【正文】 稅務(wù)規(guī)定，使得創(chuàng)新業(yè)務(wù)游走在灰色地帶，企業(yè)對于應(yīng)用這樣的新產(chǎn)品也往往有很多顧慮。因此為現(xiàn)金池這項(xiàng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)營造更好的法制環(huán)境的需求破在眉睫。作為國內(nèi)領(lǐng)先的資金管理的專業(yè)性網(wǎng)站，中國資金管理網(wǎng)長期以來都對企業(yè)現(xiàn)金池予以關(guān)注，針對現(xiàn)金池中的相關(guān)稅務(wù)方面的合規(guī)性管理，特舉辦了“金融創(chuàng)新與法律框架銀行家圓桌論壇”。此次論壇邀請到了國家稅務(wù)總局的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，聯(lián)合德勤會計(jì)師事務(wù)所專家和12家銀行代表，共同探討現(xiàn)有現(xiàn)金池管理中突出的稅務(wù)問題，并在印花稅和所得稅反資本弱化規(guī)定上找到了合規(guī)的政策依據(jù)，同時(shí)也就相關(guān)后續(xù)工作推動達(dá)成一致意見。 印花稅 根據(jù)稅法和《中華人民共和國印花稅暫行條例》規(guī)定，在借款合同中，銀行及其他金融組織和借款人（不包括銀行同業(yè)拆借）所簽訂的借款合同按借款金額萬分之零點(diǎn)五貼花，納稅義務(wù)人為立合同人，單據(jù)作為合同使用的，按合同貼花。在企業(yè)現(xiàn)金池的模式下。委托貸款產(chǎn)生的應(yīng)繳納的印花稅可由集團(tuán)企業(yè)和其成員企業(yè)與銀行約定支付，由銀行進(jìn)行代扣代繳。然而集團(tuán)企業(yè)每天會發(fā)生大量、頻繁的資金劃撥。這就涉及到繁瑣的印花稅的繳納工作。如果每筆交易都繳納印花稅，將使得現(xiàn)金池業(yè)務(wù)無法順利執(zhí)行。為了避免對每筆委托貸款都要進(jìn)行印花稅的核算，企業(yè)可以和銀行商定一個(gè)委托貸款的總額，到當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門備案，得到批準(zhǔn)后按照總額計(jì)算應(yīng)繳印花稅，由銀行代扣代繳。但是如何來確定這個(gè)總額，目前仍沒有相關(guān)條款可供參考。在印花稅的繳納上，企業(yè)和國內(nèi)銀行可以借鑒匯豐等外資銀行的操作。在與客戶簽約時(shí)，分別估計(jì)現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)中參與各方每日可能進(jìn)行委托貸款的最大金額，并根據(jù)該金額一次性繳納印花稅，若企業(yè)在一段時(shí)期（一般是一年）內(nèi)實(shí)際操作過程中的發(fā)生額超出原先設(shè)定的最大發(fā)生額時(shí)，銀行將補(bǔ)收印花稅。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，印花稅是每簽訂一張合同就要進(jìn)行繳納的。但是在實(shí)際的操作過程中，有的企業(yè)是按照每年簽訂合同，而有的企業(yè)簽訂的是無期限自動續(xù)約的合同，如果自動續(xù)約是否意味著可以交一次就不用再交，如何明確這個(gè)期限還需要國家稅務(wù)總局出臺相關(guān)政策解釋。 反資本弱化在《稅法》第46條中規(guī)定：企業(yè)從關(guān)聯(lián)方接收到的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。可見債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例直接關(guān)系到稅前列支的數(shù)額。另外《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》的通知（國稅發(fā)[2000]84號）第三十六條規(guī)定：納稅人從關(guān)聯(lián)方取得的借款金額超過其注冊資本50%的，超過部分的利息支出，不得在稅前扣除。《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問題的通知》（財(cái)稅〔2008〕121號）文件規(guī)定，在資本弱化條款下一般企業(yè)的關(guān)聯(lián)方債資比為2∶1；金融企業(yè)為5∶1。企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過2：1規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的1:2的比例影響了現(xiàn)金池的發(fā)展?，F(xiàn)金池中的債權(quán)債務(wù)的關(guān)系受到“安全港”的影響。如果子公司對母公司沒有一定的權(quán)益性投資，是不是就意味著子公司將不能獲得足額的資金劃撥？在（財(cái)稅〔2008〕121號）中規(guī)定企業(yè)如果能夠按照稅法及其實(shí)施條例的有關(guān)規(guī)定提供相關(guān)資料，并證明相關(guān)交易活動符合獨(dú)立交易原則的；或者該企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)不高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的，其實(shí)際支付給境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的利息支出，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除。如何來界定企業(yè)現(xiàn)金池是否符合獨(dú)立交易原則，企業(yè)需要提供哪些相關(guān)資料仍需稅務(wù)總局明確規(guī)定以方便企業(yè)和銀行操作。營業(yè)稅 在現(xiàn)金池中，對放款人賺取的利息收入要征收5%的營業(yè)稅。主賬戶和成員公司賬戶之間，無論是上劃還是下借資金，都會產(chǎn)生利息收入，因此必須繳納營業(yè)稅。根據(jù)稅法規(guī)定，委托貸款的營業(yè)稅應(yīng)由受委托的銀行代為扣繳。在現(xiàn)金池模式下，下屬子賬戶將多余資金上劃到母賬戶，在此過程中根據(jù)具體的利息收入繳納一筆營業(yè)稅。同時(shí)母公司將這筆資金下?lián)艿狡渌Y金短缺的子賬戶，又繳納了一筆營業(yè)稅。我們可以看出，在此過程中實(shí)質(zhì)上就是一筆的資金的上劃和下?lián)?，但是集團(tuán)企業(yè)卻因此繳納了兩筆營業(yè)稅。若集團(tuán)企業(yè)的規(guī)模龐大，分支層級較多，那么通過現(xiàn)金池進(jìn)行資金劃撥會導(dǎo)致大額營業(yè)稅的支付，加重企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用的負(fù)擔(dān)。很多企業(yè)因?yàn)槎愗?fù)過重直接選擇零利率和不繳納任何稅的操作方式，留下違規(guī)隱患，也導(dǎo)致國家稅收流失。但是根據(jù)《稅法》中營業(yè)稅的相應(yīng)規(guī)定，稅務(wù)部門很難就目前的營業(yè)稅條款作出調(diào)整。現(xiàn)在銀行紛紛對原有的現(xiàn)金池架構(gòu)作出相應(yīng)的修改，不再是統(tǒng)一由子賬戶向總賬戶發(fā)生借貸行為，而是子賬戶之間先做調(diào)劑然后再以余額與總賬戶發(fā)生交易，這樣一來就可以比較方便也比較合規(guī)的節(jié)約稅務(wù)成本?，F(xiàn)金池合規(guī)性管理的相關(guān)政策解讀現(xiàn)金池作為近幾年來的重大金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，在銀行對公業(yè)務(wù)中扮演了越來越重要的角色，但相關(guān)操作缺乏一些細(xì)節(jié)性的稅務(wù)規(guī)定，使得創(chuàng)新業(yè)務(wù)游走在灰色地帶，企業(yè)對于應(yīng)用這樣的新產(chǎn)品也往往有很多顧慮。因此為現(xiàn)金池這項(xiàng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)營造更好的法制環(huán)境的需求破在眉睫。印花稅實(shí)際操作：。委托貸款產(chǎn)生的應(yīng)繳納的印花稅可由集團(tuán)企業(yè)和其成員企業(yè)約定支付方，一般由貸出方支付，由銀行進(jìn)行代扣代繳。相關(guān)法律法規(guī)：1.《稅法》和《中華人民共和國印花稅暫行條例》規(guī)定，在借款合同中，銀行及其他金融組織和借款人（不包括銀行同業(yè)拆借）所簽訂的借款合同按借款金額萬分之零點(diǎn)五貼花，納稅義務(wù)人為立合同人，單據(jù)作為合同使用的，按合同貼花。印花稅在多數(shù)情況下是每發(fā)生一筆交易或每簽訂一張合同就要進(jìn)行繳納。2. 《中華人民共和國印花稅暫行條例》中第五條就有規(guī)定：印花稅實(shí)行由納稅人根據(jù)規(guī)定自行計(jì)算應(yīng)納稅額，購買并一次貼足印花稅票(以下簡稱貼花)的繳納辦法。為簡化貼花手續(xù)，應(yīng)納稅額較大或者貼花次數(shù)頻繁的，納稅人可向稅務(wù)機(jī)關(guān)提出申請，采取以繳款書代替貼花或者按期匯總繳納的辦法。實(shí)際操作的困境：1. 現(xiàn)金池模式下，企業(yè)每天會發(fā)生大量的、頻繁的資金的上撥和下劃。若按照逐筆繳納印花稅話，勢必消耗大量的人力和物力，與現(xiàn)金池提倡高效的資金管理理念背道而馳。2. 企業(yè)可與銀行商定一個(gè)委托貸款的總額，然后到當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)部門提起申請和備案，得到稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，再根據(jù)這個(gè)總額來計(jì)算所應(yīng)繳納的印花稅。但是按照總額計(jì)算印花稅的規(guī)定并未在稅法中得以體現(xiàn)，而且企業(yè)和銀行到底怎樣來確定這個(gè)總額？目前也沒有相關(guān)的條款可以參考。我們的建議：，企業(yè)可以和銀行商定一個(gè)委托貸款的總額，到當(dāng)?shù)囟悇?wù)部門備案，得到批準(zhǔn)后按照總額計(jì)算應(yīng)繳印花稅，由銀行代扣代繳。，和銀行商定，以一段時(shí)期內(nèi)，現(xiàn)金池所涉及的委托貸款中數(shù)額最大的一筆為基礎(chǔ)，計(jì)算印花稅。借貸款利率實(shí)際操作：子賬戶向母賬戶獲取委托貸款時(shí)，要付息；相反，子賬戶向母賬戶發(fā)放委托貸款，要收取利息。子賬戶發(fā)放委托貸款的利息收入和子賬戶獲取委托貸款的利息支出是要逐筆征稅，不能軋差結(jié)算。同時(shí)委托貸款的利息收入還必須按收入的5％繳納營業(yè)稅，由銀行代為扣繳。在年終的時(shí)候并將利息收入納入應(yīng)納稅所得額計(jì)算企業(yè)所得稅。相關(guān)法律法規(guī)：，企業(yè)之間相互拆放資金的話，應(yīng)參照金融市場商業(yè)貸款利率水平約定的拆放利率，不得畸高或畸低。2. 央行《關(guān)于調(diào)整銀行存、貸款利率的具體情況規(guī)定的通知》（銀發(fā)[1989]40號）：委托貸款利率由委托雙方自行商定，但最高不能超過人民銀行規(guī)定的同期貸款利率和上浮幅度。3. 根據(jù)《關(guān)于擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間有關(guān)問題的通知》（銀發(fā)[2003]250號），自2004年起，商業(yè)銀行、城市信用社貸款利率浮動區(qū)間擴(kuò)大到[，]，即商業(yè)銀行；農(nóng)村信用社貸款利率浮動區(qū)間擴(kuò)大到[，2]，上限為基準(zhǔn)利率乘以上限系數(shù)2。(不含城鄉(xiāng)信用社)的貸款利率原則上不再設(shè)定上限。、提供勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)等時(shí)制定的價(jià)格。在跨國經(jīng)濟(jì)活動中，利用關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的轉(zhuǎn)讓定價(jià)進(jìn)行避稅已成為一種常見的稅收逃避方法，其一般做法是：高稅國企業(yè)向其低稅國關(guān)聯(lián)企業(yè)銷售貨物、提供勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)時(shí)制定低價(jià)；低稅國企業(yè)向其高稅國關(guān)聯(lián)企業(yè)銷售貨物、提供勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)時(shí)制定高價(jià)。這樣，利潤就從高稅國轉(zhuǎn)移到低稅國，從而達(dá)到最大限度減輕其稅負(fù)的目的實(shí)際操作的困境：在現(xiàn)金池中，企業(yè)實(shí)際所采用的利率就是由集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部自行商定的利率，在此過程中，銀行一般不會介入。企業(yè)之間拆放資金的利率應(yīng)參照金融市場商業(yè)貸款利率水平約定的拆放利率，不得畸高或畸低。何為偏高何為偏低，目前對這個(gè)范圍沒有一個(gè)定性。子賬戶間的相互借貸利率偏高或偏低都可能涉及到轉(zhuǎn)移定價(jià)的問題。我們的建議：據(jù)我們所了解，有些企業(yè)采用了這樣的一種做法：如果放貸企業(yè)沒有財(cái)務(wù)負(fù)債，其放貸下限沒有規(guī)定，只是不得低于同期活期存款利率，為了避免少交營業(yè)稅之嫌，如果放貸企業(yè)本身有財(cái)務(wù)負(fù)債，則其放貸款不得低于其借款成本，否則有轉(zhuǎn)移價(jià)格之嫌。一旦企業(yè)內(nèi)部的利率定價(jià)涉嫌轉(zhuǎn)移定價(jià)和資本弱化就會受到相關(guān)稅務(wù)部門和審計(jì)部門的質(zhì)疑。 投資的比例“安全港”實(shí)際操作：稅前扣除，利息收入征收企業(yè)所得稅。相關(guān)法律法規(guī)：1.《稅法》第46條中規(guī)定：企業(yè)從關(guān)聯(lián)方接收到的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。2.《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》的通知（國稅發(fā)[2000]84號）第三十六條規(guī)定：納稅人從關(guān)聯(lián)方取得的借款金額超過其注冊資本50%的，超過部分的利息支出，不得在稅前扣除。3.《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問題的通知》（財(cái)稅(2008)121號）文件規(guī)定，在資本弱化條款下一般企業(yè)的關(guān)聯(lián)方債資比為2∶1；金融企業(yè)為5∶1。企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過2：1規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。并提出在超過規(guī)定債資比情況下企業(yè)應(yīng)準(zhǔn)備的同期資料以證明其關(guān)聯(lián)方借款符合公平交易原則進(jìn)而保證向關(guān)聯(lián)方支付的利息可以在稅前扣除。實(shí)際操作的困境：債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的2:1例嚴(yán)重影響了現(xiàn)金池的發(fā)展。現(xiàn)金池中的債權(quán)債務(wù)的關(guān)系受到“安全港”的影響。如果子公司對母公司沒有一定的權(quán)益性投資，是不是就意味著子公司將不能獲得足額的資金劃撥？那么企業(yè)設(shè)立現(xiàn)金池獲得外源融資變內(nèi)源融資的收益將大打折扣了。我們的建議：放寬現(xiàn)金池中所涉及到的債權(quán)性投資和權(quán)益性投資的比例。或?qū)⒕唧w情況報(bào)備稅務(wù)局，將現(xiàn)金池中所涉及到的利息支出稅前扣除。在（財(cái)稅〔2008〕121號）中規(guī)定企業(yè)如果能夠按照稅法及其實(shí)施條例的有關(guān)規(guī)定提供相關(guān)資料，并證明相關(guān)交易活動符合獨(dú)立交易原則的；或者該企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)不高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的，其實(shí)際支付給境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的利息支出，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除。如何來界定企業(yè)現(xiàn)金池是否符合獨(dú)立交易原則，企業(yè)需要提供哪些相關(guān)資料等方面仍需稅務(wù)總局明確規(guī)定以方便企業(yè)銀行操作。名義現(xiàn)金池（虛擬現(xiàn)金池）實(shí)際操作：由銀行來沖銷各個(gè)子帳戶中的借貸余額，利息總額是根據(jù)帳戶結(jié)構(gòu)的凈頭寸來進(jìn)行計(jì)算的，銀行根據(jù)該凈頭寸向集團(tuán)支付存款利息或收取透支利息。相關(guān)法律法規(guī)：1.《貸款通則》第六十一條規(guī)定：企業(yè)之間不得違反國家規(guī)定辦理借貸或者變相借貸融資業(yè)務(wù)。且國內(nèi)無凈額結(jié)算。，　不能進(jìn)行軋差結(jié)算，集團(tuán)企業(yè)并以此為依據(jù)計(jì)算并繳納營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。、貸款利率由央行規(guī)定，且貸款利率和存款利率之間的差額較大。實(shí)際操作的困境：，導(dǎo)致了集團(tuán)內(nèi)部法人實(shí)體之間，在無貿(mào)易背景下的資金轉(zhuǎn)移。2. 名義現(xiàn)金池不涉及資金劃撥的實(shí)際操作問題，因此企業(yè)不必因此而繳納印花稅。關(guān)于集團(tuán)公司資金池有關(guān)營業(yè)稅政策問題的調(diào)研所謂集團(tuán)公司資金池系指集團(tuán)公司將所有下屬單位的資金統(tǒng)一匯總在一個(gè)資金池內(nèi)，統(tǒng)一調(diào)度集團(tuán)內(nèi)部的資金使用，并向上劃資金的下屬單位支付利息，同時(shí)向使用資金的下屬單位收取利息的業(yè)務(wù)行為。資金池業(yè)務(wù)最早是由跨國公司的財(cái)務(wù)公司與國際銀行聯(lián)手開發(fā)的資金管理模式，以便統(tǒng)一調(diào)撥集團(tuán)的全球資金，最大限度地降低集團(tuán)持有的凈頭寸。資金池目前已成為現(xiàn)金管理領(lǐng)域中集團(tuán)資金管理有效的解決方案、集團(tuán)資金集中化管理的重要工具之一，在國際企業(yè)內(nèi)得到了廣泛應(yīng)用。在國際金融危機(jī)中，為避免雷曼兄弟公司破產(chǎn)危及全球金融體系的惡果，美國、英國、瑞士和德國的10家銀行就曾宣布設(shè)立一個(gè)總額達(dá)700億美元的資金池，展開聯(lián)合自救行動，旨在“協(xié)力實(shí)現(xiàn)市場流動性的最大化”。當(dāng)前我國也有越來越多的集團(tuán)企業(yè)已經(jīng)或正準(zhǔn)備使用資金池管理模式。為此，北京市朝陽區(qū)地稅局對資金池的運(yùn)作模式以及相關(guān)涉稅問題展開了調(diào)查。 資金池的運(yùn)營模式 資金池的運(yùn)行模式主要分為兩種，一是通過集團(tuán)內(nèi)部的結(jié)算中心運(yùn)作，二是通過集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司運(yùn)營。 結(jié)算中心管理資金池 集團(tuán)的結(jié)算中心為非法人機(jī)構(gòu)，主要借助網(wǎng)上銀行對資金池進(jìn)行管理。通過集團(tuán)與銀行間就資金池業(yè)務(wù)達(dá)成的協(xié)議，集團(tuán)及納入資金池管理的下屬企業(yè)必須在指定銀行開戶，采取收支兩條線的方式。對于集團(tuán)結(jié)算中心收取和支付利息的期限以及利率標(biāo)準(zhǔn)，各個(gè)公司的規(guī)定有所不同。如中煤能源集團(tuán)公司對于子公司上撥的存款，按照同期基準(zhǔn)活期存款利率計(jì)息，對于集團(tuán)公司收取的貸款利息則按照同期基準(zhǔn)貸款利率收取貸款利息確定，并按季支付利息。集團(tuán)結(jié)算中心的收入來源由兩部分組成，一是資金池存款在銀行與撥付下級公司之間存在的利差收入。二是向子公司收取的貸款利息。集團(tuán)公司在計(jì)算營業(yè)稅時(shí)，將貸款利息收入全額計(jì)征了營業(yè)稅。根據(jù)與銀行的協(xié)議，有些公司委托銀行計(jì)算并代扣代繳，有些公司則自行計(jì)算繳納。有的集團(tuán)公司遵循謹(jǐn)慎性原則，未使用地稅發(fā)票。如中煤能源集團(tuán)，其向下屬公司收取的利息收入未給對方開具正式發(fā)票，主要是由于集團(tuán)公司認(rèn)為自身為非金融機(jī)構(gòu)，無法針對利息使用發(fā)票。對于資金池內(nèi)的子公司而言，子公司從資金池中取得的收入為將存款上撥至總公司賬戶從而取得的利息收入。對于這部分利息收入，總公司認(rèn)為是子公司的存款利息收入，所以子公司在取得收入時(shí)也未繳納營業(yè)稅。通過財(cái)務(wù)公司管理資金池 與結(jié)算中心管理資金池不同，財(cái)務(wù)公司為集團(tuán)子公司之一，具有獨(dú)立的法人地位，是經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)成立的非銀行金融機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)公司提供的服務(wù)也類似于商業(yè)銀行，主要功能是提供解決集團(tuán)內(nèi)部融資、資金信貸風(fēng)險(xiǎn)的平臺。在運(yùn)作中，財(cái)務(wù)公司同樣采取收支兩條線的管理，操作層面比結(jié)算中心模式更自由和便捷。簡而言之，誰的錢入誰的帳，用款自由，存款有