【文章內(nèi)容簡介】 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報告 北京和君咨詢有限公司29 中國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈特征 ? 工程商分包鋼結(jié)構(gòu)工程，高度關注價格、交期 ? 需協(xié)調(diào)業(yè)主、總包、設計院多方關系 ? 工程墊資導致的資金占用高，資金回籠周期長 ? 客戶對關聯(lián)服務要求逐步提高 ? 工程實施現(xiàn)場協(xié)調(diào)工作量大 ? 原材料生產(chǎn)、貿(mào)易、物流 ? 鋼結(jié)構(gòu)加工制造、安裝 ? 工程設計、工程承包、 ? 鋼廠、貿(mào)易等供應方式并存 ? 鋼廠向下游流通強力延伸 ? 貿(mào)易與物流邊界模糊 ? 原材料質(zhì)量參差不齊 ? 原材料價格波動劇烈 ? 專業(yè)性加工企業(yè)是集中于單一產(chǎn)品如輕鋼構(gòu)的加工業(yè)務，產(chǎn)品線寬度較窄的鋼構(gòu)企業(yè)； ? 綜合性加工企業(yè)是具備從輕鋼、重鋼甚至空間鋼加工能力的產(chǎn)品線較寬的鋼構(gòu)企業(yè)； ? 在不同領域的加工與安裝業(yè)務出現(xiàn)明顯的分化是該環(huán)節(jié)的主要特征 環(huán)節(jié)定義與業(yè)務流 環(huán)節(jié)增值 環(huán)節(jié)特征 下 游 ： 建 筑 安 裝 工 程 企 業(yè)上 游 ： 鋼 材 生 產(chǎn) 、 流 通 中 游 ： 鋼 結(jié) 構(gòu) 加 工下 游 ： 鋼 結(jié) 構(gòu) 工 程鋼 廠鋼 材 貿(mào) 易鋼 材物 流鋼 結(jié) 構(gòu) 綜 合 加 工鋼 結(jié) 構(gòu) 專 業(yè) 加 工工 程 設 計工 程 總 包鋼 結(jié) 構(gòu) 工 程 分 包業(yè)主/建設方鋼 結(jié) 構(gòu) 安 裝 中國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀與趨勢 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報告 北京和君咨詢有限公司30 30 鋼結(jié)構(gòu)工程 鋼結(jié)構(gòu)加工與安裝 鋼材貿(mào)易流通 ? 鋼結(jié)構(gòu)加工細分業(yè)務平均毛利率分別為： ?輕鋼結(jié)構(gòu) (813%) ?重鋼結(jié)構(gòu) (1216%) ?空間鋼結(jié)構(gòu) (1418%) ?鋼結(jié)構(gòu)安裝（輕鋼安裝 12%，重鋼安裝 14%，空間鋼安裝20%） ?鋼結(jié)構(gòu)工程的毛利率約為： ?輕鋼 工程 1016% ?重鋼工程 1518% ?空間鋼結(jié)構(gòu) 1620% ? 鋼構(gòu)產(chǎn)業(yè)上游的平均毛利率約為 20%， 各環(huán)節(jié)毛利率分別為： ?鋼材生產(chǎn)（ 1430%） ?鋼材貿(mào)易 （ 25%） ?鋼材物流（倉儲 3040%，運輸 2030%，配送 2030%） 由于產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)，鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈中加工制造環(huán)節(jié)相對利潤較低 中國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀與趨勢 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報告 北京和君咨詢有限公司成本 市場 設計 技術 資金 項目管理 渠道 信息 業(yè)務模式 人才 資質(zhì) 品牌 銷售 成本 市場 設計 技術 資金 項目管理 渠道 信息 業(yè)務模式 人才 資質(zhì) 品牌 銷售 31 注釋 ? 行業(yè)關鍵成功要素是指在競爭中取勝的關鍵環(huán)節(jié)，例如空間鋼結(jié)構(gòu)加工行業(yè)中技術品牌銷售和市場推廣就是其成功關鍵要素 ? 企業(yè)可以通過判別矩陣的方法來定性識別行業(yè)關鍵成功要素 ? 具體操作過程需要采用集中討論的形式對矩陣中每一個格子進行打分，其一般采用二二比較的方式，如果 A因素比 B因素重要則打 2分，同樣重要打 1分，不重要打 0分 ? 在對矩陣中所有格子進行打分后，企業(yè)可以進行橫向加總，以此來進行科學的權重分配 ? 一般列在權重前列的因素則成為行業(yè)關鍵成功因素 ? 本報告中，除項目組成員外，參與關鍵因素打分的專家還有：楊蔚彪博士、李學軍（中鼎紀元總經(jīng)理）、王石磊（寶冶總經(jīng)理）、陶海森（寶冶產(chǎn)業(yè)發(fā)展部長） 分析方法 中國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀與趨勢 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)的關鍵要素是資本和設計能力 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報告 北京和君咨詢有限公司32 我們對 楊蔚彪博士等鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)外部專家進行了訪談，得到的主要結(jié)論如下： 鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)中的產(chǎn)品標準化已在國外成為主流，并將成為我國鋼構(gòu)行業(yè)趨勢 結(jié)論 一 結(jié)論 二 注重上下游資源的整合、利用為業(yè)內(nèi)領先公司所關注，一體化趨勢明顯 結(jié)論 六 偉宏鋼構(gòu)的輕鋼加工業(yè)務不應繼續(xù)擴張，應逐漸涉足重鋼加工領域 結(jié)論 七 國內(nèi)領先的鋼構(gòu)企業(yè)內(nèi)部價值鏈完善 結(jié)論 三 建筑鋼結(jié)構(gòu)的技術和管理有待改進，住宅鋼結(jié)構(gòu)市場潛力大但尚未成型 結(jié)論 四 對于意圖走鋼構(gòu)工程路線的相關企業(yè)，關注的核心是設計能力問題 結(jié)論 五 輕鋼加工市場競爭激烈，有能力的企業(yè)應向重鋼等方向分流 中國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀與趨勢 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報告 北京和君咨詢有限公司?“一體化”模式 ?產(chǎn)業(yè)鏈從“設計”、“加工”到“安裝”全部由公司自己完成，這是目前國內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)優(yōu)勢企業(yè)的主要業(yè)務模式。 ?長江精工、杭蕭鋼構(gòu)、東南網(wǎng)架、滬寧鋼機等優(yōu)秀鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)，多采用的是“一體化”運營模式。通過一體化集成運作，手段靈活，能揚長避短，靠整體出效益，但風險也會相對集中，特別是在競爭對手也做到價值鏈一體化時，要維持這一優(yōu)勢則需要付出更多的努力 ?“專業(yè)化”模式 ?單純做“加工”業(yè)務，利潤率不高。 ?專業(yè)化企業(yè)競爭關鍵要素在于能否通過改進技術，加強管理，獲取加工制造的規(guī)模效應 33 目前國內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)加工制造企業(yè)主要有兩種業(yè)務模式 中國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀與趨勢 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報告 北京和君咨詢有限公司34 34 企業(yè)名稱 主營產(chǎn)品 產(chǎn)品產(chǎn)量 總產(chǎn)值含工程 （ 2022年） 營銷網(wǎng)絡 設計 資質(zhì) 施工資質(zhì) 制造資質(zhì) 承包資質(zhì) 長江精工 輕鋼，空間鋼結(jié)構(gòu) 34萬噸 31億元 全國，海外 甲級 一級 特級 一級 東南網(wǎng)架 網(wǎng)架，高層重鋼結(jié)構(gòu) 46萬噸 18億元 全國，海外 甲級 一級 特級 一級 杭蕭鋼構(gòu) 輕鋼，多高層結(jié)構(gòu) 60多萬噸 28億元 全國，海外 甲級 一級 特級 一級 ? 龍頭企業(yè) （ 3家） ： 年產(chǎn)量 30萬噸以上，具有全國營銷網(wǎng)絡，甚至在海外設立分支機構(gòu)，具有設計、制作、安裝完整價值鏈，并均有國家最高等級資質(zhì) ? 領先企業(yè) （約 20家） ： 年產(chǎn)量約在 10萬噸至 30萬噸，具有全國營銷網(wǎng)絡，具備承接大型工程能力，大多具有完整價值鏈，并有較高級別國家等級資質(zhì)，部分企業(yè)正在尋求上市 企業(yè)名稱 主營產(chǎn)品 產(chǎn)品產(chǎn)量 總產(chǎn)值含工程 （ 2022年） 營銷網(wǎng)絡 設計 資質(zhì) 施工資質(zhì) 制造資質(zhì) 承包資質(zhì) 滬寧鋼機 重鋼，船體鋼結(jié)構(gòu) 25萬噸 無具體數(shù)字 上海，北京 甲級 一級） 特級 一級 潮峰鋼構(gòu) 大跨度，高層超高層 30萬噸 無具體數(shù)字 全國，海外 甲級 一級 特級 無 萊鋼建設 重鋼結(jié)構(gòu) 15萬噸 無具體數(shù)字 全國，廣東 乙級 一級 特級 無 寶冶建設 重鋼，輕鋼結(jié)構(gòu) 30萬噸 無具體數(shù)字 全國，上海 不清 特級 特級 特級 冠達爾 重鋼，多高層鋼結(jié)構(gòu) 15萬噸 無具體數(shù)字 全國，上海 甲級 不清 特級 一級 資料來源：中國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會 國內(nèi)主要鋼結(jié)構(gòu)加工制造 企業(yè)分類 (1/2) 中國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀與趨勢 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報告 北京和君咨詢有限公司35 ? 區(qū)域企業(yè)： 年產(chǎn)量 35萬噸， 大多 具有單個或多個區(qū)域銷售網(wǎng)絡，具有較高級別的制造資質(zhì)，較好的安裝資質(zhì)，具有一定的地區(qū)影響力 如北京三杰國際鋼結(jié)構(gòu)、安徽偉宏鋼構(gòu)、富煌鋼構(gòu)等。 ? 小型鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)： 年產(chǎn)量不超過 5萬噸，制造資質(zhì)級別不高，專門從事鋼結(jié)構(gòu)制作、加工等。 如瑤海鋼構(gòu)等。 龍頭企業(yè)4%領先企業(yè)16%區(qū)域企業(yè)38%小型企業(yè)42%各類企業(yè)所占有的市場份額龍頭企業(yè) 領先企業(yè) 區(qū)域企業(yè) 小型企業(yè)各類企業(yè)分化明顯，產(chǎn)量、資質(zhì)、資本成為決定企業(yè)等級的關鍵要素。 國內(nèi)主要鋼結(jié)構(gòu)加工制造 企業(yè)分類 (2/2) 中國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀與趨勢 資料來源：中國鋼結(jié)構(gòu)協(xié)會，和君分析 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報告 北京和君咨詢有限公司36 36 企業(yè)名稱 主營產(chǎn)品 主要工程領域 產(chǎn)品產(chǎn)量 總產(chǎn)值含工程（ 2022年） 偉宏 輕鋼結(jié)構(gòu) 廠房，低層輕鋼結(jié)構(gòu)住宅等 10萬噸 鴻路 輕鋼結(jié)構(gòu)，住宅鋼結(jié)構(gòu)，橋梁鋼結(jié)構(gòu) 橋梁設計，鋼結(jié)構(gòu)住宅設計安裝，廠房鋼結(jié)構(gòu)設計安裝 30萬噸？ 11億元？ 富煌 輕鋼結(jié)構(gòu)，重鋼結(jié)構(gòu) 廠房，辦公大樓，低層輕鋼結(jié)構(gòu)住宅等 5萬噸（輕鋼結(jié)構(gòu)）； 6萬噸（重鋼結(jié)構(gòu)） 7億元 馬鋼 鋼結(jié)構(gòu)生產(chǎn)設備銷售，鋼結(jié)構(gòu)制作安裝工程 工業(yè)建筑，民用鋼結(jié)構(gòu)住宅， 管衍架結(jié)構(gòu)，管網(wǎng)架結(jié)構(gòu) 10萬余噸 產(chǎn)值不詳 瑤海 輕鋼結(jié)構(gòu)， Z型和H型鋼 廠房，低層鋼結(jié)構(gòu)住宅等 （ H型鋼） 2萬噸（ Z型鋼） 7000萬元（ 2022） 1億元（ 2022） 資料來源：各公司網(wǎng)站，和君整理 安徽省主要鋼結(jié)構(gòu)企業(yè)產(chǎn)量大多落在 5~10萬噸區(qū)間，鴻路鋼構(gòu)產(chǎn)量相對較大 中國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀與趨勢 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報告 北京和君咨詢有限公司? 國內(nèi)外知名的鋼結(jié)構(gòu) 、 網(wǎng)架制作安裝壹級資質(zhì)企業(yè) ， 首批建設部中國建筑金屬結(jié)構(gòu)協(xié)會定點生產(chǎn)企業(yè) ， 具有鋼結(jié)構(gòu) 、網(wǎng)架及相關附屬工程甲級設計資質(zhì) 。 ? 擁有總資產(chǎn) ， 總占地面積 80 萬平方米 ， 是集科研 、 設計 、 生產(chǎn) 、 安裝及技術咨詢等配套服務的集團企業(yè) ，在行業(yè)中率先通過 ISO9001 國際質(zhì)量體系認證 。 ? 公司員工 1450 人 ， 其中各類專業(yè)技術人員 780 人 ， 施工隊伍 60 支 ， 具有年生產(chǎn)鋼結(jié)構(gòu) 、 網(wǎng)架 46萬噸 ， 建筑板材600 萬平方米的制造能力 。 ? 發(fā)展戰(zhàn)略 ：保持網(wǎng)架領先 ， 打造東南品牌 ， 創(chuàng)新建筑理念 ， 推動行業(yè)進步 ? 經(jīng)營方針 ：以設計為龍頭 、 以制造為基礎 、 以安裝為關鍵 ， 鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展 37 37 典型企業(yè)舉例：東南網(wǎng)架 —空間網(wǎng)架專業(yè)化領先者 6 . 7 41 0 . 3 31 5 . 8 61 7 . 9 4024681012141618202022 2022 2022 2022主營業(yè)務收入，億元資料來源：公司網(wǎng)站及年報，和君分析 中國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀與趨勢 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報告 北京和君咨詢有限公司東南網(wǎng)架主要銷售市場（億元）華東區(qū)華南區(qū)華中區(qū)華北區(qū)西北區(qū)東北去西南區(qū)境外38 東南網(wǎng)架主營業(yè)務結(jié)構(gòu)（ 2022）：輕鋼、高層均衡發(fā)展 %%%%0123456789多高層鋼結(jié)構(gòu) 空間鋼結(jié)構(gòu)工程 屋面材料銷售 輕鋼結(jié)構(gòu)10%11%12%13%14%15%16%17%18%19%營業(yè)收入,億元 營業(yè)利潤，億元毛利率，%38 ? 2022年主營業(yè)務收入為 ， 較上年增長 %， 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)占的公司主營業(yè)務收入比重高達 %， 凈利潤為 5145萬 ， 銷售毛利率約為 %， 空間鋼結(jié)構(gòu)工程和多高層鋼結(jié)構(gòu)對公司主營業(yè)務利潤貢獻較大 ， 主要市場區(qū)為華東 、 華北 、 華南地區(qū) 。 東南網(wǎng)架市場分布（億元， %）：相對集中于華東、華南、華北 典型企業(yè)舉例：東南網(wǎng)架 —空間網(wǎng)架專業(yè)化領先者（續(xù)） 中國鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀與趨勢 偉宏鋼結(jié)構(gòu)有限公司系統(tǒng)診斷 北京和君咨詢有限公司 鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)研究報告 北京和君咨詢有限公司? 集建筑鋼結(jié)構(gòu)研發(fā)設計 、 制作 、 安裝于一體的大型鋼結(jié)構(gòu)上市公司 ， 鋼結(jié)構(gòu)業(yè)務始于 1996 年 ，2022年 6 月 18 日收購長江股份 ,成功搭建業(yè)務發(fā)展的資本平臺 ? 確立了構(gòu)建鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)品和新型建材的供應商 、 鋼結(jié)構(gòu)建筑體系的集成商 、 鋼結(jié)構(gòu)建筑最優(yōu)秀的總承包營建商的發(fā)展經(jīng)營格局 ， 現(xiàn)具有年制作 、 安裝各類建筑鋼結(jié)構(gòu) 34萬噸 、 各類板材 700 萬平方米的生產(chǎn) 、 施工能力 ? 長江精工浙江基地輕鋼產(chǎn)能 7 萬噸 、 重鋼產(chǎn)能 8 萬噸；北京基地重鋼產(chǎn)能 5 萬噸；上海美建輕鋼產(chǎn)能 6 萬噸；武漢基地重鋼產(chǎn)能 5 萬噸；安徽基地輕鋼產(chǎn)能 5 萬噸 、 重鋼產(chǎn)能 3萬噸；廣東基地正在建設之中 ， 預計 08 年投產(chǎn) ， 建成后將新增 5 萬噸重鋼產(chǎn)能 39