【正文】 度安排如下：前期工作：項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)及審批2個(gè)月，施工圖設(shè)計(jì)及施工圖審查、招標(biāo)2個(gè)月。實(shí)施過程：土建工程8個(gè)月時(shí)間，設(shè)備采購(gòu)及安裝6個(gè)月時(shí)間，生產(chǎn)準(zhǔn)備及設(shè)備調(diào)試1個(gè)月，試車運(yùn)轉(zhuǎn)和交付使用1個(gè)月。具體項(xiàng)目周期計(jì)劃見下表。序號(hào)時(shí)間第一年第二年進(jìn)度項(xiàng)目1234567891011121234561項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)及審批　　　　　　　　　　　　　　　　　　2施工圖設(shè)計(jì)及施工圖審查、招標(biāo)　　　　　　　　　　　　　　　　　　3土方工程及場(chǎng)地平整工程　　　　　　　　　　　　　　　　　　4建筑工程施工　　　　　　　　　　　　　　　　　　5設(shè)備洽談定貨　　　　　　　　　　　　　　　　6設(shè)備進(jìn)廠　　　　　　　　　　　　　　　　7裝修工程施工　　　　　　　　　　　　　　　　　8設(shè)備安裝調(diào)試　　　　　　　　　　　　　　　　　　10試機(jī)、試產(chǎn)　　　　　　　　　　　　　　　　　　第十章 投資估算與資金籌措 項(xiàng)目總投資估算本項(xiàng)目投資估算范圍包括：廠房建設(shè)費(fèi)用、引進(jìn)設(shè)備的工程費(fèi)用和建設(shè)單位管理費(fèi)、前期費(fèi)用、職工培訓(xùn)費(fèi)、生活辦公用具購(gòu)置費(fèi)、進(jìn)口設(shè)備商檢費(fèi)、設(shè)計(jì)費(fèi)、出國(guó)人員費(fèi)用、來華技術(shù)人員招待費(fèi)、工程保險(xiǎn)費(fèi)等其他費(fèi)用及基本預(yù)備費(fèi)等費(fèi)用。本項(xiàng)目計(jì)劃總投資19,500萬元，其中，固定資產(chǎn)投資總額17,550萬元，鋪底流動(dòng)資金1,950萬元。固定資產(chǎn)投資中：設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)10,730萬元(含1,183美元外匯)，建筑工程費(fèi)6,820萬元。 項(xiàng)目建設(shè)總體估算序號(hào)項(xiàng) 目 名 稱投資金額投資比例合計(jì) (萬元)1建筑工程費(fèi)6,820%2設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)10,730%3鋪底流動(dòng)資金1,950%合 計(jì)19,500% 固定資產(chǎn)投資總額估算序號(hào)項(xiàng)目單價(jià)(萬元)數(shù)量單位合計(jì)（萬元）備注1固定資產(chǎn)投資設(shè)備費(fèi)用設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)商業(yè)輪轉(zhuǎn)印刷機(jī)(美國(guó)高斯）3,5501臺(tái)3,550宮腰八色商業(yè)輪轉(zhuǎn)印刷機(jī)8702臺(tái)1,740海德堡標(biāo)準(zhǔn)四色平張印刷機(jī)6504臺(tái)2,600賽天使數(shù)字噴墨系統(tǒng)5802套1,160CTP自動(dòng)制版機(jī)652臺(tái)130信息質(zhì)量檢測(cè)系統(tǒng)352臺(tái)70數(shù)控裁切機(jī)252臺(tái)50滾筒裝訂配頁機(jī)5001臺(tái)500其他配套設(shè)備3001套300辦公設(shè)備購(gòu)置費(fèi)200公用設(shè)備購(gòu)置費(fèi)430設(shè)備費(fèi)用小計(jì)（萬元）10,730建設(shè)費(fèi)用建筑工程車間1棟5,760辦公樓1棟640建筑工程費(fèi)用小計(jì)6,400環(huán)保工程420建設(shè)費(fèi)用小計(jì)6,820固定資產(chǎn)合計(jì)（萬元）17,5502流動(dòng)資金流動(dòng)資金1,950流動(dòng)資金合計(jì)（萬元）1,950總計(jì)項(xiàng)目總投資（萬元）19,500 資金籌措項(xiàng)目資金籌措表序號(hào)來源金額（萬元）1定向增發(fā)19,500合計(jì)19,500 投資估算和資金籌措有關(guān)問題的說明　（1）本項(xiàng)目新建建筑面積20,000平方米，建安工程根據(jù)當(dāng)?shù)仡愃乒こ淘靸r(jià)及原有項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)進(jìn)行估算。（2）引進(jìn)設(shè)備外匯價(jià)格是在有關(guān)報(bào)價(jià)資料的基礎(chǔ)上，依據(jù)相關(guān)項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)做適當(dāng)壓價(jià)后估算的。（3）外匯匯率按國(guó)家外匯管理局 2010年10月1日公布的一美元約折合人民幣 。（4）引進(jìn)設(shè)備的國(guó)內(nèi)費(fèi)用按行業(yè)平均標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算。（5）建設(shè)單位管理費(fèi)、生產(chǎn)人員培訓(xùn)費(fèi)、考察費(fèi)、試車材料及試車損失費(fèi)等其他費(fèi)用為暫估價(jià)。（6）鋪底流動(dòng)資金按總投資的10%左右估算。第十一章 財(cái)務(wù)分析本項(xiàng)目施工建設(shè)期1年，生產(chǎn)服務(wù)期10年，因此項(xiàng)目計(jì)算期為11年。第1年為建設(shè)期，第2年為投產(chǎn)期，負(fù)荷比率為50%，第3年為達(dá)產(chǎn)期，開始滿負(fù)荷運(yùn)行。經(jīng)測(cè)算本項(xiàng)目投產(chǎn)后，平均每年實(shí)現(xiàn)銷售收入20,759萬元。 經(jīng)營(yíng)成本和銷售收入估算為了確定項(xiàng)目未來的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和盈利情況，對(duì)項(xiàng)目的生產(chǎn)成本作出盡可能接近實(shí)際的預(yù)測(cè)。生產(chǎn)成本是指生產(chǎn)羧酸類產(chǎn)品所發(fā)生的經(jīng)常性費(fèi)用，它包括耗用的原料及主要材料、燃料、動(dòng)力、工資、固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用及大修理費(fèi)、低值易耗品、推銷費(fèi)用等。 經(jīng)營(yíng)成本估算經(jīng)營(yíng)成本是指項(xiàng)目建成后在一定時(shí)期內(nèi)為生產(chǎn)和銷售所有產(chǎn)品而花費(fèi)的全部費(fèi)用。經(jīng)營(yíng)成本的構(gòu)成有：（1） 原材料 原材料及輔助材料成本估算表主要原材料單價(jià)（元/噸）年用量（噸）合計(jì)（萬元）紙張8,00014,11,油墨20,000其他輔料小計(jì)12,（2）工資及福利生產(chǎn)工人250名，平均每年每人30,000元工資，共計(jì)750萬元/年。（3）能源消耗為水、電、燃料費(fèi)，%計(jì)算。（4）產(chǎn)品銷售稅金及附加：%城建稅及教育費(fèi)附加等。（5）銷售工資及福利等業(yè)務(wù)員20名，平均每年每人45,000元工資，福利等按工資的45%計(jì)提。（6）銷售交際及差旅費(fèi)，%計(jì)提。（7）運(yùn)輸費(fèi)用，指送貨用車運(yùn)費(fèi)，按銷售收入的3%計(jì)提。（8）管理部門福利及附加高層管理人員3名，每年人均200,000元工資，中層管理人員17名，每年人均80,000元工資，行政及技術(shù)人員共22名，每年人均35,000元工資，福利等按工資的45%計(jì)提。（9）折舊費(fèi)用生產(chǎn)設(shè)備的折舊年限為10年，凈殘值率為5%，廠房建筑物折舊年限20年，凈殘值率為5%。 銷售收入估算 銷售收入估算表投產(chǎn)后時(shí)間第1年第2年第2年以后達(dá)產(chǎn)幅度50%100%100%銷售收入（萬元）10,37920,75920,759 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)務(wù)和稅收制度以及現(xiàn)行價(jià)格，分析測(cè)算擬建項(xiàng)目未來的效益費(fèi)用?？疾祉?xiàng)目建成后的獲利能力、債務(wù)償還能力等財(cái)務(wù)狀況，以判斷建設(shè)項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性，即從企業(yè)角度分析項(xiàng)目的盈利能力。評(píng)價(jià)的主要指標(biāo)有財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期等。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)根據(jù)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表的數(shù)據(jù)得出，主要財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表有：主要財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)表、利潤(rùn)估算表、財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、項(xiàng)目投資折舊表 本項(xiàng)目主要財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)數(shù)據(jù) 單位：萬元財(cái)務(wù)指標(biāo)年均銷售收入20,759年均凈利潤(rùn)2,808投資凈利率%內(nèi)部收益率%凈現(xiàn)值(I=12%)從財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)可以看出，本項(xiàng)目投資回報(bào)率高，具有顯著的經(jīng)濟(jì)效益。 利潤(rùn)估算表 單位：萬元內(nèi)容初期建設(shè)經(jīng) 營(yíng) 期1234567891011銷售收入10,37920,75920,75920,75920,75920,75920,75920,75920,75920,759總成本9,44217,01417,01417,01417,01417,01417,01417,01417,01417,014稅前利潤(rùn)9373,7453,7453,7453,7453,7453,7453,7453,7453,745所得稅234936936936936936936936936936凈利潤(rùn)7032,8082,8082,8082,8082,8082,8082,8082,8082,808注：所得稅按都按25%計(jì)。 項(xiàng)目投資折舊表項(xiàng)目初期投資經(jīng) 營(yíng) 期1234567891011小計(jì)固定資產(chǎn)折舊全年計(jì)提設(shè)備年折舊數(shù)10,730 1,019 1,019 1,019 1,019 1,019 1,019 1,019 1,019 1,019 1,019 10,194 房屋建筑物6,820 324 324 324 324 324 324 324 324 324 324 3,240 小 計(jì)　1,343 1,343 1,343 1,343 1,343 1,343 1,343 1,343 1,343 1,343 13,433 凈 值17,550 16,207 14,863 13,520 12,177 10,834 9,490 8,147 6,804 5,460 4,117 　 現(xiàn)金流量表 單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目 年份初期建設(shè)經(jīng) 營(yíng) 期1234567891011合計(jì)20112012201320142015201620172018201920202021一、資金流入　　　　　　　　　　　　　　 2, 2, 2, 2, 2, 2, 2, 2, 2, 　　　1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 　　　　　　　　　　　　4, 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1, 　　流入小計(jì)　2, 4, 4, 4, 4, 4, 4, 4, 4, 10, 　二、資金流出　　　　　　　　　　　　　17, 　　　　　　　　　　　　a、機(jī)器設(shè)備10, 　　　　　　　　　　　　b、房屋建筑物6, 　　　　　　　　　　　　　1, 　　　　　　　　　　　流出小計(jì)17, 1, 　　　　　　　　　　三、凈現(xiàn)金流量17, 4, 4, 4, 4, 4, 4, 4, 4, 10, 　四、累計(jì)凈現(xiàn)金流量17, 17, 13, 9, 4, 3, 7, 11, 15, 25, 　　凈現(xiàn)值(I1=12%)15, 2, 2, 2, 2, 1, 1, 1, 1, 2, 　　累計(jì)凈現(xiàn)值15, 15, 12, 9, 7, 5, 3, 1, 3, 　 不確定性分析 盈虧平衡分析%，%時(shí)項(xiàng)目可以保本。 敏感性分析本可行性研究報(bào)告以固定資產(chǎn)投資、產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)品產(chǎn)量和原輔材料價(jià)格的變化（增加或下降5%、10%）對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率作了敏感性分析，分析結(jié)果見表表2。分析表明，當(dāng)這幾個(gè)因素變化177。5%時(shí)，內(nèi)部收益率均高于基準(zhǔn)收益率，當(dāng)這幾個(gè)因素變化177。10%時(shí)，僅當(dāng)產(chǎn)品價(jià)格下降10%