【正文】 15000萬(wàn)元。其中：，%；，%；，%；建設(shè)期利息0萬(wàn)元，占總投資的0%；流動(dòng)資金2000萬(wàn)元，%。項(xiàng)目總投資為15000萬(wàn)元，項(xiàng)目所需資金計(jì)劃全部由企業(yè)自籌解決。第十三章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)采用國(guó)家發(fā)改委、建設(shè)部《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）、原國(guó)家計(jì)委頒布的《投資項(xiàng)目可行性研究指南（試用版）》所規(guī)定的原則與方法進(jìn)行。在建設(shè)內(nèi)容和規(guī)模、工程建設(shè)方案和產(chǎn)品方案等基礎(chǔ)上來(lái)進(jìn)行項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。依據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)部分主要包括財(cái)務(wù)估算、財(cái)務(wù)盈利能力分析、不確定性分析，最后給出財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的結(jié)論。（1）取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)：修理費(fèi)按折舊的10%計(jì)算，營(yíng)業(yè)費(fèi)用按營(yíng)業(yè)收入的3%計(jì)算、管理費(fèi)用按營(yíng)業(yè)收入的1%計(jì)算。（2）財(cái)務(wù)制度的規(guī)定：固定資產(chǎn)的折舊年限分別是房屋建筑物是30年，殘值率5%；機(jī)械設(shè)備是12年，折舊方法為平均年限法，殘值率5%；固定資產(chǎn)其他費(fèi)用折舊年限為8年；無(wú)形資產(chǎn)按10年進(jìn)行攤銷、其他資產(chǎn)按5年進(jìn)行攤銷。（3）稅收政策：根據(jù)現(xiàn)行的稅收政策規(guī)定，營(yíng)業(yè)稅按3%計(jì)算，城市建設(shè)維護(hù)稅按7%計(jì)算，教育附加費(fèi)按3%，地方教育附加費(fèi)2%計(jì)算，企業(yè)所得稅率按25%計(jì)算。（4）項(xiàng)目計(jì)算期：11年。（5）生產(chǎn)負(fù)荷：2014年投產(chǎn)率80%，2015年達(dá)產(chǎn)。本項(xiàng)目建設(shè)完成后，年?duì)I業(yè)收入如下：（1）牛羊肉冷鏈配送收入根據(jù)項(xiàng)目單位提供的資料，冷庫(kù)年存儲(chǔ)配送肉類2000噸，配送銷售收入按6萬(wàn)元/噸計(jì)算，則年冷鏈配送收入為12000萬(wàn)元。（2）餐飲收入西域風(fēng)情餐廳可容納200人同時(shí)就餐，每人每天按50元的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，年開(kāi)業(yè)天數(shù)按350天計(jì)算，則餐飲年收入為350萬(wàn)元。（3）休閑娛樂(lè)收入四星級(jí)賓館擁有180間客房，每間客房的價(jià)格按300元/天，入住率按70%，年開(kāi)業(yè)天數(shù)按360天計(jì)算，此外，賓館年舉行各類會(huì)議收入按40萬(wàn)元每年計(jì)算。商務(wù)會(huì)所主要提供洗浴及商務(wù)休閑服務(wù)，年經(jīng)營(yíng)收入按800萬(wàn)元計(jì)算。綜上可知。（4）露天劇場(chǎng)綜合中心收入露天劇場(chǎng)綜合中心承擔(dān)餐飲、娛樂(lè)演出、商業(yè)演出等功能，收入來(lái)源為門票收入及餐飲服務(wù)費(fèi)，估算年收入為300萬(wàn)元。綜上可得，某食品某市基地年?duì)I業(yè)收入如下：序號(hào)營(yíng)業(yè)項(xiàng)目年收入（萬(wàn)元）1牛羊肉冷鏈配送收入120002餐飲收入3503休閑娛樂(lè)收入4露天劇場(chǎng)綜合中心收入400合計(jì)本項(xiàng)目按要素分各項(xiàng)成本費(fèi)用如下：原輔材料費(fèi)根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)單位提供的資料，本項(xiàng)目建成后生產(chǎn)中所需原輔材料主要為進(jìn)購(gòu)的牛羊肉，按42000元/噸計(jì)算，則正常生產(chǎn)年份原輔材料費(fèi)為9246萬(wàn)元。燃料動(dòng)力費(fèi)本項(xiàng)目燃料動(dòng)力消耗主要為水、電、煤等，年耗水32400噸，耗電302萬(wàn)度、耗煤500噸，、600元/噸。工資福利費(fèi)本項(xiàng)目勞動(dòng)定員150人，年工資每人按3萬(wàn)元一年算，福利費(fèi)為工資的14%，則年需工資福利費(fèi)為513萬(wàn)元。修理費(fèi)本項(xiàng)目年修理費(fèi)用取固定資產(chǎn)折舊額的10%計(jì)算。折舊費(fèi)。攤銷費(fèi)年無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)用為109萬(wàn)元。其他費(fèi)用本項(xiàng)目其它制造及營(yíng)業(yè)費(fèi)用按營(yíng)業(yè)收入的3%計(jì)算、管理費(fèi)用按營(yíng)業(yè)收入的1%計(jì)算。綜上所述，，，總成本費(fèi)用估算詳見(jiàn)附表:總成本費(fèi)用估算表。經(jīng)計(jì)算，，；法定盈余公積金按凈利潤(rùn)的10%計(jì)取。利潤(rùn)及利潤(rùn)分配數(shù)據(jù)詳見(jiàn)附表:利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）系指項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。其計(jì)算公式如下：（式中： 為現(xiàn)金流入， 為現(xiàn)金流出，下同）本項(xiàng)目所得稅前及稅后全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ ）%%，均超過(guò)設(shè)定的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率8%。計(jì)算過(guò)程詳見(jiàn)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)附表:項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指按設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準(zhǔn)收益率ic）計(jì)算項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。（式中Ic為基準(zhǔn)折現(xiàn)率，本項(xiàng)目為12%）本項(xiàng)目所得稅前及稅后全部投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ ），詳見(jiàn)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)附表:項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表。投資回收期（Pt）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，投資回收期（Pt）系指以項(xiàng)目的凈收益回收項(xiàng)目投資所需要的時(shí)間。其計(jì)算公式如下：本項(xiàng)目所得稅前及稅后投資回收期（Pt）,計(jì)算過(guò)程詳見(jiàn)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)附表:項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表?？偼顿Y收益率（ROI）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，總投資收益率（ROI）表示總投資的盈利水平，系項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后正常年份的年息稅前利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均息稅前利潤(rùn)（EBIT）與項(xiàng)目總投資（TI）的比率。其計(jì)算公式如下：經(jīng)計(jì)算，%。本項(xiàng)目以生產(chǎn)能力利用率來(lái)進(jìn)行盈虧平衡分析，盈虧平衡點(diǎn)（BEP）的計(jì)算公式為：=63%。計(jì)算顯示，該項(xiàng)目生產(chǎn)能力達(dá)到設(shè)計(jì)能力的63%企業(yè)即可保本。由于盈虧平衡點(diǎn)較低，所以本項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較低。由于項(xiàng)目存在不確定性，這些不確定性會(huì)影響到項(xiàng)目的營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)成本以及建設(shè)投資等。這些財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)必然影響這項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益。財(cái)務(wù)指標(biāo)的具體敏感程度見(jiàn)敏感性分析圖及敏感性分析表（見(jiàn)附表：敏感性分析表）根據(jù)項(xiàng)目的敏感性分析，得知營(yíng)業(yè)收入對(duì)項(xiàng)目的影響的敏感程度最大，因此在項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程中需要對(duì)項(xiàng)目的營(yíng)業(yè)收入把握好，否則容易導(dǎo)致項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大。經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目各項(xiàng)財(cái)務(wù)盈利能力指標(biāo)較好，%，%，，盈虧平衡點(diǎn)63%，財(cái)務(wù)生存能力分析顯示企業(yè)有一定的財(cái)務(wù)生存能力；不確定性分析顯示本項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。綜上所述，本項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行。經(jīng)研究，本項(xiàng)目可能存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、人員風(fēng)險(xiǎn)等。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目技術(shù)方面存在的風(fēng)險(xiǎn)可能主要是基地在設(shè)計(jì)、施工方面存在的風(fēng)險(xiǎn)，造成項(xiàng)目不能順利施工或施工質(zhì)量差，使項(xiàng)目不能如期交工，影響項(xiàng)目的正常經(jīng)營(yíng)。經(jīng)研究，某食品某市基地雖建筑面積較大，但所有建（構(gòu)）筑物均是常規(guī)的建筑物，設(shè)計(jì)、施工技術(shù)難度不高；在項(xiàng)目設(shè)計(jì)、施工方面，僅某市內(nèi)就有眾多具有承擔(dān) 此類項(xiàng)目設(shè)計(jì)、施工資質(zhì)的專業(yè)設(shè)計(jì)和施工單位；項(xiàng)目建設(shè)管理單位可通過(guò)招投標(biāo)方式擇優(yōu)選擇，只要設(shè)計(jì)單位按國(guó)家有關(guān)設(shè)計(jì)規(guī)范精心設(shè)計(jì)，施工單位按照設(shè)計(jì)圖 紙和施工要求規(guī)范細(xì)致施工，監(jiān)理單位恪守職責(zé)，嚴(yán)格按工作程序進(jìn)行監(jiān)理，嚴(yán)把材料質(zhì)量關(guān)、施工進(jìn)度控制關(guān)和投資控制關(guān)，做好合同管理和信息管理，協(xié)調(diào)好項(xiàng) 目業(yè)主、施工單位、設(shè)計(jì)單位、材料供應(yīng)商之間的關(guān)系，項(xiàng)目的施工質(zhì)量就可得到保障。綜上所述，本項(xiàng)目在施工方面存在的風(fēng)險(xiǎn)從性質(zhì)來(lái)看，屬于一般性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)采取適當(dāng)防范措施，是可以避免的，即使發(fā)生了，也能夠采取得力措施，及時(shí)得到補(bǔ)救。管理和人員風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目在管理方面存在的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是在項(xiàng)目前期工作中，由于項(xiàng)目管理單位缺乏管理經(jīng)驗(yàn)而給項(xiàng)目建設(shè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；二是項(xiàng)目建成運(yùn)營(yíng)后由于缺少專業(yè)管理人員或主要管理人員流失等，造成管理效率低下，給項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于項(xiàng)目建成后的運(yùn)營(yíng)管理問(wèn)題，將通過(guò)招商選擇賓館及商務(wù)會(huì)所及風(fēng)情園的管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)管理，并招聘職業(yè)的管理人員進(jìn)行專業(yè)化管理，政府為基地 的管理創(chuàng)造良好的外部環(huán)境條件，為項(xiàng)目的正常運(yùn)營(yíng)保駕護(hù)航。同時(shí)，在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，將敦促企業(yè)根據(jù)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，構(gòu)建和實(shí)施現(xiàn)代企業(yè)制度，注重以 人為本的人力資源管理，逐步建立符合企業(yè)實(shí)際的包括具有激勵(lì)體制的薪酬和福利待遇制度體系的完整的管理制度體系，不斷將企業(yè)整體利益與員工個(gè)人利益密切結(jié) 合，將短期利益和長(zhǎng)期利益密切結(jié)合，并隨著情況的改變而不斷調(diào)整改進(jìn)，穩(wěn)定主要管理人員和核心員工隊(duì)伍，不斷提升員工的整體素質(zhì)，實(shí)現(xiàn)其人生價(jià)值，促進(jìn)企 業(yè)的良性循環(huán)和健康發(fā)展。綜上所述，本項(xiàng)目在管理和人員存在的風(fēng)險(xiǎn)從風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)來(lái)看，屬于一般性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)采取適當(dāng)防范措施，是可以避免的，即使發(fā)生了，也能夠采取得力措施，及時(shí)得到補(bǔ)救。資金風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目存在的資金風(fēng)險(xiǎn)可能主要以下兩個(gè)方面：一是建設(shè)資金未能及時(shí)落實(shí)和到位，致使項(xiàng)目無(wú)法按期實(shí)施；二是項(xiàng)目建成后，運(yùn)營(yíng)效益差，不能如期收回投資。經(jīng)研究分析，建設(shè)資金不能及時(shí)落實(shí)和到位是本項(xiàng)目存在的較大風(fēng)險(xiǎn)。一旦項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)，建設(shè)資金不能及時(shí)投進(jìn)，影響工期延長(zhǎng)，目前測(cè)算的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)將會(huì)發(fā)生變化。綜上所述，本項(xiàng)目在建設(shè)資金方面存在的風(fēng)險(xiǎn)從風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)來(lái)看，屬于較大性風(fēng)險(xiǎn)，需要給予足夠的重視，應(yīng)充分考慮項(xiàng)目建設(shè)資金籌集的難度和擬解決的各種渠道和 方法，并制定周密細(xì)致、具有可操作性的建設(shè)資金籌集方案，以保證項(xiàng)目建設(shè)的順利實(shí)施；項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)時(shí)存在的效益風(fēng)險(xiǎn)從風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)來(lái)看，屬于一般性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)采取 適當(dāng)防范和補(bǔ)救措施，是可以避免和得到及時(shí)挽救的。第十四章 綜合效益評(píng)價(jià)（1）強(qiáng)大吸納的功能，產(chǎn)生輻射和龍頭作用，形成巨大的拉動(dòng)作用。項(xiàng)目建成將帶動(dòng)諸多產(chǎn)業(yè)形成，使地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以此為依托，輻射周邊地區(qū)，成為消化剩余 勞動(dòng)力的重要安置點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)者走向市場(chǎng)的依托點(diǎn)，農(nóng)民改變生存環(huán)境的轉(zhuǎn)折點(diǎn)和實(shí)現(xiàn)小康的切入點(diǎn)，培植經(jīng)濟(jì)的新增長(zhǎng)點(diǎn)，拉動(dòng)內(nèi)需，增加地方財(cái)政收入。（2）增加就業(yè)機(jī)會(huì)，項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)和建設(shè)，將為當(dāng)?shù)厣鐣?huì)提供大量直接的和間接的就業(yè)機(jī)會(huì)，促進(jìn)人民生活水平的進(jìn)一步提高。（3）增加財(cái)稅收入，項(xiàng)目屬稅源經(jīng)濟(jì)型項(xiàng)目，以某市為中心，通過(guò)資源開(kāi)發(fā)、整合，帶動(dòng)各鄉(xiāng)鎮(zhèn)，輻射周邊省市，能為當(dāng)?shù)刎?cái)政奠定可持續(xù)稅源基礎(chǔ)。（4）有效規(guī)范冷鏈物流市場(chǎng)，行業(yè)集中經(jīng)營(yíng)后，對(duì)經(jīng)營(yíng)者能形成有序的競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，對(duì)服務(wù)質(zhì)量的保證、價(jià)格的透明及服務(wù)態(tài)度的提高有著巨大的推進(jìn)作用。根據(jù)對(duì)項(xiàng)目投入產(chǎn)出的分析，綜合考慮項(xiàng)目市場(chǎng)和資金風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目稅后回收期為，%，綜 （，），間接稅源更是不可估量，經(jīng)濟(jì)效益的前景相當(dāng)可觀。綜上所述，該項(xiàng)目的立足某市，以豐富的市場(chǎng)資源為依托，憑借該地區(qū)便利的交通條件，優(yōu)越的地理位置，具有良好的發(fā)展前景。不僅項(xiàng)目自身能產(chǎn)生可觀的經(jīng)濟(jì)效益，還能促進(jìn)該的商業(yè)、服務(wù)業(yè)的快速發(fā)展，對(duì)繁榮某市的經(jīng)濟(jì)、提高人民的生活水平有著積極作用，建議政府能給予該項(xiàng)目大力支持，使之盡早付諸實(shí)施。第十五章 結(jié)論與建議某食品某市基地建設(shè)計(jì)劃以地域文化為特色，通過(guò)特色餐飲、商務(wù)休閑等項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)帶動(dòng)當(dāng)?shù)芈糜萎a(chǎn)業(yè)、副食品加工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。（1）項(xiàng)目的選址合理，可以充分利用用地的行政區(qū)位優(yōu)勢(shì)和交通條件優(yōu)勢(shì)。（2）基地建成后必將成為當(dāng)?shù)靥厣a(chǎn)業(yè)的亮點(diǎn)，通過(guò)對(duì)西域文化的和綠色有機(jī)食品的包裝與推廣提高當(dāng)?shù)睾推髽I(yè)知名度。依托某市良好便利的交通條件吸引周邊地區(qū)人群的關(guān)注，為廣大客戶提供特色餐飲、休閑娛樂(lè)、商務(wù)會(huì)議等服務(wù)，成為X地區(qū)首屈一指的短期度假勝地。（3）通過(guò)市場(chǎng)選取，建設(shè)項(xiàng)目采用適合本工程的技術(shù)力量以滿足項(xiàng)目的建設(shè)需求。（4）建設(shè)項(xiàng)目采取了環(huán)保建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，采用了建筑節(jié)能建材，對(duì)周邊環(huán)境沒(méi)有太大的影響，環(huán)境影響因素符合有關(guān)規(guī)定。（5）項(xiàng)目建設(shè)總投資為15000萬(wàn)元，，%，稅后投資回收期為 ，（，），項(xiàng)目具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力，經(jīng)濟(jì) 效益明顯。綜上所述，項(xiàng)目建設(shè)的可行性研究認(rèn)為，項(xiàng)目選址方案合理，功能定位和建設(shè)內(nèi)容能滿足市場(chǎng)的需求，投資回報(bào)率較高，財(cái)務(wù)可行。因此，項(xiàng)目的建設(shè)是可行的。綜上所述，本項(xiàng)目的建設(shè)具有較強(qiáng)的可操作性。但是由于項(xiàng)目規(guī)模較大，時(shí)間較緊，開(kāi)發(fā)過(guò)程中各方面工作協(xié)調(diào)難度較大。建議強(qiáng)化項(xiàng)目進(jìn)程中的投資、質(zhì)量、進(jìn)度計(jì)劃，注重對(duì)可能發(fā)生的不利條件及變化因素的預(yù)測(cè)與防范對(duì)策，以保證項(xiàng)目按期完成。（1）實(shí)行速度管理，加強(qiáng)項(xiàng)目運(yùn)作進(jìn)度，以避免市場(chǎng)可能的由高峰期向下降期轉(zhuǎn)折的風(fēng)險(xiǎn)。（2）公司各部門緊密配合，以加快項(xiàng)目運(yùn)作進(jìn)度。（3）項(xiàng)目成本須合理控制，以保留市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)的降價(jià)應(yīng)對(duì)空間。（4）注意嚴(yán)格的按照既定方案去做每一件事，統(tǒng)一調(diào)配資金，物資和各項(xiàng)工作。特別要準(zhǔn)備好抗風(fēng)險(xiǎn)資金，不可挪用。（5）建議上級(jí)主管部門積極支持項(xiàng)目實(shí)施，并給予一定的政策、資金扶持，促使項(xiàng)目早日建成