對(duì)賭協(xié)議投資會(huì)計(jì)處理探討-資料下載頁(yè)
2025-05-27 18:13本頁(yè)面
【正文】 義務(wù)”存在三種觀點(diǎn)：一是現(xiàn)時(shí)義務(wù)必須來(lái)源于過(guò)去事項(xiàng)并且嚴(yán)格無(wú)條件執(zhí)行。如果主體在理論上可以避免未來(lái)經(jīng)濟(jì)資源的轉(zhuǎn)移，那么就不存在現(xiàn)時(shí)義務(wù)。二是現(xiàn)時(shí)義務(wù)必須來(lái)源于過(guò)去事項(xiàng)并且實(shí)際上無(wú)條件執(zhí)行。如果主體沒(méi)有實(shí)際能力避免未來(lái)轉(zhuǎn)移資源的行為，那么認(rèn)為該義務(wù)實(shí)際上是無(wú)條件執(zhí)行的。三是現(xiàn)時(shí)義務(wù)必須來(lái)源于過(guò)去事項(xiàng)，但對(duì)主體的未來(lái)行為可能是條件性的。目前國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)反對(duì)觀點(diǎn)一，但對(duì)于究竟采納觀點(diǎn)二還是觀點(diǎn)三，還并未形成初步意見(jiàn)。本案例似乎并不滿(mǎn)足上述“現(xiàn)時(shí)義務(wù)”的條件。 相反地，在對(duì)賭時(shí)點(diǎn)之前的較長(zhǎng)期間，雙方按照權(quán)益資金承擔(dān)責(zé)任和享有義務(wù)，即融資方不需要定期支付利息，可以享有利潤(rùn)分配收益。如果先確認(rèn)為負(fù)債，在滿(mǎn)足對(duì)賭條款時(shí)轉(zhuǎn)為權(quán)益工具（根據(jù)筆者的經(jīng)驗(yàn)，多數(shù)對(duì)賭協(xié)議能夠達(dá)到約定條件），則不符合準(zhǔn)則關(guān)于“同一企業(yè)不同時(shí)期發(fā)生的相同或相似的交易或事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采取一致的會(huì)計(jì)政策，不得隨意變更”。在達(dá)到對(duì)賭條款情況下，不同的會(huì)計(jì)處理造成財(cái)務(wù)報(bào)表不具有可比性。因此，融資方確認(rèn)為負(fù)債，不能如實(shí)反映企業(yè)資金來(lái)源的性質(zhì)，無(wú)法傳遞真實(shí)、可比的財(cái)務(wù)信息。 三、筆者的理解及建議 筆者認(rèn)為，對(duì)于本案例確認(rèn)為權(quán)益工具而不確認(rèn)為金融負(fù)債，可以理解為： “或有對(duì)價(jià)”。在資本市場(chǎng)，越來(lái)越多的企業(yè)合并涉及或有對(duì)價(jià)，或有對(duì)價(jià)主要表現(xiàn)為對(duì)未來(lái)業(yè)績(jī)的對(duì)賭條款，如約定被合并單位合并后幾年的業(yè)績(jī)分別達(dá)到某一標(biāo)準(zhǔn)，購(gòu)買(mǎi)方需向股權(quán)轉(zhuǎn)讓方追加支付一定的款項(xiàng)，還有的將股份的轉(zhuǎn)移與或有對(duì)價(jià)條件相結(jié)合，在交易設(shè)計(jì)上更為復(fù)雜。對(duì)于涉及或有對(duì)價(jià)的發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)交易的企業(yè)合并，會(huì)計(jì)處理同本案例類(lèi)似，即增加購(gòu)買(mǎi)方權(quán)益工具和資產(chǎn)。對(duì)于或有對(duì)價(jià)的處理，準(zhǔn)則及有關(guān)解釋進(jìn)行了明確規(guī)定，即待或有對(duì)價(jià)實(shí)際發(fā)生時(shí)根據(jù)是否超過(guò)一年進(jìn)行相應(yīng)處理。 ，可以理解為股權(quán)處置。投融資雙方對(duì)賭時(shí)間通常較長(zhǎng)，一般超過(guò)三年。如本案例，在機(jī)構(gòu)投資者持股三年后，以約定的價(jià)格將所持有A公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給原股東，獲得相應(yīng)的投資收益。對(duì)于超過(guò)股權(quán)比例的回報(bào)，可以理解為“同股不同權(quán)”，這為2006年修訂后的《公司法》所允許。 。某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，滿(mǎn)足會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)條件時(shí)應(yīng)當(dāng)反映在財(cái)務(wù)報(bào)表中，不滿(mǎn)足確認(rèn)條件時(shí)應(yīng)視情況進(jìn)行披露。筆者認(rèn)為，本案例應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為權(quán)益工具，對(duì)其中的對(duì)賭協(xié)議進(jìn)行充分披露。 同時(shí)，針對(duì)本案例及類(lèi)似經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，筆者建議： ，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，確保協(xié)議的有效性，不能損害債權(quán)人及其他投資者的合法權(quán)益，如對(duì)賭條款可約定由原股東承擔(dān)業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)取? 2．目前財(cái)政部正就《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)—金融工具列報(bào)》進(jìn)行修訂，建議進(jìn)一步考慮和研究類(lèi)似問(wèn)題在我國(guó)法律框架下的具體實(shí)施問(wèn)題。在現(xiàn)階段，可制定相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理解釋?zhuān)瑢⑵渥鳛闄?quán)益工具列報(bào)，但應(yīng)作為或有事項(xiàng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中進(jìn)行充分披露。 3．會(huì)計(jì)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同相關(guān)法律法規(guī)協(xié)調(diào)一致，客觀、高效地提供有價(jià)值的會(huì)計(jì)信息，減少社會(huì)交易及管理成本。對(duì)于類(lèi)似本案例相關(guān)規(guī)定，應(yīng)當(dāng)考慮準(zhǔn)則制定的合理性、實(shí)用性。 作者單位：大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所
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