【正文】 電池制造行業(yè)供應(yīng)鏈分析及金融服務(wù)方案隨著手機(jī)、平板電腦、數(shù)碼相機(jī)、電動(dòng)自行車(chē)等眾多領(lǐng)域在人們?nèi)粘Ｉ钪械玫皆絹?lái)越多的應(yīng)用，使得電池制造行業(yè)在近年來(lái)呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。截至2011年，，相當(dāng)于2004年銷(xiāo)售收入的近十倍；%，行業(yè)整體情況增長(zhǎng)快速。此外，從我國(guó)電池制造行業(yè)目前的情況來(lái)看，鉛酸蓄電池、鋰電池、燃料電池等細(xì)分行業(yè)正處于賣(mài)方市場(chǎng)中，呈現(xiàn)出供不應(yīng)求的市場(chǎng)態(tài)勢(shì)，這也在很大程度上刺激市場(chǎng)中的企業(yè)進(jìn)行融資。基于以上情況，本期《行業(yè)供應(yīng)鏈融資方案》，我們將詳細(xì)介紹電池制造行業(yè)的發(fā)展概況以及未來(lái)趨勢(shì)，同時(shí)結(jié)合電池制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，對(duì)電池制造行業(yè)的金融服務(wù)需求進(jìn)行深入分析，并給出參考性的授信方案，以幫助銀行從業(yè)人員全面把握電池制造行業(yè)中的授信機(jī)遇與防范風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)開(kāi)展相關(guān)電池制造行業(yè)融資服務(wù)提供支持。最后，在針對(duì)電池制造行業(yè)供應(yīng)鏈融資內(nèi)容進(jìn)行介紹之外，本期《行業(yè)供應(yīng)鏈融資方案》還將為您詳細(xì)解析供應(yīng)鏈融資服務(wù)中的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押產(chǎn)品的業(yè)務(wù)概念及具體流程等內(nèi)容，讓大家更加深入的了解供應(yīng)鏈融資的相應(yīng)內(nèi)容，以便靈活運(yùn)用供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品來(lái)對(duì)接客戶的融資需求，有效實(shí)現(xiàn)銀企雙贏。本期目錄第一章 電池制造行業(yè)經(jīng)營(yíng)分析 1一、電池制造行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì) 1二、電池制造行業(yè)經(jīng)營(yíng)特征分析 4三、電池制造行業(yè)經(jīng)營(yíng)政策分析 8第二章 電池制造行業(yè)金融需求分析 10一、電池制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概述 10二、電池制造行業(yè)上游企業(yè)金融服務(wù)需求 10三、電池制造企業(yè)金融服務(wù)需求 11四、電池制造行業(yè)下游企業(yè)金融服務(wù)需求 12第三章 電池制造行業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案 14一、電池制造行業(yè)上游企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案 14二、電池制造企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)需求 17三、電池制造行業(yè)下游企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案 23第四章 電池制造行業(yè)商業(yè)機(jī)會(huì)挖掘 25一、2011年我國(guó)電池行業(yè)三十強(qiáng)企業(yè)排名 25二、太陽(yáng)能電池行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況分析 26第五章 供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品介紹 32標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)解析 3238 / 38第一章 電池制造行業(yè)經(jīng)營(yíng)分析一、電池制造行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)電池制造是指以正極活性材料、負(fù)極活性材料，配合電介質(zhì)，以密封式結(jié)構(gòu)制成的，并具有一定公稱電壓和額定容量的化學(xué)電源的制造。包括一次性、不可充電和二次可充電，重復(fù)使用的干電池、蓄電池，以及利用氫與氧的合成轉(zhuǎn)換成電能的裝置，即燃料電池和利用太陽(yáng)光轉(zhuǎn)換成電能的太陽(yáng)能電池的制造。（一）電池制造行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀隨著手機(jī)、平板電腦、數(shù)碼相機(jī)、電動(dòng)自行車(chē)等眾多領(lǐng)域在人們?nèi)粘Ｉ钪性絹?lái)越多的得到應(yīng)用，使得電池制造行業(yè)在近年來(lái)呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。截至2011年，，相當(dāng)于2004年銷(xiāo)售收入的近十倍；%。圖表 1：2004年2011年我國(guó)電池制造行業(yè)銷(xiāo)售收入與同比增長(zhǎng)資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信而從行業(yè)的盈利情況方面來(lái)看，2011年，；%。圖表 2：2004年2011年我國(guó)電池制造行業(yè)利潤(rùn)總額與同比增長(zhǎng)資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信而從行業(yè)整體的銷(xiāo)售利潤(rùn)率方面來(lái)看，%左右，上下波動(dòng)的幅度并不大。圖表 3：2004年2011年我國(guó)電池制造行業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)率資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信（二）電池制造行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)總體來(lái)看，我國(guó)的電池制造行業(yè)正處于較快的發(fā)展時(shí)期。一方面，隨著我國(guó)電動(dòng)車(chē)的應(yīng)用的不斷增加，以及鉛酸電池在技術(shù)方面的進(jìn)步，使得鉛酸電池獲得了較快的增長(zhǎng)；另一方面，便攜式家用電子設(shè)備的應(yīng)用越來(lái)越廣泛，在很大程度上使得鋰電池行業(yè)的發(fā)展也增長(zhǎng)較快。結(jié)合我國(guó)電池制造行業(yè)的銷(xiāo)售收入來(lái)看，我國(guó)電池制造行業(yè)的銷(xiāo)售收入的回歸曲線情況如下：圖表 4：2004年2011年我國(guó)電池制造行業(yè)的銷(xiāo)售收入及回歸曲線資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信從數(shù)據(jù)方面來(lái)看，我國(guó)電池制造行業(yè)的銷(xiāo)售收入的回歸曲線為：銷(xiāo)售收入（億元）=（年份2003）其擬合優(yōu)度R2=，同時(shí)符合Q檢驗(yàn)；同時(shí)以該回歸方程進(jìn)行計(jì)算，可以得到，在2015年時(shí)。%，而以該增長(zhǎng)率來(lái)進(jìn)行計(jì)算，到2015年。二、電池制造行業(yè)經(jīng)營(yíng)特征分析（一）替代品的有效性電池制造行業(yè)的主要替代品來(lái)自于行業(yè)內(nèi)部的更新?lián)Q代，外部的替代品對(duì)于電池制造行業(yè)的替代效用十分有限。盡管在科技領(lǐng)域，已經(jīng)研制出一些大容量的電容可以對(duì)于電池產(chǎn)生替代，但是這種技術(shù)目前主要還在實(shí)驗(yàn)室中進(jìn)行開(kāi)發(fā)，在沒(méi)有取得重大技術(shù)突破之前，超級(jí)電容很難成為電池的替代品。而從行業(yè)內(nèi)部的替代來(lái)講，目前的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，電池行業(yè)的主要是朝著更大的電量、更長(zhǎng)的壽命、更小的體積以及更加符合環(huán)保要求的方向進(jìn)行發(fā)展。特別是像含有汞、鎘、鎳等重金屬元素的電池，將會(huì)逐步的得到市場(chǎng)淘汰，而太陽(yáng)能電池、鋰電池和燃料電池則會(huì)越來(lái)越廣泛的得到使用。（二）行業(yè)進(jìn)入壁壘從整個(gè)電池制造的進(jìn)入壁壘來(lái)看，技術(shù)壁壘、政策壁壘、網(wǎng)絡(luò)化效用壁壘構(gòu)成了行業(yè)的主要進(jìn)入壁壘。從技術(shù)壁壘方面來(lái)看，隔膜生產(chǎn)的技術(shù)難度最大，而電解液的生產(chǎn)難度最小。對(duì)于隔膜的生產(chǎn)制造，我國(guó)國(guó)內(nèi)只有很少的幾家企業(yè)有相對(duì)成熟的鋰電池隔膜生產(chǎn)技術(shù)，而有大部分的需求需要從日、美等國(guó)家進(jìn)口。而政策壁壘方面，主要是對(duì)企業(yè)的環(huán)保指標(biāo)、企業(yè)規(guī)模以及相應(yīng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)定。對(duì)于政策性壁壘來(lái)講，鉛酸電池的生產(chǎn)制造的壁壘最高，主要是由于在鉛酸電池的生產(chǎn)中的污染較大，同時(shí)鉛酸電池的生產(chǎn)工藝也相對(duì)成熟所致。網(wǎng)絡(luò)化壁壘主要存在于干電池的生產(chǎn)制造領(lǐng)域，像南孚這種大型的生產(chǎn)廠家，由于長(zhǎng)時(shí)間的廣告行為以及較高的質(zhì)量品質(zhì)，從而得到人們的廣泛認(rèn)可，進(jìn)而在長(zhǎng)時(shí)間的市場(chǎng)活動(dòng)中，逐漸形成了網(wǎng)絡(luò)化壁壘。（三）行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)分析1．廠商集中度我國(guó)電池制造行業(yè)的整體集中度相對(duì)較低，一方面，這與我國(guó)電池制造行業(yè)企業(yè)大部分未掌握隔膜生產(chǎn)的專(zhuān)利技術(shù)有直接的關(guān)系；另一方面，這與電池制造行業(yè)的產(chǎn)品差異化程度較大有直接關(guān)系。圖表 5：20072010年全國(guó)電池制造集中度集中度2007年2008年2009年2010年CR1%%%%CR3%%%%CR5%%%%CR10%%%%數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信從整個(gè)廠商集中度方面來(lái)看，我國(guó)電池行業(yè)的廠商集中度較低基本上呈現(xiàn)出競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)的市場(chǎng)特征。然而，從我國(guó)電池制造行業(yè)的廠商集中度的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，隨著國(guó)家一系列政策的出臺(tái)，為電池制造行業(yè)制定出較多的準(zhǔn)入制度，以及各個(gè)企業(yè)在技術(shù)方面，特別是隔膜制造技術(shù)方面的突破，使得整個(gè)行業(yè)的集中度不斷上升。2．行業(yè)的周期性從短周期方面來(lái)看，冬季是電池的傳統(tǒng)銷(xiāo)售旺季。造成這一現(xiàn)象的主要原因，是由于蓄電池在冬季的更換較多所導(dǎo)致的。冬季氣溫低，發(fā)動(dòng)機(jī)啟動(dòng)較其他時(shí)候困難．同時(shí)電瓶在低溫時(shí)其效率會(huì)大大降低，冬季由于電瓶電量不足而使車(chē)不能啟動(dòng)的情況很常見(jiàn)，所以電瓶在冬季更換的要多。但是，總體看來(lái)電池行業(yè)的銷(xiāo)售的周期性并不十分明顯，每年的銷(xiāo)售淡季和銷(xiāo)售旺季的銷(xiāo)售額總體上不會(huì)相差很大。而從長(zhǎng)周期方面來(lái)看，我國(guó)電池制造行業(yè)的周期性與宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有一定的相關(guān)性，但受到技術(shù)、政策以及其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展的影響，導(dǎo)致這種周期性并不十分明顯。圖表 6：2004年2011年我國(guó)GDP增速與電池制造行業(yè)銷(xiāo)售收入增速資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 銀聯(lián)信3．產(chǎn)品的差異化從產(chǎn)品的差異化方面來(lái)看，電池的差異化程度較大。整個(gè)電池制造行業(yè)的產(chǎn)品依照不同的分類(lèi)可以分為如下類(lèi)別：圖表 7：電池的種類(lèi)一級(jí)分類(lèi)二級(jí)分類(lèi)產(chǎn)品舉例依照外形分類(lèi)一般圓柱形1號(hào)、2號(hào)、5號(hào)、7號(hào)電池紐扣型水印電池方形電池9V電池薄片形電池太陽(yáng)能電池板依照使用次數(shù)分類(lèi)一次電池碳鋅電池、水印電池等二次電池鎳鎘充電電池、鎳氫電池依照用途分類(lèi)工業(yè)用電池工廠應(yīng)用的特定外形電池消費(fèi)用電池多為圓柱形凸頭或紐扣電池依照電壓和容量分類(lèi)依據(jù)不同的電壓和容量有眾多分類(lèi)。根據(jù)電池自身的電壓及容量不同進(jìn)行區(qū)分。資料來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 銀聯(lián)信較多類(lèi)別的產(chǎn)品，在一定程度上影響了電池制造行業(yè)的廠商集中度，使得電池制造行業(yè)呈現(xiàn)出競(jìng)爭(zhēng)型的市場(chǎng)特征。4．產(chǎn)業(yè)生命周期從我國(guó)電池制造行業(yè)的整體發(fā)展情況來(lái)看，我國(guó)的電池制造行業(yè)正處于產(chǎn)業(yè)生命周期的成長(zhǎng)期。從行業(yè)銷(xiāo)售收入的線性回歸公式中可以看到，我國(guó)的電池制造行業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)出指數(shù)型增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。銷(xiāo)售收入（億元）=（年份—2003）但就細(xì)分行業(yè)來(lái)講，我國(guó)的電池制造行業(yè)的產(chǎn)業(yè)生命周期的情況較為復(fù)雜。在鉛酸蓄電池領(lǐng)域，盡管行業(yè)還有一定的增長(zhǎng)，但是由于整個(gè)行業(yè)的起步較早，發(fā)展時(shí)間較長(zhǎng)，因此整個(gè)行業(yè)已經(jīng)處于行業(yè)的成熟期；而像燃料電池這種新興的電池制造細(xì)分行業(yè)，在我國(guó)正處于整個(gè)行業(yè)的初創(chuàng)期，應(yīng)用并不多，但是未來(lái)的發(fā)展?jié)摿薮?。（四）產(chǎn)業(yè)鏈議價(jià)能力從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，電池制造行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈議價(jià)能力一般。電池制造企業(yè)對(duì)于上游的稀土、隔膜供應(yīng)商來(lái)講，其議價(jià)能力較低；而對(duì)于下游的其他生產(chǎn)企業(yè)和小型的代理商、零售商的議價(jià)能力較強(qiáng)，但是對(duì)大型零售賣(mài)場(chǎng)的議價(jià)能力較低。由于隔膜生產(chǎn)是電池的核心技術(shù)，而我國(guó)的大部分企業(yè)并不能完全掌握這一生產(chǎn)技術(shù)，因此使得我國(guó)的電池制造企業(yè)對(duì)于隔膜生產(chǎn)企業(yè)的議價(jià)能力相對(duì)較低，而且我國(guó)的大部分電池隔膜需要從國(guó)外進(jìn)口。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，鋰電池的隔膜生產(chǎn)企業(yè)的毛利率可以達(dá)到70%左右，行業(yè)的附加值極高。同時(shí)，部分電池的生產(chǎn)需要稀土資源，而