【正文】 由于收益的增加大于成本的增加，故應(yīng)采用 60 天的信用期。 上述信用期分析的方法是比較簡略的，可以滿足一般制定信用政策的需要。如有必要，也可以進行更細致的分析，如進一步考慮銷貨增加引起存貨增加而多占用的資金，等等。 （2）現(xiàn)金折扣政策 延長信用期限會增加應(yīng)收賬款占用的時間和金額。許多企業(yè)為了加速資金周轉(zhuǎn)，及時收回貨款，減少壞賬損失，往往在延長信用期限的同時，采用一定的優(yōu)惠措施。即在規(guī)定的時間內(nèi)提前償付貨款的客戶可按銷售額的一定比率享受折扣。向客戶提供現(xiàn)金折扣，主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短應(yīng)收賬款的 平均收現(xiàn)期。另外，現(xiàn)金折扣也能招攬一些視折扣為減價出售的客戶前來購貨，借此擴大產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量?，F(xiàn)金折扣實際是對現(xiàn)金收入的扣減，企業(yè)決定是中提供以及提供多大幅度的現(xiàn)金折扣，應(yīng)權(quán)衡提供現(xiàn)金折扣后所取得的收益和現(xiàn)金折扣成本。 案例 3：沿用案例 2，假定該公司在放寬信用期的同時，為了吸引顧客盡早付款，提出了 1/30，n/60 的現(xiàn)金折扣條件，估計會有一半的顧客（按 60 天信用期所能實現(xiàn)的銷售量計算）享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠。①收益的增加：收益的增加=銷售量的增加*單位邊際貢獻 =（120000100000）*（54）=20000 元②應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息增加：30 天信用期應(yīng)計利息=500000/360*30*400000/500000*15%=5000 元1/30，n/60 的平均收現(xiàn)期=60*50%+30*50%=45 天提供現(xiàn)金折扣的應(yīng)計利息=600000/360*45*480000/600000*15%=9000 元應(yīng)計利息增加=90005000=4000 元③收賬費用和壞賬損失的增加：收賬費用增加=40003000=1000 元壞賬損失增加=90005000=4000 元④估計現(xiàn)金折扣成本的變化：現(xiàn)金折扣成本增加=新的銷售水平*新的現(xiàn)金折扣率*享受現(xiàn)金折扣的顧客比例舊的銷售水平*舊的現(xiàn)金折扣率*享受現(xiàn)金折扣的顧客比例=600000*1%*50%500000*0*0=3000 元⑤提供現(xiàn)金折扣后的稅前損益：收益增加成本費用增加=20000（4000+1000+4000+3000）=8000 元由于可獲得稅前收益，故應(yīng)當放寬信用期，提供現(xiàn)金折扣。5．2．2 加強應(yīng)收賬款的日常管理，實施應(yīng)收賬款的追蹤分析 做好基礎(chǔ)記錄。了解用戶（包括關(guān)聯(lián)方）付款的及時程度，基礎(chǔ)記錄工作包括企業(yè)對用戶提供的信用條件，建立信用關(guān)系的日期，用戶付款的時間，目前尚欠款數(shù)額以及用戶信用等級變化等，企業(yè)只有掌握這些信息，才能及時采取相應(yīng)的對策。企業(yè)對用戶提供的每一筆賒銷業(yè)務(wù)，都要檢查是總額是否突破了信用額度。密切監(jiān)控用戶已到期債務(wù)的增減動態(tài)，以便及時采取措施與用戶聯(lián)系提醒其盡快付款。、分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和平均收賬期?？戳鲃淤Y金是否處于正常水平，通過該項指標，與前期實際、現(xiàn)在計劃及同行業(yè)相比，借以平價應(yīng)收賬款管理中的不足，并修正信用條件。 考察拒付狀況?？疾鞈?yīng)收賬款被拒付的百分比，即壞賬損失率，以決定企業(yè)信用政策是否應(yīng)改變，如實際壞賬損失率大于或低于預(yù)計壞賬損失率，企業(yè)必須看信用標準是否過于嚴格或太松，從而修正信用標準。5．2．3 認真對待應(yīng)收賬款的賬齡編制賬齡分析表，檢查應(yīng)收賬款的實際占用天數(shù)，企業(yè)對其收回的監(jiān)督，可通過編制賬齡分析表進一步明析，客戶逾期拖欠賬款時間越長，賬款催收的難度越大，成為壞賬損失的可能性也就越高。企業(yè)必須要做好應(yīng)收賬款的賬齡分析，密切注意應(yīng)收賬款的回收進度和出現(xiàn)的變化。在應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)分析中，企業(yè)財務(wù)管理人員要把過期債權(quán)款項納入工作重點，研究調(diào)整新的信用政策，努力提高應(yīng)收賬款的收現(xiàn)效率。對尚未到期的應(yīng)收賬款，也不能放松監(jiān)督，以防發(fā)生新的拖欠行為，據(jù)此了解，有多少欠款尚在信用期內(nèi)，應(yīng)及時監(jiān)督，有多少欠款已超過信用期，計算出超時長短的款項各占多少百分比，估計有多少欠款會造成壞賬，如有大部分超期，企業(yè)應(yīng)檢查其信用政策。財務(wù)部門對應(yīng)收賬款的分析管理。財務(wù)部門應(yīng)定期對應(yīng)收賬款的回收情況、賬齡等情況進行分析，而不能將所有責(zé)任都交給主要負責(zé)確定賒銷授信額度和資信調(diào)查的信用管理部門，這是內(nèi)控制度的重要環(huán)節(jié)。財務(wù)部門應(yīng)按期編制一定期間的賒銷客戶的銷售、賒銷、收賬、賬齡分析表及分析資料交管理當局。在分析中應(yīng)利用比率、比較、趨勢、結(jié)構(gòu)等分析方法，分析逾期債權(quán)的壞賬風(fēng)險及對財務(wù)狀況的影響，以便確定壞賬處理、當前賒銷策略。信用部門和銷售部門進行應(yīng)收賬款跟蹤管理服務(wù)。從賒銷過程一開始，到應(yīng)收賬款到期日前，對客戶進行跟蹤、監(jiān)督，從而確保客戶正常支付貨款，最大限度地降低逾期賬款的發(fā)生率。通過應(yīng)收賬款跟蹤管理服務(wù)，可以快速識別應(yīng)收賬款的逾期風(fēng)險，以便選擇有效的追討手段。實施對應(yīng)收賬款回收情況的監(jiān)督，可以通過編制賬齡分析表進行。賬齡分析表是一張能顯示應(yīng)收賬款在外天數(shù)（賬齡）長短的報告，其格式見下表： 賬齡分析表2011 年 12 月 31 日應(yīng)收賬款賬齡賬戶數(shù)量金額（千元）百分率（%）信用期內(nèi)2008040超過信用期1~20天1004020超過信用期21~40天502010超過信用期41~60天302010超過信用期61~80天202010超過信用期81~100天15105超過信用期100天以上5105合計420200100利用賬齡分析表，企業(yè)可以了解到以下情況：。上表顯示，有價值 80000 元的應(yīng)收賬款處在信用期內(nèi)，占全部應(yīng)收賬款的 40%。這些款項未到償付期，欠款是正常的；但到期后能否收回，還要待時再定，故及時的監(jiān)督仍是必要的。，超過時間長短的款項各占多少，有多少欠款會因拖欠時間太久而可能成為壞賬。上表顯示，有價值 120000 元的應(yīng)收賬款已超過了信用期，占全部應(yīng)收賬款的 60%。不過其中拖欠時間較短的（20 天內(nèi)）有 40000 元，占全部應(yīng)收賬款的 20%，這部分欠款收回的可能性很大；拖欠時間較長的（21~100 天）有 70000 元，占全部應(yīng)收賬款的 35%，這部分欠款的回收有一定難度；拖欠時間很長的（100 天以上）有 10000 元，占全部應(yīng)收賬款的 5%，這部分欠款有可能成為壞賬。對不同拖欠時間的欠款，企業(yè)應(yīng)采取不同的收賬方法，制定出經(jīng)濟、可行的收賬政策；對可能發(fā)生的壞賬損失，則應(yīng)提前作準備，充分估計這一因素對損益的影響5．2．4 制定往來款項對賬制度根據(jù)應(yīng)收賬款的特點結(jié)合本單位的具體情況，制定往來款項對賬制度，并嚴格執(zhí)行。5．3 事后管理5．3．1 確定合理的收賬程序催收賬款的程序一般為：信函通知、電報電話傳真催收、派人面談、訴諸法律，在采取法律行動前應(yīng)考慮成本效益原則，遇以下幾種情況則不必起訴：訴訟費用超過債務(wù)求償額；客戶抵押品折現(xiàn)可沖銷債務(wù)；客戶的債款額不大，起訴可能使企業(yè)運行受到損害；起訴后收回賬款的可能性有限等。確定合理的討債方法。若客戶確實遇到暫時的困難，經(jīng)努力可東山再起，企業(yè)可以幫助其渡過難關(guān)，以便收回賬款，一般做法為進行應(yīng)收賬款債務(wù)重組，比如接受欠款戶按市價低于債務(wù)額的非貨幣性資產(chǎn)予以抵償；改變債務(wù)形式為“長期應(yīng)收款”，確定一個合理利率，同意用戶制定分期償債計劃；修改債務(wù)條件，延長付款期，甚至減少本金，激勵其還款；在共同經(jīng)濟利益驅(qū)動下，將債權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)閷τ脩舻摹伴L期投資”，協(xié)助啟動虧損企業(yè)，達到收回款項的目的。如客戶已達到破產(chǎn)界限的情況，則應(yīng)及時向法院申請破產(chǎn)，以期在破產(chǎn)清算時得到部分清償。針對故意拖欠的討債，可供選擇的方法有：講理法；惻隱術(shù)法；疲勞戰(zhàn)術(shù)法；激將法；軟硬兼施法。5．3．2 將應(yīng)收賬款管理納入企業(yè)績效評價體系企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要轉(zhuǎn)變觀念，加強對員工的管理，注意到資金的周轉(zhuǎn)對企業(yè)的影響，對違規(guī)賒銷或發(fā)生的壞賬要追究當事人的經(jīng)濟責(zé)任，對應(yīng)收賬款的催收給予必要的人、財、物支持，建立相應(yīng)的績效考核制度，將員工的業(yè)績、待遇與應(yīng)收賬款相掛鉤，避免應(yīng)收賬款的拖欠和老化。建立一套符合公司特點的績效評價與激勵約束機制，將應(yīng)收賬款管理納入企業(yè)績效評價體系，使企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人及全體員工重視應(yīng)收賬款的管理。5．3．3 建立應(yīng)收賬款壞賬準備制度切實落實壞賬準備金制度，改變應(yīng)收賬款的“虛胖”局面。很多企業(yè)對提取壞賬準備并不積極，因為提取壞賬準備勢必影響賬面利潤及賬面流動資產(chǎn)的金額。而從企業(yè)長遠經(jīng)營來看，這種做法得不償失。首先，不提壞賬準備使企業(yè)資產(chǎn)的實際變現(xiàn)能力降低，虛增了資產(chǎn)。其次，如果不提壞賬準備，實際應(yīng)收賬款中已經(jīng)形成的損失無法真實反映在賬面上，等于是虛增了當期利潤，換言之，是為今后的生產(chǎn)經(jīng)營留下了潛虧。其實，壞賬準備金制度只是謹慎性原則在會計核算中的一個體現(xiàn)，對于滾動式的企業(yè)發(fā)展來說，它使我們當期的報表更加真實合理，并不會真正影響到企業(yè)的效益實現(xiàn)。另外也必須承認，無論制訂多么完善的應(yīng)收賬款回收制度，只要有商業(yè)信用的存在，就會不可避免地發(fā)生壞賬損失。因此，應(yīng)正確客觀地對待壞賬準備金制度，真實完整地反映企業(yè)應(yīng)收賬款情況。5．3．4 進行應(yīng)收賬款風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制對部分不能收回的賬款進行實行風(fēng)險轉(zhuǎn)移：首先可以采取資產(chǎn)流動性上的轉(zhuǎn)移，即將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為流動性更強的資產(chǎn)。由于票據(jù)是字面字據(jù)，比應(yīng)收賬款具有更強的索取權(quán)，票據(jù)可在未到期時向銀行貼現(xiàn)，也可以背書轉(zhuǎn)讓，流動性更強。企業(yè)不能及時回收賬款時，可以考慮將其轉(zhuǎn)化為應(yīng)收票據(jù)，在一定程度上防止壞賬損失的發(fā)生。再次是對象上的轉(zhuǎn)移，以其應(yīng)收賬款的部分或全部為擔保品，在規(guī)定期限內(nèi)向金融機構(gòu)借款，也可以將應(yīng)收賬款全部出售給金融機構(gòu)，這樣企業(yè)就將應(yīng)收賬款回收中存在的風(fēng)險部分或全部轉(zhuǎn)嫁給了金融機構(gòu)。目前，這種作法已在一些西方國家實行。最后還可以實行方向上的轉(zhuǎn)移。當發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款很難收回時，企業(yè)可以靈活處理，從客戶手中購回自己需要的資產(chǎn)，以抵補這部分應(yīng)收賬款，即企業(yè)可以將這部分應(yīng)收賬款看作是事先預(yù)付給客戶購買資產(chǎn)的款項，從而實現(xiàn)了應(yīng)收賬款方向上的轉(zhuǎn)移。結(jié) 論應(yīng)收賬款管理的目的是節(jié)約企業(yè)在應(yīng)收賬款上墊支的流動資金，提高成本費用利潤率和資金利用效率，為企業(yè)贏得更多的流動資金用于生產(chǎn)。應(yīng)收賬款日益膨脹的原因是多方面的，但企業(yè)要控制應(yīng)收賬款風(fēng)險，加速應(yīng)收賬款的回收，減少壞賬損失的發(fā)生，主要應(yīng)在健全信用政策管理和加強內(nèi)部控制方面下功夫。努力形成一套規(guī)范化的對應(yīng)收賬款的事前、事中、事后控制程序。應(yīng)收賬款對企業(yè)來說是一把雙刃劍。賒銷雖然可以擴大銷售量，搶占市場，但是也會導(dǎo)致壞賬額度增加，提高企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。加強應(yīng)收賬款的監(jiān)控，使企業(yè)應(yīng)收賬款保持一個合理的水平，達到持有成本最低、持有風(fēng)險最小、保持合理的現(xiàn)金流量和較高的利潤，進而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。致 謝非常感謝胡東鳴老師在我大學(xué)的最后學(xué)習(xí)階段——畢業(yè)論文階段給我的指導(dǎo)，他傾注了大量的心血，從選題到開題報告，從寫作提綱到一遍又一遍地指出每稿中的具體問題，嚴格把關(guān)，循循善誘，在此我表示衷心感謝！參考文獻[1]雷雯《應(yīng)收賬救管理、催收、回欲與客戶關(guān)系雄護》 .[2]龍利文《如何加強企業(yè)應(yīng)收賬款管理》 武漢 .[3]張津京《關(guān)于建立健全企業(yè)應(yīng)收款管理制度的通知》財企 [2005]513 號.[3]邱素琴《企業(yè)財務(wù)管理的發(fā)展對策》 河北財會 2005.[4]許文珍《分析應(yīng)收賬款管理》稅收與企業(yè) 2005.[5]王 強《如何建立應(yīng)收賬款內(nèi)部控制制度》財會通訊 2005.[6]劉兵 初宜紅 《中級財務(wù)會計》2007.[7]余蕓春 陳黎琴 劉旭東 《財務(wù)管理學(xué)》 北京師范大學(xué)出版社 2009.[8]李小霞《我國企業(yè)應(yīng)收賬款的管理研究》中國知網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)出版 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