【正文】 　　三、結(jié)合期貨公司特點(diǎn)，充分發(fā)揮期貨公司優(yōu)勢 （一）加強(qiáng)電子平臺(tái)的建設(shè) 一直以來，國外期貨市場有場內(nèi)交易、場外交易，國外知名期貨公司在這兩個(gè)方面都做得很好，很值得我們借鑒。同時(shí)，隨著數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化的迅速興起與擴(kuò)張，我國期貨市場上以網(wǎng)上交易、電子化交易取代了傳統(tǒng)的交易方式，淘汰掉了像國外期貨市場的場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人，也避免了許多復(fù)雜的、人為的交易事故。一方面，期貨公司普遍加快了各信息網(wǎng)站的改版或更新頻率，向網(wǎng)上交易客戶提供實(shí)時(shí)行情和網(wǎng)上自助下單的交易方式，還向網(wǎng)上交易客戶提供各種在線遠(yuǎn)程服務(wù)和線下個(gè)性化服務(wù)。另一方面，從保護(hù)網(wǎng)上交易客戶的利益出發(fā)，開展網(wǎng)上期貨交易的期貨公司還通過安全管理系統(tǒng)、備份系統(tǒng)和應(yīng)急計(jì)劃等一系列措施來確保網(wǎng)上交易系統(tǒng)的安全可靠。備注；電子化交易要加以重視　?。ǘ┌l(fā)揮好較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力 由于期貨采用的是保證金制度，杠桿效應(yīng)很大，相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)也很大，因此需要高要求的風(fēng)險(xiǎn)管理體制。一直以來，期貨市場有證監(jiān)會(huì)、期貨交易所的監(jiān)管制度，期貨公司有從營銷、客戶開銷戶、交易、結(jié)算、出入金、交易的一套風(fēng)險(xiǎn)管理流程，由源頭到過程再到結(jié)果，都努力把風(fēng)險(xiǎn)控制在最小。同時(shí)中國期貨市場建設(shè)10余年來，培育了大量期貨專業(yè)人才，包括風(fēng)險(xiǎn)管理人才，這些優(yōu)勢是其他行業(yè)所不能比擬的。即使是證券市場，券商的注冊資本或許很大，經(jīng)營范圍較廣，但是由于在風(fēng)險(xiǎn)管理方面不需要那么高的要求，所以多少有點(diǎn)忽略。不過，其巨大的融資流通、資本配置功能，則又是期貨公司所趕不上的。　　認(rèn)清楚了這一點(diǎn)，我們就不要只把注意力放到資本不如券商的消極點(diǎn)上，畢竟競爭是要揚(yáng)長避短。我們要充分發(fā)揮我們的優(yōu)勢，找到期貨行業(yè)的核心競爭力，從而落實(shí)到各個(gè)期貨公司，認(rèn)識(shí)到期貨公司在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的優(yōu)勢。要知道，期貨市場的建立最重要的作用就是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。股指期貨的推行歸根到底不是為了讓券商、期貨公司賺更多錢，也不純粹是為了增加一個(gè)新品種，最根本的是為了規(guī)避證券市場因?yàn)楦鞣N原因造成的股票價(jià)格波動(dòng)起伏引起的各種風(fēng)險(xiǎn)，這是期貨的本質(zhì)功能，也正是期貨公司所擅長處理的。　　總之，對比國內(nèi)外的高端競爭對手，我們不能妄自菲薄，應(yīng)該找出自身的優(yōu)勢，對我們的現(xiàn)有資源進(jìn)行整合，比較國內(nèi)外方式方法，找出業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新思路，由此建立起與國外期貨公司、國內(nèi)券商不同的核心競爭力來?！　∷?、期貨公司業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新　　找準(zhǔn)自身的優(yōu)勢，在巨大的挑戰(zhàn)面前就不會(huì)輕易畏懼，更不會(huì)坐以待斃。最重要的是要建設(shè)其核心競爭力，企業(yè)的核心競爭力是企業(yè)所有能力中最重要、最關(guān)鍵、最根本的能力，其中創(chuàng)新能力又是核心競爭力的重要方面?！　。ㄒ唬┘夹g(shù)產(chǎn)品的創(chuàng)新——建立IT研發(fā)型期貨公司　　眾所周知，現(xiàn)在是信息爆炸的時(shí)代，在充滿變數(shù)的金融市場，尤其是在透明公正的期貨市場，更需要信息的把握能力。然而，瀏覽式的信息收集方法已經(jīng)過時(shí)，國內(nèi)期貨公司由于歷史的原因一直對技術(shù)不夠重視，影響限制了行業(yè)的發(fā)展。對期貨公司而言，技術(shù)的落后所帶來的與國外的差距將越來越大。國外一家普通的基金公司，在全球就有30多個(gè)研究員，年投資回報(bào)率達(dá)75%，其中有20個(gè)都是IT方面的專家。因此，在股指期貨即將推出之際，尋求期貨公司產(chǎn)品的技術(shù)化、信息化，是期貨公司走出局限、走出國門的關(guān)鍵一步?！　?shí)現(xiàn)了國內(nèi)交易的電子化已經(jīng)是中國期貨行業(yè)的一大發(fā)展，但是針對每一家想要發(fā)展更好的企業(yè)來說，這些還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。定位于IT研發(fā)型企業(yè)，應(yīng)該怎么做呢？ 首先就是在保持電子交易、網(wǎng)上交易系統(tǒng)的技術(shù)基礎(chǔ)上，還要建立快速信息供應(yīng)通道，提高科學(xué)技術(shù)配置，建設(shè)并整理數(shù)據(jù)庫。數(shù)據(jù)庫的建設(shè)是為了把期貨相關(guān)的信息組織起來，并設(shè)置相應(yīng)的分析模型，方便日常研究，能使很多人員從簡單、重復(fù)、枯燥、同質(zhì)的信息收集中解放出來，把更多的時(shí)間用于實(shí)際研究。這個(gè)數(shù)據(jù)庫填充的不僅是信息，還有很多技術(shù)分析模型，信息數(shù)據(jù)用于分析目標(biāo)對象。例如，利用數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)，用模型分析預(yù)期價(jià)格與實(shí)際價(jià)格的關(guān)系，從而得出預(yù)期價(jià)格曲線，這條曲線的準(zhǔn)確相關(guān)性能使歷史數(shù)據(jù)發(fā)揮到預(yù)測未來的作用，盡管不是完全準(zhǔn)確，但可作為重要的預(yù)測參考標(biāo)準(zhǔn)。備注；網(wǎng)上交易系統(tǒng)的完善??！　　其次就是要組建實(shí)力雄厚的研發(fā)體系，在人才結(jié)構(gòu)上、組織架構(gòu)上、功能上都要有全新的定位。在人才方面需要的是技術(shù)密集型團(tuán)隊(duì)的有效組合，如數(shù)理統(tǒng)計(jì)方面的、計(jì)算機(jī)軟件人員、學(xué)系統(tǒng)工程的人員等。在組織機(jī)構(gòu)上其處于中后臺(tái)服務(wù)，但與以往不同的是，新的體系將在企業(yè)中作為一個(gè)重要部門，給所有的業(yè)務(wù)一線人員提供技術(shù)產(chǎn)品支持，并不斷研究測試其準(zhǔn)確度。其具體功能首先當(dāng)然是利用數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)以及相應(yīng)的分析模型，使得研究分析不再只是就數(shù)據(jù)而論數(shù)據(jù)，而應(yīng)該是利用歷史數(shù)據(jù)準(zhǔn)確預(yù)測未來的價(jià)格走勢，這才是最科學(xué)的。目前國外很多機(jī)構(gòu)就是采用這樣的分析方法。這個(gè)研發(fā)框架將逐漸發(fā)展成我們所需要的多方面人才組織體系，為期貨業(yè)的發(fā)展起到重要的作用?！　∽詈缶褪且獙⒓夹g(shù)產(chǎn)品化，研發(fā)產(chǎn)品化。建設(shè)數(shù)據(jù)庫，組建新的研發(fā)系統(tǒng)，一方面滿足了自身的需要，同時(shí)還可以以更好、更快的渠道來服務(wù)客戶；另一方面，在保證質(zhì)量的前提下，把這個(gè)服務(wù)系統(tǒng)作為一種產(chǎn)品推銷出去，服務(wù)更高級(jí)的客戶，如國內(nèi)外大的投資機(jī)構(gòu)、金融系統(tǒng)、基金甚至大的實(shí)物投資者等，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的創(chuàng)新與業(yè)務(wù)的擴(kuò)大之間的良性互動(dòng)。9 / 9