【正文】 即銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息，而到期時借款企業(yè)再償還全部本金的方法。企業(yè)可利用的貸款額只有本金扣除利息后的差額部分，從而提高了貸款的實際利率。十．短期融資券的含義及特點要點內(nèi)容含義是由企業(yè)依法發(fā)行的無擔(dān)保短期本票。在我國，短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易的、約定在期限不超過年內(nèi)還本付息的有價證券?！咎崾尽浚ǎ┌l(fā)行人為非金融企業(yè)；（）發(fā)行和交易的對象是銀行間債券市場的機構(gòu)投資者，不向社會公眾發(fā)行和交易。優(yōu)缺點優(yōu)點：（）短期融資券的籌資成本較低。相對于發(fā)行公司債券籌資而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低；（）短期融資券籌資數(shù)額比較大。相對于銀行借款籌資而言，短期融資券一次性的籌資數(shù)額比較大。缺點：發(fā)行短期融資券的條件比較嚴格。必須具備一定的信用等級的實力強的企業(yè)，才能發(fā)行短期融資券籌資。十一。商業(yè)信用決策（一) 概念指企業(yè)在商品或勞務(wù)交易中，以延期付款或預(yù)收貨款方式進行購銷活動而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為。凍鈹鋨勞臘鍇癇婦脛糴鈹賄鶚驥鯀戲。（二）商業(yè)信用決策決策指標放棄折扣的信用成本率折扣期付款期（信用期）天折扣折扣180。率率決策原則放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率大于短期借款利率（或短期投資報酬率），應(yīng)選擇享受折扣；放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率小于短期借款利率（或短期投資報酬率），應(yīng)選擇放棄折扣。決策指標 享受折扣凈收益享受折扣收益相比信用期付款提前付款的應(yīng)計利息決策原則：選擇享受折扣凈收益最大的方案為優(yōu)。第六章 收益與分配管理一．銷售預(yù)測分析定量預(yù)測法（數(shù)量分析）趨勢預(yù)測法因果預(yù)測法歷史時期的實際銷量影響產(chǎn)品銷售量（因變量）的相關(guān)因素（自變量）預(yù)測對象有關(guān)資料完備專家判斷法產(chǎn)品壽命周期分析法定性預(yù)測法（非數(shù)量分析）推銷員判斷法預(yù)測對象的歷史資料不完備或無法進行定量分析時專家小組法德爾菲法法個別專家意見匯集法法恥諤銪滅縈歡煬鞏鶩錦聰櫻鄶燈鰷軫。（一）趨勢預(yù)測分析法．算術(shù)平均法預(yù)測原理將若干歷史時期的實際銷售量或銷售額作為樣本值，求出其算術(shù)平均數(shù)，并將該平均數(shù)作為下期銷售量的預(yù)測值。計算公式式中：——預(yù)測值；——第期的實際銷售量；——期數(shù)。適用范圍適用于每月銷售量波動不大的產(chǎn)品的銷售預(yù)測。．加權(quán)平均法預(yù)測原理將若干歷史時期的實際銷售量或銷售額作為樣本值，將各個樣本值按照一定的權(quán)數(shù)計算得出加權(quán)平均數(shù)，并將該平均數(shù)作為下期銷售量的預(yù)測值。權(quán)數(shù)選取原則由于市場變化較大，離預(yù)測期越近的樣本值對其影響越大，而離預(yù)測期越遠的則影響越小，所以權(quán)數(shù)的選取應(yīng)遵循“近大遠小”的原則。計算公式式中：——預(yù)測值；——第期的權(quán)數(shù)（＜≤＜,）；——第期的實際銷售量；——期數(shù)。特點加權(quán)平均法較算術(shù)平均法更為合理，計算也較方便，在實踐中應(yīng)用較多。.移動平均法預(yù)測原理移動平均法是從期的時間數(shù)列銷售量中選取期（數(shù)值固定，且＜）數(shù)據(jù)作為樣本值，求其期的算術(shù)平均數(shù)，并不斷向后移動計算觀測其平均值，以最后一個期的平均數(shù)作為未來第期銷售預(yù)測值的一種方法。計算公式修正移動平均法的計算公式為：特點由于移動平均法只選用了期數(shù)據(jù)中的最后期作為計算依據(jù)，故而代表性較差。適用范圍此法適用于銷售量略有波動的產(chǎn)品預(yù)測。．指數(shù)平滑法預(yù)測原理指數(shù)平滑法實質(zhì)上是一種加權(quán)平均法，是以事先確定的平滑指數(shù)及（）作為權(quán)數(shù)進行加權(quán)計算，預(yù)測銷售量的一種方法。計算公式式中：——未來第期的預(yù)測值；——第期預(yù)測值，即預(yù)測前期的預(yù)測值；——第期的實際銷售量，即預(yù)測前期的實際銷售量；——平滑指數(shù)；——期數(shù)。平滑指數(shù)的取值一般地，平滑指數(shù)的取值通常在～之間。采用較大的平滑指數(shù)，預(yù)測值可以反映樣本值新近的變化均勢；采用較小的平滑指數(shù)，則反映了樣本值變動的長期均勢。【提示】在銷售量波動較大或進行短期預(yù)測時，可選擇較大的平滑指數(shù)；在銷售量波動較小或進行長期預(yù)測時，可選擇較小的平滑指數(shù)。特點該方法運用比較靈活，適用范圍較廣，但在平滑指數(shù)的選擇上具有一定的主觀隨意性。（二）因果預(yù)測分析法含義因果預(yù)測分析法是指通過影響產(chǎn)品銷售量（因變量）的相關(guān)因素（自變量）以及它們之間的函數(shù)關(guān)系，并利用這種函數(shù)關(guān)系進行產(chǎn)品銷售預(yù)測的方法。因果預(yù)測分析法最常用的是回歸分析法?；貧w分析法預(yù)測公式: 其常數(shù)項、的計算公式為：二．銷售定價管理產(chǎn)品定價方法．以成本為基礎(chǔ)的定價方法【原理】收入成本稅金利潤單位價格單位成本單位價格稅率單位利潤．以市場需求為基礎(chǔ)的定價方法（）需求價格彈性系數(shù)定價法需求價格彈性系數(shù)含義在其他條件不變的情況下，某種產(chǎn)品的需求量隨其價格的升降而變動的程度，就是需求價格彈性系數(shù)。計算公式式中：——某種產(chǎn)品的需求價格彈性系數(shù)：△——價格變動量；△——需求變動量：——基期單位產(chǎn)品價格；——基期需求量?！咎崾尽恳话闱闆r下，需求量與價格呈反方向變動，因此，彈性系數(shù)一般為負數(shù)。價格確定的計算公式式中：——基期單位產(chǎn)品價格；——基期銷售數(shù)量；——需求價格彈性系數(shù)絕對值的倒數(shù)；——單位產(chǎn)品價格；——預(yù)計銷售數(shù)量。【提示】這種方法確定的價格，是使產(chǎn)品能夠銷售出去的價格。如果高出該價格，產(chǎn)品就不能完全銷售出去。（）邊際分析定價法結(jié)論：當邊際利潤等于零，邊際收入等于邊際成本，那么，利潤將達到最大值。此時的價格就是最優(yōu)銷售價格?！咎崾尽慨斒杖牒瘮?shù)或成本函數(shù)為離散型函數(shù)時，可以通過列表法，分別計算各種價格與銷售量組合下的邊際利潤，那么，在邊際利潤大于或等于零的組合中，邊際利潤最小時的價格就是最優(yōu)售價。鯊腎鑰詘褳鉀溈懼統(tǒng)庫搖飭緡釷鯉憮。三．成本的分類成本分類含義及特點固定成本約束性固定成本是指管理當局的短期（經(jīng)營）決策行動不能改變其具體數(shù)額的固定成本。它是維護企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營必不可少的成本，也稱為經(jīng)營能力成本。酌量性固定成本是指管理當局的短期經(jīng)營決策行動改變其數(shù)額的固定成本。酌量性固定成本并非可有可無，它關(guān)系到企業(yè)的競爭能力。變動成本技術(shù)性變動成本技術(shù)變動成本是指與產(chǎn)量有明確的技術(shù)或?qū)嵨镪P(guān)系的變動成本。這種成本只要生產(chǎn)就必然會發(fā)生，若不生產(chǎn)，其技術(shù)變動成本便為零。酌量性變動成本通過管理當局的決策行動可以改變的變動成本。其單位變動成本的發(fā)生額可由企業(yè)最高管理層決定?；旌铣杀景胱儎映杀局冈谟幸欢ǔ跏剂炕A(chǔ)上，隨著產(chǎn)量的變化而呈正比例變動的成本。它通常有一個初始的固定基數(shù)，在些基數(shù)內(nèi)與業(yè)務(wù)量的變化無關(guān)，這部分成本類似于固定成本；在此基數(shù)之上的其余部分，則隨著業(yè)務(wù)量的增加成正比例增加。半固定成本（階梯式變動成本）半固定成本也稱階梯式變動成本， 這類成本在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)的發(fā)生額是固定的， 但當業(yè)務(wù)量增長到一定限度，其發(fā)生額就突然跳躍到一個的新水平，然后在業(yè)務(wù)量增長的一定限度內(nèi)，發(fā)生額又保持不變，直到另一個新的跳躍。延期變動成本延期變動成本在一定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)有一個固定不變的基數(shù)，當業(yè)務(wù)量增長超出了這個范圍，它就與業(yè)務(wù)量的增長成正比例變動曲線變動成本曲線變動成本通常有一個不變的初始量，相當于固定成本，在這個初始量的基礎(chǔ)上，隨著業(yè)務(wù)量的增加，成本也逐步變化，但它與業(yè)務(wù)量的關(guān)系是非線性的。包括以下兩種類型：①遞增曲線成本，如累進計件工資、違約金等，隨著業(yè)務(wù)量的增加，成本逐步增加，并且增加幅度是遞增的；②遞減曲線成本，如有價格折扣或優(yōu)惠條件下的水、電消費成本、“費用封頂”的通信服務(wù)費等，其曲線達到高峰后就會下降或持平?！咎崾尽拷档图s束性固定成本的基本途徑，只能是合理利用企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)能力，提高生產(chǎn)效率，取得更大的經(jīng)濟效益；要想降低酌量性固定成本，只有厲行節(jié)約、精打細算，編制出積極可行的費用預(yù)算并嚴格執(zhí)行，防止浪費和過度投資等。碩癘鄴頏謅攆檸攜驤蘞鷥膠據(jù)實鰹贏。四．標準成本管理標準成本的含義及種類含義是指通過調(diào)查分析、運用技術(shù)測定等方法制定的，在有效經(jīng)營條件下所能達到的目標成本。標準成本主要用來控制成本開支，衡量實際工作效率。種類理想標準成本這是一種理論標準，是指在現(xiàn)有條件下所能達到的最優(yōu)成本水平，即在生產(chǎn)過程無浪費、機器無故障、人員無閑置、產(chǎn)品無廢品的假設(shè)條件下制定的成本標準。正常標準成本是指在正常情況下，企業(yè)經(jīng)過努力可以達到的成本標準。這一標準考慮了生產(chǎn)過程中不可避免的損失、故障和偏差等。（二）標準成本的確定成本項目用量標準價格標準直接材料單位產(chǎn)品材料用量標準材料價格標準直接人工工時用量標準工資率標準制造費用工時用量標準制造費用分配率標準（三）成本差異的分析．變動成本差異分析（）變動成本差異計算的通用公式價差（實際價格標準價格）實際用量量差標準價格（實際用量標準用量）價差（包括混合差異）量差（純差異）直接材料成本差異直接材料價格差異（實際價格–標準價格）實際用量直接材料數(shù)量差異（實際用量–實際產(chǎn)量下標準用量）標準價格直接人工成本差異直接人工工資率差異（實際工資率–工資率標準）實際人工工時直接人工效率差異（實際人工工時–實際產(chǎn)量下標準人工工時）工資率標準變動制造費用差異變動制造費用耗費差異實際工時（變動制造費用實際分配率–變動制造費用標準分配率）變動制造費用效率差異（實際工時–實際產(chǎn)量下標準工時）變動制造費用標準分配率（）變動成本差異責(zé)任歸屬的分析價格差異用量差異直接材料價格差異直接人工工資率差異變動制造費用耗費差異直接材料用量差異直接人工效率差異變動制造費用效率差異主要責(zé)任部門采購部門勞動人事部門—生產(chǎn)部門的責(zé)任注意通常不是生產(chǎn)部門的責(zé)任。但也不是絕對的，如采購材料質(zhì)量差導(dǎo)致材料數(shù)量差異是采購部門責(zé)任。．固定制造費用成本差異分析五．作業(yè)成本管理（一）作業(yè)成本計算方法．成本動因的含義及種類（）含義：亦稱成本驅(qū)動因素，是指導(dǎo)致成本發(fā)生的因素，即成本的誘因。（）分類資源動因資源動因反映作業(yè)與耗費之間的因果關(guān)系。作業(yè)動因作業(yè)動因反映產(chǎn)品與作業(yè)之間的因果關(guān)系。．作業(yè)成本計算的特點在作業(yè)成本法下，對于直接費用的確認和分配與傳統(tǒng)的成本計算方法一樣，而間接費用的分配對象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)。閿擻輳嬪諫遷擇楨秘騖輛塤鵜蘞鰱幟。（二）作業(yè)分析作業(yè)的種類含義增值作業(yè)是那些顧客認為可以增加其購買的產(chǎn)品或服務(wù)的有用性,:（）該作業(yè)導(dǎo)致了狀態(tài)的改變；（）該狀態(tài)的變化不能由其他作業(yè)來完成；（）該作業(yè)使其他作業(yè)得以進行。非增值作業(yè)是指即便消除也不會影響產(chǎn)品對顧客服務(wù)的潛能,不必要的或可消除的作業(yè),如果一項作業(yè)不能同時滿足增值作業(yè)的三個條件,就可斷定其為非增值作業(yè)。【提示】增值作業(yè)又可分為高效作業(yè)和低效作業(yè)。增值成本即是那些以完美效率執(zhí)行增值作業(yè)所發(fā)生的成本,或者說,是高效增值作業(yè)產(chǎn)生的成本。而那些增值作業(yè)中因低效率所發(fā)生的成本則屬于非增值成本；執(zhí)行非增值作業(yè)發(fā)生的成本全部是非增值成本。氬嚕躑竄貿(mào)懇彈瀘頷澩紛釓鄧鰲鱺貼。六．成本中心的含義、特點及考核指標（一）含義與特點含義成本中心是指有權(quán)發(fā)生并控制成本的單位。成本中心一般不會產(chǎn)生收入，通常只計量考核發(fā)生的成本。成本中心是責(zé)任中心應(yīng)用最為廣泛的一種形式，只要是對成本的發(fā)生負有責(zé)任的單位或個人都可以成為成本中心。特點①成本中心不考核收益，只考核成本；②成本中心只對可控成本負責(zé)，不負責(zé)不可控成本；③責(zé)任成本是成本中心考核和控制的主要內(nèi)容。（二）可控成本含義可控成本是指成本中心可以控制的各種耗費。應(yīng)具備的條件第一，該成本的發(fā)生是成本中心可以預(yù)見的；第二，該成本是成本中心可以計量的；第三，該成本是成本中心可以調(diào)節(jié)和控制的。凡不符合上述三個條件的成本都是不可控成本。應(yīng)注意的問題可控成本和不可控成本的劃分是相對的。它們與成本中心所處的管理層級別、管理權(quán)限與控制范圍大小有關(guān)。對于一個獨立企業(yè)而言，幾乎所有的成本都是可控的。（三）成本中心考核和控制主要使用的指標：預(yù)算成本節(jié)約額預(yù)算責(zé)任成本實際責(zé)任成本預(yù)算成本節(jié)約率預(yù)算成本節(jié)約額預(yù)算責(zé)任成本【提示】預(yù)算責(zé)任成本（費用）是指實際產(chǎn)量下的預(yù)算責(zé)任成本（費用），即：預(yù)算責(zé)任成本（費用）實際產(chǎn)量預(yù)算單位成本（費用）七．利潤中心的含義、特點及考核指標（一）含義：利潤中心是指既能控制成本，又能控制收入和利潤的責(zé)任單位。它不但有成本發(fā)生，而且還有收入發(fā)生。釷鵒資贏車贖孫滅獅贅慶獷緞瑋鱘將。（二）類型 類型含義自然利潤中心它是自然形成的，直接對外提供勞務(wù)或銷售產(chǎn)品以取得收入的責(zé)任中心.人為利潤中心它是人為設(shè)定的，通過企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心之間使用內(nèi)部結(jié)算價格結(jié)算半成品內(nèi)部銷售收入的責(zé)任中心。（三）特點利潤中心與成本中心相比，其權(quán)利和責(zé)任都相對較大，它不僅要降低絕對成本，還要尋求收入的增長使之超過成本，即要強調(diào)相對成本的降低。慫闡譜鯪逕導(dǎo)嘯畫長涼馴鴇撟鉍鲞謠。（四）考核指標考核指標公式特點邊際貢獻邊際貢獻銷售收入總額變動成本總額反映了該利潤中心的盈利能力，但它對業(yè)務(wù)評價沒有太大的作用?？煽剡呺H貢獻（部門經(jīng)理邊際貢獻）可控邊際貢獻邊際貢獻該中心負責(zé)人可控固定成本是評價利潤中心管理者業(yè)績的理想指標。部門邊際貢獻（部門毛利）部門邊際貢獻可控邊際貢獻該中心負責(zé)人不可控固定成本部門邊際貢獻反映了部門為企業(yè)利潤