北京弦銀國際投資顧問有限公司訴被告胡國強委托合同糾紛案-資料下載頁
2025-05-12 00:22本頁面
【正文】 的行為，故違法行為的構(gòu)成包括責任能力、違法性、過錯和社會危害性這四個要件。須要注意的是，違法行為分為刑事違法行為、行政違法行為和民事違法行為，對于刑事違法行為應(yīng)移交檢察機關(guān)進行處理，故違法性要件中不包括違反刑事法律的情形。那么，對于行政違法行為是否也應(yīng)移交行政機關(guān)處理呢？筆者認為需根據(jù)具體情況而定：對于法院有條件處理的案件，若移交行政機關(guān)重新審查后再行處理，無疑是對公力資源的浪費，而且行政機關(guān)的介入若涉及拘留措施，還可能導(dǎo)致訴訟的中止，產(chǎn)生不便，故此類案件可由法院直接處理，以提高效率、方便訴訟；對于法院難以處理的案件，比如存在本案之外的其他違法事實可能需要一并處罰的，或者違法情節(jié)復(fù)雜有待行政機關(guān)進一步查實的，則將制裁部分移交行政機關(guān)處理?！ ≡诒景钢?，被告作為營利性企業(yè)，明知或應(yīng)知證券法對證券從業(yè)資格的強制性規(guī)定，卻未經(jīng)批準受托理財，不但其與原告簽訂的受托理財合同無效，而且該行為擾亂證券市場秩序，屬于應(yīng)受制裁的違法行為，法院依法予以收繳。根據(jù)證券法第一百九十七條的規(guī)定，對非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的行為除應(yīng)沒收違法所得外，還應(yīng)處以罰款，但鑒于被告在本案之外可能還存在其他違法行為須待查實后一并罰款，故法院建議證監(jiān)會對此進行處理。另一方面，對自然人委托他人管理資產(chǎn)的行為，行政和民事法律并無禁止性規(guī)定，更無相關(guān)罰則，本案原告的委托行為在主觀上也沒有損害他人的惡意，不具有可制裁性，故其所獲得的資產(chǎn)收益不構(gòu)成非法所得，法院不應(yīng)收繳。 ?。ǘ碡斕潛p的處理——正確適用締約過失責任 金融類委托理財糾紛更多地出現(xiàn)在投資發(fā)生虧損的情況，按照一般的民法原理，合同無效將發(fā)生財產(chǎn)返還或損害賠償?shù)暮蠊?，那么，在委托理財合同因受托人無資質(zhì)或其他屬于法律、行政法規(guī)規(guī)定的無效情形而無效的場合，具體的無效后果又是如何？對此，有兩種不同的意見： ?。?）受托人應(yīng)將全部委托資產(chǎn)本金返還于委托人，并支付中國人民銀行同期定期存款利息； （2）適用締約過失責任，按雙方的過錯程度各自承擔相應(yīng)的投資損失。 筆者認為，后者比較可取。在投資虧損的場合，能夠返回的財產(chǎn)本就不足以彌補本金，故合同無效必然發(fā)生損害賠償?shù)暮蠊?，此時，應(yīng)適用締約過失責任理論分配損失承擔。具體又可根據(jù)主體資格和個案情況進行處理，一般而言，在委托人為自然人且委托數(shù)額不大的場合，法院可推定過錯在受托人一方，由受托人對委托人的本金和利息損失進行賠償；在委托人為法人或者委托數(shù)額較大的場合，委托人理應(yīng)對交付自身財產(chǎn)于他人管理的行為謹慎小心，但實際上卻未對受托人的從業(yè)資質(zhì)加以審查，對損失的造成亦負有一定的過錯，故可根據(jù)具體個案的情況確定其自身應(yīng)負擔的損失額。還有學者主張，在受托人保證回報的案件，即使合同無效，也應(yīng)由受托人向委托人支付本金和約定回報（可得利益損失），以彌補受托人的信賴利益損失。雖然受托人確是基于可獲回報的信賴而與委托人分享資產(chǎn)收益，但金融案件的審理不但要著眼與個案中的利益平衡，還要尊重國家的整體經(jīng)濟政策，考慮金融市場的規(guī)范與穩(wěn)定，所以，對于保證回報這類本身就有違金融規(guī)范而無效的條款，不應(yīng)將之視為一種合理的收益預(yù)期在合同無效時予以支持?！ ∮形欣碡?shù)男枨缶蜁霈F(xiàn)受托理財?shù)氖袌觯@是事務(wù)發(fā)展的必然，頻繁地否定金融類理財合同的效力將極大地破壞行為主體的合理預(yù)期和社會自發(fā)形成的交易秩序。所以，對金融類理財行為宜“疏”不宜“堵”，監(jiān)管者適當降低受理金融類理財業(yè)務(wù)的門檻，出臺明確的、符合實際的法律法規(guī)和規(guī)范性文件，將更多的理財機構(gòu)納入監(jiān)管范圍加以正確引導(dǎo)，方為上策。（撰寫人：慈溪法院呂宇、何瓊） [①] （一）證券經(jīng)紀；（二）證券投資咨詢；（三）與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問；（四）證券承銷與保薦；（五）證券自營；（六）證券資產(chǎn)管理；（七）其他證券業(yè)務(wù)?！ ②] 《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》第十一條?！ ③] 參見《中華人民共和國證券投資基金法》和《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》。
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