【正文】 計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)為核心的、由風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、督察長、監(jiān)察稽核部和相關(guān)業(yè)務(wù)部門構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)體系，并由獨(dú)立于公司管理層和其他業(yè)務(wù)部門的督察長和監(jiān)察稽核部對(duì)公司合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)狀況及各部門風(fēng)險(xiǎn)控制措施進(jìn)行檢查、監(jiān)督及報(bào)告。 信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指基金在交易過程中因交易對(duì)手未履行合約責(zé)任，或者基金所投資證券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息等情況，導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失和收益變化的風(fēng)險(xiǎn)。本基金的活期存款存放于本基金托管人的帳戶，與該機(jī)構(gòu)存款相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)不重大。本基金在交易所進(jìn)行的交易均以中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司為交易對(duì)手完成證券交收和款項(xiàng)清算，違約風(fēng)險(xiǎn)可能性很小。在定期存款和銀行間同業(yè)市場(chǎng)交易前均對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)估并對(duì)證券交割方式進(jìn)行限制以控制相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。本基金的基金管理人建立了信用產(chǎn)品投資流程，通過對(duì)投資品種信用等級(jí)評(píng)估來控制證券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)，且通過分散化投資以分散信用風(fēng)險(xiǎn)。本基金債券投資的信用評(píng)級(jí)情況按《中國人民銀行信用評(píng)級(jí)管理指導(dǎo)意見》設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)及匯總。按信用評(píng)級(jí)列示的債券投資情況如下表所示，如無表格，則本基金于本期末及上年末未持有除國債、央行票據(jù)和政策性金融債以外的債券。 按短期信用評(píng)級(jí)列示的債券投資無 按長期信用評(píng)級(jí)列示的債券投資無 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指基金在履行與金融負(fù)債有關(guān)的義務(wù)時(shí)遇到資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)。本基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一方面來自于基金份額持有人可隨時(shí)要求贖回其持有的基金份額，另一方面來自于投資品種所處的交易市場(chǎng)不活躍而帶來的變現(xiàn)困難或因投資集中而無法在市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)的情況下以合理的價(jià)格變現(xiàn)。針對(duì)兌付贖回資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，本基金的基金管理人每日對(duì)本基金的申購贖回情況進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)控并預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求，保持基金投資組合中的可用現(xiàn)金頭寸與之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中設(shè)計(jì)了巨額贖回條款，約定在非常情況下贖回申請(qǐng)的處理方式，控制因開放申購贖回模式帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，有效保障基金持有人利益。針對(duì)投資品種變現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，本基金所持大部分證券在證券交易所上市和銀行間同業(yè)市場(chǎng)交易，除中列示的部分基金資產(chǎn)流通暫時(shí)受限制不能自由轉(zhuǎn)讓的情況外，其余均能以合理價(jià)格適時(shí)變現(xiàn)。此外，本基金可通過賣出回購金融資產(chǎn)方式借入短期資金應(yīng)對(duì)流動(dòng)性需求，其上限一般不超過基金持有的債券資產(chǎn)的公允價(jià)值。除中列示的賣出回購金融資產(chǎn)款外，本基金所承擔(dān)的其他金融負(fù)債的合約約定到期日均為一個(gè)月以內(nèi)且不計(jì)息，可贖回基金份額凈值(所有者權(quán)益)無固定到期日且不計(jì)息，因此賬面余額即約為未折現(xiàn)的合約到期現(xiàn)金流量。 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的到期期限分析無 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指基金所持金融工具的公允價(jià)值或未來現(xiàn)金流量因所處市場(chǎng)各類價(jià)格因素的變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)和其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。 利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)是指金融工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量受市場(chǎng)利率變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。利率敏感性金融工具面臨由于市場(chǎng)利率上升而導(dǎo)致公允價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)，其中浮動(dòng)利率類金融工具還面臨每個(gè)付息期間結(jié)束根據(jù)市場(chǎng)利率重新定價(jià)時(shí)對(duì)于未來現(xiàn)金流影響的風(fēng)險(xiǎn)。本基金持有的利率敏感性資產(chǎn)主要為銀行存款、結(jié)算備付金和買入返售金融資產(chǎn)等，其余大部分金融資產(chǎn)和金融負(fù)債不計(jì)息，因此本基金的收入及經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量在很大程度上獨(dú)立于市場(chǎng)利率變化。本基金的基金管理人定期對(duì)本基金面臨的利率敏感性缺口進(jìn)行監(jiān)控。 利率風(fēng)險(xiǎn)敞口單位：人民幣元本期末 年月日個(gè)月以內(nèi)個(gè)月個(gè)月年年以內(nèi)年年以上不計(jì)息合計(jì)資產(chǎn)銀行存款結(jié)算備付金存出保證金交易性金融資產(chǎn)衍生金融資產(chǎn)買入返售金融資產(chǎn)應(yīng)收證券清算款應(yīng)收利息應(yīng)收股利應(yīng)收申購款其他資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債賣出回購金融資產(chǎn)款短期借款交易性金融負(fù)債衍生金融負(fù)債應(yīng)付證券清算款應(yīng)付贖回款應(yīng)付管理人報(bào)酬應(yīng)付托管費(fèi)應(yīng)付銷售服務(wù)費(fèi)應(yīng)付交易費(fèi)用應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付利息應(yīng)付利潤其他負(fù)債負(fù)債總計(jì)利率敏感度缺口 利率風(fēng)險(xiǎn)的敏感性分析注：于本期末，本基金未持有交易性債券投資，因此市場(chǎng)利率的變動(dòng)對(duì)于本基金資產(chǎn)凈值無重大影響。 外匯風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)是指金融工具的公允價(jià)值或未來現(xiàn)金流量因外匯匯率變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。本基金的所有資產(chǎn)及負(fù)債以人民幣計(jì)價(jià)，無重大外匯風(fēng)險(xiǎn)。 其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指基金所持金融工具的公允價(jià)值或未來現(xiàn)金流量因除市場(chǎng)利率和外匯匯率以外的市場(chǎng)價(jià)格因素變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。本基金主要投資于證券交易所上市或銀行間同業(yè)市場(chǎng)交易的股票和債券，所面臨的其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)來源于單個(gè)證券發(fā)行主體自身經(jīng)營情況或特殊事項(xiàng)的影響，也可能來源于證券市場(chǎng)整體波動(dòng)的影響。本基金的基金管理人在構(gòu)建和管理投資組合的過程中，采用“自上而下”的策略，通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)情況及政策的分析，結(jié)合證券市場(chǎng)運(yùn)行情況，做出資產(chǎn)配置及組合構(gòu)建的決定；通過對(duì)單個(gè)證券的定性分析及定量分析，選擇符合基金合同約定范圍的投資品種進(jìn)行投資。本基金的基金管理人定期結(jié)合宏觀及微觀環(huán)境的變化，對(duì)投資策略、資產(chǎn)配置、投資組合進(jìn)行修正，來主動(dòng)應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（含中小板股票、創(chuàng)業(yè)板股票，以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票）、債券、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定）。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。基金的投資組合比例為：股票投資占基金資產(chǎn)的比例為，投資受益于改革紅利的行業(yè)股票的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的；債券、權(quán)證、貨幣市場(chǎng)工具以及中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他證券品種占基金資產(chǎn)的比例為，其中，每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金保持不低于基金資產(chǎn)凈值的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。 其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)敞口金額單位：人民幣元項(xiàng)目本期末年月日公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例（）交易性金融資產(chǎn)股票投資交易性金融資產(chǎn)－基金投資交易性金融資產(chǎn)－債券投資交易性金融資產(chǎn)－貴金屬投資衍生金融資產(chǎn)－權(quán)證投資其他合計(jì) 其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的敏感性分析于本期末，本基金成立不滿一年，尚無足夠經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)。 采用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法管理風(fēng)險(xiǎn)無 有助于理解和分析會(huì)計(jì)報(bào)表需要說明的其他事項(xiàng)()公允價(jià)值()金融工具公允價(jià)值計(jì)量的方法公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所屬的層次，由對(duì)公允價(jià)值計(jì)量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層次決定：第一層次：相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)。第二層次：除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。第三層次：相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。()持續(xù)的以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具()各層次金融工具公允價(jià)值于年月日，本基金持有的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)中屬于第一層次的余額為元，屬于第二層次的余額為元，無屬于第三層次的余額。()公允價(jià)值所屬層次間的重大變動(dòng)對(duì)于證券交易所上市的股票和債券，若出現(xiàn)重大事項(xiàng)停牌或交易不活躍(包括漲跌停時(shí)的交易不活躍)等情況，本基金不會(huì)于停牌日至交易恢復(fù)活躍日期間及交易不活躍期間將相關(guān)股票和債券的公允價(jià)值列入第一層次；并根據(jù)估值調(diào)整中采用的不可觀察輸入值對(duì)于公允價(jià)值的影響程度，確定相關(guān)股票和債券公允價(jià)值應(yīng)屬第二層次還是第三層次。對(duì)于在證券交易所上市或掛牌轉(zhuǎn)讓的固定收益品種(可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)支持證券和私募債券除外)，本基金于年月日起改為采用中證指數(shù)有限公司根據(jù)《中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)估值核算工作小組關(guān)于年季度固定收益品種的估值處理標(biāo)準(zhǔn)》所獨(dú)立提供的估值結(jié)果確定公允價(jià)值(附注)，并將相關(guān)債券的公允價(jià)值從第一層次調(diào)整至第二層次。()第三層次公允價(jià)值余額和本期變動(dòng)金額無。()非持續(xù)的以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具于年月日，本基金未持有非持續(xù)的以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)。()不以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具不以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)和負(fù)債主要包括應(yīng)收款項(xiàng)和其他金融負(fù)債，其賬面價(jià)值與公允價(jià)值相差很小。()除公允價(jià)值外，截至資產(chǎn)負(fù)債表日本基金無需要說明的其他重要事項(xiàng)。167。8 投資組合報(bào)告 期末基金資產(chǎn)組合情況金額單位：人民幣元序號(hào)項(xiàng)目金額占基金總資產(chǎn)的比例（）權(quán)益投資其中：股票固定收益投資其中：債券 資產(chǎn)支持證券貴金屬投資金融衍生品投資買入返售金融資產(chǎn)其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)其他各項(xiàng)資產(chǎn)合計(jì) 期末按行業(yè)分類的股票投資組合 報(bào)告期末按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合 金額單位：人民幣元代碼行業(yè)類別公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例（％）農(nóng)、林、牧、漁業(yè)采礦業(yè)制造業(yè)電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)建筑業(yè)批發(fā)和零售業(yè)交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)住宿和餐飲業(yè)信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)金融業(yè)房地產(chǎn)業(yè)租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)教育衛(wèi)生和社會(huì)工作文化、體育和娛樂業(yè)綜合合計(jì)注：以上行業(yè)分類以年月日的中國證監(jiān)會(huì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)。 報(bào)告期末按行業(yè)分類的滬港通投資股票投資組合本基金本報(bào)告期末未持有滬港通投資股票。 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票投資明細(xì)金額單位：人民幣元序號(hào)股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例（％）太極股份順網(wǎng)科技東軟集團(tuán)信威集團(tuán)聚龍股份威創(chuàng)股份浙江震元隆平高科大通燃?xì)夂教扉L峰中航電子百聯(lián)股份通達(dá)動(dòng)力嘉事堂四維圖新華夏幸福碩貝德海信電器航天晨光中國衛(wèi)星航天動(dòng)力勁拓股份慧球科技宇順電子商贏環(huán)球南大光電新洋豐河北鋼鐵超圖軟件天音控股萊美藥業(yè)五礦發(fā)展?jié)h鼎股份天津松江勝利精密網(wǎng)宿科技新 海 宜中科曙光新五豐萬家文化廣電網(wǎng)絡(luò)中茵股份中安消科力遠(yuǎn)亞寶藥業(yè)民和股份 報(bào)告期內(nèi)股票投資組合的重大變動(dòng) 累計(jì)買入金額超出期末基金資產(chǎn)凈值或前名的股票明細(xì)金額單位：人民幣元序號(hào)股票代碼股票名稱本期累計(jì)買入金額占期末基金資產(chǎn)凈值比例（％）聚龍股份新 大 陸隆平高科工商銀行恒生電子同有科技大華股份桂林三金暴風(fēng)科技金 螳 螂中儲(chǔ)股份東方網(wǎng)力方直科技合肥城建航天信息交通銀行大秦鐵路省廣股份中國軟件博世科株冶集團(tuán)華東電腦國金證券津勸業(yè)科力遠(yuǎn)