【正文】 露中閩能源折現(xiàn)率取值的合理性，并就折現(xiàn)率變動(dòng)對(duì)本次交易評(píng)估值的影響進(jìn)行敏感性分析。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)?！痉答?25 】申請(qǐng)材料顯示臺(tái)海核電評(píng)估時(shí)所選取的可比公司與我國(guó)核島主管道主要提供商存在一定差異，請(qǐng)你公司結(jié)合可比公司的產(chǎn)品類(lèi)型、業(yè)務(wù)規(guī)模、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面，補(bǔ)充披露本次評(píng)估選取可比公司的可比性以及對(duì)折現(xiàn)率和本次交易評(píng)估值的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)?！痉答?26 】請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露采用臺(tái)海核電的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)與可比公司的資本結(jié)構(gòu)所確定的折現(xiàn)率是否存在差異及對(duì)本次交易評(píng)估值的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)?！痉答?27 】請(qǐng)你公司比較分析采用大安制藥的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)與可比公司的資本結(jié)構(gòu)所確定的加權(quán)平均資本成本的折現(xiàn)率是否存在差異及對(duì)評(píng)估值的影響，并補(bǔ)充披露。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。二十二、資產(chǎn)權(quán)屬瑕疵對(duì)估值的影響【反饋128 】申請(qǐng)材料顯示，福清風(fēng)電下屬鐘厝風(fēng)電場(chǎng)現(xiàn)所占用的福清市三山鎮(zhèn)鐘厝村、任厝村的土地尚未取得國(guó)有土地使用權(quán)證。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）鐘厝風(fēng)電場(chǎng)的建設(shè)進(jìn)度，未辦理國(guó)有土地使用權(quán)證的原因，尚未取得相應(yīng)權(quán)證的資產(chǎn)所對(duì)應(yīng)的賬面價(jià)值，權(quán)證辦理的進(jìn)展情況，預(yù)計(jì)辦畢期限，相關(guān)費(fèi)用承擔(dān)方式。2）辦理權(quán)證是否存在法律障礙或不能如期辦畢的風(fēng)險(xiǎn)。如有，擬采取的解決措施。3）該等情形對(duì)本次交易作價(jià)、交易進(jìn)程以及未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)?！痉答?29 】申請(qǐng)材料顯示，福清風(fēng)電 5MW 級(jí)大功率風(fēng)機(jī)試驗(yàn)樣機(jī)項(xiàng)目已取得福清市城鄉(xiāng)規(guī)劃局核發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目選址意見(jiàn)書(shū)》，尚未取得土地使用權(quán)證。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）該項(xiàng)目尚需取得的批準(zhǔn)情況。2）該項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，未辦理。國(guó)有土地使用權(quán)證的原因，尚未取得相應(yīng)權(quán)證的資產(chǎn)所對(duì)應(yīng)的賬面價(jià)值，權(quán)證辦理的進(jìn)展情況，預(yù)計(jì)辦畢期限，相關(guān)費(fèi)用承擔(dān)方式。3）辦理權(quán)證是否存在法律障礙或不能如期辦畢的風(fēng)險(xiǎn)。如有，擬采取的解決措施。4）該等情形對(duì)本次交易作價(jià)、交易進(jìn)程以及未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)、律師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)?！痉答?30 】臺(tái)海核電現(xiàn)有 30 處房產(chǎn)未取得所有權(quán)證。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）尚未取得相應(yīng)權(quán)證的資產(chǎn)所對(duì)應(yīng)的賬面價(jià)值，權(quán)證辦理的進(jìn)展情況，預(yù)計(jì)辦畢期限，相關(guān)費(fèi)用承擔(dān)方式。2）辦理權(quán)證是否存在法律障礙或不能如期辦畢的風(fēng)險(xiǎn)。如有，擬采取的解決措施。3）該等情形對(duì)本次交易作價(jià)、交易進(jìn)程以及未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)?！痉答?31 】請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)土地、房屋建筑物權(quán)屬證明辦理的最新進(jìn)展情況及預(yù)計(jì)辦畢時(shí)間，以及上述權(quán)屬瑕疵對(duì)估值的影響，并提示風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和評(píng)估師核查后發(fā)表明確意見(jiàn)?！痉答?32 】請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)未辦理權(quán)屬證明房屋建筑物的評(píng)估值。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。二十三、劃撥土地【反饋133 】申請(qǐng)材料顯示，2012 年，公司簽訂《國(guó)有資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)協(xié)議》，合肥院將新區(qū)的土地、房產(chǎn)以及流體機(jī)械專(zhuān)業(yè)相關(guān)資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)到環(huán)境公司。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露本次資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)的有關(guān)情況，包括但不限于資產(chǎn)的構(gòu)成、資產(chǎn)涉及的金額、評(píng)估及審計(jì)情況、履行的相關(guān)決策及審批程序、資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)的完成時(shí)間。2）補(bǔ)充披露 2012 年 12 月，將部分劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)改為增資的原因、增資的價(jià)格及定價(jià)依據(jù)。3）補(bǔ)充披露未將上述資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)入關(guān)聯(lián)交易的原因及合理性，信息披露是否存在重大遺漏，4）結(jié)合資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)情況，補(bǔ)充披露該劃轉(zhuǎn)對(duì)環(huán)境公司業(yè)績(jī)的影響，環(huán)境公司是否獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、業(yè)務(wù)是否發(fā)生重大變化，是否符合《首發(fā)辦法》第 19 條的相關(guān)規(guī)定，請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)?！痉答?34 】申請(qǐng)材料顯示，懷國(guó)用(2004)第 0199 號(hào)土地系受讓于第三方的劃撥地。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）上述劃撥地的取得過(guò)程及是否符合相關(guān)規(guī)定，未辦理土地出讓手續(xù)且未繳納出讓金的原因。2）結(jié)合《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)節(jié)約集約用地的通知》（國(guó)發(fā)[2008]3 號(hào)）及其他劃撥用地政策，補(bǔ)充披露上述劃撥地注入上市公司是否違反相關(guān)規(guī)定。如涉嫌違反，是否已采取必要措施進(jìn)行糾正，并披露由此形成的相關(guān)費(fèi)用的承擔(dān)方式及對(duì)評(píng)估值的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。二十四、對(duì)上市公司盈利影響【反饋135 】申請(qǐng)材料顯示，自 2015 年1 月 1 日起，中閩能源將風(fēng)機(jī)機(jī)組、輸變電設(shè)備、配電設(shè)備的折舊年限從原來(lái)的 15 年調(diào)整為 20 年。請(qǐng)你公司：1）列表補(bǔ)充披露風(fēng)機(jī)機(jī)組、輸變電設(shè)備、配電設(shè)備賬面價(jià)值、折舊年限為 15 年每年計(jì)提折舊金額、折舊年限為 20年每年計(jì)提折舊金額。2）分別補(bǔ)充披露風(fēng)機(jī)機(jī)組、輸變電設(shè)備、配電設(shè)備折舊年限調(diào)整的具體依據(jù)及合理性。3）補(bǔ)充披露若上述資產(chǎn)折舊年限按 15 年計(jì)算，對(duì)中閩能源評(píng)估值的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)?！痉答?36 】請(qǐng)你公司結(jié)合租賃成本與本次購(gòu)買(mǎi)價(jià)格，補(bǔ)充披露擬購(gòu)買(mǎi) 549, 平方米土地的必要性及對(duì)上市公司未來(lái)盈利能力的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。二十五、房屋土地估值方法【反饋137 】申請(qǐng)材料顯示，評(píng)估 549, 平方米土地價(jià)值時(shí)，可比公司市場(chǎng)比較法單價(jià)比成本逼近法單價(jià)低，并且本次交易采用成本逼近法和市場(chǎng)比較法兩種評(píng)估結(jié)果的算術(shù)平均確定上述土地交易價(jià)格。請(qǐng)你公司結(jié)合上述情況，補(bǔ)充披露 549, 平方米土地交易價(jià)格確定方法及交易價(jià)格的合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)?！痉答?38 】本次發(fā)行擬收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)（浩鑫鋁箔、源鑫炭素）均以資產(chǎn)基礎(chǔ)法的評(píng)估價(jià)值作為評(píng)估結(jié)論，并采用收益法進(jìn)行了驗(yàn)證，與資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果的差異較?。海?）結(jié)合兩標(biāo)的資產(chǎn)土地的性質(zhì)、期限、可比土地最近成交價(jià)格等因素，說(shuō)明兩標(biāo)的資產(chǎn)土地評(píng)估大幅增值的原因及合理性。二十六、無(wú)形資產(chǎn)【反饋139 】申請(qǐng)材料顯示，法國(guó)瑪努爾以專(zhuān)有技術(shù)對(duì)臺(tái)海核電出資，并與臺(tái)海核電簽訂一系列專(zhuān)有技術(shù)許可合同。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）法國(guó)瑪努爾對(duì)臺(tái)海核電出資的具體專(zhuān)有技術(shù)名稱(chēng)。2）臺(tái)海核電是否存在對(duì)已出資資產(chǎn)另行約定許可使用的情形。如有，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和本次交易評(píng)估值的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。【反饋140 】申請(qǐng)材料顯示，臺(tái)海核電的主要產(chǎn)品之一為二代半核電主管道，該產(chǎn)品使用了法國(guó)瑪努爾授權(quán)的專(zhuān)有技術(shù)，使用期限至該專(zhuān)有技術(shù)變成公開(kāi)信息或雙方達(dá)成協(xié)議的終止使用日期。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）臺(tái)海核電與法國(guó)瑪努爾合作的背景、歷次技術(shù)許可協(xié)議的主要條款、其他合作協(xié)議（如有）的主要條款，是否對(duì)法國(guó)瑪努爾存在重大依賴(lài)。2）專(zhuān)有技術(shù)許可使用的期限是否為不確定期限，未來(lái)上市公司使用該等專(zhuān)有技術(shù)是否具有穩(wěn)定性。3）上述知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和本次交易評(píng)估值的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。【反饋141 】申請(qǐng)材料顯示，臺(tái)海集團(tuán)、臺(tái)海核電、法國(guó)瑪努爾約定，法國(guó)瑪努爾繼續(xù)無(wú)償授權(quán)臺(tái)海核電使用瑪努爾商號(hào)，使用期限至各方達(dá)成協(xié)議的終止使用日期。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）商號(hào)許可使用的期限是否為確定期限。2）鑒于法國(guó)瑪努爾不具備三代核電一回路主管道的技術(shù)與生產(chǎn)能力、未來(lái)全球新建核電站均為三代，臺(tái)海核電繼續(xù)使用瑪努爾商號(hào)的必要性，是否影響未來(lái)上市公司的獨(dú)立性和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，及對(duì)本次交易評(píng)估值的影響。3）臺(tái)海核電有無(wú)使用自有商號(hào)的安排。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。【反饋142 】請(qǐng)你公司結(jié)合國(guó)際技術(shù)水平，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)擁有的 PVB 樹(shù)脂和 PVA 光學(xué)膜專(zhuān)利情況，是否具備生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的核心技術(shù)，并說(shuō)明有關(guān)技術(shù)是否為自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，是否存在任何法律或經(jīng)濟(jì)糾紛，以及采取了哪些措施保護(hù)重要知識(shí)產(chǎn)權(quán)，補(bǔ)充披露研發(fā)工作后續(xù)安排；補(bǔ)充披露相關(guān)技術(shù)特點(diǎn)、水平和優(yōu)勢(shì)，客戶拓展情況及其對(duì)未來(lái)盈利的影響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)?！痉答?43 】結(jié)合 PVB 和 PVA 實(shí)驗(yàn)室測(cè)試、小線試制和大批量使用情況，請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：列表比較分析標(biāo)的資產(chǎn)與國(guó)際就 PVB 和 PVA 技術(shù)特點(diǎn)、差異及優(yōu)勢(shì)；市場(chǎng)需求、客戶拓展及銷(xiāo)售情況、產(chǎn)品是否符合客戶要求以及銷(xiāo)售是否達(dá)到預(yù)期。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)?！痉答?44 】申請(qǐng)材料顯示，2013 年12 月 71 日，德國(guó)榮恩公司與青海春天簽訂《授權(quán)協(xié)議》，授權(quán)青海春天在經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)品宣傳過(guò)程中無(wú)償使用該公司的公司名稱(chēng)、商號(hào)及企業(yè)的其他信息。請(qǐng)你公司補(bǔ)充提供《授權(quán)協(xié)議》并補(bǔ)充披露其主要內(nèi)容；補(bǔ)充披露該授權(quán)是否對(duì)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的資產(chǎn)獨(dú)立和未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)構(gòu)成重大影響；該等授權(quán)無(wú)法續(xù)期對(duì)上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)及評(píng)估值的影響以及公司的應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)?！痉答?45 】請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露標(biāo)的公司可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)依據(jù)及合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。【反饋146 】請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)依據(jù)。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。37 / 37