【正文】 其提供全方位的市場(chǎng)拓展融資服務(wù)方案。資料來(lái)源：銀聯(lián)信【風(fēng)險(xiǎn)管理】風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別——各方參與主體風(fēng)險(xiǎn)：圖表27：標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)中各參與方的潛在風(fēng)險(xiǎn)參與主體風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)融資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)1．違約風(fēng)險(xiǎn)：因經(jīng)營(yíng)需要不能如期償還貸款，貸款人按照合同約定處置倉(cāng)單。倉(cāng)單賣(mài)出時(shí)，成交價(jià)格偏低，低于質(zhì)押物起初的價(jià)格，倉(cāng)單無(wú)形中已經(jīng)發(fā)生貶值，賣(mài)出價(jià)值不足以歸還貸款金額的，貸款人要對(duì)借款人依法進(jìn)行迫償。由此也會(huì)對(duì)借款人造成影響。2．資信風(fēng)險(xiǎn)：由于信息的非對(duì)稱(chēng)性，在與出質(zhì)企業(yè)的信貸交易過(guò)程中，出質(zhì)企業(yè)擁有自己盈利水平、質(zhì)押物合法性與質(zhì)量狀況等方面的更多、更真實(shí)的企業(yè)內(nèi)部信息，處于信息優(yōu)勢(shì)地位，而銀行與物流企業(yè)不擁有此類(lèi)信息，處于信息劣勢(shì)地位。3．操作風(fēng)險(xiǎn)：就企業(yè)信用來(lái)說(shuō)，在今后的操作中可能存在種種不良行為，如在滾動(dòng)提取貨物時(shí)提好補(bǔ)壞，或者將倉(cāng)儲(chǔ)物品以次充好重復(fù)抵押，甚至是以同一倉(cāng)儲(chǔ)物先后向不同的銀行抵押分別取得貸款，形成重復(fù)質(zhì)押。商品交易所風(fēng)險(xiǎn)1．監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)：在質(zhì)押商品的監(jiān)管方面，商品交易所必須對(duì)質(zhì)押商品的種類(lèi)、數(shù)量、品種進(jìn)行有效監(jiān)管，作好防潮、防霉等安全保障，嚴(yán)防貨損貨差，嚴(yán)格出入庫(kù)的盤(pán)點(diǎn)，防止倉(cāng)儲(chǔ)保管不善而給倉(cāng)單的持有人造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。2．管理風(fēng)險(xiǎn)：管理水平和經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)較低，信用意識(shí)淡薄，當(dāng)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難時(shí)，不在改變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理、開(kāi)辟市場(chǎng)上下功夫，極大地降低了企業(yè)的信譽(yù)度。3．操作風(fēng)險(xiǎn)：監(jiān)管人員的職業(yè)道德、業(yè)務(wù)水平和和對(duì)物流企業(yè)的忠誠(chéng)度都有待提高，無(wú)形中會(huì)增加內(nèi)部人員作案和操作失誤的機(jī)會(huì)，進(jìn)而形成操作風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)1．銀行內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)銀行內(nèi)部來(lái)說(shuō)，要嚴(yán)防內(nèi)部人員作弊和操作失誤。在對(duì)抵押品的估值和評(píng)價(jià)中，要客觀公正，以科學(xué)的方法來(lái)保證估值和評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性，確保銀行的利益不受損失。2．質(zhì)押物的選擇風(fēng)險(xiǎn)：并不是所有商品都適合做質(zhì)押物，所選擇的質(zhì)押物價(jià)值不穩(wěn)定，其價(jià)格和質(zhì)量隨時(shí)間變化較大，其變現(xiàn)能力弱，這樣也會(huì)在實(shí)行質(zhì)權(quán)時(shí)導(dǎo)致?lián)p失。3．質(zhì)押物的質(zhì)押率確定風(fēng)險(xiǎn)：由于存在逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，在不對(duì)稱(chēng)信息條件下為了降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，很難對(duì)不同資信的出質(zhì)企業(yè)使用不同的質(zhì)押率。如果質(zhì)押率過(guò)高，就會(huì)造成出質(zhì)企業(yè)還貸不積極；如果質(zhì)押率過(guò)低，又會(huì)挫傷企業(yè)參與倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的積極性。資料來(lái)源：銀聯(lián)信風(fēng)險(xiǎn)管控：1．嚴(yán)格審查融資企業(yè)的資格融資企業(yè)近幾年來(lái)要有良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，有健全的內(nèi)部管理制度，各項(xiàng)指標(biāo)符合貸款要求，資產(chǎn)流動(dòng)性充足，高管人員和主要業(yè)務(wù)人員無(wú)重大不良記錄和違規(guī)行為，無(wú)欠債不還記錄。2．貸款項(xiàng)目的可行性商業(yè)銀行要審查借款人的資金用途，是用于期貨套保、套利、投機(jī)，還是用于其他經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。根據(jù)資金投向判斷貸款風(fēng)險(xiǎn)大小。3．質(zhì)押物處置風(fēng)險(xiǎn)防控（1）在取得會(huì)員資格前，選擇資信程度高的交易所委員單位進(jìn)行業(yè)務(wù)合作并與其簽署業(yè)務(wù)合作協(xié)議，對(duì)需要處置的倉(cāng)單交由會(huì)員處理。（2）銀行嚴(yán)格按照落實(shí)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的質(zhì)押登記手續(xù)，確保質(zhì)押合法有效。對(duì)于無(wú)紙化倉(cāng)單，銀行在交易所辦妥相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)移過(guò)戶手續(xù)后才發(fā)放貸款。（3）隨時(shí)掌握期貨、現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)情況，以便及時(shí)處置用來(lái)質(zhì)押的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。（4）借款人不能按時(shí)還款時(shí)，銀行應(yīng)督促借款人（中小企業(yè)）及時(shí)提供增值發(fā)票，以避免向買(mǎi)方繳納違約賠償金，從而出現(xiàn)銀行只能享有不足100%倉(cāng)單價(jià)值的情形。這是因?yàn)椋瑯?biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)或交割時(shí)，賣(mài)方應(yīng)開(kāi)具增值發(fā)票，并繳納相應(yīng)的稅費(fèi)。如果未及時(shí)辦理，則需向買(mǎi)方支付違約補(bǔ)償金。這樣銀行就只能按照標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處置價(jià)值減去賠償金后的金額來(lái)補(bǔ)償還款，從而使銀行面臨著不能足額收回貸款本息的風(fēng)險(xiǎn)。可行的防范措施就是適當(dāng)降低質(zhì)押率從而提高警戒線盒處置線的同時(shí)，及時(shí)督促借款人開(kāi)具增值稅發(fā)票。4．借貸雙方要取得期貨經(jīng)紀(jì)公司的協(xié)助借款人作為期貨市場(chǎng)投資者，在期貨經(jīng)紀(jì)公司開(kāi)有專(zhuān)門(mén)的保證金賬戶，其交易行為完全在期貨經(jīng)紀(jì)公司的掌控之下，尤其在貸款資金流入期貨市場(chǎng)后，貸款人很難以實(shí)時(shí)了解借款人的資金使用狀況。借款人是否拿貸款資金去作投機(jī)，是否有操縱市場(chǎng)的行為，是否有大盈大虧等等，貸款人都需要與期貨經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)常保持聯(lián)系和溝通，以便提前作出對(duì)策。一是借款人在資金不能按期歸還時(shí)，需要期貨經(jīng)紀(jì)公司協(xié)助對(duì)倉(cāng)單進(jìn)行處理。目前由于法律上對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入期貨市場(chǎng)是限制的，貸款人不論是銀行還是其他金融機(jī)構(gòu)一般在期貨市場(chǎng)沒(méi)有交易席位或特別席位。二是當(dāng)倉(cāng)單價(jià)值出現(xiàn)變化，超過(guò)貸款合同約定的警戒線時(shí)，需要期貨經(jīng)紀(jì)公司及時(shí)告知貸款人，立即通知借款人不足質(zhì)押物的價(jià)值缺口或提前償還部分貸款。三是質(zhì)押期間，倉(cāng)單的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用需要期貨經(jīng)紀(jì)公司向借款人代扣?！緦?shí)操案例學(xué)習(xí)】企業(yè)基本情況：A糧油有限公司于2005年3月10日成立，注冊(cè)資金500萬(wàn)元。其中B期貨經(jīng)紀(jì)有限公司出資100萬(wàn)元，占20%；個(gè)人出資400萬(wàn)元，占80%。公司主要從事糧油、農(nóng)副產(chǎn)品、飼料等的經(jīng)銷(xiāo)、糧油技術(shù)服務(wù)和咨詢(xún)服務(wù)。而B(niǎo)期貨經(jīng)紀(jì)有限公司，注冊(cè)資金3000萬(wàn)元，主營(yíng)國(guó)內(nèi)商品期貨代理，信息咨詢(xún)及培訓(xùn)業(yè)務(wù)。2010年6月份，A糧油有限公司資產(chǎn)總額8200萬(wàn)元，累計(jì)銷(xiāo)售收入1051萬(wàn)元，；%。金融需求分析：我國(guó)的期貨市場(chǎng)經(jīng)過(guò)幾年的整頓，運(yùn)營(yíng)日趨規(guī)范，現(xiàn)貨、期貨交易日趨活躍，部分企業(yè)有在期貨交易活動(dòng)中進(jìn)行保值、固定業(yè)務(wù)成本及擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模的需求；同時(shí)，在期貨交易活動(dòng)中沉淀著大量的資金。從此次客戶經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)看，該客戶新近成立，經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小、財(cái)務(wù)狀況一般，授信審批通過(guò)難度較大，急需流動(dòng)資金貸款周轉(zhuǎn)。金融解決方案：但是由于該客戶收購(gòu)和銷(xiāo)售渠道暢通，在期貨套期保值方面具有得天獨(dú)厚的條件，有一定從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)；同時(shí)該客戶在交易所的擁有大量的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，交易頻繁，交易額較大；而標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單本身作為一種實(shí)物憑證，具有唯一性，持有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單就擁有了其所代表一定數(shù)量和質(zhì)量實(shí)物的所有權(quán)和處置權(quán)，可以在任意地點(diǎn)和倉(cāng)庫(kù)都可以提取與標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單項(xiàng)下規(guī)定的相同貨物；此外這種權(quán)利是在交易所登記和凍結(jié)，并經(jīng)其確認(rèn)，受到法律保護(hù)。因此該客戶以其擁有的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押，銀行授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)較小，M銀行決定開(kāi)展標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)。客戶經(jīng)理營(yíng)銷(xiāo)：M銀行客戶經(jīng)理通過(guò)該客戶業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行分析，根據(jù)其提出的擴(kuò)大自身業(yè)務(wù)規(guī)模，進(jìn)行可行性論證。由于其戶規(guī)模較小、財(cái)務(wù)狀況一般和握有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，且標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交易多用于保值的情況，考慮標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單自身具有的流動(dòng)性強(qiáng)、變現(xiàn)方便和低風(fēng)險(xiǎn)的特性，積極成功營(yíng)銷(xiāo)了標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)。授信業(yè)務(wù)流程：圖表28：A糧油有限公司標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押授信業(yè)務(wù)流程A糧油公司商品交易所M銀行三方倉(cāng)儲(chǔ)協(xié)議①②②②③④③⑥⑤⑦資料來(lái)源：銀聯(lián)信步驟說(shuō)明：①A糧油公司向M銀行申請(qǐng)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)；②M銀行、商品交易所、A糧油公司（出質(zhì)人）簽訂三方協(xié)議，約定A糧油公司將倉(cāng)單質(zhì)押給M銀行，商品交易所代為監(jiān)管貨物；③A糧油公司按照約定數(shù)量送貨到商品交易所指定倉(cāng)庫(kù)，交易所登記后向M銀行出具質(zhì)押書(shū)面確認(rèn)文件，并在文件中聲明在質(zhì)押期間的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單不得交割、掛失、注銷(xiāo)和補(bǔ)辦，倉(cāng)單移交給M銀行；④M銀行簽收經(jīng)確認(rèn)質(zhì)押的書(shū)面文件后，向A糧油公司發(fā)放貸款或承兌商業(yè)匯票；⑤A糧油公司按時(shí)履行還款義務(wù)；⑥M銀行為其辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的解除手續(xù)，向商品交易所簽發(fā)《提貨通知書(shū)》；⑦商品交易所憑M銀行簽發(fā)的《提貨通知書(shū)》向A糧油公司辦理相關(guān)質(zhì)押物提取。銀聯(lián)信點(diǎn)評(píng)：此筆標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單業(yè)務(wù)帶來(lái)的效益包括直接和間接效益，主要是授信業(yè)務(wù)帶來(lái)的利息收入和承兌手續(xù)費(fèi)收入。%計(jì)算，一年利息收入達(dá)3300*%=；承兌匯票手續(xù)費(fèi)收入為6600*%=33萬(wàn)元；此外可沉淀保證金存款(保證金比例為50%)3300萬(wàn)元。同時(shí)，此筆標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單業(yè)務(wù)帶來(lái)的效益包括直接和間接效益，主要是授信業(yè)務(wù)帶來(lái)的利息收入和承兌手續(xù)費(fèi)收入。%計(jì)算，一年利息收入達(dá)3300*%=；承兌匯票手續(xù)費(fèi)收入為6600*%=；此外可沉淀保證金存款（保證金比例為50%）3300萬(wàn)元。此外，本次案例給國(guó)內(nèi)同業(yè)銀行開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的提供了以下優(yōu)秀建議：第一，銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)新行業(yè)、新市場(chǎng)和新產(chǎn)品的調(diào)研，尋求在新形式下業(yè)務(wù)發(fā)展的突破；第二，標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)作為一種新的授信業(yè)務(wù)，客戶以標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所代表的貨物作為抵押物，銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)大大降低，開(kāi)拓了新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，同時(shí)也提高了銀行的知名度，銀行應(yīng)重點(diǎn)開(kāi)拓；第三，有利于調(diào)整授信客戶結(jié)構(gòu)。通過(guò)此類(lèi)業(yè)務(wù)的發(fā)展，抓住了中小客戶在授信和擔(dān)保方式上的一些特性，在降低銀行授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，積極調(diào)整現(xiàn)有客戶結(jié)構(gòu)。【發(fā)展前景及機(jī)遇】作為一種新的物流融資模式，標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款已越來(lái)越引起人們的關(guān)注。同時(shí)，國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)需求越來(lái)越多，而且隨著企業(yè)對(duì)此業(yè)務(wù)的深入了解和銀行對(duì)此業(yè)務(wù)重視程度的加深，這種需求仍會(huì)保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)。經(jīng)分析，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)在探索發(fā)展中小金融倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)過(guò)程中，銀聯(lián)信發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)客戶存在如下需求，各家銀行要著重予以關(guān)注：第一，倉(cāng)單質(zhì)押物范圍日益拓展。與固定資產(chǎn)抵押貸款不同，質(zhì)押項(xiàng)下貨物受限制程度較低，貨物允許周轉(zhuǎn)，通?？梢圆扇∫糟y行存款置換貨物和以貨物置換貨物兩種方式。質(zhì)押物受限制程度低，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響也較小。第二，以此為核心發(fā)展貿(mào)易鏈整體金融服務(wù)。質(zhì)物為倉(cāng)單、提單等物權(quán)憑證時(shí)，銀行客戶經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理主動(dòng)聯(lián)系相應(yīng)的商品交易所、大宗商品交易市場(chǎng)等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，挖掘全產(chǎn)業(yè)鏈的營(yíng)銷(xiāo)商機(jī)，有效整合相關(guān)聯(lián)貿(mào)易鏈的金融需求。第三，根據(jù)物流倉(cāng)庫(kù)不同屬性劃分篩選企業(yè)準(zhǔn)入條件。根據(jù)物流倉(cāng)庫(kù)的不同屬性，可分為物流企業(yè)本地自有物流倉(cāng)、異地聯(lián)營(yíng)物流倉(cāng)、客戶自有倉(cāng)庫(kù)等三種。