【正文】 照明出資20%，云南曲靖綠色家園裝飾建材出資20%。第十二章 融資方案分析 融資組織形式采用企業(yè)自籌與銀行貸款、展覽銷售廳二次招商相結(jié)合的運(yùn)作方式建設(shè)，具體是企業(yè)自負(fù)盈虧，企業(yè)組建項(xiàng)目法人管理，展覽商鋪及辦公生活房屋管理使用產(chǎn)權(quán)歸二次招商入住者，按典型的市場(chǎng)化融資模式。 資本金籌措本項(xiàng)目融資方案為企業(yè)自籌5000萬(wàn)元作為啟動(dòng)資本金，具體作為市場(chǎng)運(yùn)作廣告、土地、辦理手續(xù)招待等費(fèi)用，展覽商鋪及辦公生活房向全社會(huì)公開(kāi)二次招商融資進(jìn)行開(kāi)發(fā)，企業(yè)組建的項(xiàng)目法人，在公司領(lǐng)導(dǎo)下統(tǒng)一進(jìn)行資金籌措和機(jī)構(gòu)組織建設(shè)，進(jìn)行社會(huì)融資，確保項(xiàng)目建設(shè)開(kāi)發(fā)效果。 債務(wù)資金籌措與償還a、債務(wù)資金籌措：本項(xiàng)目社會(huì)資金籌措在公司統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，由項(xiàng)目部按項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度總體安排，項(xiàng)目部融資組具體負(fù)責(zé)組織實(shí)施，與總體進(jìn)度計(jì)劃銜接，推薦分三個(gè)階段開(kāi)展工作。第一階段 2011年10月1日——31日 進(jìn)行準(zhǔn)備工作，完成廣告運(yùn)行方案、產(chǎn)品模型（或大型效果圖）布展、布展地點(diǎn)選擇，潛在市場(chǎng)詳細(xì)調(diào)研，展廳商號(hào)房屋編號(hào)等工作；第二階段2011年11月1日——30日 進(jìn)行市場(chǎng)發(fā)起工作，完成廣告宣傳，接受客戶咨詢，進(jìn)行二次招商登記遴選；第三階段2011年12月1日——2012年3月31日 進(jìn)行二次招商投資者繳納資金，展覽商鋪房二次招商入住編號(hào)選配，簽定商家入駐協(xié)議。b、債務(wù)資金償還 ：根據(jù)收入支出的效益詳細(xì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，本項(xiàng)目的債務(wù)資金依靠項(xiàng)目運(yùn)作本身償還。 融資方案分析由于該項(xiàng)目地址環(huán)境質(zhì)量好，有一定商業(yè)升值空間，加之社會(huì)投資二次招商入住商鋪者信心較強(qiáng)，資金又在項(xiàng)目部封閉管理運(yùn)行，安全性高，但若企業(yè)不能及時(shí)籌資開(kāi)發(fā)，會(huì)影響整個(gè)工程進(jìn)度，該融投資方案將有一定風(fēng)險(xiǎn)。第十三章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別本項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)是（1）社會(huì)融資低于預(yù)計(jì)投資，和企業(yè)資金的安全性。（2）主要原材料供應(yīng)不足。（3）生產(chǎn)運(yùn)行管理不到位，產(chǎn)品質(zhì)量差。 風(fēng)險(xiǎn)程度分析通過(guò)近期市場(chǎng)調(diào)查顯示，事實(shí)上（1）融資過(guò)分低于預(yù)計(jì)投資的可能性不大；項(xiàng)目實(shí)施為分期建設(shè)，有同時(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)回收資金優(yōu)勢(shì)彌補(bǔ)，影響不大。（2）工業(yè)園區(qū)規(guī)劃的工業(yè)產(chǎn)業(yè)布局入住企業(yè)，其生產(chǎn)過(guò)程將產(chǎn)生大量工業(yè)廢渣，可有效保障主要原材料供應(yīng)量，風(fēng)險(xiǎn)程度較低。（3）項(xiàng)目選用國(guó)內(nèi)成熟的工藝技術(shù)，設(shè)備處于國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平，只要企業(yè)嚴(yán)格質(zhì)量、安全和操作規(guī)程管理，可有效減低產(chǎn)品質(zhì)量差風(fēng)險(xiǎn)。 防范風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策措施A、按推薦方案嚴(yán)格項(xiàng)目和資金管理，采取資金封閉運(yùn)行方式，加強(qiáng)協(xié)調(diào)監(jiān)督，可有效化解資金安全風(fēng)險(xiǎn)；B、盡快抓緊項(xiàng)目實(shí)施，同時(shí)抓好國(guó)家對(duì)培育新型工業(yè)產(chǎn)業(yè)，鼓勵(lì)扶持農(nóng)林產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的政策機(jī)遇，有效爭(zhēng)取國(guó)家補(bǔ)助資金；C、項(xiàng)目建成盡快建立健全生產(chǎn)、質(zhì)監(jiān)控制、操作規(guī)程等各項(xiàng)管理制度，建立根據(jù)原材料品質(zhì)變化，及時(shí)調(diào)整配合比類型，改善和提高產(chǎn)品質(zhì)量。第十四章 財(cái)務(wù)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)分析評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及參數(shù)選取我們從企業(yè)投入角度，選擇投資利潤(rùn)率、投資回收期和財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值三個(gè)基本參數(shù)進(jìn)行分析。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)及方案效益估算⑴、投入的資金收益計(jì)算一、收入部分（1）按市場(chǎng)預(yù)測(cè)進(jìn)行社會(huì)展覽商鋪房二次招商入住，市場(chǎng)預(yù)測(cè)價(jià)計(jì)算：A：展覽商鋪房二次招商入住按15元/平方米月；B：標(biāo)準(zhǔn)廠房按10元/平方米月。C：辦公及生活用房按1200元/平方米融資。融資收入為A：*15*12=1107萬(wàn)元/年；B：*10*12=C：*1200=。（2）固定資產(chǎn)折舊后的殘值回收部分，按市場(chǎng)預(yù)測(cè)進(jìn)行自主經(jīng)營(yíng)，10年經(jīng)營(yíng)期滿，考慮固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)折舊后的殘值按10%計(jì)。 *=2593萬(wàn)元二、支出部分 為項(xiàng)目建設(shè)總投資：，流動(dòng)資金總數(shù)6000萬(wàn)元，每年周轉(zhuǎn)12次，需流動(dòng)資金6000/12=500萬(wàn)元。；，需15萬(wàn)元/年。h，；。設(shè)備檢修按每年6萬(wàn)元計(jì)。⑵、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)有關(guān)指標(biāo)基本計(jì)算一、投資利潤(rùn)率為：利潤(rùn)總額：=總投資利潤(rùn)率：*100%=%/年項(xiàng)目資本金投資利潤(rùn)率：*100%=%二、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：取12%的財(cái)務(wù)收益率，作為折現(xiàn)率，按10年經(jīng)營(yíng)期計(jì)算：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為：*（1+12%）10=*=三、靜態(tài)投資回收期：縣工貿(mào)建筑裝飾材料加工銷售城建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告某縣工貿(mào)建筑裝飾材料加工銷售城項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)現(xiàn)金流量表序號(hào)費(fèi)用名稱建設(shè)期（萬(wàn)元）運(yùn)行期（萬(wàn)元）　　2011201220122013456789202020212022一費(fèi)用（支出）　　　　　　　　　　　　1建設(shè)投資 　　　　　　　　　　2維護(hù)項(xiàng)目支出　　 　員工工資　　 　燃料動(dòng)力購(gòu)入　　 　設(shè)備檢修　　 二效益（收入）　　42901項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)收入　　　　　　　　　　　　　　展覽商鋪　　11071107110711071107110711071107110711071107　標(biāo)準(zhǔn)廠房　　　辦公及生活用房　　　　　　　　　　　　　流動(dòng)資金回收　　　　　　　　　　　　500　銷售純利潤(rùn)　　120012001200120012001200120012001200120012002資產(chǎn)回收　　　　　　　　　　　　三凈流量 四累計(jì)現(xiàn)金流量 　投資回收期： 年　　　　　　　　　　　　財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值： 萬(wàn)元　　　　　　　　　　　項(xiàng)目建成使用期主要財(cái)務(wù)支出是維持經(jīng)營(yíng)的工資、原材料燃料購(gòu)置、設(shè)備檢修成本；，結(jié)果顯示可以維持財(cái)務(wù)運(yùn)行支持，項(xiàng)目具有較好的財(cái)務(wù)可持續(xù)性。從前面進(jìn)行的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)比較分析計(jì)算，明顯可知，本項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)作模式具有資金投入絕對(duì)數(shù)不大、投資利潤(rùn)率很高、資本金利潤(rùn)率高，但投資回收期短等的比較優(yōu)勢(shì)。本項(xiàng)目為主要涉及當(dāng)?shù)鼐C合收入的提高，促進(jìn)當(dāng)?shù)爻擎?zhèn)化發(fā)展增收，同時(shí)項(xiàng)目也是在國(guó)家促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有一積極促進(jìn)定作用，項(xiàng)目在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中地位突出，按經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（2006第三版），但需作經(jīng)濟(jì)分析與國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、公司財(cái)務(wù)可持續(xù)性分析。具體評(píng)價(jià)計(jì)算國(guó)民經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值，及投資回收期等指標(biāo)，項(xiàng)目社會(huì)折現(xiàn)率取8%，土地影子價(jià)格按最大農(nóng)作物產(chǎn)量?jī)r(jià)值計(jì)算取（每畝年收益3800元計(jì)20年，），扣除轉(zhuǎn)移支付的稅金和貸款利息及行政事業(yè)收費(fèi)，其余物資價(jià)格已按市場(chǎng)價(jià)格考慮基本接近影子價(jià)格，不作調(diào)整。建設(shè)投資中的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)按經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（2006第三版）予以剔除。調(diào)整后的建設(shè)投資總費(fèi)用為：某縣工貿(mào)建筑裝飾材料加工銷售城經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)總費(fèi)用估算表項(xiàng)目工程或費(fèi)用名稱單 位數(shù) 量單價(jià)或費(fèi)率估算金額(萬(wàn)元)備注一工程費(fèi)用　　　 ?。ㄒ唬┩两üこ獭　　?1廠房建安工程費(fèi)M2651681100 　展覽銷售展廳　614141200 2辦公生活輔助用房工程費(fèi)M299901100 （二）總圖工程　　　 　廠區(qū)道路M27820150 　廠區(qū)綠化M260 4配套工廁等M23501000 （二）設(shè)備購(gòu)置　　萬(wàn)元 A、石材加工　　　 　石材帶鋸套214 　推斷鋸套48 　磨光修邊機(jī)套611 B、陶瓷加工　　　 　數(shù)碼噴涂機(jī)套214 　圖案低溫固化房座120 　輔助切割、磨光機(jī)套65 C、玻璃加工　　　 　電腦雕刻機(jī)套212 　玻璃紅外熱熔爐套130 D、板材加工　　　 　拼板機(jī)套210 　多功能機(jī)床套210 　開(kāi)榫機(jī)套210 　打眼機(jī)套26 　臥式磨光機(jī)套26 　木工刨、銑床套18 　空氣壓縮機(jī)、壓力壓板套230 E、燈具、衛(wèi)浴、布藝加工　　　 　布藝加工機(jī)套20 　燈具、衛(wèi)浴組裝工具套50 　　　　　　某縣工貿(mào)建筑裝飾材料加工銷售城總投資估算表續(xù)1F、工礦材料加工　　　 　　車床套1021 　銑床套520 　沖壓機(jī)套230 　其他模具等輔助設(shè)備套30 G、其他動(dòng)力、輔助設(shè)備　　　 　電氣設(shè)備（含變壓器）　　　 　生產(chǎn)輔助工具　　　 　手動(dòng)、機(jī)動(dòng)叉車套115 　環(huán)保除塵設(shè)備套10 二工程建設(shè)其它費(fèi) 1建設(shè)單位管理費(fèi)元　% 按相關(guān)規(guī)定費(fèi)率取值 %取值 2設(shè)計(jì)費(fèi)元一% 3勘察費(fèi)元一% 4工程監(jiān)理費(fèi)元一% 5項(xiàng)目前期工作、安全評(píng)價(jià)、保險(xiǎn)等費(fèi)元一% 6招投標(biāo)代理費(fèi)元一% 7施工圖審查費(fèi)元設(shè)計(jì)費(fèi)10% 8人防異地費(fèi)元0元/M2 9環(huán)境影響評(píng)價(jià)費(fèi)元　　 10土地使用費(fèi)元237畝 11水土保持費(fèi)元　　 三預(yù)備費(fèi)元　　 　　只計(jì)基本預(yù)備費(fèi)　一、1合計(jì)% 　一三小計(jì)　　　 　四建設(shè)期貸款利息　　　 　五建設(shè)總投資合計(jì) 萬(wàn)元投資強(qiáng)度： 萬(wàn)元/畝一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)費(fèi)用效益計(jì)算（1）國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的項(xiàng)目效益主要體現(xiàn)為促進(jìn)當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)、社會(huì)商業(yè)零售發(fā)展的間接效益。A加工展覽銷售就業(yè)按600人，人均工資按1500元/月，計(jì)算國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益=*12*600=1080萬(wàn)元/年。B社會(huì)商業(yè)零售，按5萬(wàn)人次/年的商業(yè)流量，人次商品消費(fèi)1060元的15%作為帶動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展效益，計(jì)算國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益=5*1060*15%=795萬(wàn)元/年。C 工礦材料加工銷售按600萬(wàn)元/年D合計(jì)有國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益流量：1080+795+600=2475萬(wàn)元/年，具有較好的國(guó)民經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)價(jià)值和良好的社會(huì)效益價(jià)值。該部分增收作為綜合效益計(jì)入經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。二、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)有關(guān)指標(biāo)基本計(jì)算。詳國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)流量表。項(xiàng)目建成使用期每年有2475萬(wàn)元/年的國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益流量，具有較好的國(guó)民經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)價(jià)值和良好的社會(huì)效益價(jià)值。說(shuō)明項(xiàng)目資金主要投入產(chǎn)出有一定社會(huì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益，受益者是廣大社會(huì)公眾，項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，具有一定效果。在當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)日趨復(fù)雜條件下，項(xiàng)目具有積極的現(xiàn)實(shí)意義，項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是可行的。某縣工貿(mào)建筑裝飾材料加工銷售城項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)流量表序號(hào)費(fèi)用名稱建設(shè)期（萬(wàn)元）運(yùn)行期（萬(wàn)元）　　2011201220122013456789202020212022一費(fèi)用（支出）　　　　　　　　　　　　1建設(shè)投資 　　　　　　　　　　2維護(hù)項(xiàng)目支出　　 　員工工資　　 　燃料動(dòng)力購(gòu)入　　 　設(shè)備檢修　　 二效益（收入）　　24752475247524752475247524752475247524751項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)收入　　　　　　　　　　　　　2資產(chǎn)