【正文】 　　　　　　 五累計資金節(jié)余0 0 0 0 　、全投資現(xiàn)金流量表全投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年累計　　建設(shè)期經(jīng)營期　一、現(xiàn)金流入總額0 0 73,914 36,714 2,600 2,730 2,867 3,010 3,161 8,192 133,189 1售房收入0 　73,914 34,114 　　　　　　108,028 3商業(yè)及車庫租賃收入　　　2,600 2,600 2,730 2,867 3,010 3,161 3,319 20,287 4收回固定資產(chǎn)余值　　　　　　　　　4,873 4,873 二、現(xiàn)金流出總額34,620 20,414 52,342 23,472 2,443 2,521 2,603 2,690 2,781 2,876 105,933 1開發(fā)支出33,420 13,363 20,402 0 0 0 0 0 0 0 67,186 土地成本30,913 0 0 　　　　　　　30,913 建設(shè)成本2,507 13,363 20,402 　　　　　　　36,273 2銷售費用及稅金1,200 33,778 31,195 22,728 1,698 1,740 1,783 1,829 1,877 1,927 32,198 銷售費用0 0 2,217 551 26 27 29 30 32 33 2,945 管理費用1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 12,000 銷售稅金及附加0 35,522 21,183 17,801 458 481 505 530 556 584 6,576 所得稅　544 6,594 3,176 15 32 50 69 89 110 　4商業(yè)及車庫租賃成本支出　　744 744 744 781 820 861 904 949 6,549 三稅后現(xiàn)金流量凈流量34,620 20,414 21,572 13,242 158 209 263 320 380 5,316 27,256 四稅后累計凈現(xiàn)金流量34,620 14,205 7,367 20,609 20,767 20,976 21,240 21,560 21,940 27,256 112,889 五稅前現(xiàn)金流量凈流量34,620 20,958 28,167 16,418 172 241 313 389 469 5,426 37,933 六稅前累計凈現(xiàn)金流量凈流量34,620 13,662 14,505 30,923 31,095 31,336 31,650 32,039 32,507 37,933 193,708 全投資現(xiàn)金流量表（成本變化）單位：萬元序號項目2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年累計　　建設(shè)期經(jīng)營期　一、現(xiàn)金流入總額0 0 73,914 36,714 2,600 2,730 2,867 3,010 3,161 8,192 133,189 1售房收入0 　73,914 34,114 　　　　　　108,028 2酒店經(jīng)營收入　　　　　　　　　　0 3商業(yè)及車庫租賃收入　　　2,600 2,600 2,730 2,867 3,010 3,161 3,319 20,287 4收回固定資產(chǎn)余值　　　　　　　　　4,873 4,873 二、現(xiàn)金流出總額34,249 18,373 47,107 21,125 2,198 2,269 2,343 2,421 2,503 2,588 105,933 1開發(fā)支出33,420 13,363 20,402 0 0 0 0 0 0 0 67,186 土地成本30,913 0 0 　　　　　　　30,913 建設(shè)成本2,507 13,363 20,402 　　　　　　　36,273 2銷售費用及稅金1,200 33,778 31,195 22,728 1,698 1,740 1,783 1,829 1,877 1,927 32,198 銷售費用0 0 2,217 551 26 27 29 30 32 33 2,945 管理費用1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 12,000 銷售稅金及附加0 35,522 21,183 17,801 458 481 505 530 556 584 6,576 所得稅　544 6,594 3,176 15 32 50 69 89 110 　3酒店經(jīng)營成本支出　　　　　　　　　　0 4商業(yè)及車庫租賃成本支出　　744 744 744 781 820 861 904 949 6,549 三稅后現(xiàn)金流量凈流量34,249 18,373 26,807 15,589 402 461 524 589 658 5,604 34,758 四稅后累計凈現(xiàn)金流量34,249 15,876 10,930 26,520 26,922 27,383 27,907 28,496 29,154 34,758 161,945 五稅前現(xiàn)金流量凈流量34,249 18,917 33,401 18,765 416 493 574 658 747 5,713 45,435 六稅前累計凈現(xiàn)金流量凈流量34,249 15,332 18,068 36,834 37,250 37,743 38,317 38,975 39,722 45,435 242,764 全投資現(xiàn)金流量表（收入變化）單位：萬元序號項目2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年累計　　建設(shè)期經(jīng)營期　一、現(xiàn)金流入總額0 0 66,523 33,043 2,340 2,457 2,580 2,709 2,845 7,373 119,870 1售房收入0 　66,523 30,703 　　　　　　97,225 2酒店經(jīng)營收入　　　　　　　　　　0 3商業(yè)及車庫租賃收入　　　2,340 2,340 2,457 2,580 2,709 2,845 2,987 18,258 4收回固定資產(chǎn)余值　　　　　　　　　4,386 4,386 二、現(xiàn)金流出總額34,620 20,414 52,342 23,472 2,443 2,521 2,603 2,690 2,781 2,876 105,933 1開發(fā)支出33,420 13,363 20,402 0 0 0 0 0 0 0 67,186 土地成本30,913 0 0 　　　　　　　30,913 建設(shè)成本2,507 13,363 20,402 　　　　　　　36,273 2銷售費用及稅金1,200 33,778 31,195 22,728 1,698 1,740 1,783 1,829 1,877 1,927 32,198 銷售費用0 0 2,217 551 26 27 29 30 32 33 2,945 管理費用1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 12,000 銷售稅金及附加0 35,522 21,183 17,801 458 481 505 530 556 584 6,576 所得稅　544 6,594 3,176 15 32 50 69 89 110 　3酒店經(jīng)營成本支出　　　　　　　　　　0 4商業(yè)及車庫租賃成本支出　　744 744 744 781 820 861 904 949 6,549 三稅后現(xiàn)金流量凈流量34,620 20,414 14,181 9,571 102 64 23 19 64 4,497 13,937 四稅后累計凈現(xiàn)金流量34,620 14,205 24 9,546 9,444 9,380 9,357 9,376 9,440 13,937 21,632 五稅前現(xiàn)金流量凈流量34,620 20,958 20,775 12,747 88 32 27 88 153 4,607 24,614 六稅前累計凈現(xiàn)金流量凈流量34,620 13,662 7,114 19,860 19,772 19,740 19,767 19,855 20,008 24,614 102,450 、敏感性分析敏感性分析表因素變化情況敏感性分析結(jié)果財務(wù)凈現(xiàn)值（萬元）財務(wù)內(nèi)部收益率動態(tài)投資回收期基本方案 %總收入變化收入下降10% %收入上升10% %總成本變化成本減少10% %成本增加10% % 保本點測算{可按以下逐項測算或根據(jù)重要性按項目開發(fā)的主要物業(yè)類型進行測算}：，銷售完所有可售資產(chǎn)即可達到項目盈虧平衡。 ：當(dāng)所有可售資產(chǎn)均價在22000元/平方米時，%，即可達到樓盤盈虧平衡。 項目利潤測算項目利潤測算表 單位：萬元項目主營業(yè)務(wù)收入197528 減:主營業(yè)務(wù)成本64355 主營業(yè)務(wù)稅金及附加11062主營業(yè)務(wù)利潤122111 減:銷售費用1272 管理費用3004 財務(wù)費用12300利潤總額105535 減：所得稅26384凈利潤7915