教育有限責(zé)任公司創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書(shū)-資料下載頁(yè)
2025-05-29 22:46本頁(yè)面
【正文】 流動(dòng)資產(chǎn) 貨幣資金 應(yīng)收賬款 減：壞賬準(zhǔn)備 應(yīng)收賬款凈值 存貨 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)： 固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)賬面原值 460460460460460減：累計(jì)折舊 119固定資產(chǎn)凈值 341固定資產(chǎn)合計(jì) 341無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)： 無(wú)形資產(chǎn) 240227214201188遞延資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)合計(jì) 240227214201188資產(chǎn)總計(jì)： 1130 負(fù)債及所有者權(quán)益 流動(dòng)負(fù)債： 應(yīng)付賬款 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 長(zhǎng)期應(yīng)付款 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 負(fù)債合計(jì) 所有者權(quán)益 實(shí)收資本800800800800800800資本公積 盈余公積 未分配利潤(rùn) 所有者權(quán)益合計(jì) 負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì) 1130表713 預(yù)計(jì)20112016利潤(rùn)表項(xiàng)目201120122013201420152016主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本減：主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加000主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)減： 管理費(fèi)用減： 營(yíng)業(yè)費(fèi)用減： 財(cái)務(wù)費(fèi)用利潤(rùn)總額減：所得稅（25%）000凈利潤(rùn)加：年初未分配利潤(rùn)0可供分配的利潤(rùn)減：分配紅利0減：盈余公積(凈利潤(rùn)的15%)累計(jì)未分配利潤(rùn)表714 計(jì)20112016現(xiàn)金流量表項(xiàng)目201120122013201420152016經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量:營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本減：主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加000減：期間費(fèi)用減：所得稅000凈利潤(rùn)加：折舊攤銷(xiāo)1313131313減：存貨增加：700設(shè)備購(gòu)置及建筑460無(wú)形資產(chǎn)投資240：100短期借款金凈流量100減：分配紅利0（凈利潤(rùn)的20%）（凈利潤(rùn)的22%）（凈利潤(rùn)的24%）（凈利潤(rùn)的26%）本年現(xiàn)金增加年末現(xiàn)金余額800 凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)算凈現(xiàn)值是將時(shí)間價(jià)值考慮在內(nèi)對(duì)項(xiàng)目的可行性及盈利能力進(jìn)行評(píng)價(jià)的動(dòng)態(tài)指標(biāo)。其計(jì)算公式為其中：NPV——凈現(xiàn)值NCFt——在t期末現(xiàn)金凈流量K——項(xiàng)目資本成本充分考慮行業(yè)平均報(bào)酬率和銀行同期貸款利率后,公司決定采用預(yù)計(jì)報(bào)酬率6%作為貼現(xiàn)率.當(dāng)NPV0時(shí)，該項(xiàng)目可行；當(dāng)NPV=0，該項(xiàng)目不可行。本企業(yè)預(yù)測(cè)的現(xiàn)金凈流量：建設(shè)期為800萬(wàn)元，，。則：NPV=0，所以該項(xiàng)目非?？尚?。投資回收期投資回收期指通過(guò)項(xiàng)目的現(xiàn)金凈流量來(lái)回收初始投資所需要的時(shí)間，一般以年為單位。本項(xiàng)目初期原始投資800萬(wàn)元，于公司成立時(shí)投入。表715 現(xiàn)金凈流量表折現(xiàn)至2011年初201120122013201420152016經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量800凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值800靜態(tài)投資回收期為：1+1+1+() /= ，（包括建設(shè)期一年）動(dòng)態(tài)投資回收期為：1+1+1+()/=，(包括建設(shè)期一年)項(xiàng)目?jī)?nèi)含報(bào)酬率內(nèi)含報(bào)酬率（IRR）是指能夠使未來(lái)現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于未來(lái)現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率，也就是使投資方案凈現(xiàn)值為0的貼現(xiàn)率。內(nèi)含報(bào)酬率大于資本成本率說(shuō)明該項(xiàng)目可行；反之則無(wú)投資價(jià)值。計(jì)算公式為：計(jì)算項(xiàng)目的TRR，得，800+(1+TRR)+(1+TRR)2+…=0通過(guò)插值法計(jì)算得出TRR=%,高于公司預(yù)計(jì)的內(nèi)部成本率6%，表明此項(xiàng)目的盈利能力很高?，F(xiàn)值指數(shù)（獲利指數(shù)）現(xiàn)值指數(shù)（PI）是未來(lái)現(xiàn)金流入現(xiàn)值與現(xiàn)金流出現(xiàn)值的比率。該指標(biāo)有助于進(jìn)行獨(dú)立投資機(jī)會(huì)獲利能力的比較。計(jì)算公式為：PI = 其中：各字母意義如前，Ct表示第t年投資現(xiàn)金流出。當(dāng)PI≥1時(shí)，該項(xiàng)目可行；當(dāng)PI1時(shí)，該項(xiàng)目不可行。PI=1, ，大于1，表明公司有良好的盈利前景。平均報(bào)酬率平均報(bào)酬率是指投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)壽命期（即營(yíng)業(yè)期）內(nèi)的年平均凈現(xiàn)金流量與投資額之比。計(jì)算公式為： 平均報(bào)酬率=投資項(xiàng)目營(yíng)業(yè)期內(nèi)年平均凈現(xiàn)金流量/[(初始投資額+殘值)/2] （++++）247。5該項(xiàng)目平均報(bào)酬率= （800+0）247。2%，說(shuō)明該投資方案可行。第八章 回報(bào)與撤出其中IPO（首次公開(kāi)發(fā)行）是最成功的退出方式，上市退出所帶來(lái)的收益高于其他退出途徑。我國(guó)已經(jīng)設(shè)立創(chuàng)業(yè)板，這就大大增強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)投資家通過(guò)IPO形式退出的可行性。公司將密切關(guān)注創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，時(shí)刻與證券業(yè)界保持聯(lián)系，力求公司在創(chuàng)業(yè)板上市，風(fēng)險(xiǎn)投資家成功退出。實(shí)現(xiàn)這種方式的可能性較大，他們可能是公司同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也可能是其他行業(yè)的公司。中國(guó)目前的風(fēng)險(xiǎn)投資資本主要以國(guó)家資本為主，為了使我公司的社會(huì)效應(yīng)、經(jīng)濟(jì)效應(yīng)達(dá)到最佳，并持續(xù)發(fā)展，國(guó)家對(duì)公司的并購(gòu)將是較為理想的方式，同時(shí)也降低了風(fēng)險(xiǎn)投資方的風(fēng)險(xiǎn)，為其贏得了較好的社會(huì)形象和國(guó)家的支持。在公司的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，如果投資方認(rèn)為公司的企業(yè)前景不容樂(lè)觀或是因?yàn)橛邢挢?zé)任公司的經(jīng)營(yíng)期限等原因，不能后續(xù)投資而決定退出投，資方可以將所有或部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給另一家投資公司而形成一種新的投資組合體，或者逐步引入國(guó)家或其他方面的投資，這樣可將股份撤出。風(fēng)險(xiǎn)投資家們簽訂投資協(xié)議時(shí)，可加列上在一定期限后，由本公司回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)投資形成的股份的條款。這樣在投資期滿后，由本公司管理層購(gòu)回此類協(xié)議下的風(fēng)險(xiǎn)資本。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)資本持有者來(lái)說(shuō)，此舉可降低投資風(fēng)險(xiǎn)，具有“準(zhǔn)貸款”性質(zhì)，較為穩(wěn)定，公司也歡迎這一方式。在風(fēng)險(xiǎn)資本的幫助下，本公司能得到更大的發(fā)展，回購(gòu)企業(yè)股權(quán)，又可重新獲得已經(jīng)壯大了的企業(yè)的所有權(quán)和控制權(quán)。公司將竭盡心力經(jīng)營(yíng)公司，可市場(chǎng)畢竟不會(huì)按公司的意愿運(yùn)行，假若萬(wàn)一經(jīng)營(yíng)失敗，破產(chǎn)清算或協(xié)議終止經(jīng)營(yíng)只能成為退出投資的唯一手段。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況惡化、發(fā)展前景堪憂、資不抵債時(shí)，破產(chǎn)清算不僅可以通過(guò)法律手段了解債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，還有可能回收一部分投資本金。具體操作將按中華人民共和國(guó)破產(chǎn)程序進(jìn)行。如果將來(lái)公司經(jīng)營(yíng)失敗，但無(wú)其他債務(wù)或僅有少量債務(wù)而債權(quán)人又不予追究時(shí)公司不會(huì)申請(qǐng)耗費(fèi)大量精力與財(cái)力的破產(chǎn)，二是通過(guò)其他方式結(jié)束經(jīng)營(yíng)，并協(xié)商決定企業(yè)殘值的分配。在保證合法的前提下，盡量保證投資者的最大回報(bào)。雖然公司的經(jīng)營(yíng)伴隨有風(fēng)險(xiǎn)，但是公司一定能夠戰(zhàn)勝這些困難因?yàn)樨惸崴故且粋€(gè)緊緊擁抱在一起的團(tuán)隊(duì)。公司將展開(kāi)廣泛的學(xué)習(xí)，或者和一個(gè)了解市場(chǎng)的更大的公司合作。公司將會(huì)集中精力向資深專家請(qǐng)教，用于解決在市場(chǎng)、產(chǎn)品、管理等方面的問(wèn)題。37
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