎn)使用完全負責。該模式適用于特大型企業(yè)集團各子公司在生產(chǎn)經(jīng)營內容上有較大差異的情況?！　?. 松散模式。在該模式下，不要求企業(yè)集團的成員把現(xiàn)金形態(tài)的流動資產(chǎn)全部存入內部銀行，而采用類似銀行往來結算中心的做法，僅在內部銀行開立結算帳戶，存放結算準備金，以保證集團內倍結算的順利，并使集團對下屬單位的獎懲有資金的基礎。由于這種模式下成員的流動資金管理有更大的自由度，因此當他們需要在內部銀行貸款時可采取不同于資金全部集中在內部銀行的成員的利率計算。這種模式目前在我國尚不多見，國外大型跨國公司有類似做法，如日本索尼集團下各分公司將結算準備金存入公司總部，％，各分公司需要資金時向公司總部貸款，％?！　炔裤y行制度的創(chuàng)新注意以下幾點：　　：計劃體制下，大型企業(yè)也有多層次的組織管理體系，但由于各級管理高度統(tǒng)一在完成國家計劃的目標之下，資金集中管理的內部銀行制度能較好地與之適應。而今天的企業(yè)集團內部組織結構和產(chǎn)權結構發(fā)生了許多變化，有些企業(yè)集團是以某些大型企業(yè)為核心建立起來的，還有一些是從原有的行政管理體系轉化而成的。企業(yè)集團中有的成員經(jīng)過股份制改造，成為上市公司，另一些企業(yè)經(jīng)過聯(lián)合或兼并加入企業(yè)集團，以資金管理為中心特征的內部銀行與各種不同的企業(yè)集團財務管理模式如何適應，成為企業(yè)集團內部銀行面臨的首要問題。　?。喊耸甏醯膬炔裤y行是為了滿足企業(yè)內部結算的需要而產(chǎn)生的，由于當時各內部單位利益緊密相聯(lián)，服從企業(yè)制定的轉移價格 結算制度相對容易。而現(xiàn)在大多數(shù)企業(yè)集團成員既處于外部真實的產(chǎn)品市場與資金市場，又處于內部交換形成的產(chǎn)品準市場與資金市場中心，企業(yè)集團成員具有相對獨立的經(jīng)濟利益。面對內部“準市場”機制與外部市場機制的沖突矛盾，內部銀行必須對原有的制度作出調整?！　?，產(chǎn)品定價由國家包辦逐步轉入市場化，部分國有企業(yè)經(jīng)營效益從盈利轉向虧損，內部單位經(jīng)營狀況不好，內部貸款不能如期償還，甚至靠內部貸款發(fā)工資。內部銀行無法象外部銀行那樣處理“不良貸款”，進而使某些內部管理制度無法執(zhí)行。在激烈的競爭中，內部銀行在實行資金管理職能的同時，需要強化內部控制職能，并為管理決策者提供更多的信息。，對內部銀行資金的運用提出了更高要求。有的集團內部銀行對集中起來的資金使用缺少有效的控制，結果在重大投資中發(fā)生失誤，使企業(yè)最終陷入破產(chǎn)境地。還有的管理者利用內部銀行集中的資金謀求私利，走上犯罪。要避免出現(xiàn)這情況。　　五、財務公司方式。財務公司是一種經(jīng)營部分銀行業(yè)務的非銀行金融機構。其經(jīng)營范圍除抵押放款以外，還有外匯、聯(lián)合貸款、包銷債券、不動產(chǎn)抵押、財務及投資咨詢等業(yè)務。我國的財務公司大多是在集團公司發(fā)展到一定水平后，由人民銀行批準，作為集團公司的子公司而設立的，所以，它還擔負著集團公司的理財任務。具體功能表現(xiàn)在：　?。煌ㄟ^融資租賃和買方信貸，注入少量資金，解決集團內部產(chǎn)品購銷兩方面的問題；通過對集團內部提供擔保、資信調查、信息服務、投資咨詢等為企業(yè)集團各單位提供全方位服務?！　?、發(fā)行債券及新股，從事外匯及有價證券的等手段，為集團開辟廣泛的融資渠道，并成為集團的融資中心。　　，或者用于集團本身發(fā)展的項目，使資金運用效率最大化。　　財務公司的特點是：，與其他企業(yè)的關系是一種等價交換的市場競爭關系。，當然它行使銀行的部分職能。、供應資金和投資的功能，并且對集團所屬子公司尋找項目供應資金，因而財務公司也行使對子公司和對投資項目資金使用的監(jiān)控功能?！　呢攧展镜墓δ芸?，集團設立財務公司是把一種完全市場化的企業(yè)與企業(yè)或銀企關系引入到集團資金管理中，使得集團各子公司具有完全獨立的財權，可以自行經(jīng)營自身的現(xiàn)金，對現(xiàn)金的使用行使決策權。另外集團對各子公司的現(xiàn)金控制是通過財務公司進行的，財務公司對集團各子公司進行專門約束，而且這種約束是建立在各自具有獨立的經(jīng)濟利益基礎上的。集團公司經(jīng)營者（或最高決策機構）不再直接干預子公司的現(xiàn)金使用和取得?！　‰S著國企股份制改造步伐的加快，財務公司對企業(yè)集團的重要作用日趨明顯。財務公司應該在以下方面實現(xiàn)以資金為紐帶，在信息、人才和管理上的有機結合?！　?。通過財務公司與集團成員仍相互持股和控股（產(chǎn)權滲透），實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的結合，使集團各成員之間形成以資本為紐帶的各種密切合作關系，充分發(fā)揮其金融職能和管理職能。　　。通過集團財務公司收集和掌握各種國際國內的經(jīng)濟信息、各種方針政策、法律法規(guī)、利率匯率及經(jīng)濟運行狀態(tài)，為集團各分公司融資投資活動提供重要參考?！　　⑼顿Y顧問。財務公司應該為集團內各分公司籌集資金，并投入到關系集團長遠發(fā)展的具有深遠意義的重大項目上，增強后勁，促進技術進步。還要合理安排好集團各分公司固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的合理比例。另外，還要憑借自己的信息優(yōu)勢、理財優(yōu)勢，幫助投資主體開展咨詢評估，參與企業(yè)的投資決策，當好參謀。　　4. 從業(yè)人員應具備良好的理財素質，具備金融、投資、證券及財會等業(yè)務適應，具有獨立解決問題的能力和勇于開拓的魄力。業(yè)集團財務中心的問題分析及對策建議孫卓立　 近幾年來隨著資產(chǎn)重組，行業(yè)聯(lián)合，跨行業(yè)兼并等企業(yè)擴張行為的實現(xiàn)涌現(xiàn)出了眾多的大企業(yè)集團。而如何發(fā)展企業(yè)集團、管理企業(yè)集團?如何從財務上為集團發(fā)展把好關?這是我國政府及企業(yè)集團管理當局必須面臨的重大課題。成立集團結算中心，強化集團財務管理便是一種較為有效的措施，并在一些企業(yè)集團獲得了成功取得了一定的經(jīng)驗，但同時也暴露出不少不容忽視、覓待解決的問題。這就需要我們進一步全面客觀地認識財務結算中心，它究竟有那些功能和作用?如何看待結算中心具體運行中存在的問題?以及應采取什么對策，來發(fā)揮企業(yè)集團結算中心應有的作用?這些就是我們應探討的，本文就以上幾方面談兒點看法。 一、企業(yè)集團財務結算中心的功能 財務結算中心是根據(jù)集團財務管理和控制的需要在集團內部成立的，為集團成員企業(yè)辦理資金融通和結算，以降低資金成本提高資金使用效益的機構，其性質有些類似內部銀行，主要著眼于為企業(yè)集團的整體和長遠利益服務。其功能主要包括以下凡點:1強化集團資本經(jīng)營市識，詢劑資金的功能。集團企業(yè)財物結算中心以吸收存款的方式把集團內各企業(yè)暫時閑置和分散的資金集中起來，再以發(fā)放貸款的形式分配給集團內需要資金的企業(yè)，從而實現(xiàn)集團內資金相互調劑余缺。結算中心通過協(xié)助資金的回籠和資金的謂度，使集團從更高層次參與下反企業(yè)的管理，強化了資本經(jīng)營。過去，各子公司需要資金就伸手向母公司要，而不考慮其資金使用效益。實行結算中心貸款制度后。各部級領導提高了對資金時間價值和成本的認識，促進各單位注意經(jīng)濟核算合理有效地運用資金，下屬企業(yè)從集團的資本經(jīng)營中獲益匪淺，并加強了與集團公司其他成員企業(yè)的聯(lián)系，發(fā)揮了整體優(yōu)勢。21