經(jīng)濟(jì)法證券法ppt課件-資料下載頁(yè)
2025-05-12 12:52本頁(yè)面
【正文】 2）公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣 5000萬(wàn)元； （ 3）申請(qǐng)上市時(shí)公司仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。 三、證券上市交易的暫停 上市公司有下列情形之一的，由證券交易所暫停其 股票 上市交易： （ 1）公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件； （ 2）公司不按規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者； （ 3）公司有重大違法行為； （ 4）公司最近 3年連續(xù)虧損； （ 5）證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。 上市公司有下列情形之一的，由證券交易所暫停其 公司債券 上市交易： （ 1）公司有重大違法行為； （ 2）公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件； （ 3）發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用； （ 4）未按照公司債券募集辦法履行義務(wù)； （ 5）公司最近 2年連續(xù)虧損。 四、證券上市交易的終止 上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其 股票 上市交易： （ 1）公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件； （ 2）公司不按規(guī)定公開(kāi)其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，且拒絕糾正； （ 3）公司最近 3年連續(xù)虧損，在其后一個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)贏利； （ 4）公司解散或者被宣告破產(chǎn)； （ 5）證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。 上述 公司債券 暫停上市的法定情形中，上市公司有第（ 1）、（ 4）項(xiàng)所列情形之一經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的，或者有第（ 2）、（ 3）、（ 5）項(xiàng)所列情形之一，在限期內(nèi)未能消除的，由證券交易所決定終止其公司債券上市交易。 上市公司解散或被宣告破產(chǎn)的，由證券交易所決定終止其公司債券上市交易。 一、上市公司收購(gòu)的概念 上市公司收購(gòu)是指投資者（收購(gòu)人）旨在獲得特定上市公司（目標(biāo)公司）股份控制權(quán)，或?qū)⒃摴竞喜⑺M(jìn)行的批量股份購(gòu)買行為。 第六節(jié) 上市公司收購(gòu) 要約收購(gòu) 即公開(kāi)收購(gòu)，是指投資者通過(guò)向某一上市公司所有股東發(fā)出公開(kāi)收購(gòu)要約的方式，以對(duì)該公司控股或兼并為目的而購(gòu)入該公司股份的行為。 協(xié)議收購(gòu) 是指投資者在證券交易場(chǎng)所之外與目標(biāo)公司的股東就股票價(jià)格、數(shù)量等方面進(jìn)行協(xié)商，購(gòu)買目標(biāo)公司的股票，以期達(dá)到對(duì)目標(biāo)公司的控股或兼并目的。 二、上市公司收購(gòu)的類型 （一）權(quán)益公開(kāi)規(guī)則 任何人通過(guò)證券交易所的股票交易持有一個(gè)上市公司已發(fā)行股份數(shù)達(dá)到 5%時(shí) ，無(wú)論其是否具有收購(gòu)的意圖，均須暫停收購(gòu)并依法公開(kāi)其持股情況。 （二）臺(tái)階規(guī)則 投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的百分之五 后 ，通過(guò)證券交易所的證券交易，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少百分之五，均須暫停收購(gòu)并依法公開(kāi)其持股變動(dòng)情況。 三、上市公司收購(gòu)的一般規(guī)則 （三）強(qiáng)制要約規(guī)則 通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到 30%時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司的所有股東發(fā)出收購(gòu)上市公司全部或部分股份的要約。 收購(gòu)要約的期限屆滿，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到 75%以上時(shí)，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)在證券交易所終止上市。 （四）終止上市規(guī)則 收購(gòu)要約的期限屆滿，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份數(shù)達(dá)到該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的 90%以上的，其余仍持有被收購(gòu)公司股票的股東，有權(quán)向收購(gòu)人以收購(gòu)要約的同等條件出售其股票，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)無(wú)條件收購(gòu)。 （五）強(qiáng)制接受規(guī)則 在上市公司收購(gòu)中，收購(gòu)人對(duì)所持有的被收購(gòu)的上市公司的股票，在收購(gòu)行為完成后的 6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 （六）轉(zhuǎn)讓股份限制規(guī)則 第七節(jié) 違反證券法的法律責(zé)任 民事責(zé)任優(yōu)先于行政罰款和刑事罰金。
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