【正文】 省本市地區(qū)當(dāng)?shù)赝惞こ填惐确ㄟM(jìn)行估算；■ 國家有關(guān)建設(shè)項(xiàng)目投資估算的規(guī)定； 項(xiàng)目總投資估算本經(jīng)濟(jì)分析只對本市項(xiàng)目做詳細(xì)分析。項(xiàng)目總投資是指擬建項(xiàng)目從前期準(zhǔn)備階段開始，到建成營運(yùn)為止所發(fā)生的全部投資費(fèi)用及營業(yè)期所需預(yù)付的全部流動資金。本市項(xiàng)目估算表投資額度（萬元）分區(qū) 項(xiàng)目第一年 第二年銻餐廳購物區(qū)礦工生活區(qū)銻夢區(qū)1025銻礦紀(jì)念館 450商店、酒吧 300 215旅游休閑區(qū)售票處、服務(wù)設(shè)施 400農(nóng)民俱樂部農(nóng)民人家探礦歷險記農(nóng)民廚房200 524異度空間 900絕壁飛車 1775礦童秀秀場 100魔域逃亡 650休閑娛樂區(qū)服務(wù)系統(tǒng) 600 400婁星廣場 500文體休閑區(qū) 35036 / 48參觀區(qū) 250各分期投資額度 6745 3814總投資 10559 測算說明開發(fā)時序：項(xiàng)目總共分三期開發(fā)，本市開發(fā)期為 1 年。項(xiàng)目基準(zhǔn)收益率取 8%。繳納稅金和稅率：按稅法規(guī)定，該項(xiàng)目營業(yè)稅的適用稅率為 5%，城市維護(hù)建設(shè)稅為營業(yè)稅的 1%，所得稅為 33%。折舊按 10 年提取，殘值為 10%。37 / 48 損益估算插入 A3 損益表 現(xiàn)金流量表插入 A3 現(xiàn)金流量表38 / 48 財務(wù)評價內(nèi)部收益率：通過現(xiàn)金流量表計算出該項(xiàng)目的內(nèi)部收益率（IRR）為 %基準(zhǔn)收益率 8%，說明項(xiàng)目可行性較高?；厥掌冢红o態(tài)投資回收期為 年，動態(tài)投資回收期為 年，為典型的好項(xiàng)目。凈現(xiàn)值：項(xiàng)目在 8 年經(jīng)營期內(nèi)的凈現(xiàn)值為 萬元0 說明項(xiàng)目可接受，故項(xiàng)目可行。 不確定性分析在本市旅游開發(fā)項(xiàng)目評估工作中，大量計算分析所用的數(shù)據(jù)都是來自預(yù)測和估計，由于受客觀條件及有關(guān)因素的變動和主觀預(yù)測能力的局限的影響，本項(xiàng)目的實(shí)施結(jié)果（投資效果和經(jīng)濟(jì)效果等）不一定符合我們原來所作的預(yù)測和估計。因此，無論采用哪種方法對本市旅游開發(fā)項(xiàng)目進(jìn)行財務(wù)效益評估時，總是有一些不確定性的因素。由于這些不確定性因素的作用超過一定程度時，就會給我們所評估的該項(xiàng)目帶來風(fēng)險。一般來說，不確定因素和風(fēng)險存在是不可避免的，因此，我們在做財務(wù)效益評估的同時，需要對本市旅游開發(fā)項(xiàng)目進(jìn)行不確定性分析。不確定性分析的方法很多，我們在此處選用項(xiàng)目評估中最重要也是最常用的兩個分析方法：盈虧平衡分析和敏感性分析。 盈虧平衡分析盈虧平衡分析也叫保本分析、收支平衡分析、損益臨界分析，它是根據(jù)項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)量、成本、產(chǎn)品銷售價格和稅金等數(shù)據(jù)，計算分析產(chǎn)量、成本和盈利三者之間的關(guān)系，確定銷售總收入等于生產(chǎn)總成本時即盈虧平衡點(diǎn)的一種方法。在盈虧平衡點(diǎn)上，企業(yè)既無盈利，也無虧損。在不確定性分析中，投資者可以通過盈虧平衡分析，判斷擬建本市旅游開發(fā)項(xiàng)目能夠承受多大風(fēng)險而不致發(fā)生虧損。按項(xiàng)目全部完工后的數(shù)據(jù)測算，本市旅游開發(fā)盈虧平衡點(diǎn)為接待量的%＜70%，即平均年接待 119989 人次時，項(xiàng)目即可保本；超過此接待39 / 48量，項(xiàng)目開始盈利。表明項(xiàng)目抗風(fēng)險能力較強(qiáng)。 敏感性分析敏感性分析是指通過測試，計算各種不確定性因素的變化對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的影響，從中找出敏感因素并確定其敏感程度的一種分析方法。影響經(jīng)濟(jì)效益的因素很多，敏感性分析通常選擇對投資項(xiàng)目資金流量起主要作用的因素，如投資、成本、價格、規(guī)模、建設(shè)周期等，研究這些因素發(fā)生變化時對經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的影響及影響程度，我們在本報告中主要分析投資額、銷售收入二者的變動對內(nèi)部收益率的影響。在進(jìn)行敏感性分析時，應(yīng)先確定不確定性因素的變化范圍，我們對本市旅游開發(fā)項(xiàng)目按增減 10％作為因素變化幅度。根據(jù)財務(wù)報表和其他報表中數(shù)據(jù)，可以得出下面的財務(wù)敏感性分析表。表 101 本市旅游開發(fā)財務(wù)敏感性分析表營業(yè)收入項(xiàng) 目 基本方案+20% 10% 10% 20%內(nèi)部收益率 % % % % %靜態(tài)投資回收期（年） 動態(tài)投資回收期（年） 由上表可見，各因素變化對項(xiàng)目內(nèi)部收益率的影響程度不同，但在177。20%的變化范圍內(nèi)，項(xiàng)目的內(nèi)部收益率都大于 8%，表明項(xiàng)目抗風(fēng)險能力較強(qiáng)，在項(xiàng)目經(jīng)營建設(shè)過程中只要嚴(yán)格控制投資規(guī)模并且始終注意客源市場的開拓工作，保證有充沛的客流量，項(xiàng)目是可行的。 國民經(jīng)濟(jì)效益分析 間接經(jīng)濟(jì)效益旅游業(yè)是公認(rèn)的關(guān)聯(lián)度高、帶動性強(qiáng)、輻射力大的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)。本市旅40 / 48游開發(fā)項(xiàng)目建成后，將極大的促進(jìn)本市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。按一般規(guī)律，每 1 元的旅游直接收入可帶來 元的間接收入?？紤]到本市州的旅游業(yè)剛剛起步，目前還沒有發(fā)展成大產(chǎn)業(yè)，這里采用 3 作為間接收入的倍數(shù)，則項(xiàng)目給當(dāng)?shù)貛淼穆糜伍g接收入如下表。本市旅游開發(fā)旅游業(yè)間接經(jīng)濟(jì)效益表金額單位：人民幣萬元項(xiàng) 目 第一年 第三年 第五年 第七年直接收入 3982 4950 6160 6512間接收入 11946 14850 18480 19536與此同時，旅游業(yè)還能優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，帶動本市州范圍內(nèi)建筑業(yè)、制造業(yè)、食品業(yè)、商業(yè)、服務(wù)業(yè)、金融業(yè)和信息業(yè)等其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而促進(jìn)本市全州經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、穩(wěn)步發(fā)展。隨著基礎(chǔ)設(shè)施的逐步完善，當(dāng)?shù)氐耐顿Y環(huán)境也會大為改善，從而進(jìn)一步推動本市的對外開放。 環(huán)境效益本項(xiàng)目所在的本市，旅游資源豐富，交通區(qū)位環(huán)境在湘中地區(qū)較為優(yōu)越，旅游資源特色突出。但當(dāng)?shù)啬壳皩β糜钨Y源的粗放利用，不利于可持續(xù)發(fā)展。通過建設(shè)本市旅游開發(fā)項(xiàng)目，可以使全市上下普遍重視旅游資源保護(hù)和環(huán)境建設(shè)，讓本地居民自覺維護(hù)旅游資源，讓游客深入體驗(yàn)休閑環(huán)境，從而最大限度的協(xié)調(diào)好人與環(huán)境、歷史的關(guān)系，其所取得的環(huán)境效益是無可估量的。 社會效益 理論社會效益■ 增加就業(yè)崗位旅游業(yè)是一個勞動密集型產(chǎn)業(yè)，能夠提供大量直接和間接的就業(yè)機(jī)會。根據(jù)世界旅游組織測算，旅游部門每增加一個直接就業(yè)人員，社會就能增加 5 個就業(yè)崗位。這樣通過本市旅游開發(fā)項(xiàng)目的建設(shè)，既可以解決本市部分城鎮(zhèn)人口的就業(yè)問題，還能為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民中的部分剩余勞動力提供一個就41 / 48業(yè)機(jī)會?！?改善人民生活，擴(kuò)大對外開放本市旅游開發(fā)項(xiàng)目的建設(shè)，可以吸引大量中外游客，使得外界的先進(jìn)思想、文化、觀念和信息源源不斷的輸入，有效促進(jìn)本地文化與外來文化的交流和融合，從而加速其社會經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代化進(jìn)程，提高人民生活水平和質(zhì)量。也有利于改善投資環(huán)境，擴(kuò)大對外開放，提高本市的知名度。同時旅游業(yè)的發(fā)展，還將促進(jìn)社會穩(wěn)定，有利于當(dāng)?shù)芈糜钨Y源的保護(hù)和傳統(tǒng)文化的弘揚(yáng)。 對國家和社會貢獻(xiàn)水平的科學(xué)評價項(xiàng)目實(shí)施計劃期 9 年內(nèi)（建設(shè)期 1 年，經(jīng)營期 8 年） ，可為國家和社會創(chuàng)造的價值總額為 萬元，應(yīng)交所得稅 萬元，凈利潤 125461萬元。故該項(xiàng)目對社會的貢獻(xiàn)可依據(jù)以下指標(biāo)衡量：社會貢獻(xiàn)率=項(xiàng)目對社會貢獻(xiàn)總額/投資總額100% =100% =421%表明項(xiàng)目全部投資為社會創(chuàng)造支付價值的能力強(qiáng)。 風(fēng)險與對策 國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化分析及對策 根據(jù)國家開發(fā)西部、大力發(fā)展旅游產(chǎn)業(yè)的精神，以及實(shí)施長期假期的政策（即春節(jié)、五一、國慶）無疑為旅游項(xiàng)目的發(fā)展提供了良好的宏觀環(huán)境。由于旅游業(yè)以人的精神文化消費(fèi)為對象，當(dāng)國家實(shí)行財政緊縮政策時，對人的旅游消費(fèi)會造成一定的影響。由于本市旅游開發(fā)項(xiàng)目具有其他旅游區(qū)無可比擬的自然資源和人文資源，對游客有著巨大的吸引力，加之本市的持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。以特色旅游來吸引游客，以消除國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策對項(xiàng)目的影響。 國內(nèi)外市場波動變化及對策國內(nèi)外市場波動變化因素主要表現(xiàn)為兩個方面：42 / 48區(qū)域產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，導(dǎo)致旅游市場不景氣；旅游景區(qū)的逐漸增多，造成爭奪客源的競爭。這些不利因素均會造成旅游區(qū)內(nèi)的客源數(shù)量減少，從而影響項(xiàng)目的收益。針對這種情況，一方面須重視保護(hù)自然資源、人文資源，創(chuàng)建獨(dú)具特色的旅游區(qū)；另一方面須從各個方面，利用現(xiàn)代化手段加強(qiáng)宣傳促銷力度。 利率、匯率波動變化及對策合資公司所需資金由合營各方及銀行貸款組成，因而利率變化對其有影響；合資公司屬旅游行業(yè)，不涉及產(chǎn)品的進(jìn)出口，因而匯率變化對其沒有直接影響；稅率提高，則公司財務(wù)利潤率降低，投資回收期延長，反之則利潤率提高，投資回收期縮短，針對這種情況，公司將采用先進(jìn)的管理模式，不斷降低成本，提高效率來抵御此風(fēng)險因素。 成本波動變化及對策成本的變動將直接影響企業(yè)的利潤，投資回收期等指標(biāo)，公司將采取科學(xué)的成本核算制度，將成本降至最低點(diǎn)，同時采取其他各種促銷手段，增加營業(yè)收入，以沖抵由于成本增加給公司項(xiàng)目帶來的利潤損失，爭取盡早收回投資。11 可行性研究結(jié)論與建議就本市旅游項(xiàng)目本身而言，既是對文化的詮釋，更是蘊(yùn)藏著巨大的商機(jī)，旅游與文化是天然的盟友，兩者之間從來都是相輔相成的，沒有文化的旅游是沒有品位的閑逛，旅游業(yè)向縱深發(fā)展的標(biāo)志，正是對文化層面的探求，只有民族的，才是世界的，最含文化的，才會是長久和可持續(xù)發(fā)展的。一個名不見經(jīng)傳的地方，一旦和特色文化聯(lián)系在一起，它就會獲得當(dāng)之無愧的聲望和雄厚的經(jīng)濟(jì)效益，充分開發(fā)利用祖先留給我們的豐富的遺產(chǎn)資源，做到高起點(diǎn)、高檔次、大氣魄、大手筆，就一定能獲得大發(fā)展、大回報。43 / 48 結(jié)論本項(xiàng)目是在綜合考慮擬建地域的旅游資源特色、市場開拓前景和預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益、社會效益、生態(tài)效益的基礎(chǔ)上提出的。項(xiàng)目擬建地域旅游資源優(yōu)勢突出，投資環(huán)境和經(jīng)營條件有利，位置選擇得當(dāng)，交通便利，用地寬裕，水、電通過技術(shù)措施即可解決；建設(shè)規(guī)模適中，配套設(shè)施完善，空間布局與功能分區(qū)合理，保障措施有力，實(shí)施計劃目標(biāo)明確而又具體可行；投資估算準(zhǔn)確，財務(wù)評價客觀，預(yù)期效益顯著，只要積極促銷，加強(qiáng)成本費(fèi)用控制，善于經(jīng)營管理，財務(wù)收益稱佳。該項(xiàng)目的實(shí)施對本市州加快發(fā)展特色旅游，培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)意義重大。研究結(jié)果表明，從項(xiàng)目的地點(diǎn)、功能、標(biāo)準(zhǔn)和相應(yīng)的市場需求狀況來看，建設(shè)本項(xiàng)目是必要的和可行的。根據(jù)市場預(yù)測，本市旅游開發(fā)項(xiàng)目投資回收期為 年（包含建設(shè)期 1年） ，是經(jīng)濟(jì)效益比較理想的開發(fā)項(xiàng)目。同時，本市旅游的開發(fā)建設(shè)，可以彌補(bǔ)全省乃至全中國地區(qū)旅游熱點(diǎn)的不足，促進(jìn)該區(qū)域旅游業(yè)的發(fā)展。而且，它的開發(fā)和建立，將會不同程度激活人們的文化生活需求，刺激人們的消費(fèi)和生活觀念，推動當(dāng)?shù)氐谌a(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，因此，僅僅從普通意義的市場定位，本市旅游的開發(fā)建設(shè)是十分及時和正確的，是極具開發(fā)前景的。綜合以上財務(wù)評價和國民經(jīng)濟(jì)評價結(jié)果，本項(xiàng)目財務(wù)收益和國民經(jīng)濟(jì)效益均較好，且項(xiàng)目產(chǎn)品為旅游業(yè)發(fā)展所急需，完全符合國家西部大開發(fā)戰(zhàn)略和有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，故應(yīng)予以及早批準(zhǔn)立項(xiàng)、投資建設(shè)。 建議 建立協(xié)調(diào)結(jié)構(gòu)一旦項(xiàng)目獲準(zhǔn)立項(xiàng)，即成立由州領(lǐng)導(dǎo)主抓，旅游、計劃、城建、交通、林業(yè)、水利、電力和電信等職能部門負(fù)責(zé)人任小組成員的本市旅游開發(fā)有限公司，負(fù)責(zé)全部協(xié)調(diào)和統(tǒng)一組織項(xiàng)目實(shí)施。要特別強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目規(guī)劃的權(quán)威性和嚴(yán)肅性，杜絕任何部門和個人違規(guī)開發(fā)、違規(guī)建設(shè)，造成不良后果的44 / 48要依法追究責(zé)任。政府在編制國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計劃、土地利用總體規(guī)劃和城市總體規(guī)劃時，應(yīng)綜合考慮本項(xiàng)目同地方經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的相互關(guān)系，并納入相關(guān)規(guī)劃之中，從投資、信貸和稅收等方面給予必要的政策扶持。 多方籌集資金，嚴(yán)格控制成本要制定優(yōu)惠政策，通過合資、合作、獨(dú)資和股份制等多種融資渠道和經(jīng)營方式，吸引企業(yè)、個人和外資參與項(xiàng)目基礎(chǔ)設(shè)施和旅游服務(wù)設(shè)施建設(shè)和經(jīng)營，探索一條在政府引導(dǎo)下主要依靠社會資金開發(fā)建設(shè)旅游景區(qū)的路子。景區(qū)內(nèi)基建項(xiàng)目設(shè)計施工、基礎(chǔ)設(shè)施維護(hù)保養(yǎng)、物業(yè)管理、環(huán)境衛(wèi)生、交通通信、保安、賓館飯店、商店和文化表演等，屬企業(yè)經(jīng)營范疇，應(yīng)在科學(xué)界定授權(quán)經(jīng)營的前提條件和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上公開招標(biāo)，擇優(yōu)授權(quán)經(jīng)營。地方政府要根據(jù)自身財力狀況，支持項(xiàng)目基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。有關(guān)部門應(yīng)在征地、供電和供水等方面給予大力支持。投資建設(shè)及具體營運(yùn)要在保證工程和服務(wù)質(zhì)量的前提下，嚴(yán)格控制成本，避免資金浪費(fèi)。 全方位開拓客源市場要及早動手，在項(xiàng)目建設(shè)過程中同步抓好宣傳促銷工作，通過電視、廣播、和報刊等新聞媒體向外界大力推介本市旅游的資源特色和新穎項(xiàng)目，吸引眾多游客實(shí)地領(lǐng)略本市旅游開發(fā)的獨(dú)特魅力。通過積極參加各類旅游交易會、展銷會，逐步提高本市旅游開發(fā)的知名度和吸引力，從而有效奪占市場份額，拓展發(fā)展空間。 保護(hù)旅游資源和生態(tài)環(huán)境突出的資源特色和良好的生態(tài)環(huán)境是本市旅游區(qū)項(xiàng)目賴以生存和發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)。因此，一切建設(shè)活動和內(nèi)容都要嚴(yán)格按照相關(guān)旅游發(fā)展總體規(guī)劃和本報告確定的總體規(guī)劃和建設(shè)方案進(jìn)行，不許隨意亂建，堅決杜絕建設(shè)性破壞。規(guī)劃區(qū)內(nèi)的各項(xiàng)建筑，要與周邊景觀的整體氣氛相協(xié)調(diào)?，F(xiàn)存的有障觀瞻、污染環(huán)境和妨礙游覽的建筑物和企業(yè)，應(yīng)按規(guī)劃要求限期拆除、改造或遮掩。45 / 48 培訓(xùn)旅游人才旅游專業(yè)人才是旅游業(yè)最重要的生產(chǎn)力，一切競爭力歸根結(jié)底取決于人才的競爭。因此，主管部門要高度重視和全力支持本市旅游開發(fā)項(xiàng)目的人才引進(jìn)和培訓(xùn)工作，積極招納有才干、懂市場、善經(jīng)營、會管理的旅游賢才。并采取請進(jìn)來（請專家講學(xué)） 、走出去（派出去進(jìn)修學(xué)習(xí)）的辦法培訓(xùn)員工，逐步建立一支高素質(zhì)的、穩(wěn)定的從業(yè)人員隊(duì)伍，以適應(yīng)本項(xiàng)目持續(xù)發(fā)展的需要。各景區(qū)要建立目標(biāo)考核責(zé)任制，推進(jìn)員工培訓(xùn)工作的開展和經(jīng)營管理水平的提高。