【正文】 投資者選擇的投資策略和服務(wù)明顯超出其風(fēng)險承受能力，經(jīng)期貨公司提示后仍堅持其選擇的，期貨公司可以要求投資者書面確認其投資意愿。第十四條 期貨公司應(yīng)當(dāng)要求投資者對綜合評估各項指標(biāo)提供證明材料，未能提供證明材料的項目評分為零。對于存在嚴(yán)重不良誠信記錄的投資者，期貨公司不得為其提供資產(chǎn)管理服務(wù)。第四條 期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自然人投資者實際情況填寫《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)自然人投資者適當(dāng)性綜合評估表》，指導(dǎo)自然人和機構(gòu)投資者根據(jù)自身實際情況填寫《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者調(diào)查問卷》，對投資者適當(dāng)性進行審慎評估。第十八條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中充分揭示管理、運用委托財產(chǎn)進行投資可能面臨的風(fēng)險，使資產(chǎn)委托人充分理解相關(guān)權(quán)利及義務(wù)，愿意承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險。第十七條 客戶應(yīng)當(dāng)對市場及產(chǎn)品風(fēng)險具有適當(dāng)?shù)恼J識，主動了解資產(chǎn)管理投資策略的風(fēng)險收益特征，結(jié)合自身風(fēng)險承受能力進行自我評估。會員應(yīng)當(dāng)對其與客戶交易相關(guān)的管理、業(yè)務(wù)及技術(shù)人員、營業(yè)部負責(zé)人進行培訓(xùn)，督促落實新股上市初期客戶交易行為管理的各項制度，提高配合協(xié)助本所自律監(jiān)管的責(zé)任與意識。三、密切關(guān)注客戶參與新股交易的情況，進一步提高客戶分類服務(wù)的適當(dāng)性與有效性會員應(yīng)當(dāng)結(jié)合參與新股交易客戶的資產(chǎn)狀況、風(fēng)險偏好、投資經(jīng)驗、交易行為特點以及損益等情況，加強對其風(fēng)險承受能力的后續(xù)評估，以動態(tài)調(diào)整與細化客戶分類，進一步提高客戶服務(wù)水平。承銷商可參與其承銷私募債券的發(fā)行認購與轉(zhuǎn)讓。第三十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者提供的證明文件及相關(guān)材料的原件或者復(fù)印件、測試試卷、《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者風(fēng)險認知書》、《上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者資格確認表》等資料。題庫及答案可從本所網(wǎng)站債券專區(qū)獲取。十七、上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)指引（試行）第二十四條 證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會和本所有關(guān)規(guī)定，建立并嚴(yán)格執(zhí)行私募債券投資者適當(dāng)性管理制度。有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述投資主體投資私募債券有限制性規(guī)定的，遵照其規(guī)定。六、密切配合本所做好創(chuàng)業(yè)板退市制度的宣傳，在官方網(wǎng)站建立與本所投資者教育網(wǎng)站的鏈接，通過短信、郵件等各種有效方式向投資者發(fā)送閱讀相關(guān)創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險教育的提示信息。為配合下一步創(chuàng)業(yè)板退市制度的實施，有效引導(dǎo)投資者審慎參與創(chuàng)業(yè)板，促進創(chuàng)業(yè)板市場的穩(wěn)定發(fā)展，根據(jù)中國證監(jiān)會《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》和本所《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理實施辦法》、《會員持續(xù)開展創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)指引》等相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)對各會員提出如下深化創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理工作的具體要求，請遵照執(zhí)行：第十四條 投資者申請成為債券市場專業(yè)投資者，應(yīng)具有最近年累計筆以上的債券交易成交記錄。第十條 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所提供的最新題庫編制試卷，組織個人投資者或機構(gòu)投資者的相關(guān)業(yè)務(wù)人員參加債券投資基礎(chǔ)知識測試。第三條 證券公司應(yīng)當(dāng)認真審核投資者的申請資料，全面履行評估職責(zé)，嚴(yán)格執(zhí)行債券市場投資者適當(dāng)性管理制度。第十五條 會員應(yīng)當(dāng)配合本所對落實投資者適當(dāng)性管理相關(guān)要求的情況進行檢查，如實提供相關(guān)資料。第九條 具備下列條件的法人和其他組織，可以申請成為專業(yè)投資者：（一） 凈資產(chǎn)不低于人民幣萬元；（二） 證券賬戶凈資產(chǎn)不低于人民幣萬元；（三） 相關(guān)業(yè)務(wù)人員具備債券投資基礎(chǔ)知識，并通過相關(guān)測試；（四） 最近年內(nèi)具有筆以上的債券成交記錄；（五） 與會員書面簽署《債券市場專業(yè)投資者風(fēng)險揭示書》，作出相關(guān)承諾；（六） 不存在嚴(yán)重不良誠信記錄。第三條 會員應(yīng)當(dāng)了解和評估客戶對債券產(chǎn)品的認知水平和風(fēng)險承受能力，建立以分類管理為核心的客戶管理和服務(wù)制度，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者參與相應(yīng)類型的債券交易，切實履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)。（二）建立客戶信用評估制度，根據(jù)客戶身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、風(fēng)險偏好等因素，將客戶劃分為不同類別和層次，確定每一類別和層次客戶獲得授信的額度、利率或費率。第六章 附 則第二十七條 本指引由本所負責(zé)解釋。第二十二條 會員應(yīng)當(dāng)要求涉及重點監(jiān)控賬戶的客戶出具合法、合規(guī)交易承諾，并將其納入監(jiān)控系統(tǒng)，指定專人對其交易行為進行重點監(jiān)控，及時警示、糾正可能出現(xiàn)的異常交易行為。第十五條 會員應(yīng)當(dāng)在其網(wǎng)站建立與本所投資者教育網(wǎng)頁的鏈接，并根據(jù)需要或本所要求，及時向客戶發(fā)布本所提供的有關(guān)創(chuàng)業(yè)板市場投資者教育的專欄文章、分析報告等信息。第九條 會員應(yīng)當(dāng)對客戶參與創(chuàng)業(yè)板市場交易的情況進行跟蹤，并結(jié)合所了解的客戶信息，至少每兩年對所有已開通創(chuàng)業(yè)板市場交易的客戶進行一次風(fēng)險承受能力的后續(xù)評估。第二章 客戶開通創(chuàng)業(yè)板市場交易管理第三條 會員應(yīng)當(dāng)通過嚴(yán)格的業(yè)務(wù)管理規(guī)范以及柜臺系統(tǒng)前端控制等手段，保障參與創(chuàng)業(yè)板市場交易的客戶符合創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理（以下簡稱“適當(dāng)性管理”）的要求。證券公司認為某一服務(wù)或產(chǎn)品不適合某一客戶或者無法判斷適當(dāng)性的，應(yīng)當(dāng)將該情形提示客戶，由客戶選擇是否接受該項服務(wù)或產(chǎn)品。會員應(yīng)當(dāng)認真按照要求參與系統(tǒng)測試，確保系統(tǒng)功能正常。（二）各會員應(yīng)當(dāng)認真分析營業(yè)部客戶數(shù)量、結(jié)構(gòu)及分布等情況，制定明確工作目標(biāo)，合理安排、有序引導(dǎo)符合適當(dāng)性管理要求且有意愿參與創(chuàng)業(yè)板市場的客戶盡早開通交易；特別要對重點地區(qū)、重點營業(yè)部制定專門的實施方案，加大工作推進力度，避免在創(chuàng)業(yè)板新股發(fā)行、首批企業(yè)掛牌交易等幾個重要時點，出現(xiàn)客戶集中辦理《風(fēng)險揭示書》現(xiàn)場簽署工作而引發(fā)擁堵風(fēng)險。．證券公司應(yīng)當(dāng)按照本所要求積極參加本所組織的各項創(chuàng)業(yè)板培訓(xùn)，并對公司創(chuàng)業(yè)板相關(guān)營銷、管理、業(yè)務(wù)及技術(shù)人員進行培訓(xùn)，特別是對營業(yè)部證券從業(yè)人員的培訓(xùn)，確保相關(guān)員工及時、充分了解創(chuàng)業(yè)板相關(guān)知識、規(guī)則和制度。．對于跨證券公司轉(zhuǎn)托管，在甲公司提出申請但未開通交易期間發(fā)生的轉(zhuǎn)托管，投資者到乙公司需要重新提出申請辦理開通。證券公司可通過中國結(jié)算上海分公司綜合業(yè)務(wù)終端賬戶資料管理系統(tǒng)查詢新增客戶賬戶在上海市場的首次股票交易日期，系統(tǒng)將以電子數(shù)據(jù)形式實時反饋查詢結(jié)果。數(shù)據(jù)統(tǒng)計口徑以證券賬戶為單位進行統(tǒng)計，即一個證券賬戶對應(yīng)一個首次股票交易日期。．證券公司應(yīng)當(dāng)要求客戶真實、完整地填寫個人信息，對明顯提供虛假信息或提供信息不完整的客戶，應(yīng)當(dāng)提醒其予以糾正。第十七條 本辦法由本所負責(zé)解釋。第十一條 會員應(yīng)當(dāng)持續(xù)加強對客戶的服務(wù)，針對市場變化，及時提醒客戶關(guān)注風(fēng)險，引導(dǎo)客戶理性、規(guī)范地參與創(chuàng)業(yè)板市場交易?！秳?chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險揭示書》一式兩份，由會員經(jīng)辦人員見證客戶簽署并核對相關(guān)內(nèi)容后再予簽字確認。五、深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理實施辦法第一條 為促進創(chuàng)業(yè)板市場規(guī)范發(fā)展，引導(dǎo)投資者樹立正確的投資觀念，理性參與創(chuàng)業(yè)板市場交易，根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》、《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》、《深圳證券交易所會員管理規(guī)則》等規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。第九條 證券公司應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)流程中落實創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理的各項規(guī)定，持續(xù)做好投資者教育和風(fēng)險揭示工作。 第三條 深圳證券交易所應(yīng)當(dāng)制訂創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理的具體實施辦法。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所了解的客戶情況推薦適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)。匹配方法至少應(yīng)當(dāng)在基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級和基金投資人的風(fēng)險承受能力類型之間建立合理的對應(yīng)關(guān)系，同時在建立對應(yīng)關(guān)系的基礎(chǔ)上將基金產(chǎn)品風(fēng)險超越基金投資人風(fēng)險承受能力的情況定義為風(fēng)險不匹配。第二十四條 采用問卷等進行調(diào)查的，基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定統(tǒng)一的問卷格式，同時應(yīng)當(dāng)在問卷的顯著位置提示基金投資人在基金購買過程中注意核對自己的風(fēng)險承受能力和基金產(chǎn)品風(fēng)險的匹配情況。第五章 基金投資人風(fēng)險承受能力調(diào)查和評價第十八條 基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立基金投資人調(diào)查制度，制定科學(xué)合理的調(diào)查方法和清晰有效的作業(yè)流程，對基金投資人的風(fēng)險承受能力進行調(diào)查和評價。第四章 基金產(chǎn)品風(fēng)險評價第十二條 對基金產(chǎn)品的風(fēng)險評價，可以由基金銷售機構(gòu)的特定部門完成，也可以由第三方的基金評級與評價機構(gòu)提供。對基金管理人、基金產(chǎn)品和基金投資人的調(diào)查和評價，應(yīng)當(dāng)盡力做到客觀準(zhǔn)確，并作為基金銷售人員向基金投資人推介合適基金產(chǎn)品的重要依據(jù)。第四條 基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)參照本指導(dǎo)意見，建立健全基金銷售適用性管理制度，做好銷售人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)工作，加強對基金銷售行為的管理，加大對基金投資人的風(fēng)險提示，降低因銷售過程中產(chǎn)品錯配而導(dǎo)致的基金投資人投訴風(fēng)險。第五條 基金銷售機構(gòu)使用的基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺應(yīng)當(dāng)支持基金銷售適用性在基金銷售中的運用。（四）及時性原則。由基金評級與評價機構(gòu)提供基金產(chǎn)品風(fēng)險評價服務(wù)的，基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求服務(wù)方提供基金產(chǎn)品風(fēng)險評價方法及其說明。第十九條 在對基金投資人的風(fēng)險承受能力進行調(diào)查和評價前，基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)執(zhí)行基金投資人身份認證程序，核查基金投資人的投資資格，切實履行反洗錢等法律義務(wù)。第二十五條 基金銷售機構(gòu)調(diào)查和評價基金投資人的風(fēng)險承受能力的方法及其說明應(yīng)當(dāng)通過適當(dāng)途徑向基金投資人公開。第三十一條 基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金認購或申購申請中加入基金投資人意愿聲明內(nèi)容，對于基金投資人主動認購或申購的基金產(chǎn)品風(fēng)險超越基金投資人風(fēng)險承受能力的情況，要求基金投資人在認購或申購基金的同時進行確認，并在銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺上記錄基金投資人的確認信息。具體規(guī)則由中國證券業(yè)協(xié)會制定。第四條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理工作機制和業(yè)務(wù)流程，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、風(fēng)險偏好及其他相關(guān)信息，充分提示投資者審慎評估其參與創(chuàng)業(yè)板市場的適當(dāng)性。第十條 證券公司應(yīng)當(dāng)指定經(jīng)理層高級管理人員和專門部門，組織實施創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理和投資者教育等方面工作，并強化內(nèi)部責(zé)任追究機制。第二條 會員應(yīng)當(dāng)切實履行創(chuàng)業(yè)板市場適當(dāng)性管理職責(zé)，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、風(fēng)險偏好、投資目標(biāo)等相關(guān)信息，有針對性的進行風(fēng)險揭示、客戶培訓(xùn)、投資者教育等工作，引導(dǎo)客戶在充分了解創(chuàng)業(yè)板市場特性的基礎(chǔ)上開通和參與交易。上述文件簽署兩個交易日后，會員可為客戶開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。第十二條 會員應(yīng)當(dāng)根據(jù)深圳證券交易所（以下簡稱“本所”）相關(guān)規(guī)則對客戶在創(chuàng)業(yè)板市場的交易活動進行監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)存在異常交易行為和涉嫌違法違規(guī)行為的，應(yīng)當(dāng)告知、提醒客戶，并及時向本所報告。第十八條 本辦法自二○○九年七月十五日起施行。對不配合適當(dāng)性管理的客戶，經(jīng)勸導(dǎo)無效后，證券公司可以拒絕為其開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。中國結(jié)算對存量客戶數(shù)據(jù)進行一次性集中批量發(fā)送時，證券賬戶無首次股票交易日期的，不發(fā)送相關(guān)信息。服務(wù)時間段為－。已經(jīng)開通創(chuàng)業(yè)板交易的轉(zhuǎn)托管，投資者可向乙公司出具在甲公司簽署的風(fēng)險揭示書復(fù)本，乙公司在復(fù)核簽署時間等內(nèi)容后，可以為其開通創(chuàng)業(yè)板交易。．證券公司應(yīng)當(dāng)指定一名會員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人負責(zé)與本所就創(chuàng)業(yè)板投資者教育工作進行聯(lián)系，并負責(zé)將證券公司創(chuàng)業(yè)板投資者教育工作方案于年月日前報送深交所備案。（三）各會員對實施中遇到的問題要給予高度重視，及時研究制定解決措施。四、積極創(chuàng)新服務(wù)手段，加強客戶關(guān)系管理，將推進適當(dāng)性管理工作與建立健全客戶管理機制相結(jié)合各會員應(yīng)充分利用落實創(chuàng)業(yè)板適當(dāng)性管理制度的契機，認真加強客戶聯(lián)絡(luò)，完善客戶分類管理，積極建立包括投資者教育、交易行為規(guī)范及產(chǎn)品業(yè)務(wù)服務(wù)等內(nèi)容的全面適當(dāng)性管理與服務(wù)機制。證券公司的提示和客戶的選擇應(yīng)當(dāng)以書面或者電子方式記載、留存。第四條 對未按照適當(dāng)性管理要求簽署《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險揭示書》，或者雖已簽署但未達開通期限的客戶參與創(chuàng)業(yè)板新股申購的，會員應(yīng)當(dāng)于次一交易日上午︰前向本所提出撤銷新股申購的申請。評估結(jié)果應(yīng)當(dāng)予以記錄留存。第十六條 會員應(yīng)當(dāng)將本所有關(guān)創(chuàng)業(yè)板市場的緊急通知、風(fēng)險提示、盤中臨時停牌公告等重要信息，通過行情系統(tǒng)、網(wǎng)上交易系統(tǒng)等有效方式及時向客戶發(fā)布。重點監(jiān)控賬戶是指出現(xiàn)嚴(yán)重異常交易行為或頻繁發(fā)生異常交易行為的證券賬戶。第二十八條 本指引自發(fā)布之日起施行。（三）明確客戶征信的內(nèi)容、程序和方式，驗證客戶資料的真實性、準(zhǔn)確性，了解客戶的資信狀況，評估客戶的風(fēng)險承擔(dān)能力和違約的可能性。第四條 投資者參與本所債券市場交易，應(yīng)當(dāng)全面評估自身的經(jīng)濟實力、產(chǎn)品認知能力、風(fēng)險控制與承受能力，審慎參與債券市場交易。第三章 投資者適當(dāng)性管理的實施第十條 會員應(yīng)當(dāng)建立債券市場投資者適當(dāng)性管理和服務(wù)制度，采取多種方式和途徑開展投資者教育，幫助投資者熟悉本所債券市場的產(chǎn)品及相關(guān)規(guī)則，提示參與債券交易可能面臨的風(fēng)險。第十六條 本所對違反投資者適當(dāng)性管理要求的會員，將依據(jù)相關(guān)規(guī)定采取書面警示、要求整改、約見談話或通報批評、公開譴責(zé)、暫?；蛘呦拗平灰椎缺O(jiān)管措施或紀(jì)律處分，并向中國證監(jiān)會報告。第二章 債券市場投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)操作要求第一節(jié) 投資者適當(dāng)性評估基本要求第四條 證券公司應(yīng)當(dāng)按照本指引制定本公司債券市場投資者適當(dāng)性綜合評估的實施辦法，對債券投資者的證券賬戶凈資產(chǎn)、債券投資基礎(chǔ)知識測試、債券交易投資經(jīng)驗等進行適當(dāng)性綜合評估，評估其是否適合成為債券市場專業(yè)投資者。題庫及答案可從本所網(wǎng)站會員專區(qū)和債券專區(qū)獲取。筆委托分次成交的視為筆成交記錄。一、完整收錄創(chuàng)業(yè)板客戶信息，全面開展風(fēng)險測評。七、通過合同、協(xié)議書等方式，與客戶約定重要信息發(fā)送與接收的渠道；對于創(chuàng)業(yè)板股票退市等重要信息，應(yīng)確保通過各種有效方式向持有創(chuàng)業(yè)板退市股票的客戶傳達，并做好記錄留存，以備核查。第十九條 合格個人投資者應(yīng)當(dāng)至少符合下列條件：（一）個人名下的各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶的資產(chǎn)總額不低于人民幣萬元；（二）具有兩年以上的證券投資經(jīng)驗；（三）理解并接受私募債券風(fēng)險。 第二十五條 機構(gòu)投資者申請成為私募債券合格投資者，應(yīng)符合以下條件：（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險公司等；（二）上述金融機構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。參加測試的投資者和證券公司工作人員應(yīng)當(dāng)在