企業(yè)集團(tuán)分權(quán)化管理及內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制-資料下載頁
2025-04-15 22:34本頁面
【正文】 管理，對各分部直接行使行政管理權(quán)，集團(tuán)總部忙于日常事務(wù)而疏于戰(zhàn)略管理、分部吃集團(tuán)的“大鍋飯”而缺乏提高其資產(chǎn)增值責(zé)任感與經(jīng)管積極性等現(xiàn)象仍較普遍，存在“一收就死，一放就亂”的管理誤區(qū)。這種狀況對我國企業(yè)集團(tuán)發(fā)展已經(jīng)造成限制，企業(yè)集團(tuán)效益有待改善。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1997年底全國2302個(gè)省部級批準(zhǔn)成立的企業(yè)集團(tuán)平均負(fù)債率達(dá)65％以上，發(fā)生虧損的有431家，虧損面18．7％。至1998年，全國2312個(gè)省部級批準(zhǔn)成立的企業(yè)集團(tuán)虧損知3家，虧損面為33．9%。因此，下大力氣完善集團(tuán)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，較好地解決集團(tuán)內(nèi)部集權(quán)與分權(quán)的關(guān)系，從而提高企業(yè)資源配置效率，是我們當(dāng)前在提升我國企業(yè)集團(tuán)國際競爭力中應(yīng)當(dāng)首先抓好的一項(xiàng)重要任務(wù)。在處理集團(tuán)內(nèi)部關(guān)系時(shí)，我們應(yīng)當(dāng)始終遵循以下基本原則：充分調(diào)動每個(gè)分部的積極性，充分發(fā)揮總部與每個(gè)分部的作用，使集團(tuán)整體發(fā)揮出“1十1＞2”的綜合經(jīng)濟(jì)功能。一般而言，可以將集團(tuán)總部職能定位于戰(zhàn)略決策中心，而將各分部根據(jù)其業(yè)務(wù)性質(zhì)和特點(diǎn)分別作為利潤中心或成本中心加以管理，同時(shí)充分發(fā)揮集團(tuán)財(cái)務(wù)公司和資金結(jié)算中心的職能優(yōu)勢。分權(quán)越大，越要注意通過合理的轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，減少內(nèi)耗。要加大現(xiàn)有分配改革力度，解決當(dāng)前國企經(jīng)營者激勵(lì)不足、約束乏力的問題，使激勵(lì)和約束制度與轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制有機(jī)地結(jié)合起來，共同發(fā)揮有效的激勵(lì)作用和資源配置作用。在某些情況下，授予分部一定的對外交易權(quán)顯然是必要的，但分部與總部之間的業(yè)績評估與報(bào)酬合約標(biāo)準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)是分部利潤（或成本補(bǔ)償）與集團(tuán)整體凈剩余的結(jié)合。值得一提的是，由于期權(quán)激勵(lì)能夠?qū)⒐芾碚吲c企業(yè)的發(fā)展直接聯(lián)系起來，因而可以認(rèn)為實(shí)行期權(quán)制度是對企業(yè)和經(jīng)營者“雙贏”的制度安排，因而也是我國企業(yè)集團(tuán)在運(yùn)用轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制時(shí)可以考慮引入的～個(gè)配套機(jī)制。健全企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部會計(jì)控制制度，完善會計(jì)信息系統(tǒng)，確保會計(jì)信息數(shù)據(jù)的真實(shí)、可靠，更是轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制運(yùn)作不可缺少的重要基礎(chǔ)。4．不同環(huán)境下的轉(zhuǎn)移定價(jià)的運(yùn)用規(guī)則。在我國，合理運(yùn)用企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，還必須特別注意區(qū)分在不同環(huán)境下轉(zhuǎn)移定價(jià)的運(yùn)用規(guī)則，防止由于轉(zhuǎn)移定價(jià)過程如內(nèi)部成本的確定、加成幅度的調(diào)整等所具有的一定主觀性而在特定條件下對轉(zhuǎn)移定價(jià)的濫用和誤用。如前所述，在不涉及資本市場條件下，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移定價(jià)可以作為一種重要的激勵(lì)機(jī)制和內(nèi)部資源配置方式，由集團(tuán)根據(jù)社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境及集團(tuán)具體目標(biāo)，在稅法允許的范圍內(nèi)自行設(shè)定。在這種情況下，集團(tuán)內(nèi)部對關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移定價(jià)的運(yùn)用，基本上是使集團(tuán)整體價(jià)值最大化以及更好地進(jìn)行績效考核而進(jìn)行的企業(yè)管理行為，有助于提高企業(yè)運(yùn)行效率，降低契約成本。然而，當(dāng)關(guān)聯(lián)交易涉及資本市場時(shí)，轉(zhuǎn)移定價(jià)運(yùn)用的要求則與此完全不同。作為控股股東的企業(yè)集團(tuán)總部（亦稱母公司）或集團(tuán)內(nèi)部各成員企業(yè)在與作為子公司或關(guān)聯(lián)公司的集團(tuán)上市公司分部進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)，必須遵循公允定價(jià)的原則，盡可能地按照市價(jià)法來客觀地確定轉(zhuǎn)移價(jià)格，并充分披露相關(guān)信息。究其原因，資本市場中的關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移定價(jià)及其信息披露具有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)后果，不僅影響到資本市場資源配置效果，也影響到社會財(cái)富在不同利益集團(tuán)間的分配，因而與企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部對關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移定價(jià)的運(yùn)用在性質(zhì)上完全不同。涉及資本市場條件下的不公平關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移定價(jià)，主要有兩種表現(xiàn)形式。一種是對上市公司進(jìn)行利潤包裝的不公平轉(zhuǎn)移定價(jià)。在此情況下，上市公司業(yè)績增長不是建立在轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制、提高企業(yè)素質(zhì)的基礎(chǔ)上，其結(jié)果不僅使上市公司業(yè)績經(jīng)不住市場考驗(yàn)，難以持久，而且由于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者在占有信息不充分的情況下，往往將其交易條件等同于市場上獨(dú)立各方所發(fā)生的公平交易，從而誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的決策，加大市場風(fēng)險(xiǎn)。另一種則是對企業(yè)集團(tuán)總部或集團(tuán)內(nèi)部各成員企業(yè)進(jìn)行利潤轉(zhuǎn)移的不公平轉(zhuǎn)移定價(jià)。由于股份公司的委托人是全體股東及其他利益相關(guān)人，這種利潤轉(zhuǎn)移結(jié)果還常會致使債權(quán)人或公司少數(shù)股東利益受損。因此，必須堅(jiān)持公平、公開、公正的原則，合理運(yùn)用涉及資本市場的企業(yè)集團(tuán)關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移定價(jià)。這對于維護(hù)資本市場的公平與效率，促進(jìn)價(jià)格實(shí)現(xiàn)和資金有效分配，充分發(fā)揮資本市場的資源配置功能，促使稀缺資源流向高質(zhì)量的上市公司，提高社會經(jīng)濟(jì)效率，具有極大幫助。
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