【正文】 ：不動(dòng)產(chǎn)和股權(quán)應(yīng)自取得日起兩年內(nèi)予以處置；除股權(quán)外的其他權(quán)利抵債資產(chǎn)應(yīng)在有效期內(nèi)盡快處置，最長(zhǎng)不得超過(guò)自取得日起的兩年期限；動(dòng)產(chǎn)應(yīng)自取得日起一年內(nèi)予以處置。因此，該類(lèi)項(xiàng)目首先面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，若抵債資產(chǎn)不具備較好的流動(dòng)性，則后續(xù)變現(xiàn)難度較大，不僅難以滿足處置時(shí)限要求，還將帶來(lái)較大的變現(xiàn)損失，降低不良資產(chǎn)處置回收率。對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，在辦理以物抵債時(shí)應(yīng)盡量選擇市場(chǎng)受眾面廣、交易活躍、易于變現(xiàn)的資產(chǎn)。（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抵債資產(chǎn)價(jià)格與市場(chǎng)情形密切相關(guān)，市場(chǎng)價(jià)格的走勢(shì)以及市場(chǎng)交易的活躍程度會(huì)影響抵債資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值。因此，應(yīng)當(dāng)對(duì)抵債資產(chǎn)所屬市場(chǎng)進(jìn)行分析，抓住有利的市場(chǎng)時(shí)機(jī)處置抵債資產(chǎn)，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（三）法律風(fēng)險(xiǎn)辦理以物抵債時(shí)，應(yīng)優(yōu)先選擇產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)證齊全的資產(chǎn)作為抵債資產(chǎn)，若抵債資產(chǎn)權(quán)屬不明、欠繳稅費(fèi)或存在其他法律瑕疵，則面臨處置環(huán)節(jié)的法律風(fēng)險(xiǎn)，直接關(guān)系到抵債資產(chǎn)能否順利處置以及處置價(jià)格高低，從而對(duì)我行債權(quán)回收帶來(lái)不確定性。（四）操作風(fēng)險(xiǎn)以物抵債及抵債資產(chǎn)處置過(guò)程中較為常見(jiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)有抵債資產(chǎn)保管不善而造成抵債資產(chǎn)價(jià)值貶損；律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估公司、拍賣(mài)機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)的選擇未采取公開(kāi)招標(biāo)的方式進(jìn)行；中介機(jī)構(gòu)不履職盡責(zé)、提供虛假信息；行政、司法干預(yù)抵債資產(chǎn)處置過(guò)程等，此外，在處置方式選擇、分期付款下我行權(quán)益的保障、關(guān)聯(lián)企業(yè)回購(gòu)、款項(xiàng)收取與抵債資產(chǎn)過(guò)戶的銜接等方面也存在操作風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)，在制定以物抵債方案時(shí)，要嚴(yán)格按照行內(nèi)有關(guān)規(guī)程的規(guī)定辦理以物抵債，還要加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)資質(zhì)及其所提供相關(guān)報(bào)告的審核；接收抵債資產(chǎn)后，要妥善保管和維護(hù)抵債資產(chǎn)，避免人為原因造成抵債資產(chǎn)價(jià)值貶損；在抵債資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)，要合理選擇具體處置形式、確定處置底價(jià)及付款方式等，保障我行債權(quán)利益。延伸閱讀干貨 | 銀行抵押不良資產(chǎn)處置流程全揭秘在此我們主要討論銀行的不良資產(chǎn)。在很多人眼里，視不良資產(chǎn)如洪水猛獸，但其實(shí)處理好的話，不良資產(chǎn)也蘊(yùn)含著很大的生財(cái)空間。 金融機(jī)構(gòu)最常見(jiàn)的不良資產(chǎn)是房產(chǎn)抵押或車(chē)輛抵押的不良貸款，由于內(nèi)容較多，今天我們先來(lái)了解一下房產(chǎn)抵押的不良資產(chǎn)是如何處置的。 銀行對(duì)不良資產(chǎn)的認(rèn)定有一套標(biāo)準(zhǔn)，如果真的形成了不良貸款。銀行最急切的愿望是將不良資產(chǎn)出表。一般出表方式有賣(mài)給四大國(guó)有資產(chǎn)管理公司（長(zhǎng)城、信達(dá)、東方、華融），或者賣(mài)給有實(shí)力的第三方合法主體（個(gè)人或者公司）。銀行不良資產(chǎn)最先產(chǎn)出的地方是銀行，然后會(huì)流動(dòng)到四大。四大再流動(dòng)到民間不良資產(chǎn)處置機(jī)構(gòu)。銀行賣(mài)出不良一般是三折，如果賣(mài)給了四大，四大再賣(mài)到民間不良資產(chǎn)處置機(jī)構(gòu)。四大賣(mài)出不良資產(chǎn)途中一般不會(huì)加太多的價(jià)格，也有四大以從銀行拿到的價(jià)格出售給民間不良資產(chǎn)處置機(jī)構(gòu)，然后處置了不良資產(chǎn)的利潤(rùn)分給四大。兩種操作模式都比較常見(jiàn)。 房產(chǎn)抵押不良資產(chǎn)的特點(diǎn)可以概括為：資產(chǎn)流動(dòng)性程度差異較大；房產(chǎn)屬性多；處置過(guò)程中變數(shù)較多。 由于房產(chǎn)地段不一樣、屬性不一樣造就了資產(chǎn)流動(dòng)性程度差異較大。抵押房產(chǎn)的屬性有商品房、唯一住房、商業(yè)地產(chǎn)、廠房等，不同的房產(chǎn)處理方式非常不一樣。在處置過(guò)程中遇到的變數(shù)非常多，在后文詳述。可以總結(jié)出房產(chǎn)抵押不良資產(chǎn)的特點(diǎn)就是極度不標(biāo)準(zhǔn)化。極度不標(biāo)準(zhǔn)化的金融資產(chǎn)的處置起來(lái)會(huì)非常不容易，所以一般處置不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)會(huì)優(yōu)先選擇城市中的商品房作為處置標(biāo)的。 我們可以假設(shè)有一筆房產(chǎn)抵押不良資產(chǎn)的抵押物是一套在北京海淀區(qū)的面積合適、產(chǎn)權(quán)清晰商品房，從房產(chǎn)的位置以及屬性來(lái)看，這是一筆極好的不良資產(chǎn)，處置方能夠獲得很好的利潤(rùn)。但是，不良之所以稱為不良就是因?yàn)樵谔幹眠^(guò)程中變數(shù)太多，處置時(shí)間極為不確定。下面是商品房房產(chǎn)抵押不良資產(chǎn)的一個(gè)合法合理的處置流程。假設(shè)不良資產(chǎn)處置機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)此不良貸款，成為了不良資產(chǎn)的債權(quán)人。合法合理的做法如下： 處置機(jī)構(gòu)到法院起訴借款人，法院受理案件需要一段時(shí)間。法院受理后會(huì)向債務(wù)人發(fā)送《訴訟文書(shū)》。 借款人主動(dòng)出庭，法院開(kāi)始審理此案，在開(kāi)審前還需要等待一段時(shí)間。開(kāi)審后，一般情況下都能勝訴。 勝訴后，法院會(huì)執(zhí)行判決將房產(chǎn)進(jìn)入司法拍賣(mài)，在進(jìn)入司法拍賣(mài)前，還有一道資產(chǎn)評(píng)估的流程（如果借款人與處置機(jī)構(gòu)對(duì)價(jià)格得看法非常不同），這也會(huì)花一些時(shí)間。 在執(zhí)行判決后最好的情況是此房無(wú)人居住，借款人非常配合共同商議了一個(gè)合理得出售價(jià)格，順利進(jìn)入司法拍賣(mài)程序，司法拍賣(mài)還需要等一段時(shí)間。 最終，司法拍賣(mài)后所得資金一部分覆蓋債務(wù)人的債務(wù)和其它費(fèi)用，剩余部分退回給借款人。 以上是最順利的處置流程，但是就算最為順利的處置流程中，也有幾個(gè)非常不可控的時(shí)間：法院開(kāi)庭時(shí)間；司法拍賣(mài)時(shí)間。但是這兩個(gè)時(shí)間都是比較可控的變數(shù)。在處置過(guò)程中的變數(shù)如下： 在法院發(fā)送《訴訟文書(shū)》后，發(fā)現(xiàn)借款人跑路了。根據(jù)《新民事訴訟法》第九十二條規(guī)定：“受送達(dá)人下落不明，或者用本節(jié)規(guī)定無(wú)法送達(dá)的，公告送達(dá)。自發(fā)出公告之日起，經(jīng)過(guò)六十日，即視為送達(dá)?！币簿褪钦f(shuō)在借款人跑路的情況下，需要等待60日，才能被告缺席審判。這個(gè)時(shí)候處置機(jī)構(gòu)已經(jīng)浪費(fèi)了60天了。 一般來(lái)說(shuō)開(kāi)審后處置機(jī)構(gòu)申訴的可能性極大，但是不排除敗訴的可能性，如果敗訴那么又得上訴，上訴得時(shí)間會(huì)非常漫長(zhǎng)而且不可控，如果超過(guò)了債務(wù)得追訴期，那么這筆不良資產(chǎn)不能產(chǎn)生任何價(jià)值。 在很多情況下，處置機(jī)構(gòu)都會(huì)勝訴。只是在執(zhí)行判決得時(shí)候會(huì)遇到非常多的情況。第一種情況時(shí)房里住的有租戶，并且與債務(wù)人簽訂了很長(zhǎng)時(shí)間的租賃協(xié)議。這種情況下最好的方式時(shí)法院出馬成功勸離了租客，一般處置機(jī)構(gòu)還會(huì)出一些補(bǔ)償費(fèi)用給租客。但是，有可能無(wú)法勸離租客，這個(gè)時(shí)候法院無(wú)法強(qiáng)制執(zhí)行，就只有等待租賃協(xié)議到期，如果租賃協(xié)議太長(zhǎng)，就只有處置機(jī)構(gòu)和租客“軟磨硬泡”最終勸離，這里一般會(huì)有一個(gè)不短的談判期。以上兩種情況都算是能夠處理的，最無(wú)法處理的情況時(shí)這是借款人的唯一住房房產(chǎn)。這種情況下法院無(wú)法強(qiáng)制執(zhí)行，只能是處置機(jī)構(gòu)和借款人長(zhǎng)期談判，這種情況的發(fā)生也能從側(cè)面表現(xiàn)出處置機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查做的太差，如果發(fā)生這種情況基本不用考慮賺錢(qián)了。一般來(lái)說(shuō)不算最好的情況處理一套商品房抵押的不良資產(chǎn)需要將近九個(gè)月到一年。目前有了淘寶的司法拍賣(mài)，最快處置不良資產(chǎn)的時(shí)間可以縮短到6個(gè)月。如果把上面的變數(shù)都加上，除了是唯一房產(chǎn)的情況，最長(zhǎng)的不良資產(chǎn)處置時(shí)間差不多是1年半。這種處理方式明顯的效率低下，但是這是合理合法的處理方式，一般來(lái)說(shuō)不良資產(chǎn)處置公司都是私募的形式募集購(gòu)買(mǎi)不良資產(chǎn)的資金，這類(lèi)資金對(duì)收益要求非常高，并且都會(huì)有極為明確的投資期限，所以不良資產(chǎn)處置機(jī)構(gòu)面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)在于無(wú)法預(yù)估資產(chǎn)處置時(shí)間，造成的無(wú)法到期兌付私募基金投資者的收益。 上述的不良資產(chǎn)處理方式是合理合法的，但是這樣的處置方式效率太低，以下是合理不違法的處理方式： 首先，尋找借款人上述的一個(gè)變數(shù)是無(wú)法找到借款人，而用不違法的方式尋找借款人，找到的概率就會(huì)非常高。比如通過(guò)網(wǎng)警私下定位借款人的手機(jī)、身份證使用地點(diǎn)，銀行卡使用地點(diǎn)。一旦定位借款人在某個(gè)酒店或者房屋，債權(quán)人可以匿名撥打110報(bào)案聚眾吸毒，110接到這種舉報(bào)出警的概率非常高，這樣警察破門(mén)而入后會(huì)留下出警報(bào)告，這時(shí)不良資產(chǎn)處置方就可以通過(guò)不違法的方式找到借款人（此種方式是為了之后走法院起訴留下證據(jù)的處理方式）。實(shí)操中的處理方式是處置方會(huì)直接和借款人商議還款適宜。 當(dāng)處置方找到了借款人后，會(huì)和借款人商議直接私下把房產(chǎn)過(guò)戶給處置方，處置方會(huì)承諾退回一些款作為補(bǔ)償，實(shí)操中一般不退?！吧套h”方式也會(huì)多處涉及不違法的灰色處理方式。 房產(chǎn)一旦過(guò)戶給債權(quán)人或處置方后，處置方會(huì)委托房地產(chǎn)中介迅速出售房產(chǎn)，一般來(lái)說(shuō)給房地產(chǎn)中介的傭金不會(huì)超過(guò)3%，但是由于處置方的購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的價(jià)格非常低，所以處置方可以給到非常高的傭金返點(diǎn)。當(dāng)處置方給到5%以上的傭金時(shí)，所有的一個(gè)房產(chǎn)中介營(yíng)業(yè)部的銷(xiāo)售人員都會(huì)迅速地幫助銷(xiāo)售掉此房產(chǎn)。 這種處理方式減少了許多變數(shù)，資金回流會(huì)很快。如果處理的快三個(gè)月就能夠銷(xiāo)售掉房產(chǎn)。但是唯一變數(shù)是房產(chǎn)中有租客居住，由于是不違法的處理方式，處置方有許多種灰色途徑驅(qū)逐租客，最終將此變數(shù)快速解決。 以上兩種方式處理房產(chǎn)抵押的不良資產(chǎn)各有優(yōu)劣，單從資本收益的方面考慮，最好的方式是第二種。但是從合法合規(guī)的角度，最好的處理方式為第一種。實(shí)操中其實(shí)更多是兩種方式相結(jié)合。 業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，未來(lái)幾年或有高達(dá)萬(wàn)億的不良資產(chǎn)從銀行剝離，不良資產(chǎn)處置將迎來(lái)新的“洪峰”。在不良資產(chǎn)包的接手者中，除了四大資產(chǎn)管理公司之外，PE、信托、第三方機(jī)構(gòu)也參與其中，也不乏律師、跨國(guó)公司和民企老板“火中取栗”。為了盈利、避稅甚至達(dá)到消除法律追溯隱患的目的，這些“民間”接手者從拍賣(mài)行、產(chǎn)權(quán)交易中心等渠道，用極低的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)經(jīng)過(guò)銀行、資產(chǎn)管理公司等層層追討而沒(méi)法要回的壞賬，繼續(xù)追討。盡管“討債”之路異常艱辛，但這些人很多時(shí)候能大賺一筆。 火中取栗 “淘金”棘手不良資產(chǎn) “現(xiàn)在正在經(jīng)歷的是第二波不良資產(chǎn)處置高峰——銀行、信托公司有大批不良資產(chǎn)向資產(chǎn)管理公司出售。第一波高峰是2003年開(kāi)始的幾大國(guó)有銀行改制上市?！崩蠀危ɑ┙榻B。 “看上去很便宜，%，但處置起來(lái)無(wú)比棘手?！崩蠀胃袊@道。在這宗3100萬(wàn)元的不良資產(chǎn)包中，有197筆債權(quán)。其中兩筆最大的，一筆是1293萬(wàn)元，另一筆1580萬(wàn)元。正是這兩筆不良資產(chǎn)的處置、追溯，前后耗時(shí)達(dá)5年，至今無(wú)果。 老呂接手的不良資產(chǎn)包來(lái)自某大型國(guó)有銀行。其中，1580萬(wàn)元的不良資產(chǎn)與一家大型房產(chǎn)開(kāi)發(fā)商有關(guān)。“按理說(shuō)，不良資產(chǎn)和大型企業(yè)有關(guān)，應(yīng)該好處置。因?yàn)檫@些大企業(yè)資金實(shí)力雄厚，又不會(huì)破產(chǎn)倒閉。但實(shí)際上，債務(wù)人品牌越知名、規(guī)模越大，越難從他們那里要到錢(qián)?！边@么多年的不良資產(chǎn)處置經(jīng)驗(yàn)，讓老呂深有感觸。 這筆1580萬(wàn)元的不良資產(chǎn)形成于15年前，并在1999年就被法院判決為由上海某城市開(kāi)發(fā)有限公司對(duì)201萬(wàn)美元承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。但 1999年的法院判決并沒(méi)有執(zhí)行到位。執(zhí)行未果之后，該大型國(guó)有銀行才將這筆債權(quán)作為不良資產(chǎn)打包出售給信達(dá)。2006年，這筆不良資產(chǎn)又被信達(dá)公開(kāi)拍賣(mài)。后來(lái)，老呂所在公司花了3100萬(wàn)元拍得了包括這筆不良資產(chǎn)在內(nèi)的資產(chǎn)包。 繼銀行、信達(dá)之后，老呂也走上了對(duì)這筆不良資產(chǎn)的追債之路。而且，老呂還發(fā)現(xiàn)開(kāi)發(fā)公司包括大型房產(chǎn)開(kāi)發(fā)商在內(nèi)的兩股東有抽逃注冊(cè)資金的嫌疑。如果股東涉嫌抽逃資金，可以追加股東承擔(dān)連帶清償責(zé)任，甚至可以追訴股東所涉嫌的刑事責(zé)任。對(duì)此發(fā)現(xiàn)，老呂很感振奮——讓開(kāi)發(fā)公司清償當(dāng)年債務(wù)是很有可能的。2006年10月，法院判決開(kāi)發(fā)公司的兩股東因抽逃注冊(cè)資本，分別對(duì)1050萬(wàn)元和538萬(wàn)元兩筆債務(wù)承擔(dān)清償責(zé)任。 正當(dāng)老呂認(rèn)為勝券在握的時(shí)候，意外發(fā)生了。2011年1月，法院執(zhí)行庭擬凍結(jié)相關(guān)賬號(hào)、劃扣1050萬(wàn)元。在辦理手續(xù)的過(guò)程中，就在劃扣資金前幾個(gè)小時(shí)，該公司將該款項(xiàng)從銀行賬戶上轉(zhuǎn)走。當(dāng)執(zhí)行法院向更高一級(jí)法院匯報(bào)，準(zhǔn)備處理時(shí)，該省高院執(zhí)行局對(duì)執(zhí)行案作出了“暫緩執(zhí)行”的通知。至今該大型房產(chǎn)開(kāi)發(fā)商仍未付。各懷心思 跨國(guó)公司民營(yíng)老板積極購(gòu)買(mǎi) 除了上述被上級(jí)法院“暫緩執(zhí)行”的不良資產(chǎn)，資產(chǎn)包里的那筆1293萬(wàn)元的不良資產(chǎn)，實(shí)際上已經(jīng)不存在。“就是債權(quán)已經(jīng)滅失。根本不存在這樣一筆不良資產(chǎn)，但仍被銀行打包出售了。”老呂介紹。在幾大國(guó)有銀行改制上市的過(guò)程中，剝離出幾萬(wàn)億元的不良資產(chǎn)。并通過(guò)財(cái)政、央行再貸款、發(fā)行金融債券等方式對(duì)這些銀行進(jìn)行巨額注資。在這個(gè)過(guò)程中，不排除個(gè)別銀行塞進(jìn)虛假的、甚至根本不存在的“不良貸款”，來(lái)獲取財(cái)政資金，借機(jī)轉(zhuǎn)嫁經(jīng)營(yíng)性損失，甚至通過(guò)剝離來(lái)掩蓋違規(guī)經(jīng)營(yíng)或違法案件的可能。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，參與購(gòu)買(mǎi)不良資產(chǎn)的，很大一部分是與欠款人有密切關(guān)系的投資人。例如某民營(yíng)企業(yè)A欠銀行幾千萬(wàn)元貸款沒(méi)法償還，這部分債權(quán)被銀行作為不良資產(chǎn)打包處置后，該企業(yè)可以用幾百萬(wàn)元就把這部分不良資產(chǎn)買(mǎi)下。這樣不僅可以消掉自己的欠債，而且還可以追溯其他債權(quán)，賺上一筆。 “其實(shí)最關(guān)鍵的是，A可能在經(jīng)營(yíng)中有一些違規(guī)甚至違法的行為。買(mǎi)下自己的債務(wù)后也就不再可能被后來(lái)的債權(quán)人追溯曾經(jīng)的違規(guī)行為，免了后患。”老呂介紹。法律界人士透露，跨國(guó)公司也是競(jìng)購(gòu)不良資產(chǎn)的重要參與者。2006年之前參與國(guó)內(nèi)銀行不良資產(chǎn)處置的跨國(guó)公司、外資投行大多獲利豐厚。外資機(jī)構(gòu)那時(shí)的操作手法非常簡(jiǎn)單，低買(mǎi)高賣(mài)賺取差價(jià)，獲利可達(dá)40%以上。而現(xiàn)在的外資機(jī)構(gòu)、跨國(guó)公司購(gòu)買(mǎi)不良資產(chǎn)包的一個(gè)重要原因是為了避稅。例如跨國(guó)公司B當(dāng)年的利潤(rùn)有1億元人民幣。該公司花一兩千萬(wàn)元購(gòu)入不良資產(chǎn)包，然后經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所評(píng)估后該資產(chǎn)包的市價(jià)1億元。那么該公司當(dāng)年1億元的利潤(rùn)就可以少繳稅甚至不交稅。一位國(guó)際知名會(huì)計(jì)師事務(wù)所的中國(guó)合伙人介紹，國(guó)內(nèi)的不良資產(chǎn)處理生意雖然難做，但仍有可為，特別是這個(gè)市場(chǎng)潛力很大，是外資投行及會(huì)計(jì)師事務(wù)所的必爭(zhēng)之地。短期難見(jiàn)頂 銀行不斷加大核銷(xiāo)力度 “從銀行剝離不良資產(chǎn)到最后經(jīng)過(guò)資產(chǎn)管理公司、產(chǎn)交所拍賣(mài)，流轉(zhuǎn)到我們手里，大概需要兩年的時(shí)間?！崩蠀谓榻B。由此可見(jiàn)，銀行不良資產(chǎn)處置的洪峰即將來(lái)臨。從16家上市銀行的三季報(bào)看，這些銀行的不良貸款余額合計(jì)將近4600億元，比2013年二季度增加超過(guò)180億元，比年初增加約570億元。業(yè)內(nèi)人士稱，三季度銀行看起來(lái)非常穩(wěn)定的不良率，其實(shí)是進(jìn)行了大規(guī)模的核銷(xiāo)和轉(zhuǎn)讓才得以實(shí)現(xiàn)的。華泰證券研究報(bào)告認(rèn)為，銀行業(yè)不良資產(chǎn)余額將繼續(xù)反彈，不良率短期難見(jiàn)頂，這將提升信用成本，拖累行業(yè)業(yè)績(jī)。預(yù)計(jì)2013年末銀行業(yè)的不良貸款率大約為1%左右，較2012年末提升5BP左右。按照歷史數(shù)據(jù)推算，如果100%計(jì)提撥備，%2%。業(yè)內(nèi)人士稱銀行不良貸款余額增加是宏觀經(jīng)濟(jì)的反映，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量恢復(fù)還需要一段時(shí)間，不排除不良貸款率繼續(xù)增加的可能，未來(lái)幾年或甚至可能會(huì)有高達(dá)萬(wàn)億的不良資產(chǎn)從銀行剝離。今年以來(lái)銀行不斷加大不良貸款核銷(xiāo)和出售力度。據(jù)東方證券測(cè)算，今年上半年的核銷(xiāo)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到前期高點(diǎn)2008年的74%；從少數(shù)幾家披露數(shù)據(jù)的銀行情況來(lái)看，三季度核銷(xiāo)幾乎達(dá)到上半年的規(guī)模。出售不良貸款的規(guī)模更是大幅增加。各家銀行除了向四大資產(chǎn)管理公司招標(biāo)轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)外，還通過(guò)一些金融資產(chǎn)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓等方式，處置不良資產(chǎn)。如9月份以來(lái)，農(nóng)行通過(guò)北京金融資產(chǎn)交易所等機(jī)構(gòu)掛牌轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)或者抵債資產(chǎn)。據(jù)公開(kāi)資料顯示，涉及債權(quán)超過(guò)100戶，總金額近200