【正文】 第八十五條 本制度由公司負(fù)責(zé)解釋，經(jīng)董事長批準(zhǔn)后執(zhí)行。第七十九條 監(jiān)察稽核部對(duì)投資制度的執(zhí)行情況、投資過程的合法性、合規(guī)性進(jìn)行定期的監(jiān)察稽核。第七十二條 公司風(fēng)險(xiǎn)控制辦公會(huì)、督察長定期不定期對(duì)公司投資管理制度、投資決策程序的合法性、合規(guī)性、有效性及基金運(yùn)作過程中的合法性、合規(guī)性進(jìn)行全面檢查評(píng)價(jià)，督促公司相關(guān)部門提出改進(jìn)方案并責(zé)成落實(shí)。 第六十六條 以下基金投資行為必須獲得領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)。第七章第五十七條 公司行使所屬各基金持有股票之表決權(quán)及董事、監(jiān)事人選選舉權(quán)，應(yīng)以基金份額持有人利益最大化為原則，若出現(xiàn)上市公司的大股東或管理層有侵害公司其它股東利益的行為時(shí)，由本公司投資決策委員會(huì)本著維護(hù)基金份額持有人利益的原則，商討相應(yīng)對(duì)策后行使投票權(quán)。第五十三條 由于上市公司出現(xiàn)第五十四條第5款所列情形而進(jìn)入投資禁止庫，致使基金投資組合中出現(xiàn)投資禁止庫中的股票的，基金經(jīng)理可以自主決定是否賣出，但不得買入。第五十一條 核心證券庫的建立和維護(hù)研究部對(duì)可投資證券備選庫名單中的公司進(jìn)行進(jìn)一步研究和調(diào)研，并出具個(gè)股研究報(bào)告，經(jīng)投資研究聯(lián)席會(huì)議上討論后，上報(bào)投資決策委員會(huì)審定，投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)后由研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組將該公司列入相應(yīng)基金的核心證券庫中。第五章 證券備選庫的建立與維護(hù)第四十八條 公司實(shí)行證券備選庫制度。書面指令必須經(jīng)基金經(jīng)理書面簽名，錄音電話指令事后須由基金經(jīng)理書面確認(rèn)，嚴(yán)禁口頭指令。若基金經(jīng)理有違反上述原則進(jìn)行投資的行為，公司可根據(jù)其行為性質(zhì)及程度，根據(jù)相關(guān)公司規(guī)章制度給予處罰。（三）各基金投資固定收益證券，必須由基金經(jīng)理提出《固定收益證券投資分析報(bào)告》，就總體經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、利率變化趨勢(shì)作出分析，并提出相應(yīng)的分析和操作建議。第二十九條 基金經(jīng)理可以根據(jù)需要選擇自己親自調(diào)研或委托研究部對(duì)上市公司或某專題進(jìn)行調(diào)研。研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組在基金投資管理過程中的職能包括：(一) 制定清晰合理、科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，并向公司各部門和員工及時(shí)傳達(dá)；(二) 根據(jù)各業(yè)務(wù)部門的特點(diǎn)和需求，制定投資領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理和績(jī)效評(píng)估戰(zhàn)略，并監(jiān)督其執(zhí)行；(三) 根據(jù)公司經(jīng)營的策略、規(guī)模、復(fù)雜程序和可承受的風(fēng)險(xiǎn)，建立定量化的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（識(shí)別度量分析）方法和工具；(四) 建立并遵循科學(xué)、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理程序；(五) 制定符合法律法規(guī)和客戶需求的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施；(六) 建立一套符合國際投資表現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)并結(jié)合國內(nèi)基金運(yùn)作慣例的基金業(yè)績(jī)計(jì)算方法；(七) 發(fā)展一套國內(nèi)外領(lǐng)先水準(zhǔn)的數(shù)量化的投資風(fēng)險(xiǎn)與績(jī)效評(píng)估系統(tǒng)，確保對(duì)基金投資風(fēng)險(xiǎn)和基金投資績(jī)效進(jìn)行科學(xué)化、準(zhǔn)確化、標(biāo)準(zhǔn)化、定量化的評(píng)估；(八) 定期向決策和管理層提交風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，如發(fā)現(xiàn)任何重大偏差，應(yīng)立即向管理層匯報(bào)；(九) 及時(shí)提供基金投資風(fēng)險(xiǎn)和績(jī)效數(shù)據(jù)，滿足公司各業(yè)務(wù)相關(guān)部門及其他用戶的不同需求（包括基金經(jīng)理、市場(chǎng)營銷部門、產(chǎn)品代銷機(jī)構(gòu)及基金持有人）；(十) 依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制辦公會(huì)的指示對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)課題進(jìn)行研究；(十一) 培育和推廣風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)文化。第十九條 交易室 交易室負(fù)責(zé)公司所有基金投資計(jì)劃的具體執(zhí)行和內(nèi)部控制。投資總監(jiān)擔(dān)任投資決策委員會(huì)執(zhí)行委員，在投委會(huì)授權(quán)權(quán)限范圍內(nèi)實(shí)施投資計(jì)劃，超出其權(quán)限范圍的投資計(jì)劃提交投資決策委員會(huì)審批。(三) 分散投資原則公司在構(gòu)建投資組合的過程中，將通過選擇多種不同的投資品種，通過分散投資，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)投資組合的安全性和收益性的統(tǒng)一。 第七條 在投資管理中既要遵守公司投資理念，又要根據(jù)不同的基金合同（風(fēng)格）制定相應(yīng)的投資原則。證券投資管理制度目 錄第一章 總 則 1第二章 投資管理基本原則 2第三章 投資管理的決策體制 5第四章 投資管理程序 15第一節(jié) 投資研究 17第二節(jié) 投資決策 18第三節(jié) 投資執(zhí)行 22第四節(jié) 投資跟蹤與總結(jié) 24第五節(jié) 投資核對(duì)與監(jiān)督 25第五章 證券備選庫的建立與維護(hù) 26第六章 基金參與上市公司股東大會(huì)行使表決權(quán) 30第七章 投資禁止與限制 31第八章 投資授權(quán)管理 36第九章 投資風(fēng)險(xiǎn)控制 36第十章 附 則 39第一章 總 則第一條 為了保證投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“本公司”）基金投資管理工作規(guī)范、有序、高效、科學(xué)地進(jìn)行，為基金份額持有人提供優(yōu)質(zhì)的投資管理服務(wù)，維護(hù)基金資產(chǎn)安全，保護(hù)基金份額持有人的利益，明確基金投資管理的業(yè)務(wù)流程及相關(guān)部門的職責(zé)，特制定本制度。第八條 投資管理過程中嚴(yán)格執(zhí)行投資禁止和限制制度。(四) 流動(dòng)性原則公司在構(gòu)建投資組合的過程中，將充分考慮投資股票、債券等證券品種的流動(dòng)性，以及投資組合整體的流動(dòng)性，降低基金資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性與收益性的統(tǒng)一。投資決策委員會(huì)的主要職責(zé)為：(一) 制定基金投資程序及權(quán)限設(shè)置；(二) 根據(jù)基金的《基金合同》確定基金的投資理念、投資原則以及投資限制；(三) 討論基金經(jīng)理定期出具的《投資策略報(bào)告》以及研究部的研究策略報(bào)告，審定各基金資產(chǎn)的配置方案，包括基金資產(chǎn)在不同市場(chǎng)、股票、債券、現(xiàn)金之間的配置比例；基金資產(chǎn)在重點(diǎn)市場(chǎng)、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、板塊之間的分配比例及融資規(guī)模，并根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)對(duì)資產(chǎn)配置方案進(jìn)行調(diào)整；(四) 批準(zhǔn)各基金的可投資證券備選庫和核心證券庫的建立及調(diào)整；(五) 制定基金投資授權(quán)方案，對(duì)分管領(lǐng)導(dǎo)、基金經(jīng)理作出投資授權(quán)，對(duì)超出投資權(quán)限的投資項(xiàng)目做出決定；(六) 評(píng)價(jià)基金經(jīng)理的工作績(jī)效；(七) 定期對(duì)研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組提交的基金投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和投資績(jī)效分析報(bào)告進(jìn)行討論，并執(zhí)行適當(dāng)?shù)牟呗?、程序和方法盡量減輕投資風(fēng)險(xiǎn)。公司采取集中交易模式，所有基金投資的交易均通過交易室完成。 第二十三條 風(fēng)險(xiǎn)控制辦公會(huì)風(fēng)險(xiǎn)控制辦公會(huì)是公司總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下的常設(shè)機(jī)構(gòu)，是公司的最高風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)。第三十條 研究部有關(guān)研究人員按照有關(guān)規(guī)定實(shí)施調(diào)研計(jì)劃，調(diào)研后應(yīng)撰寫《調(diào)研簡(jiǎn)報(bào)》和《研究報(bào)告》，研究成果存放在公司的統(tǒng)一平臺(tái)?；鸾?jīng)理進(jìn)行固定收益證券投資時(shí)，必須依照公司的信用評(píng)級(jí)和具體權(quán)限。 第三十八條 為保障基金份額持有人的權(quán)益，基金經(jīng)理堅(jiān)持“三公”原則，以取信于基金投資人、取信于市場(chǎng)、取信于社會(huì)為宗旨，規(guī)范管理、忠于職守。第四十一條 基金經(jīng)理在同一日對(duì)同一證券發(fā)出方向相反的交易指令時(shí)，中央交易室主管應(yīng)拒絕執(zhí)行?；鸾?jīng)理定期對(duì)其投資組合的近期表現(xiàn)與市場(chǎng)表現(xiàn)進(jìn)行分析，對(duì)基金表現(xiàn)與業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的表現(xiàn)差異說明原因，并對(duì)投資過程中的不足提出改進(jìn)意見；（二）證券備選庫分為：可投資證券備選庫、核心證券庫及投資禁止庫?；鸾?jīng)理制定或調(diào)整投資組合時(shí)，必須選擇核心證券庫中的證券。出現(xiàn)第五十四條所列其他情形而進(jìn)入投資禁止庫，致使基金投資組合中出現(xiàn)投資禁止庫中的股票的，應(yīng)在該股票進(jìn)入投資禁止庫之日起10個(gè)交易日內(nèi)將所持有的投資禁止庫中的股票全部減持完畢。第五十八條 在公司各基金所投資的上市公司發(fā)布召開股東大會(huì)的通知后，相關(guān)研究員或基金經(jīng)理助理如認(rèn)為應(yīng)該參加股東大會(huì)，則應(yīng)在出席前出具建議書報(bào)相關(guān)基金經(jīng)理，就股東大會(huì)的議題和投票意見發(fā)表建議。 投資禁止與限制第六十二條 非固定收益類基金的投資組合應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：(一) 一只基金持有1家上市公司的股票，其市值不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10%；(二) 同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%；(三) 基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報(bào)的金額不得超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總額；(四) 開放式基金應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府