【正文】 增加 計劃年度內(nèi)減少固定資產(chǎn)總值 固定資產(chǎn)總值 固定資產(chǎn) 總 值 固定資產(chǎn) 總 值+=— ⑽計劃年度期末應(yīng)計折舊固定資產(chǎn)總值；計劃年度期末應(yīng)計 計劃年度期初應(yīng)計 計劃年度內(nèi)增加應(yīng)計 計劃年度內(nèi)減少應(yīng)計折舊固定資產(chǎn)總值 折舊固定資產(chǎn)總值 折舊固定資產(chǎn)總值 折舊固定資產(chǎn)總值+—= ⑾計劃年度期內(nèi)應(yīng)計折舊固定資產(chǎn)平均總值；計劃年度期內(nèi)應(yīng)計折 計劃年度期初應(yīng)計 計劃年度內(nèi)增加應(yīng)計 計劃年度內(nèi)減少應(yīng)計舊固定資產(chǎn)平均總值 折舊固定資產(chǎn)總值 折舊固定資產(chǎn)平均總值 折舊固定資產(chǎn)平均總值+—= ⑿計劃年度應(yīng)計提的固定資產(chǎn)折舊額。=折舊率應(yīng)計折舊固定資產(chǎn)平均總值.三、 固定資產(chǎn)投資管理： 固定資產(chǎn)投資的特點：⑴單項投資數(shù)額大； ⑵施工期長； ⑶投資回收期長； ⑷決策成敗后果深遠(yuǎn)。固定資產(chǎn)投資基本建設(shè)投資：增建生產(chǎn)場所、新添機器設(shè)備更新改造投資：對現(xiàn)有設(shè)施更新和技術(shù)改造。 固定資產(chǎn)投資的分類：⑴戰(zhàn)術(shù)性投資和戰(zhàn)略性投資——指只涉及企業(yè)某一局部的具體經(jīng)營業(yè)務(wù)的投資； 指涉及到企業(yè)的整體方向的規(guī)模的投資。 ⑵相關(guān)性投資和獨立性投資——指生產(chǎn)技術(shù)上密切聯(lián)系的投資； 指不管其他投資項目采納和實施與否，其投資的成本和收益均不受影響的投資。 ⑶先決性投資和重置性投資——指須對其投資后，才能使同時或其后進(jìn)行的投資項目實現(xiàn)其效益的投資；指用發(fā)揮同樣性能作用或更有效發(fā)揮同一性能作用的機器設(shè)備，以取代現(xiàn)有的。 固定資產(chǎn)需用量的核定：⑴、核定固定資產(chǎn)需用量的要求：①搞好固定資產(chǎn)的清查； ②以企業(yè)確定的計劃生產(chǎn)任務(wù)為根據(jù)； ③要同挖潛、革新、改造和采用新技術(shù)結(jié)合起來； ④要充分發(fā)動群眾，有科學(xué)的計算依據(jù)。 ⑵、核定固定資產(chǎn)需用量的基本方法： 步驟：① 計算生產(chǎn)設(shè)備的生產(chǎn)能力：全年制度工作日數(shù)：=全年日歷天數(shù)—節(jié)假日10天—公休日104天 =251天；注：連續(xù)生產(chǎn)的設(shè)備，全年年制度工作日數(shù)按日歷日數(shù)計，每日制度工作時數(shù)按24小時計算。每日開工班數(shù)：按一班、兩班或三班計算。每班工作時數(shù)：一班制按8小時計算；。 ② 計算完成計劃生產(chǎn)任務(wù)需用臺時定額： a、生產(chǎn)任務(wù)產(chǎn)量：種類繁多時歸類→選代表產(chǎn)品→其他產(chǎn)品按換算系數(shù)成為代表產(chǎn)品的產(chǎn)量 ｂ、單位產(chǎn)品臺時定額； ｃ、。③ 生產(chǎn)能力與計劃生產(chǎn)任務(wù)的平衡： b、生產(chǎn)面積決定生產(chǎn)能力大小 固定資產(chǎn)投資可能性預(yù)測：⑴預(yù)測固定資產(chǎn)投資項目：預(yù)測計劃(年度、中期或長期計劃)期內(nèi)需要需要哪些固定資產(chǎn)，增加多少，何時增加。 ⑵擬訂固定資產(chǎn)投資方案；通過研究解決的途徑擬定：一、外延擴大再生產(chǎn)；二、內(nèi)含擴大再生產(chǎn)。⑶預(yù)測固定資產(chǎn)投資效益，進(jìn)行投資決策； 現(xiàn)金流量：指與項目投資決策有關(guān)的現(xiàn)金流入量和流出量。(基礎(chǔ)性指標(biāo)) A、構(gòu)成：①初始現(xiàn)金流量：包括投放固產(chǎn)的資金、墊支流產(chǎn)的資金、投入設(shè)備的維護(hù)修理費等。②營業(yè)現(xiàn)金流量：指固產(chǎn)投入使用后,在其使用壽命周期內(nèi),由于生產(chǎn)經(jīng)營所帶來的現(xiàn)金流入(營業(yè)收入)和流出(營業(yè)支出和稅金)的數(shù)量。③終結(jié)現(xiàn)金流量：包括固產(chǎn)殘值收入或變價收入、原有墊支在流產(chǎn)上的資金收回等。 B、計算： 投資項目的營業(yè)現(xiàn)金流量計算表 投資項目現(xiàn)金流量計算表t1 2 3 ……銷售收入（1） 120000付現(xiàn)成本（2） 40000折 舊（3） 40000稅前凈利（4）=（1）（2）（3） 40000所得稅 （5）=（4）40% 16000稅后凈利（6）=（4）（5） 24000現(xiàn)金流量（7）=（3）+（6） 64000t0 1 2 …固定資產(chǎn)投資200000流動資金墊支60000營業(yè)現(xiàn)金流量 64000 64000 64000固定資產(chǎn)殘值 40000流動資金回收 60000現(xiàn)金流量合計300000 64000 64000 164000 **以現(xiàn)金流量作為評價投資項目效益的基礎(chǔ)，原因：有利于考慮時間價值因素； 能使固產(chǎn)項目投資決策更符合客觀實際情況。非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)：指不考慮時間價值的各種指標(biāo)。 ①投資回收期(PP)：指回收初始投資所需要的時間，單位：年。A、每年的營業(yè)凈現(xiàn)金流量(NCF)相等：B、每年的營業(yè)凈現(xiàn)金流量(NCF)不相等，根據(jù)每年年末回收的投資額確定。②平均報酬率(ARR)：投資項目壽命周期內(nèi)平均的年投資報酬率。(優(yōu)點：簡明/易懂/易算； 缺點：沒考慮資金的時間價值)貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)①凈現(xiàn)值 計算步驟：一步、每年的凈現(xiàn)金流量二步、計算未來報酬的總現(xiàn)值：將每年的營業(yè)凈現(xiàn)金流量折算成現(xiàn)值→將終結(jié)現(xiàn)金流量折算成現(xiàn)值→計算未來報酬總值。三步、計算凈現(xiàn)值：凈現(xiàn)值=未來報酬的總現(xiàn)值初始投資(優(yōu)點：考慮了資金時間價值，能反映投資方案的凈收益； 缺點：不能提示各方案可達(dá)到的實際報酬率是多少)②獲利指數(shù)(利潤指數(shù)、現(xiàn)值指數(shù))PI：(優(yōu)點：考慮了資金時間價值，能反映投資項目的盈虧程度，有利于初始投資額不同的投資方案間進(jìn)行對比； 缺點：這一概念不容易理解）提出固定資產(chǎn)項目投資概算和籌劃資金來源 資金來源：基本建設(shè)投資貸款、長期貸款、公積金、吸收外資、企業(yè)提取折舊進(jìn)入營運資金中可用投資性支出的金額。四、 固定資產(chǎn)日常管理： 固定資產(chǎn)分口分級管理：①、按固定資產(chǎn)類別實行分口管理 (即各類固產(chǎn)分別交由各有關(guān)職能部門管理)； ②、按各類固定資產(chǎn)的使用地點實行分級管理 (即固產(chǎn)交由各單位掌握使用，建立起單位保管使用責(zé)任制)。 a、保管使用責(zé)任制方法：設(shè)備定號、保管定人、管理定戶、建立保管折。 財務(wù)部門對固定資產(chǎn)的管理：⑴新增固定資產(chǎn)，要參加驗收：①清點數(shù)量； ②檢查質(zhì)量； ③核實造價。 ⑵調(diào)出固定資產(chǎn)，要參加辦理移交：①核對調(diào)撥手續(xù)；②核對實物；③對外調(diào)的固定資產(chǎn)，移交前按質(zhì)論價，移交后現(xiàn)場辦理交接。⑶報廢固定資產(chǎn)，要參加鑒定清理：①核對實物； ②依靠技術(shù)人員和工人進(jìn)行鑒定；③查明報廢原因； ④對報廢固定資產(chǎn)的殘值估價，做好殘料交庫工作。 ⑷清查固定資產(chǎn)，要到現(xiàn)場查點實物：①查物點數(shù)，核對賬目； ②檢查固定資產(chǎn)的保管、使用和維護(hù)情況五、 無形資產(chǎn)管理：無形資產(chǎn)：指企業(yè)擁有或控制的沒有實物形態(tài)可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)?；颍褐覆痪哂形镔|(zhì)實體，能給企業(yè)提供某種特殊的經(jīng)濟權(quán)利，有助于企業(yè)在較長時期內(nèi)獲取利潤的財產(chǎn)。 A、作無形資產(chǎn)核算的項目還應(yīng)同時滿足的條件：①與該無形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；②該無形資產(chǎn)的成本能夠可靠地計量。 無形資產(chǎn)的內(nèi)容：包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)、商譽等 無形資產(chǎn)的特點：①不具有物質(zhì)形態(tài)； ②屬于非貨幣性長期資產(chǎn)； ③它在創(chuàng)造經(jīng)濟效益方面存在較大的不確定性。 無形資產(chǎn)的分類：⑴按形成來源，分為自創(chuàng)無形資產(chǎn)(自創(chuàng)的專利/非專利技術(shù)/商標(biāo)/商譽)和購入無形資產(chǎn)(外購專利權(quán)/商標(biāo)權(quán))； ⑵有無法律保護(hù)，分為法定無形資產(chǎn)(專利權(quán)、土地使用權(quán)、商標(biāo)權(quán))和收益性無形資產(chǎn)(非專利技術(shù))；⑶按能否辨認(rèn)，分為可辨認(rèn)無形資產(chǎn)(專利權(quán)、著作權(quán)、土地作用權(quán)、特許權(quán)、商標(biāo)權(quán))和不可確辨認(rèn)無形資產(chǎn)(商譽)； ⑷按是否有固定生效期，分為可攤銷無形資產(chǎn)(專利權(quán)、特許權(quán)、商標(biāo)權(quán))和不可攤銷無形資產(chǎn)(商譽)。㈠、計價：①作資本金投入的，按投資合同/約定的價值確定； ②購入的，按實際支出的價款計價；③自行開發(fā)并申請取得的，按依法取得時發(fā)生的注冊費、律師費等費用確定。 ④接受捐贈的，按發(fā)票金額或市價； ⑤企業(yè)自創(chuàng)商譽不能加以確認(rèn)。 ㈡、攤銷：涉及無形資產(chǎn)成本、攤銷開始月份、攤銷方法、攤銷年限、殘值等因素。無形資產(chǎn)的處置：㈠、出售：指轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)，包括所有權(quán)、使用權(quán)、獲益權(quán)、處置權(quán)。㈡、出租：指將部分使用權(quán)讓渡給其他單位/個人，出讓方仍擁有這項無形資產(chǎn)，包括使用權(quán)、收益權(quán)、處置權(quán)。㈠、后續(xù)支出：指無形資產(chǎn)入賬后，為確保該無形資產(chǎn)能夠給企業(yè)帶來預(yù)定的經(jīng)濟利益而發(fā)生的支出，如宣傳活動支出。㈡、投資：指企業(yè)用無形資產(chǎn)的所有權(quán)對其他企業(yè)所進(jìn)行的長期投資。投資額按評估確認(rèn)或合同/協(xié)議約定的價值。 第六章 對外投資管理一、 對外投資概述： 企業(yè)對外投資的種類：⑴按對外投資形成的企業(yè)擁有的權(quán)益不同，分為股權(quán)投資和債權(quán)投資； ⑵對外投資按投資方式不同，分為直接投資(實物投資)與間接投資(證券投資)； ⑶對外投資按投出資金的收回期限，分為短期投資和長期投資。a、短期投資與長期投資的界限有兩個：短期投資是能夠隨時變現(xiàn)的以及準(zhǔn)備隨時變現(xiàn)的。b、出于長期投資的目的：控股投資；企業(yè)聯(lián)營；投資于有價證券和其他財產(chǎn) 出于短期投資的目的：提高暫時閑置資金使用效率。c、長期投資向短期投資轉(zhuǎn)化情形：①時間性轉(zhuǎn)化；②管理性轉(zhuǎn)化。 對外投資的目的和功能：⑴目的： ①企業(yè)擴張的需要； ②完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要； ③資金調(diào)度的需要； ④滿足特定用途的需要。 ⑵功能： ①對外投資有利于企業(yè)閑置資金、資產(chǎn)得以充分利用，提高資金的使用效益； ②通過對外投資，在企業(yè)外部，尤其是在外地或外國開發(fā)能源、材料來源，可以保證企業(yè)能源、材料成本低廉，供應(yīng)穩(wěn)定，較好地解決企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營某些資源供應(yīng)不足的問題； ③通過對外投資，可以開辟企業(yè)新的產(chǎn)品市場，擴大銷售規(guī)模； ④通過合資、聯(lián)營，便于從國內(nèi)外其他單位直接獲取先進(jìn)技術(shù)，快速提高企業(yè)的技術(shù)檔次； ⑤利用控股投資方式，可以使企業(yè)以較少的資金實現(xiàn)企業(yè)的擴張； ⑥在對外投資的可行性調(diào)研、合資聯(lián)營談判、投資項目建設(shè)、管理的過程中可以利用各種渠道和有利條件，及時捕捉企業(yè)有用的各種信息。對外投資決策的依據(jù)：⑴對外投資的盈利與增值水平； ⑵對外投資風(fēng)險：①利率風(fēng)險； ②通貨膨脹風(fēng)險； ③市場風(fēng)險； ④外匯風(fēng)險； ⑤決策風(fēng)險。 ⑶對外投資成本：①前期費用(調(diào)查/評估/準(zhǔn)備費用)； ②實際投資額(聯(lián)營投資額/股票債券的購買價格)； ③資金成本(籌資手續(xù)費/利息/紅利股息)； ④投資回收費用。 ⑷投資管理和經(jīng)營控制能力； ⑸籌資能力； ⑹對外投資的流動性：(指對外投資的變現(xiàn)能力與速度，其要求是對外投資的資金能夠以合理的價格、較快的速度轉(zhuǎn)換為貨幣資金)； ⑺對外投資環(huán)境：(指企業(yè)內(nèi)外各種影響企業(yè)對外投資活動的因素總和)。二、 對外間接投資（包括：證券投資中的債券投資、股票投資、基金、信托投資、金融衍生工具投資）㈠、債券投資：企業(yè)通過購入債券成為債券發(fā)行單位的債權(quán)人，并獲得債券利息的投資行為?？梢砸患壥袌?發(fā)行市場)或二級市場(交易市場)上進(jìn)行。⑴、特點：①投資時間看，長期和短期債券投資，都有到期日，債券必須按期還本；②投資和類看，因發(fā)行主體身份不同，分國家債券投資、金融債券投資、企業(yè)債券投資等；③投資收益看，債券投資收益且較強的穩(wěn)定性，通常是事前預(yù)定的，尤其體現(xiàn)在一級市場上投資的債券；④投資風(fēng)險看，債券要保證還本付息，收益穩(wěn)定，投資風(fēng)險較??；⑤投資權(quán)利看，各種投資方式中，債券投資者的權(quán)利最小，無權(quán)參與被投資企業(yè)經(jīng)營管理，只有按約定取得利息、到期收回本金的權(quán)利。⑵、決策：是否進(jìn)行債券投資的決策。（考慮3個因素）：①債券投資收益率的高低(各項稅后凈收益率、凈收益作標(biāo)準(zhǔn))； ②債券投資的其他效果(其他附加的優(yōu)惠條件)； ③債券投資的可行性。 債券投資對象的決策。（2個依據(jù)）：①債券的信譽(判斷方面：；；；)； ②企業(yè)可用資金的期限。 債券投資結(jié)構(gòu)的決策。(問題包括：①債券投資種類結(jié)構(gòu)：投資于不同種類，以分散風(fēng)險，穩(wěn)定收益。②債券到期期限結(jié)構(gòu)：分散投資在不同期限的債券，短期/長期合理搭配)⑶、收益的計算： ①、票面收益率(名義收益率)：表按票面價格計算確定的收益率。事先確定，固定不變的。 ②、最終實際收益率：指債券發(fā)行認(rèn)購日至最終到期償還日止，投資者獲得的實際收益率； ③、持有期間收益率：從債券購入日到賣出日為止這段時間的年利率。 　　 ④、到期收益率：指對己在市場上流通遙舊債券，從購入日起到最終償還期限止這段時間的年利率。 　　 ㈡、 股票投資：企業(yè)通過認(rèn)購股票成為公司股東并獲取股利收益的投資。⑴、特點：①投資收益看，股票投資收益不能事先確定，具有較強的波動性；②投資風(fēng)險看，債券投資按事先約定還本付息，收益較穩(wěn)定，投資風(fēng)險較小； 股票投資因投票分紅收益的不肯定性和股