【正文】 第三十六條 本所定期對證券公司提交的私募債券合格投資者帳戶名單進行檢查。第三十七條 投資者應(yīng)當配合證券公司落實投資者適當性管理，不得采用提供虛假信息等手段規(guī)避投資者適當性管理要求。十八、深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點辦法第十八條 參與私募債券認購和轉(zhuǎn)讓的合格投資者，應(yīng)符合下列條件：(一)經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準設(shè)立的金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險公司等；(二)上述金融機構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等；(三)注冊資本不低于人民幣萬元的企業(yè)法人；(四)合伙人認繳出資總額不低于人民幣萬元，實繳出資總額不低于人民幣萬元的合伙企業(yè)；(五)經(jīng)本所認可的其他合格投資者。有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述投資主體投資私募債券有限制性規(guī)定的，遵照其規(guī)定。第十九條 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過的股東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認購與轉(zhuǎn)讓。承銷商可參與其承銷私募債券的發(fā)行認購與轉(zhuǎn)讓。第二十條 證券公司應(yīng)當建立完備的投資者適當性制度，確認參與私募債券認購和轉(zhuǎn)讓的投資者為具備風險識別與承擔能力的合格投資者。證券公司應(yīng)當了解和評估投資者對私募債券的風險識別和承擔能力，充分揭示風險。證券公司應(yīng)要求合格投資者在首次認購或受讓私募債券前，簽署風險認知書，承諾具備合格投資者資格，知悉私募債券風險，將依據(jù)發(fā)行人信息披露文件進行獨立的投資判斷，并自行承擔投資風險。十九、關(guān)于加強新股上市初期投資者適當性管理工作的通知各會員單位：為貫徹落實中國證監(jiān)會《關(guān)于進一步深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見》，切實抑制新股過度炒作行為，維護新股交易正常秩序，保護投資者的合法權(quán)益，現(xiàn)就會員加強新股上市初期投資者適當性管理工作的有關(guān)要求通知如下：一、認真做好相關(guān)規(guī)則的宣傳解釋，增強客戶合規(guī)參與新股交易的意識深圳證券交易所（以下簡稱“本所”）近期制定并發(fā)布了《關(guān)于進一步完善首次公開發(fā)行股票上市首日盤中臨時停牌制度的通知》（深證會〔〕號）和《新股上市初期異常交易行為監(jiān)控指引》（深證會〔〕號），明確了今后一段時期新股上市初期交易監(jiān)管的思路與重點，進一步充實與完善了異常交易行為的認定標準與監(jiān)管措施。會員應(yīng)當通過營業(yè)場所、公司官網(wǎng)等有效渠道，向廣大客戶認真做好相關(guān)規(guī)則的宣傳解釋，提高投資者對防控新股過度炒作意義以及相關(guān)要求的認識與重視程度。二、切實加強對客戶的風險提示與教育，全面提高客戶風險意識新股上市初期價格波動性大，風險十分突出。會員及其營業(yè)部應(yīng)當一方面加強“炒新有風險”理念的宣傳，通過網(wǎng)上交易系統(tǒng)、行情分析系統(tǒng)、電話語音系統(tǒng)、手機短信系統(tǒng)和客戶服務(wù)人員等有效方式，向客戶充分、持續(xù)揭示新股交易風險；另一方面，結(jié)合市場形勢需要，認真總結(jié)客戶盲目炒新虧損的事例與數(shù)據(jù)，通過專題報告會、視頻講座、在線交流等多種方式，持續(xù)舉辦投資者教育活動，向客戶充分揭示新股上市初期的交易風險，有效引導(dǎo)客戶理性、規(guī)范參與新股交易。三、密切關(guān)注客戶參與新股交易的情況，進一步提高客戶分類服務(wù)的適當性與有效性會員應(yīng)當結(jié)合參與新股交易客戶的資產(chǎn)狀況、風險偏好、投資經(jīng)驗、交易行為特點以及損益等情況，加強對其風險承受能力的后續(xù)評估，以動態(tài)調(diào)整與細化客戶分類，進一步提高客戶服務(wù)水平。對于在新股交易中持續(xù)虧損或者虧損金額較大的客戶，會員應(yīng)當通過有效方式及時提醒，必要時與其進行深入溝通；對于其中風險承受能力差、交易經(jīng)驗不足的客戶，應(yīng)當本著保護客戶權(quán)益的原則，提醒其審慎參與新股交易。四、強化客戶參與新股交易的管理，有效抑制盲目炒新行為會員應(yīng)當完善客戶異常交易行為處理的業(yè)務(wù)流程和技術(shù)手段，健全新股上市初期客戶交易行為的約束與監(jiān)督機制。對于出現(xiàn)本所《新股上市初期異常交易行為監(jiān)控指引》所列新股異常交易行為的，會員應(yīng)當及時告知、提醒客戶，并采取切實措施予以制止。對存在嚴重異常交易行為、經(jīng)提醒仍不糾正的客戶，會員可以依據(jù)本所《會員管理規(guī)則》有關(guān)規(guī)定，拒絕接受其委托，并及時向本所報告。五、進一步健全新股交易管理機制，積極配合本所自律監(jiān)管會員應(yīng)當建立健全新股交易管理的組織協(xié)調(diào)機制。會員總部應(yīng)當指定專人負責新股交易監(jiān)管工作，并按要求將名單向本所報備。會員營業(yè)部負責人是其所在營業(yè)部新股交易配合監(jiān)管的責任人。會員應(yīng)當對其與客戶交易相關(guān)的管理、業(yè)務(wù)及技術(shù)人員、營業(yè)部負責人進行培訓(xùn)，督促落實新股上市初期客戶交易行為管理的各項制度，提高配合協(xié)助本所自律監(jiān)管的責任與意識。各會員應(yīng)當認真組織落實上述要求，并安排合規(guī)部門進行內(nèi)部監(jiān)督檢查。會員客戶新股交易行為管理的效果，將作為本所評價會員合規(guī)管理工作的重要指標。對于客戶新股交易行為管理工作不得力、存在問題較多的會員，本所將實施專項業(yè)務(wù)檢查，督促整改，并視情況采取相應(yīng)的自律監(jiān)管或紀律處分措施。特此通知二○一二年六月十一日二十、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法第九條 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶應(yīng)當具有較強資金實力和風險承受能力。單一客戶的起始委托資產(chǎn)不得低于萬元人民幣。期貨公司可以提高起始委托資產(chǎn)要求。第十六條 期貨公司應(yīng)當向客戶充分揭示資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風險，說明和解釋有關(guān)資產(chǎn)管理投資策略和合同條款，并將風險揭示書交客戶當面簽字或者蓋章確認。第十七條 客戶應(yīng)當對市場及產(chǎn)品風險具有適當?shù)恼J識，主動了解資產(chǎn)管理投資策略的風險收益特征，結(jié)合自身風險承受能力進行自我評估。期貨公司應(yīng)當對客戶適當性進行審慎評估。第四十八條 期貨公司及其業(yè)務(wù)人員開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不符合本辦法規(guī)定，涉嫌違法違規(guī)或者存在風險隱患的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應(yīng)當依法責令其限期整改，同時可以采取監(jiān)管談話、責令更換有關(guān)責任人員等監(jiān)管措施并記入誠信檔案。第五十條 期貨公司或者其業(yè)務(wù)人員開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有下列情形之一，情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可以撤銷其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點資格，并依照《期貨交易管理條例》第七十條、第七十一條等有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)：（一）在公開媒體上向公眾推廣、宣傳資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)或者招攬客戶；（二）以夸大資產(chǎn)管理業(yè)績等方式欺詐客戶；（三）接受單一客戶的起始委托資產(chǎn)低于本辦法規(guī)定的最低限額；二十一、基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法第十一條 為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于萬元人民幣，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。第十二條 為多個客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當向符合條件的特定客戶銷售資產(chǎn)管理計劃。前款所稱符合條件的特定客戶，是指委托投資單個資產(chǎn)管理計劃初始金額不低于萬元人民幣，且能夠識別、判斷和承擔相應(yīng)投資風險的自然人、法人、依法成立的組織或中國證監(jiān)會認可的其他特定客戶。第十三條 資產(chǎn)管理人為多個客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，單個資產(chǎn)管理計劃的委托人不得超過人，但單筆委托金額在萬元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制；客戶委托的初始資產(chǎn)合計不得低于萬元人民幣，但不得超過億元人民幣；中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。第十七條 為多個客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人在簽訂資產(chǎn)管理合同前，應(yīng)當保證有充足時間供資產(chǎn)委托人審閱合同內(nèi)容，并對資產(chǎn)委托人資金能力、金融投資經(jīng)驗和投資目的進行充分了解，制作客戶資料表和相關(guān)證明材料留存?zhèn)洳?，并?yīng)指派專人就資產(chǎn)管理計劃向資產(chǎn)委托人作出詳細說明。第十八條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當在資產(chǎn)管理合同中充分揭示管理、運用委托財產(chǎn)進行投資可能面臨的風險，使資產(chǎn)委托人充分理解相關(guān)權(quán)利及義務(wù)，愿意承擔相應(yīng)的投資風險。第二十九條 資產(chǎn)委托人在訂立資產(chǎn)管理合同之前，應(yīng)當充分向資產(chǎn)管理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風險承受能力等基本情況，并就資金和證券資產(chǎn)來源的合法性做特別說明和書面承諾。資產(chǎn)委托人從事資產(chǎn)委托，應(yīng)當主動了解所投資品種的風險收益特征，并符合其業(yè)務(wù)決策程序的要求。第三十一條 資產(chǎn)管理人應(yīng)當了解客戶的風險偏好、風險認知能力和承受能力，評估客戶的財務(wù)狀況，向客戶說明有關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)投資工具的運作市場及方式，充分揭示相關(guān)風險。第四十九條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人有下列情形之一的，責令改正，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴重的，責令暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴重的，按照有關(guān)規(guī)定，采取證券市場禁入措施：（二）違反本辦法第十二條的規(guī)定，向不符合條件的特定多個客戶銷售資產(chǎn)管理計劃；第五十條 資產(chǎn)委托人違反本辦法第二十九條、第三十條規(guī)定的，責令改正，單處或者并處警告、罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，單處或者并處警告、罰款。二十二、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者適當性評估程序（試行）第一章 總 則第一條 為了保障期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)范、健康運行，保護投資者的合法權(quán)益，控制資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風險，根據(jù)《期貨交易管理條例》、《期貨公司管理辦法》、《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》等規(guī)定，制定本規(guī)則。第二條 期貨公司應(yīng)當根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）有關(guān)規(guī)定和本規(guī)則要求，嚴格執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者適當性評估程序，建立健全本公司工作制度和流程，審慎評估投資者的風險認知水平和風險承受能力，為適當?shù)耐顿Y者提供資產(chǎn)管理服務(wù)。第三條 期貨公司應(yīng)當指導(dǎo)投資者根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)要求，主動了解資產(chǎn)管理投資策略的風險收益特征，結(jié)合自身的經(jīng)濟實力、風險承受能力進行自我評估，審慎決定是否參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。第四條 期貨公司應(yīng)當根據(jù)自然人投資者實際情況填寫《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)自然人投資者適當性綜合評估表》，指導(dǎo)自然人和機構(gòu)投資者根據(jù)自身實際情況填寫《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷》，對投資者適當性進行審慎評估。第二章 投資者適當性評估要求第一節(jié) 評估流程第五條 期貨公司應(yīng)當按照以下流程對投資者適當性進行評估：（一）對投資者身份進行識別；（二）要求投資者承諾委托資產(chǎn)來源及用途合法；（三）投資者是自然人的，填寫《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)自然人投資者適當性綜合評估表》；（四）指導(dǎo)投資者填寫《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷》，對其風險認識水平和風險承受能力進行評估；（五）確認投資者資產(chǎn)管理賬戶起始委托資金符合合同約定。第二節(jié) 投資者身份識別第六條 期貨公司應(yīng)當按照《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》及其他市場開戶管理要求識別投資者身份，嚴格執(zhí)行實名制管理要求。第七條 期貨公司應(yīng)當驗證投資者身份信息，審查投資者是否屬于法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章禁止參與期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的單位或個人，是否屬于本期貨公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員及其配偶。期貨公司不得為前述單位或人員提供資產(chǎn)管理服務(wù)。第八條 期貨公司確認投資者屬于本期貨公司股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人以及本期貨公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員的父母、子女的，應(yīng)當自簽訂資產(chǎn)管理合同之日起個工作日內(nèi)，向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案，并在本公司網(wǎng)站上披露其關(guān)聯(lián)關(guān)系或者親屬關(guān)系。第九條 期貨公司應(yīng)當通過中國期貨業(yè)協(xié)會的投資者信用風險信息數(shù)據(jù)庫和中國證監(jiān)會網(wǎng)站等多種渠道查詢投資者誠信信息。期貨公司應(yīng)當對投資者的誠信狀況進行綜合評估。對于存在嚴重不良誠信記錄的投資者，期貨公司不得為其提供資產(chǎn)管理服務(wù)。第三節(jié) 委托資產(chǎn)合法性要求第十條 期貨公司應(yīng)當要求投資者提供委托資產(chǎn)來源及用途合法性書面承諾。承諾書采用中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨公司資產(chǎn)管理合同指引》中的標準格式，承諾委托資產(chǎn)不屬于違反規(guī)定的公眾集資，符合有關(guān)反洗錢法律法規(guī)的要求。第十一條 期貨公司與投資者簽訂資產(chǎn)管理合同，并確認該投資者資產(chǎn)管理賬戶起始委托資產(chǎn)不低于萬元人民幣，方可為其提供資產(chǎn)管理服務(wù)。第四節(jié) 自然人投資者綜合評估第十二條 期貨公司應(yīng)當按照《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)自然人投資者適當性綜合評估表》對自然人投資者的基本情況、相關(guān)投資經(jīng)歷、財務(wù)狀況和誠信狀況等方面進行綜合評估，評估其是否適合參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。 期貨公司應(yīng)當要求投資者對身份、資金來源、誠信狀況等進行承諾并提供相關(guān)證明材料。第十三條 綜合評估滿分為分，其中基本情況、相關(guān)投資經(jīng)歷、財務(wù)狀況、誠信狀況的分值上限分別為分、分、分、分。對于存在不良誠信記錄的投資者，期貨公司應(yīng)當根據(jù)情況在該投資者綜合評估總分中酌情扣減分數(shù)，扣減分數(shù)不設(shè)上限。第十四條 期貨公司應(yīng)當要求投資者對綜合評估各項指標提供證明材料，未能提供證明材料的項目評分為零。第十五條 期貨公司應(yīng)當根據(jù)具體情況評估投資者各項得分，并計算總分，確定是否向其提供資產(chǎn)管理服務(wù)。期貨公司不得與綜合評估得分在分以下的投資者訂立資產(chǎn)管理合同。第十六條 評估人員、復(fù)核人員、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門負責人應(yīng)當在綜合評估表上簽字。第五節(jié) 投資者風險認知水平和風險承受能力調(diào)查第十七條 期貨公司應(yīng)當從控制風險，保護投資者合法權(quán)益角度出發(fā)，指導(dǎo)投資者填寫《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷》，了解投資者所屬行業(yè)、風險偏好、資金來源等情況，重點評估其風險認知水平和風險承受能力。第十八條 自然人投資者委托期貨公司進行資產(chǎn)管理的，應(yīng)當由本人填寫《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷（自然人）》。機構(gòu)投資者委托期貨公司進行資產(chǎn)管理的，應(yīng)當由法定代表人、負責人或其授權(quán)代表填寫《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷（機構(gòu)）》。第十九條 期貨公司根據(jù)《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷》的評估情況，向投資者推薦與其風險承受能力相匹配的投資策略和服務(wù)。投資者選擇的投資策略和服務(wù)明顯超出其風險承受能力，經(jīng)期貨公司提示后仍堅持其選擇的，期貨公司可以要求投資者書面確認其投資意愿。第二十條 資產(chǎn)管理合同期滿雙方?jīng)Q定續(xù)約的，期貨公司可以對投資者風險認知水平和風險承受能力進行重新評估，過往的評估結(jié)果應(yīng)當作為歷史記錄保存。第三章 附 則第二十一條 本規(guī)則中實際控制人、關(guān)聯(lián)關(guān)系的概念參考《公司法》第條規(guī)定確定。違反規(guī)定向公眾集資的范圍參考《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》第條規(guī)定確定。第二十二條 本規(guī)則由中國期貨業(yè)協(xié)