投行兼并收購簡介ppt課件-資料下載頁
2025-05-12 08:50本頁面
【正文】 12345 橋式貸款 又稱中繼貸款或過橋融資，指廠房期債務資金籌措完成前的臨時性資金借貸。通常的做法是，投資銀行先向收購者提供資金（期限短利息高），然后通過發(fā)行垃圾債券籌資償還。 投行在橋式貸款中收取的傭金 慣例性的建議傭金 與出售股份相聯的傭金 按所提供擔保資金計算的傭金 短期貸款的高額利息 發(fā)行高利風險債券的傭金 自營企業(yè)買賣的價差收入取決因素 投資銀行的資金實力和融資能力 投資銀行重建的經營管理能力 投資銀行的市場把握能力 風險套利收入 內幕交易的法律風險 市場風險 并購業(yè)務面臨的問題 法律：內幕交易、操縱市場 道德：無謂的并購、反并購、惡意串通 競爭：投行、商業(yè)銀行、機構投資者、中介機構 社會評價： 內部管理：收入不平衡、人才 企業(yè)重組的形式（一） 擴張 兼并與收購 發(fā)盤收購 聯營公司 企業(yè)重組的形式（二） 售出 分立 子股換母股 完全析產分股 資產剝離 股權切離 企業(yè)重組的形式（三） 公司控制 溢價購回 停滯協議 反接管條款修訂 代表權爭奪 企業(yè)重組的形式（四） 所有權結構變更 交換發(fā)盤 股票回購 轉為非上市公司 杠桿收購
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