【正文】 論 企業(yè)資源與能力 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報(bào)告 北京和君咨詢有限公司53 基于價(jià)值鏈的戰(zhàn)略機(jī)會(huì)選擇，和君咨詢提出其產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的三大方向 聚焦鋼結(jié)構(gòu)加工制造，成為全產(chǎn)品線鋼結(jié)構(gòu)加工領(lǐng)袖企業(yè)； 以鋼結(jié)構(gòu)加工為核心，發(fā)育上游鋼材流通業(yè)務(wù)或下游工程業(yè)務(wù)； 產(chǎn)業(yè)相關(guān)多元化。 多元化 戰(zhàn)略機(jī)會(huì)分析方法論 下 游 ： 建 筑 安 裝 工 程 企 業(yè)上 游 ： 鋼 材 生 產(chǎn) 、 流 通 中 游 ： 鋼 結(jié) 構(gòu) 加 工下 游 ： 鋼 結(jié) 構(gòu) 工 程鋼 廠鋼 材 貿(mào) 易鋼 材物 流鋼 結(jié) 構(gòu) 綜 合 加 工鋼 結(jié) 構(gòu) 專 業(yè) 加 工工 程 設(shè) 計(jì)工 程 總 包鋼 結(jié) 構(gòu) 工 程 分 包業(yè)主/建設(shè)方鋼 結(jié) 構(gòu) 安 裝偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報(bào)告 北京和君咨詢有限公司54 我們將對(duì)三個(gè)戰(zhàn)略方向中的主要機(jī)會(huì)領(lǐng)域進(jìn)行掃描： 鋼結(jié)構(gòu)加工與安裝方向 上下游延伸方向 相關(guān)多元化方向 1. 輕鋼加工業(yè)務(wù) 2. 重鋼加工業(yè)務(wù) 3. 空間鋼加工業(yè)務(wù) 4. 工程安裝業(yè)務(wù) 1. 一般鋼結(jié)構(gòu)工程 2. 特殊鋼結(jié)構(gòu)工程 3. 鋼材流通業(yè)務(wù) 4. 鋼材物流業(yè)務(wù) 1. 門窗業(yè)務(wù) 2. 涂料業(yè)務(wù) 戰(zhàn)略機(jī)會(huì)分析方法論 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報(bào)告 北京和君咨詢有限公司55 投資戰(zhàn)略機(jī)會(huì)選擇 環(huán)境模型 能力模型 資源模型 環(huán)境分析 企業(yè)資源 內(nèi)部資源 外部資源 團(tuán)隊(duì)能力 市場(chǎng)需求 業(yè)態(tài)環(huán)境 管理能力 創(chuàng)新能力 并在機(jī)會(huì)掃描的基礎(chǔ)上依據(jù)企業(yè)環(huán)境、資源、能力分析模型進(jìn)行評(píng)判、選擇 環(huán)境 狀況 得分 市場(chǎng) 需求 市場(chǎng)容量 市場(chǎng)增長(zhǎng) 市場(chǎng)平均毛利率 業(yè)態(tài) 環(huán)境 進(jìn)入門檻 資源 狀況 得分 內(nèi)部 資源 財(cái)務(wù)資源 人力資源 外部 資源 融資渠道 產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵要素 能力 狀況 得分 管理 能力 戰(zhàn)略理念 營銷水平 渠道維護(hù) 創(chuàng)新 能力 新品創(chuàng)新 評(píng)價(jià)值： 5分：非常好； 4分：很好； 3分：較好； 2分：一般； 1分：較差 戰(zhàn)略機(jī)會(huì)分析方法論 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報(bào)告 北京和君咨詢有限公司56 1. 概論 國際鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)特征與演進(jìn) 中國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀與趨勢(shì) 行業(yè)研究總結(jié) 2. 偉宏戰(zhàn)略機(jī)會(huì)分析 戰(zhàn)略機(jī)會(huì)分析方法論 加工與安裝機(jī)會(huì)分析 上下游延伸機(jī)會(huì)分析 相關(guān)多元化機(jī)會(huì)分析 3. 行業(yè)研究主要結(jié)論 目 錄 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報(bào)告 北京和君咨詢有限公司57 鋼結(jié)構(gòu)加工與安裝方向 所謂鋼結(jié)構(gòu)加工與安裝戰(zhàn)略方向 ，就是偉宏鋼構(gòu)在未來 35年內(nèi)，主要精力和資源都聚焦于鋼結(jié)構(gòu)加工與安裝。在鋼結(jié)構(gòu)加工領(lǐng)域，分輕鋼、重鋼、空間鋼等進(jìn)行掃描。 首先，進(jìn)行輕鋼結(jié)構(gòu)加工業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)的梳理： 4. 鋼結(jié)構(gòu)安裝業(yè)務(wù) 加工與安裝機(jī)會(huì)分析 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報(bào)告 北京和君咨詢有限公司? 輕鋼結(jié)構(gòu)是相對(duì)于重鋼結(jié)構(gòu)而言的 ， 其類型有門式剛架 、 拱型波紋鋼屋蓋結(jié)構(gòu)等 ， 用鋼量（ 不含鋼筋用量 ） 一般為每平方米約 30公斤 。 門式剛架房屋跨度一般不超過 40米 ， 個(gè)別達(dá)到70多米 ， 單跨或多跨均用 ， 單層為主 ， 也可用于二層或三層建筑；拱型波紋鋼屋蓋結(jié)構(gòu)跨度一般為 8米 ， 每平方米自重僅為 20公斤 ? 我國輕鋼結(jié)構(gòu)建筑發(fā)展較快 、 應(yīng)用廣泛 ， 主要輕型的工業(yè)廠房 、 棉花和糧食倉庫 、 碼頭和保稅區(qū)倉庫 、 農(nóng)產(chǎn)品 、 建材 、 家具等各類交易市場(chǎng) 、 體育場(chǎng)館 、 展覽廳及活動(dòng)房屋 、 加層建筑等 。 ? 輕鋼結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)： ? 材料強(qiáng)度高，鋼的容重雖然比較大，但強(qiáng)度卻高得多，與其他建筑材料相比，鋼材的容重與屈服點(diǎn)的比重最小。 ? 冷彎型鋼、壓型鋼板、連接件的構(gòu)配件均為自動(dòng)化、連續(xù)化、高精度生產(chǎn)，生產(chǎn)效率高，產(chǎn)品質(zhì)量好，產(chǎn)品規(guī)格系列化、定型化、配套化，便于商品化。 ? 房屋自重小。輕鋼結(jié)構(gòu)主體結(jié)構(gòu)的含鋼量通常在 25~48kg，彩色壓型鋼板的重量低于 10kg，輕鋼房屋自重僅為混凝土結(jié)構(gòu)的 1/8~1/3，可大大降低基礎(chǔ)的造價(jià)。 ? 抗震性能好。由于主要承重構(gòu)件為鋼結(jié)構(gòu)，其韌性和彈性較大，檁條的抗剪和抗扭作用以及柱、梁間的支撐，大大加強(qiáng)了整體結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。 ? 工程周期短。構(gòu)件標(biāo)準(zhǔn)化與裝配化程度高，所以現(xiàn)場(chǎng)安裝簡(jiǎn)單快速，一般廠房、倉庫簽訂合同后，2~3個(gè)月可以交付使用，因?yàn)闆]有濕作業(yè)現(xiàn)場(chǎng)，完全不受氣候影響。 ? 輕鋼結(jié)構(gòu)屬于節(jié)能環(huán)保型材料 ,廠房等產(chǎn)品可以搬遷 ,材料可以回收利用。 58 加工與安裝機(jī)會(huì)分析 輕鋼結(jié)構(gòu)應(yīng)用領(lǐng)域與特點(diǎn) 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報(bào)告 北京和君咨詢有限公司中國歷年輕鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量（萬噸）80150 200320400480600830020040060080010002022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022E59 根據(jù)中國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國輕鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量由 2022 年的 80萬噸，增長(zhǎng)至 2022 年的 600萬噸，由于汶川地震等需求拉動(dòng)， 2022年我國輕鋼產(chǎn)量能突破 800萬噸，預(yù)計(jì)我國輕鋼市場(chǎng)未來 5 年仍能維持 15%以上的增長(zhǎng)，行業(yè)中的優(yōu)勢(shì)企業(yè)則有望實(shí)現(xiàn)20%以上的年均增長(zhǎng)率，由此判斷中國輕鋼結(jié)構(gòu)加工行業(yè)處于成長(zhǎng)中后期。 資料來源：中國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會(huì)、光大證券研究部，和君分析 加工與安裝機(jī)會(huì)分析 中國輕鋼結(jié)構(gòu)歷年產(chǎn)量與行業(yè)生命周期 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報(bào)告 北京和君咨詢有限公司60 60 輕鋼結(jié)構(gòu)加工業(yè)務(wù)毛利率約為 813%。毛利率逐年下降趨勢(shì)，鋼構(gòu)企業(yè)應(yīng)該未雨綢繆，尋求可能發(fā)育的業(yè)務(wù)。 1 3 . 9 5 %1 4 . 3 3 %1 5 . 4 4 % 1 5 . 3 3 %1 2 . 8 7 %1 7 . 4 3 %1 3 . 9 6 %9 . 7 7 %1 3 . 9 4 %0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%2022 2022 2022長(zhǎng)江精工 東南網(wǎng)架 杭蕭鋼構(gòu)三大上市公司輕鋼加工業(yè)務(wù)毛利率水平 資料來源：公司年報(bào)，和君分析 加工與安裝機(jī)會(huì)分析 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報(bào)告 北京和君咨詢有限公司?輕鋼結(jié)構(gòu)是在我國最早得到大力發(fā)展的鋼結(jié)構(gòu)形式。其技術(shù)難度相對(duì)不高，行業(yè)進(jìn)入壁壘很低，目前的競(jìng)爭(zhēng)格局是大量企業(yè)混戰(zhàn)，行業(yè)集中度較低。由于競(jìng)爭(zhēng)激烈，近年來輕鋼行業(yè)毛利率不斷被擠壓。因而，部分原來從事輕鋼結(jié)構(gòu)建筑的企業(yè)紛紛開拓重鋼和空間鋼市場(chǎng)。 ?輕鋼結(jié)構(gòu)加工主要的優(yōu)勢(shì)企業(yè)為長(zhǎng)江精工、杭蕭鋼構(gòu)、巴特勒、 ABC等 ，此外全國有 1000多家中小型區(qū)域性輕鋼結(jié)構(gòu)加工企業(yè)。 ?從競(jìng)爭(zhēng)區(qū)域看，華東、華北地區(qū)等鋼結(jié)構(gòu)市場(chǎng)發(fā)育較為成熟的區(qū)域。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈，上述區(qū)域的企業(yè)紛紛在華中、華南、東北等區(qū)域布局，跑馬圈地，并將競(jìng)爭(zhēng)引向西南、西北等市場(chǎng)發(fā)育程度較差的區(qū)域，并大力開拓國際市場(chǎng)。 61 加工與安裝機(jī)會(huì)分析 中國輕鋼結(jié)構(gòu)加工制造業(yè)門檻較低，競(jìng)爭(zhēng)激烈 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報(bào)告 北京和君咨詢有限公司62 鋼結(jié)構(gòu)加工與安裝方向 所謂鋼結(jié)構(gòu)加工與安裝戰(zhàn)略方向 ，就是偉宏鋼構(gòu)在未來 35年內(nèi)，主要精力和資源都聚焦于鋼結(jié)構(gòu)加工與安裝。 重鋼結(jié)構(gòu)加工業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)的梳理： 4. 工程安裝業(yè)務(wù) 加工與安裝機(jī)會(huì)分析 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報(bào)告 北京和君咨詢有限公司 中國歷年重鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量（萬噸）20030041057070080095011000200400600800100012002022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022E63 資料來源：中國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會(huì)，光大證券研究部，和君分析 ? 重鋼結(jié)構(gòu)的主要應(yīng)用領(lǐng)域包括： ? 民用建筑，如高層、超高層建筑，橋梁； ? 工業(yè)建筑，如重工業(yè)廠房，冶金、電力領(lǐng)域工業(yè)建筑； ? 某些專業(yè)領(lǐng)域，如海洋平臺(tái)等。 加工與安裝機(jī)會(huì)分析 重鋼結(jié)構(gòu)應(yīng)用領(lǐng)域與行業(yè)生命周期 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報(bào)告 北京和君咨詢有限公司?2022年，我國重鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)量達(dá)到 950萬噸，2022年至 2022年平均增長(zhǎng)率為 30%。 ?高層鋼結(jié)構(gòu)建筑是一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力和科技水平的反映，又往往被當(dāng)作一個(gè)城市的標(biāo)志性建筑。從 20世紀(jì) 80年代至今已建成和在建高層鋼結(jié)構(gòu)達(dá) 80多幢，總面積約 600萬平方米，鋼材用量 60多萬噸。北京和上海新建和在建高層鋼結(jié)構(gòu)就超過 10幢。如上海環(huán)球金融中心（ 101層、高 492米、用鋼量 噸）、中關(guān)村金融中心（建筑面積 11萬平方米、高度為 150米、用鋼量 ）、 LG大廈（建筑面積 25萬平方米、高度為 110米、用鋼量 ）等。今后，全國每年將有200～ 300萬平方米高層鋼結(jié)構(gòu)建筑施工，用鋼量約 45萬噸。 ?進(jìn)入工業(yè)化中后期以后，裝備工業(yè)逐漸成為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱，大型重型工業(yè)廠房成為重鋼結(jié)構(gòu)的重要細(xì)分市場(chǎng)之一。 64 重鋼結(jié)構(gòu)市場(chǎng)兩大驅(qū)動(dòng)因素：建筑高層化趨勢(shì)、重化工業(yè)階段 加工與安裝機(jī)會(huì)分析 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報(bào)告 北京和君咨詢有限公司65 65 重鋼結(jié)構(gòu)加工毛利率約為 1216%，行業(yè)平均毛利率約為 14%，業(yè)務(wù)市場(chǎng)容量較大，是未來鋼結(jié)構(gòu)加工的重點(diǎn)競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域 1 3 . 0 6 %9 . 7 7 %1 4 . 3 2 %1 5 . 6 8 %1 5 . 0 6 %1 4 . 2 8 %1 5 . 3 1 %1 2 . 1 0 %1 7 . 4 3 %0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%2022 2022 2022長(zhǎng)江精工 東南網(wǎng)架 杭蕭鋼構(gòu)三大上市公司重鋼加工業(yè)務(wù)毛利率水平 資料來源：公司年報(bào)，和君分析 加工與安裝機(jī)會(huì)分析 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報(bào)告 北京和君咨詢有限公司市場(chǎng)范圍選擇 產(chǎn)品定位 冠達(dá)爾 90年代主要做海外工程，近年轉(zhuǎn)向上海等華東區(qū)域市場(chǎng)為主，其他重點(diǎn)城市為輔 綜合重鋼結(jié)構(gòu)提供商，工業(yè)重鋼建筑，包括重鋼廠房、電站重鋼等；民用重鋼建筑、高層、空間和橋梁等 中遠(yuǎn)川崎 日本市場(chǎng)，其他國際市場(chǎng)，上海區(qū)域市場(chǎng) 綜合重鋼結(jié)構(gòu)提供商，工業(yè)重鋼結(jié)構(gòu)，民用重鋼機(jī)構(gòu)（包括高層和空間） 江南重工 上海區(qū)域市場(chǎng)，國際市場(chǎng) 綜合重鋼結(jié)構(gòu)提供商：民用重鋼結(jié)構(gòu)，高層、空間、橋梁等；船舶相關(guān)工業(yè)重鋼，電器成套設(shè)備，壓力容器等 寶冶鋼構(gòu) 全國市場(chǎng)，以冶金和重工業(yè)廠房建筑市場(chǎng)為主要細(xì)分市場(chǎng)目標(biāo)，民用市場(chǎng)以會(huì)展中心和體育場(chǎng)館為主 以冶金和重工業(yè)廠房建筑為主要細(xì)分市場(chǎng)目標(biāo)民用市場(chǎng)以會(huì)展中心和體育場(chǎng)館為主 滬寧鋼機(jī) 全國市場(chǎng)，但是銷售網(wǎng)絡(luò)沒有鋪開 當(dāng)前民用重鋼建筑為主，重鋼工業(yè)建筑為輔，民用建筑中空間建筑為主，正在進(jìn)入高層 杭蕭鋼構(gòu) 全國市場(chǎng) 全面參與 長(zhǎng)江精工 全國市場(chǎng)，依靠營銷網(wǎng)絡(luò)，輕、重和空間全面展開，各區(qū)域各有側(cè)重 全面參與，但是逐漸確立民用建筑市場(chǎng)為重點(diǎn) 66 中國重鋼結(jié)構(gòu)主要生產(chǎn)企業(yè)市場(chǎng)及產(chǎn)品定位 加工與安裝機(jī)會(huì)分析 資料來源：中國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會(huì)，各公司網(wǎng)站，和君整理 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報(bào)告 北京和君咨詢有限公司67 鋼結(jié)構(gòu)加工與安裝方向 所謂鋼結(jié)構(gòu)加工與安裝戰(zhàn)略方向 ，就是偉宏鋼構(gòu)在未來 35年內(nèi)，主要精力和資源都聚焦于鋼結(jié)構(gòu)加工與安裝。在鋼結(jié)構(gòu)加工領(lǐng)域，分輕鋼、重鋼、空間鋼等進(jìn)行掃描。 空間鋼結(jié)構(gòu)加工業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)的梳理： 4. 工程安裝業(yè)務(wù) 加工與安裝機(jī)會(huì)分析 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報(bào)告 北京和君咨詢有限公司?空間結(jié)構(gòu)是一種具有三維空間形體