【正文】 生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理人、基金托管人均有約束力。38 / 98第八部分 基金管理人、基金托管人的更換條件和程序一、 基金管理人和基金托管人職責(zé)終止的情形（一） 基金管理人職責(zé)終止的情形有下列情形之一的，基金管理人職責(zé)終止：被依法取消基金管理資格；被基金份額持有人大會解任；依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)；法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的其他情形。（二） 基金托管人職責(zé)終止的情形有下列情形之一的，基金托管人職責(zé)終止：被依法取消基金托管資格；被基金份額持有人大會解任；依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)；法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的其他情形。二、 基金管理人和基金托管人的更換程序（一） 基金管理人的更換程序提名：新任基金管理人由基金托管人或由代表 10%以上（含 10%）基金份額的基金份額持有人提名；決議：基金份額持有人大會在基金管理人職責(zé)終止后 6 個(gè)月內(nèi)對被提名的基金管理人形成決議，該決議需經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3 以上（含 2/3）表決通過；臨時(shí)基金管理人：新任基金管理人產(chǎn)生之前，由中國證監(jiān)會指定臨時(shí)基金管理人；核準(zhǔn)：基金份額持有人大會選任基金管理人的決議須經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)生效后方可執(zhí)行；公告：基金管理人更換后，由基金托管人在中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后 2 日內(nèi)在至少一家指定媒體公告；39 / 98交接：基金管理人職責(zé)終止的，基金管理人應(yīng)妥善保管基金管理業(yè)務(wù)資料，及時(shí)向臨時(shí)基金管理人或新任基金管理人辦理基金管理業(yè)務(wù)的移交手續(xù)，臨時(shí)基金管理人或新任基金管理人應(yīng)及時(shí)接收。新任基金管理人應(yīng)與基金托管人核對基金資產(chǎn)總值；審計(jì)：基金管理人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)規(guī)定聘請會計(jì)師事務(wù)所對基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)，并將審計(jì)結(jié)果予以公告，同時(shí)報(bào)中國證監(jiān)會備案；基金名稱變更：基金管理人更換后，如果原任或新任基金管理人要求，應(yīng)按其要求替換或刪除基金名稱中與原基金管理人有關(guān)的名稱字樣。（二） 基金托管人的更換程序提名：新任基金托管人由基金管理人或由代表 10%以上（含 10%）基金份額的基金持有人提名；決議：基金份額持有人大會在基金托管人職責(zé)終止后 6 個(gè)月內(nèi)對被提名的基金托管人形成決議，該決議需經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3 以上（含 2/3）表決通過；臨時(shí)基金托管人：新任基金托管人產(chǎn)生之前，由中國證監(jiān)會指定臨時(shí)基金托管人；核準(zhǔn)：基金份額持有人大會更換基金托管人的決議須經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)生效后方可執(zhí)行；公告：基金托管人更換后，由基金管理人在中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后 2 日內(nèi)在至少一家指定媒體公告；交接：基金托管人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)妥善保管基金財(cái)產(chǎn)和基金托管業(yè)務(wù)資料，及時(shí)辦理基金財(cái)產(chǎn)和基金托管業(yè)務(wù)的移交手續(xù)，新任基金托管人或者臨時(shí)基金托管人應(yīng)當(dāng)及時(shí)接收。新任基金托管人與基金管理人核對基金資產(chǎn)總值； 審計(jì)：基金托管人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)規(guī)定聘請會計(jì)師事務(wù)所對基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)，并將審計(jì)結(jié)果予以公告，同時(shí)報(bào)中國證監(jiān)會備案。（三） 基金管理人與基金托管人的同時(shí)更換提名：如果基金管理人和基金托管人同時(shí)更換，由單獨(dú)或合計(jì)持有基金總份額 10%以上（含 10%）的基金份額持有人提名新的基金管理人和基金托管人；40 / 98基金管理人和基金托管人的更換分別按上述程序進(jìn)行；公告：新任基金管理人和新任基金托管人應(yīng)當(dāng)依照有關(guān)規(guī)定予以公告并報(bào)中國證監(jiān)會備案。41 / 98第九部分 基金的托管基金托管人和基金管理人按照《基金法》 、 《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定訂立托管協(xié)議。訂立托管協(xié)議的目的是明確基金托管人與基金管理人之間在基金財(cái)產(chǎn)的保管、投資運(yùn)作、凈值計(jì)算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)督等相關(guān)事宜中的權(quán)利義務(wù)及職責(zé)，確?；鹭?cái)產(chǎn)的安全，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。42 / 98第十部分 基金份額的注冊登記一、 基金注冊登記業(yè)務(wù)本基金的注冊登記業(yè)務(wù)指本基金登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括投資者基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交易確認(rèn)、發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等。二、 基金注冊登記業(yè)務(wù)辦理機(jī)構(gòu)本基金的注冊登記業(yè)務(wù)由基金管理人或基金管理人委托的其他符合條件的機(jī)構(gòu)辦理?；鸸芾砣宋衅渌麢C(jī)構(gòu)辦理本基金注冊登記業(yè)務(wù)的，應(yīng)與代理人簽訂委托代理協(xié)議，以明確基金管理人和代理機(jī)構(gòu)在投資者基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交易確認(rèn)、發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等事宜中的權(quán)利和義務(wù)，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。三、 基金注冊登記機(jī)構(gòu)的權(quán)利基金注冊登記機(jī)構(gòu)享有以下權(quán)利：取得注冊登記費(fèi)；建立和管理投資者基金賬戶；保管基金份額持有人開戶資料、交易資料、基金份額持有人名冊等；在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對注冊登記業(yè)務(wù)的辦理時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，并依照有關(guān)規(guī)定于開始實(shí)施前在指定媒體上公告；法律法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。四、 基金注冊登記機(jī)構(gòu)的義務(wù)基金注冊登記機(jī)構(gòu)承擔(dān)以下義務(wù)：配備足夠的專業(yè)人員辦理本基金份額的注冊登記業(yè)務(wù)；嚴(yán)格按照法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的條件辦理本基金份額的注冊登記業(yè)務(wù)；保持基金份額持有人名冊及相關(guān)的申購與贖回等業(yè)務(wù)記錄 15 年以上；43 / 98對基金份額持有人的基金賬戶信息負(fù)有保密義務(wù)，因違反該保密義務(wù)對投資者或基金帶來的損失，須承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，但司法強(qiáng)制檢查情形及法律法規(guī)規(guī)定的其他情形除外；按《基金合同》及招募說明書規(guī)定為投資者辦理非交易過戶業(yè)務(wù)、提供其他必要的服務(wù)；接受基金管理人的監(jiān)督（基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)辦理本基金注冊登記業(yè)務(wù)的） ；法律法規(guī)規(guī)定的其他義務(wù)。44 / 98第十一部分 基金的投資一、 投資目標(biāo)通過把握宏觀經(jīng)濟(jì)周期及行業(yè)生命周期的發(fā)展趨勢，發(fā)掘發(fā)展前景良好的行業(yè)或處于復(fù)蘇階段的行業(yè)中的領(lǐng)先企業(yè)進(jìn)行投資，力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。二、 投資范圍本基金投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券、權(quán)證及法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。若法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可將其納入投資范圍。本基金為股票型基金，本基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的60%95%；現(xiàn)金、債券、權(quán)證以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他證券品種占基金資產(chǎn)的 5%40%，基金持有權(quán)證的市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的 3%，現(xiàn)金以及到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的 5%。本基金將 80%以上的股票資產(chǎn)投資于發(fā)展前景良好的行業(yè)或處于復(fù)蘇階段的行業(yè)中的領(lǐng)先企業(yè)。三、 投資理念由于總需求與總供給之間的不平衡，經(jīng)濟(jì)增長呈現(xiàn)出蕭條—復(fù)蘇—繁榮—衰退的周期性波動狀態(tài)。經(jīng)濟(jì)的周期性波動能夠?qū)π袠I(yè)的基本面趨勢產(chǎn)生深刻影響，從而，在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段，行業(yè)的估值也將呈現(xiàn)不同的變化。本基金認(rèn)為，股票的價(jià)格將最終向其內(nèi)在價(jià)值回歸。因此，本基金將重點(diǎn)關(guān)注那些發(fā)展前景良好的行業(yè)或處于復(fù)蘇階段的行業(yè)，投資于這些行業(yè)中具有良好基本面的領(lǐng)先企業(yè)。通過主動的選股策略，以實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。四、 投資策略（一）資產(chǎn)配置策略大類資產(chǎn)配置本基金為股票型基金，本基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的60%95%；現(xiàn)金、債券、權(quán)證以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他證券品種占基金資產(chǎn)的 5%40%，基金持有權(quán)證的市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的 3%，現(xiàn)金以及到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的 5%。本基金將 80%以上的股票資產(chǎn)投資于發(fā)展前景良好的行業(yè)或處于復(fù)蘇階段的行業(yè)中的領(lǐng)先企業(yè)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許本基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。本基金采用如下方法進(jìn)行資產(chǎn)配置：（1）研究部綜合宏觀經(jīng)濟(jì)研究員研究的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，策略研究員研究的市場運(yùn)行趨勢，行業(yè)研究員研究的行業(yè)投資價(jià)值形成《資產(chǎn)配置建議書》 。在資產(chǎn)配置中關(guān)注的主要指標(biāo)包括：季度 GDP 及構(gòu)成、居民消費(fèi)及收入、工業(yè)增加值、進(jìn)出口數(shù)據(jù)及其他宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)；國家財(cái)政、貨幣、產(chǎn)業(yè)等方面的政策；IPO、增發(fā)、配售等資金需求量指標(biāo)以及居民證券投資增量、基金、券商自營45 / 98等資金供給量指標(biāo)。（2）投資決策委員會定期與不定期相結(jié)合召開相關(guān)會議，根據(jù)《資產(chǎn)配置建議書》 ，綜合考慮基金投資目標(biāo)、市場發(fā)展趨勢、風(fēng)險(xiǎn)控制要求等因素，確定本基金股票、債券、現(xiàn)金等的比例。行業(yè)配置策略不同的行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段呈現(xiàn)出不同的運(yùn)行態(tài)勢。本基金將主要通過“廣發(fā)領(lǐng)先行業(yè)評價(jià)體系” ，對行業(yè)進(jìn)行定性、定量分析，同時(shí)，結(jié)合國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及國家相關(guān)政策的變化，選擇發(fā)展前景良好的行業(yè)或處于復(fù)蘇階段的行業(yè)作為本基金行業(yè)配置的重點(diǎn)。本基金的領(lǐng)先行業(yè)包括發(fā)展前景良好的行業(yè)或處于復(fù)蘇階段的行業(yè)。本基金管理人將定期采用投研聯(lián)席會議的方式，在投研聯(lián)席會議上，根據(jù)行業(yè)生命周期、流動性等定量分析指標(biāo)以及行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)等方面的定性分析，并在不同的宏觀環(huán)境和經(jīng)濟(jì)周期下對不同的指標(biāo)設(shè)置不同的權(quán)重，以此對各行業(yè)的發(fā)展前景和投資價(jià)值進(jìn)行評估、排序。根據(jù)評估結(jié)果，本基金將選擇綜合排名前 60%的行業(yè)作為本基金的主要領(lǐng)先行業(yè)。廣發(fā)領(lǐng)先行業(yè)評價(jià)體系主要從以下幾個(gè)定性、定量指標(biāo)對行業(yè)進(jìn)行綜合評價(jià)：（1）定量分析：①生命周期識別指標(biāo)，包括行業(yè)銷售增長率、行業(yè)產(chǎn)值占GDP 的比重以及行業(yè)利潤率；②流動性指標(biāo)，包括行業(yè)平均存貨周轉(zhuǎn)率、行業(yè)平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。（2）定性分析：①宏觀因素對行業(yè)的影響分析；②科技進(jìn)步對行業(yè)的影響分析；③行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析。（二）股票投資策略本基金股票投資采用備選庫制度，本基金的備選庫包括一級庫和二級庫。一級庫是本基金管理人所管理旗下基金統(tǒng)一的股票投資范圍，入選條件主要是根據(jù)廣發(fā)企業(yè)價(jià)值評估體系，通過研究，篩選出基本面良好的股票進(jìn)入一級庫。二級股票庫為本基金的風(fēng)格庫。本基金將根據(jù)行業(yè)配置階段形成的行業(yè)配置范圍，從行業(yè)地位、治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營業(yè)績、競爭優(yōu)勢和創(chuàng)新等方面對領(lǐng)先行業(yè)內(nèi)的股票進(jìn)行定性分析，并結(jié)合（P/E）/G、預(yù)期主營業(yè)務(wù)收入增長率和預(yù)期主營業(yè)務(wù)利潤率等定量指標(biāo)，精選出各領(lǐng)先行業(yè)內(nèi)估值相對合理的優(yōu)質(zhì)上市公司，構(gòu)成本基金的二級庫。具體指標(biāo)如下所示：定性分析在定性分析方面，本基金關(guān)注具有以下特點(diǎn)的上市公司：? 行業(yè)內(nèi)有代表性的公司，包括產(chǎn)出、收入、利潤等指標(biāo)的代表性以及增長趨勢的代表性? 具有良好的治理結(jié)構(gòu)、市場化的經(jīng)營機(jī)制以及明晰而切合實(shí)際的發(fā)展戰(zhàn)略的公司? 管理穩(wěn)定、有效的公司? 業(yè)績具有良好的增長潛力的公司? 具有獨(dú)特的競爭優(yōu)勢（如產(chǎn)品優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢），掌握專利技術(shù)或具有壟斷資源的公司? 創(chuàng)新類公司，公司在產(chǎn)品、服務(wù)、業(yè)務(wù)流程、商業(yè)模式、管理等方面具有創(chuàng)新，競爭者難以模仿定量分析本基金采用（P/E）/G 作為定量分析的主指標(biāo)。該指標(biāo)是由市盈率衍生出46 / 98來的一個(gè)比率，由股票的未來市盈率除以每股盈余(EPS)的增長率預(yù)估值得出。一般而言， （P/E）/G 值越低，股價(jià)遭低估的可能性越大。（P/ E）/G 的基本含義是：相對較高的 P/E 值只有在足夠成長潛力支撐基礎(chǔ)上才是可以接受的，即用它可以找出相對于盈利增長率來說市盈率較低的股票。本基金采用預(yù)期主營業(yè)務(wù)收入增長率和預(yù)期主營業(yè)務(wù)利潤率作為定量分析的輔助指標(biāo)。使用預(yù)期主營業(yè)務(wù)收入增長率作為定量分析輔助指標(biāo)的原因主要在于：①主營業(yè)務(wù)收入增長率通常是公司利潤增長的先導(dǎo)指標(biāo)，是分析公司投資價(jià)值的重要指標(biāo)；②主營業(yè)務(wù)收入的快速增長往往意味著市場占有率的上升，這是企業(yè)競爭力提高的重要標(biāo)志，體現(xiàn)公司的持續(xù)成長能力；③分析預(yù)期主營業(yè)務(wù)收入增長率的重要依據(jù)是主營業(yè)務(wù)收入增長的歷史數(shù)據(jù)，而主營業(yè)務(wù)收入的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)客觀性較高。預(yù)期主營業(yè)務(wù)利潤率為另一輔助指標(biāo)。主營業(yè)務(wù)利潤率反映了企業(yè)主營業(yè)務(wù)的獲利能力，是評價(jià)企業(yè)經(jīng)營能力的重要指標(biāo)。該指標(biāo)高而穩(wěn)定，反映公司主營業(yè)務(wù)市場競爭能力較強(qiáng)，獲利水平高。（三）債券投資策略在債券投資上，堅(jiān)持穩(wěn)健投資的原則，控制債券投資風(fēng)險(xiǎn)。具體包括利率預(yù)測策略、收益率曲線模擬、債券資產(chǎn)類別配置和債券分析。本基金將在利率合理預(yù)期的基礎(chǔ)上，通過久期管理，穩(wěn)健地進(jìn)行債券投資，控制債券投資風(fēng)險(xiǎn)。在預(yù)期利率上升階段，保持債券投資組合較短的久期，降低債券投資風(fēng)險(xiǎn)；在預(yù)期利率下降階段，在評估風(fēng)險(xiǎn)的前提下，適當(dāng)增大債券投資的久期，以期獲得較高投資收益。（四）權(quán)證投資策略權(quán)證為本基金輔助性投資工具，投資原則為有利于加強(qiáng)基金風(fēng)險(xiǎn)控制，有利于基金資產(chǎn)增值。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，本基金投資權(quán)證目前遵循下述投資比例限制：本基金在任何交易日買入權(quán)證的總金額，不超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的千分之五。本基金持有的全部權(quán)證，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的百分之三。本基金管理人管理的全部基金持有的同一權(quán)證，不超過該權(quán)證的百分之十。若未來法律法規(guī)或監(jiān)管部門有新規(guī)定的，本基金將按最新規(guī)定執(zhí)行。五、 投資決策依據(jù)和投資程序（一）決策依據(jù)以《基金法》 、本基金合同、公司章程等有關(guān)法律法規(guī)為決策依據(jù)，并以維護(hù)基金份額持有人利益作為最高準(zhǔn)則。（二）決策程序投資決策委員會制定整體投資戰(zhàn)略。研究發(fā)展部根據(jù)自身或者其他研究機(jī)構(gòu)的研究成果，構(gòu)建股票備選庫，對擬投資對象進(jìn)行持續(xù)跟蹤調(diào)研