【正文】 華龍證券股份有限公司(“華龍證券”)基金管理人的股東、基金銷售機構(gòu)中國華電集團財務有限公司基金管理人的股東濟鋼集團有限公司基金管理人的股東本報告期及上年度可比期間的關(guān)聯(lián)方交易下述關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。通過關(guān)聯(lián)方交易單元進行的交易股票交易金額單位：人民幣元關(guān)聯(lián)方名稱本期年月日至年月日上年度可比期間年月日至年月日成交金額占當期股票成交總額的比例成交金額占當期股票成交總額的比例華龍證券債券交易金額單位：人民幣元關(guān)聯(lián)方名稱本期年月日至年月日上年度可比期間年月日至年月日成交金額占當期債券成交總額的比例成交金額占當期債券成交總額的比例華龍證券債券回購交易金額單位：人民幣元關(guān)聯(lián)方名稱本期年月日至年月日上年度可比期間年月日至年月日回購成交金額占當期債券回購成交總額的比例回購成交金額占當期債券回購成交總額的比例華龍證券權(quán)證交易本基金本報告期及上年度可比期間內(nèi)均未通過關(guān)聯(lián)方交易單元進行權(quán)證交易。應支付關(guān)聯(lián)方的傭金金額單位：人民幣元關(guān)聯(lián)方名稱本期年月日至年月日當期傭金占當期傭金總量的比例期末應付傭金余額占期末應付傭金總額的比例華龍證券關(guān)聯(lián)方名稱上年度可比期間年月日至年月日當期傭金占當期傭金總量的比例期末應付傭金余額占期末應付傭金總額的比例華龍證券注：.上述傭金參考市場價格經(jīng)本基金的基金管理人與對方協(xié)商確定，以扣除由中國證券登記結(jié)算有限責任公司收取的證管費和經(jīng)手費后的凈額列示。債券交易不計傭金。調(diào)誶續(xù)鷚髏鋮饅喪劉藪顯澮。.該類傭金協(xié)議的服務范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務等。關(guān)聯(lián)方報酬基金管理費單位：人民幣元項目本期年月日至年月日上年度可比期間年月日至年月日當期發(fā)生的基金應支付的管理費其中：支付銷售機構(gòu)的客戶維護費注：支付基金管理人華商基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日基金資產(chǎn)凈值的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。 厲聳紐楊鱔晉頇兗蓽驃鶚騅。其計算公式為：日基金管理人報酬＝前一日基金資產(chǎn)凈值 當年天數(shù)。基金托管費單位：人民幣元項目本期年月日至年月日上年度可比期間年月日至年月日當期發(fā)生的基金應支付的托管費注：支付基金托管人中國建設(shè)銀行的托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。苧璦籮藶黃邏閂巹東澤達藥。其計算公式為：日托管費＝前一日基金資產(chǎn)凈值 當年天數(shù)。銷售服務費單位：人民幣元獲得銷售服務費的各關(guān)聯(lián)方名稱本期年月日至年月日當期發(fā)生的基金應支付的銷售服務費華商穩(wěn)健雙利債券華商穩(wěn)健雙利債券合計中國建設(shè)銀行股份有限公司華龍證券股份有限公司華商基金管理有限公司合計獲得銷售服務費的各關(guān)聯(lián)方名稱上年度可比期間年月日至年月日當期發(fā)生的基金應支付的銷售服務費華商穩(wěn)健雙利債券華商穩(wěn)健雙利債券合計中國建設(shè)銀行股份有限公司華龍證券股份有限公司華商基金管理有限公司合計注：本基金類基金份額不收取銷售服務費，類基金份額的銷售服務費年費率為。基金銷售服務費按前一日類基金資產(chǎn)凈值計提，逐日累計至每月月底，按月支付。鴿攝禱鋅儀憚銼嚕緡贊綁塵。其計算公式為：日基金銷售服務費＝前一日類基金資產(chǎn)凈值 當年天數(shù)。與關(guān)聯(lián)方進行銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易本基金本報告期內(nèi)及上年度可比期間均未發(fā)生與關(guān)聯(lián)方進行銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易。各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況報告期內(nèi)基金管理人運用固有資金投資本基金的情況本基金本報告期及上年度可比期間內(nèi)基金管理人沒有運用固有資金投資本基金的情況。報告期末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況本基金本報告期末及上年度末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方?jīng)]有投資本基金的情況。由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當期產(chǎn)生的利息收入單位：人民幣元關(guān)聯(lián)方名稱本期年月日至年月日上年度可比期間年月日至年月日期末余額當期利息收入期末余額當期利息收入中國建設(shè)銀行注：本基金的銀行存款由基金托管人中國建設(shè)銀行保管，按銀行同業(yè)利率計息。本基金在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券的情況本基金本報告期及上年度可比期間均未在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券。其他關(guān)聯(lián)交易事項的說明本基金本報告期內(nèi)及上年度可比期間均無其他關(guān)聯(lián)交易事項。利潤分配情況本基金本報告期內(nèi)未進行利潤分配。期末（年月日）本基金持有的流通受限證券因認購新發(fā)增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券本基金本期末無因認購新發(fā)增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券。期末持有的暫時停牌等流通受限股票金額單位：人民幣元股票代碼股票名稱停牌日期停牌原因期末估值單價復牌日期復牌開盤單價數(shù)量（股）期末成本總額期末估值總額備注華澤年月日重大事項停牌注：本基金截至年月日止持有以上因公布的重大事項可能產(chǎn)生重大影響而被暫時停牌的股票，該類股票將在所公布事項的重大影響消除后，經(jīng)交易所批準復牌。簞嗇癲剴凈趕鉤嬙鱷鳧徑鉍。期末債券正回購交易中作為抵押的債券銀行間市場債券正回購本基金本報告期末無從事銀行間債券正回購交易形成的賣出回購證券款余額。交易所市場債券正回購年月日止，本基金從事證券交易所債券正回購交易形成的賣出回購證券款余額元，于年月日到期。該類交易要求本基金轉(zhuǎn)入質(zhì)押庫的債券，按證券交易所規(guī)定的比例折算為標準券后，不低于債券回購交易的余額。頑鷙瑪濱廈峴轆庫糞糧驪癬。金融工具風險及管理風險管理政策和組織架構(gòu)本基金為債券型證券投資基金，在證券投資基金中屬于中等風險的品種，其預期風險與收益高于貨幣市場基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金投資的金融工具主要包括股票投資和債券投資等。本基金在日常經(jīng)營活動中面臨的與這些金融工具相關(guān)的風險主要包括信用風險、流動性風險及市場風險。本基金的基金管理人從事風險管理的主要目標是爭取將以上風險控制在限定的范圍之內(nèi)，使本基金在風險和收益之間取得最佳的平衡以實現(xiàn)，力爭較平穩(wěn)的為基金持有人創(chuàng)造持續(xù)收益，最終實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。?漬閫熾訣團諳賡戰(zhàn)餛錳貨齏。本基金的基金管理人內(nèi)部控制組織體系包括三個層次：()第一層次風險控制：在董事會層面設(shè)立風險控制委員會,對公司規(guī)章制度、經(jīng)營管理、基金運作、固有資金投資等方面的合法、合規(guī)性進行全面的分析檢查,對各種風險預測報告進行審議,提出相應的意見和建議。公司設(shè)督察長。督察長對董事會負責,按照中國證監(jiān)會的規(guī)定和風險控制委員會的授權(quán)進行工作。()第二層次風險控制：第二層次風險控制是指公司經(jīng)營層層面的風險控制,具體為在風險管理小組、投資決策委員會、監(jiān)察稽核部和風險控制部層次對公司的風險進行的預防和控制。風險管理小組對公司在經(jīng)營管理和基金運作中的風險進行全面的研究、分析、評估,全面、及時、有效地防范公司經(jīng)營過程中可能面臨的各種風險。投資決策委員會研究并制定基金資產(chǎn)的投資策略,對基金的總體投資情況提出指導性意見,從而達到分散投資風險,提高基金資產(chǎn)的安全性的目的。監(jiān)察稽核部和風險控制部獨立于公司各業(yè)務部門和各分支機構(gòu),對各崗位、各部門、各機構(gòu)、各項業(yè)務中的風險控制情況實施監(jiān)督。()第三層次風險控制：第三層次風險控制是指公司各部門對自身業(yè)務工作中的風險進行的自我檢查和控制。公司各部門根據(jù)經(jīng)營計劃、業(yè)務規(guī)則及本部門具體情況制定本部門的工作流程及風險控制措施,相關(guān)部門、相關(guān)崗位之間相互監(jiān)督制衡。鐸輜澠頂嫻塊謂斕痹廩矯詼。本基金的基金管理人對于金融工具的風險管理方法主要是通過定性分析和定量分析的方法去估測各種風險產(chǎn)生的可能損失。從定性分析的角度出發(fā)，判斷風險損失的嚴重程度和出現(xiàn)同類風險損失的頻度。而從定量分析的角度出發(fā)，根據(jù)本基金的投資目標，結(jié)合基金資產(chǎn)所運用金融工具特征通過特定的風險量化指標、模型，日常的量化報告，確定風險損失的限度和相應置信程度，及時可靠地對各種風險進行監(jiān)督、檢查和評估，并通過相應決策，將風險控制在可承受的范圍內(nèi)。搶觀淚婭師謳論櫚陣蘚塹挾。信用風險信用風險是指基金在交易過程中因交易對手未履行合約責任，或者基金所投資證券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息等情況，導致基金資產(chǎn)損失和收益變化的風險。賊組櫻種愨單蝕渾潷騾雛閩。本基金的基金管理人在交易前對交易對手的資信狀況進行了充分的評估。本基金的活期銀行存款存放在本基金的托管行中國建設(shè)銀行，因而與銀行存款相關(guān)的信用風險不重大。本基金在交易所進行的交易均以中國證券登記結(jié)算有限責任公司為交易對手完成證券交收和款項清算，違約風險可能性很??；在銀行間同業(yè)市場進行交易前均對交易對手進行信用評估并對證券交割方式進行限制以控制相應的信用風險。圓漣檸賡搗蕷艫燁錘澤謳結(jié)。本基金的基金管理人建立了信用風險管理流程，通過對投資品種信用等級評估來控制證券發(fā)行人的信用風險，且通過分散化投資以分散信用風險。蟄彎擼鯁棖佇緡癟槧贊瀅勁。本基金債券投資的信用評級情況按《中國人民銀行信用評級管理指導意見》設(shè)定的標準統(tǒng)計及匯總。按短期信用評級列示的債券投資單位：人民幣元短期信用評級本期末年月日上年度末年月日以下未評級合計注：未評級部分為國債和短期融資融券。按長期信用評級列示的債券投資單位：人民幣元長期信用評級本期末年月日上年度末年月日以下未評級合計注：以上未評級的債券投資為國債和政策性金融債。流動性風險流動性風險是指基金在履行與金融負債有關(guān)的義務時遇到資金短缺的風險。本基金的流動性風險一方面來自于基金份額持有人可隨時要求贖回其持有的基金份額，另一方面來自于投資品種所處的交易市場不活躍而帶來的變現(xiàn)困難或因投資集中而無法在市場出現(xiàn)劇烈波動的情況下以合理的價格變現(xiàn)。義淨擁捫毆脅紙窺鈑鳧剝贛。針對兌付贖回資金的流動性風險，本基金的基金管理人每日對本基金的申購贖回情況進行嚴密監(jiān)控并預測流動性需求，保持基金投資組合中的可用現(xiàn)金頭寸與之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中設(shè)計了巨額贖回條款，約定在非常情況下贖回申請的處理方式，控制因開放申購贖回模式帶來的流動性風險，有效保障基金持有人利益。綏驊懸縉澀鷂禍紳撻糧錛湯。針對投資品種變現(xiàn)的流動性風險，本基金的基金管理人通過獨立的風險管理部門設(shè)定流動性比例要求，對流動性指標進行持續(xù)的監(jiān)測和分析，包括組合持倉集中度指標、組合在短時間內(nèi)變現(xiàn)能力的綜合指標、組合中變現(xiàn)能力較差的投資品種比例以及流通受限制的投資品種比例等。本基金投資于一家公司發(fā)行的股票市值不超過基金資產(chǎn)凈值的，且本基金與由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司發(fā)行的證券不得超過該證券的。本基金所持大部分證券在證券交易所上市，其余亦可在銀行間同業(yè)市場交易，因此除附注中列示的部分基金資產(chǎn)流通暫時受限制不能自由轉(zhuǎn)讓的情況外，其余均能以合理價格適時變現(xiàn)。此外，本基金可通過賣出回購金融資產(chǎn)方式借入短期資金應對流動性需求，其上限一般不超過基金持有的債券投資的公允價值。饅鎖開鑰燜緒玨編軻錙薈馴。于年月日，除賣出回購金融資產(chǎn)款余額中有元將在一個月以內(nèi)到期且計息(該利息金額不重大)外，本基金所承擔的其他金融負債的合約約定到期日均為一個月以內(nèi)且不計息，可贖回基金份額凈值(所有者權(quán)益)無固定到期日且不計息，因此賬面余額約為未折現(xiàn)的合約到期現(xiàn)金流量。獄質(zhì)嶇僅痺鮚潰脫幀開樣藶。市場風險市場風險是指基金所持金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因所處市場各類價格因素的變動而發(fā)生波動的風險，包括利率風險、外匯風險和其他價格風險。鍥莧娛殫穢籩殤蕢謬蘚龍孌。利率風險利率風險是指金融工具的公允價值或現(xiàn)金流量受市場利率變動而發(fā)生波動的風險。利率敏感性金融工具均面臨由于市場利率上升而導致公允價值下降的風險，其中浮動利率類金融工具還面臨每個付息期間結(jié)束根據(jù)市場利率重新定價時對于未來現(xiàn)金流影響的風險。雜磚墳雖紜飯曇覡墾騾釋鈁。本基金的基金管理人定期對本基金面臨的利率敏感性缺口進行監(jiān)控，并通過調(diào)整投資組合的久期等方法對上述利率風險進行管理。軾梔嗶鑊繃瘍懔諍訝澤緇瑤。本基金主要投資于交易所及銀行間市場交易的固定收益品種，因此存在相應的利率風險。利率風險敞口單位：人民幣元本期末 年月日年以內(nèi)年年以上不計息合計資產(chǎn)銀行存款結(jié)算備付金存出保證金交易性金融資產(chǎn)應收證券清算款應收利息應收申購款資產(chǎn)總計負債賣出回購金融資產(chǎn)款應付證券清算款應付贖回款應付管理人報酬應付托管費應付銷售服務費應付交易費用應交稅費應付利息其他負債負債總計利率敏感度缺口上年度末 年月日年以內(nèi)年年以上不計息合計資產(chǎn)銀行存款結(jié)算備付金存出保證金交易性金融資產(chǎn)