【文章內(nèi)容簡介】 到鋁罐、塑料等材料的挑戰(zhàn) ?新工藝出現(xiàn)，噸馬口鐵耗錫量減少 ?部分國家用量不斷增加 錫材 焊料穩(wěn)步發(fā)展 ?電子工業(yè)發(fā)展拉動(dòng)需求 ?焊料形式向多絲、膏品種發(fā)展 ?焊料向低錫或高錫（無鉛）方向發(fā)展 需求量逐漸增大 ?錫無機(jī)化合物包括錫氧化物、氯化物、硫化物、錫酸鹽等 ?廣泛用于錫及合金電鍍、陶瓷釉及顏料、催化劑、玻璃等 錫合金耗錫量穩(wěn)定 ?汽車、機(jī)車、重型機(jī)器等發(fā)展拉動(dòng)需求 ?錫合金產(chǎn)品向低錫、代錫合金方向發(fā)展 需求量急劇增加 ?塑料行業(yè)用作穩(wěn)定劑 ?醫(yī)藥農(nóng)業(yè)紡織用作殺蟲劑、殺菌劑 ?林業(yè)船舶用作防腐劑和涂料等 各種錫材平穩(wěn)發(fā)展 ?錫箔：一方面應(yīng)用范圍擴(kuò)大，一方面替代品增加 ?錫粉、錫粒及異型材主要用于電鍍，需求穩(wěn)定 20 中國的精錫產(chǎn)量在整個(gè) 90年代有過兩次高速增長 ,2022年后迅速回落 ,近幾年維持在 9萬噸左右 中國的精錫產(chǎn)量 ?中國精錫生產(chǎn)在整個(gè) 90年代有過兩次告訴增長 ?南丹 717礦難和國際市場低迷是 2022年減產(chǎn)的主要原因 ?由于錫精礦短缺 ,精錫產(chǎn)量短期將維持在 9萬噸左右 91992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2022 2022 2022 2022?南丹 717礦難 ,國家對礦山開采進(jìn)行清理整頓 ?國際市場低迷也是產(chǎn)量下降的一個(gè)原因 萬噸 資料來源：云南省紅河州錫產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告 21 中國錫礦分布于 15個(gè)省，其中前六位省、區(qū)保有儲(chǔ)量占總保有儲(chǔ)量的 ％，儲(chǔ)量非常集中 資料來源：中國礦業(yè)網(wǎng) 廣西%廣東%湖南%內(nèi)蒙古%江西%其他%云南%儲(chǔ)量非常集中 ?六個(gè)省、區(qū)的保有儲(chǔ)量達(dá)％， ?廣西云南兩省占 60％，僅廣西大廠，云南個(gè)舊兩個(gè)地區(qū)的儲(chǔ)量就占 40％ 中國的錫資源儲(chǔ)量基礎(chǔ)為 400萬噸，儲(chǔ)量有 350萬噸 22 除分布集中外，中國錫礦還具有以原生錫礦 為主 ，共伴生礦組分多，大中型礦床多的特點(diǎn) 資料來源：中國礦業(yè)網(wǎng) 其它4%砂錫礦16%原生錫礦80%?中國錫礦以原生錫礦為主，砂錫礦居次要地位 伴生礦產(chǎn)22%主礦產(chǎn)66%單一礦產(chǎn)12%共伴生礦 88％ ?以共伴生礦為主，單一礦產(chǎn)居次要地位 ?共伴生礦組分多。共生及伴生的礦產(chǎn)有銅、鉛、鋅、鎢、銻、鉬、鉍、銀、鈮、鉭、鈹、銦、鎵、鍺、鎘以及鐵、硫、砷、螢石等等。 ?中國錫礦 大、中型礦床多，尤以云南個(gè)舊和廣西大廠最為著名，是世界級(jí)的多金屬超大型錫礦區(qū)。 中國錫礦還具有以原生錫礦 為主，共伴生礦組分多，大中型礦床多的特點(diǎn) 23 24 我國有錫生產(chǎn)企業(yè) 140多家，主要生產(chǎn)商分布在云南廣西兩省，前五家企業(yè)精錫生產(chǎn)量占到國內(nèi)總產(chǎn)量的 80%,中國已擁有世界領(lǐng)先的錫冶煉技術(shù) 序號(hào) 公司名稱 精錫生產(chǎn)能力 地區(qū) 1 云南錫業(yè)股份有限公司 4萬噸 云南 2 廣西柳州 XXX集團(tuán) 廣西 3 云南個(gè)舊自立礦冶公司 云南 4 云南乘風(fēng)有色金屬股份有限公司 1萬噸 云南 5 桂華成飛碟股份有限公司 廣西 中國錫產(chǎn)品主要供應(yīng)商 ?中國最大的錫生產(chǎn)企業(yè)分布在云南、廣西兩省 ?前五家企業(yè)產(chǎn)量超過全國總產(chǎn)量的 80% ?世界領(lǐng)先的澳斯麥特熔爐現(xiàn)在使用的就兩臺(tái) ,其中一臺(tái)在云錫 ,另一臺(tái)在秘魯閔蘇 企業(yè)數(shù)量不到 4%的企業(yè)生產(chǎn)了 80%的精錫產(chǎn)品 % % 80% 20% 資料來源：云南省紅河州錫產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告 25 錫加工及應(yīng)用產(chǎn)品方面 ,我國精錫及焊錫錠、條的生產(chǎn)已達(dá)到國際先進(jìn)水平，但錫深加工產(chǎn)品無論品種質(zhì)量及檔次與國外發(fā)達(dá)國家相比仍有差距 原生錫礦 砂錫礦 錫錠 錫鉛焊料錠 錫基鑄造合金錠 錫基軸承合金錠 錫礦資源 冶煉 中間體 應(yīng)用產(chǎn)品 應(yīng)用領(lǐng)域 錫無機(jī)化合物 錫有機(jī)化合物 焊料 各種錫材 精錫產(chǎn)品 ?焊錫：我國只是產(chǎn)量大 ,但品種少 ,只有 30種 ,國外有 100多種焊料 ?隨著環(huán)保意識(shí)增強(qiáng)，部分國家已經(jīng)立法禁止在電子產(chǎn)品中使用含鉛焊料，可能對我國家電出口形成壁壘 ?我國錫化學(xué)品占錫消費(fèi) 10%,其中無機(jī)錫70%,有機(jī)錫僅 30% ?錫箔：我國尚無機(jī)制錫箔生產(chǎn)廠，每年需進(jìn)口 400噸左右 ?錫異型材：產(chǎn)品用量大、品種多，國內(nèi)產(chǎn)品品種規(guī)格性能質(zhì)量數(shù)量都不能滿足要求，每年需進(jìn)口 1萬噸左右 ?已經(jīng)達(dá)到國際先進(jìn)水平 26 從市場來看 ,影響市場供需平衡的主要因素是錫的消費(fèi)與生產(chǎn) ,影響供需平衡的另一個(gè)因素是美國國防部后勤處 (DLA)拋售戰(zhàn)略備錫 ? 世界經(jīng)濟(jì)的增長 ? 錫的工業(yè)使用強(qiáng)度 ? 錫新用途的開發(fā)和應(yīng)用 ? 環(huán)保法對使用鉛、鎘等有毒金屬的限制 使錫的應(yīng)用市場擴(kuò)展 ? 錫資源儲(chǔ)量的不斷減少 ,錫金屬作為戰(zhàn)略資源其產(chǎn)量被各資源國相對控制 ? 錫的生產(chǎn)成本 ? 錫的價(jià)格走勢 影響錫需求的因素 影響錫供給的因素 錫價(jià)走勢反映市場供需平衡 美國國防部后勤處 (DLA)拋售戰(zhàn)略備錫，常對國際錫市場起沖擊作用 影響錫消費(fèi)的因素 影響錫產(chǎn)量的因素 27 01000202230004000500060001999 2022 2022 2022024681012平均價(jià) 庫存消費(fèi)比對世界精錫供需平衡變化與錫價(jià)格走勢相關(guān)度進(jìn)行分析得出 :錫的價(jià)格走勢與庫存消費(fèi)比呈負(fù)相關(guān) 錫的價(jià)格走勢與庫存消費(fèi)比呈負(fù)相關(guān) 19992022年世界精錫供需平衡表 倫敦金屬交易所錫平均價(jià)及庫存消費(fèi)比 類別 1999 2022 2022 2022 世界精錫產(chǎn)量 DLA銷售量 世界精錫消費(fèi)量 市場平衡 社會(huì)總庫存 5 庫存消費(fèi)比 10 美元 /噸 庫存消費(fèi)比定義：庫存數(shù)量能滿足幾周全球錫的消費(fèi)。 資料來源： 《世界金屬統(tǒng)計(jì)》相關(guān)數(shù)據(jù) 28 從價(jià)格走勢來看，國際市場錫價(jià)格是由供需關(guān)系確定的，供應(yīng)不足，價(jià)格上揚(yáng)；供應(yīng)過剩，價(jià)格下降 151821242730331992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2022 2022 2022 2022e 2022e0100020223000400050006000700080009000社會(huì)總供給 總產(chǎn)量 世界總消耗 平均價(jià)世界精錫總產(chǎn)量、總供給、總消耗及對應(yīng)的錫價(jià)格走勢 ?影響國際錫價(jià)格走勢的主要因素是總產(chǎn)量和總消耗 ?美國國防部后勤處 (DLA)戰(zhàn)略備錫的拋售影響整體供需平衡 ?價(jià)格走勢對供需平衡有領(lǐng)先指示的作用 1992年至 2022年間的錫價(jià)走勢可以概括為 : ?2022年前產(chǎn)量增長過快、庫存量較高；市場供應(yīng)充分，價(jià)格在不斷走低，世界經(jīng)濟(jì)隨著高科技 “ 泡沫 ” 的破裂而步履趨緩，相關(guān)行業(yè)對錫消費(fèi)量的減少，也是引起價(jià)格低落的原因 ?2022年后世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，消費(fèi)量猛增，庫存量減少，同時(shí)部分產(chǎn)錫國減產(chǎn)，供不應(yīng)求，價(jià)格持續(xù)攀升 萬噸 美元 /噸 資料來源：云南省紅河州錫產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告及 LME 29 資料來源：倫敦金屬交易所網(wǎng)站 98年以來倫敦金屬交易所現(xiàn)貨合約價(jià)格 錫的價(jià)格在 0 02年間形成雙底后， 03年起隨著世界范圍的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇持續(xù)攀升， 04年錫的價(jià)格出現(xiàn)飆升 03年以來倫敦金屬交易所現(xiàn)貨合約價(jià)格 錫價(jià)持續(xù)下跌，在 0 02年形成雙底 ?產(chǎn)量增長快，庫存量較高 ?世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷 ? “ 911” 事件打擊投資人積極性，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇推遲 世界范圍的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇使得對錫需求增加，錫價(jià)持續(xù)攀升 需求增加、庫存減少是價(jià)格飆升的主要原因 ?電子、電氣工業(yè)對高錫焊料及馬口鐵用錫的需求逐年增加 ?中國出口量減少，國際市場錫庫存減少 ?印尼巴西澳大利亞同期減產(chǎn) 10000噸 42% 30 市場預(yù)測：未來的 3－ 5年市場對錫的需求與供給將同步增長，價(jià)格將維持在一個(gè)相對的高位 資料來源：倫敦金屬交易所網(wǎng)站 15182124273033362022 2022 2022 2022 2022010002022300040005000600070008000900010000社會(huì)總供給 世界總產(chǎn)量 世界總需求 平均價(jià)?傳統(tǒng)領(lǐng)域需求穩(wěn)步發(fā)展 ?新領(lǐng)域不斷被應(yīng)用 ?錫礦石資源不斷減少 ?相關(guān)國家對錫產(chǎn)業(yè)進(jìn)行宏觀調(diào)控 未來五年市場預(yù)測 萬噸 美元 /噸 ?未來五年需求與供給將同步增長，精錫價(jià)格將維持在一個(gè)相對的高度； ?如果不能發(fā)現(xiàn)更多的錫精礦資源，錫價(jià)將不會(huì)回到上世紀(jì) 90年度末的水平 31 024681012199219931994199519961997199819992000200120022003錫產(chǎn)量 消費(fèi)量 凈出口中國錫貿(mào)易情況 :2022年前錫制品凈出口與產(chǎn)量相比在 50%以上 ,2022年后錫凈出口量急劇下降 中國的精錫產(chǎn)量 /消費(fèi)量及錫制品凈出口情況 ?2022年國家整頓礦山開采 ,中國凈出口量下降 ?國內(nèi)錫消費(fèi)的強(qiáng)勁增長使得我國錫凈出口量在 2022年后急劇下降 ,國內(nèi)錫價(jià)高于國際市場是出口減少的另一個(gè)原因 ?2022年后 ,錫生產(chǎn)主要滿足國內(nèi)需求 ?凈出口與產(chǎn)量相比高于 50% 萬噸 資料來源：云南省紅河州錫產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告 32 國內(nèi)錫加工制品不能適應(yīng)市場發(fā)展的需要，我國每年要進(jìn)口大量錫深加工產(chǎn)品，且進(jìn)口