【導(dǎo)讀】4熟悉名義利率和有效利率的計(jì)算。其實(shí)質(zhì)是資金作為生產(chǎn)要素，在擴(kuò)大再生產(chǎn)及其資金流通過(guò)程中，資金隨時(shí)間的變化而產(chǎn)生增值。量資金時(shí)間價(jià)值的相對(duì)尺度。在借貸過(guò)程中,債務(wù)人支付給債權(quán)人超過(guò)原借貸金額的部分就是利息。從本質(zhì)上看利息是由貸款發(fā)生利潤(rùn)的一種再分配。在工程經(jīng)濟(jì)研究中，利息常常被看成是資金的一種機(jī)會(huì)成本。利率就是在單位時(shí)間內(nèi)所得利息額與原借貸金額之比,通常用百分?jǐn)?shù)表示。利率的高低由以下因素決。"利不生利"的計(jì)息方法。復(fù)利計(jì)算有間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利之分。在實(shí)際使用中都采用間斷復(fù)利。現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量,用符號(hào)t表示。不同時(shí)期、不同數(shù)額但其“價(jià)值等效”的資金稱為等值，又叫等效值。名義利率r是指計(jì)息周期利率i乘以一年內(nèi)的計(jì)息周期數(shù)m所得的年利率。稱經(jīng)濟(jì)分析)兩個(gè)層次。(二)償債能力：其主要指標(biāo)包括利息備付率、償債備付率和資產(chǎn)負(fù)債率等。

　　

【正文】 精神磨損、經(jīng)濟(jì)磨損 ) 1. 設(shè)備的技術(shù)結(jié)構(gòu)和性能并沒有變化，但由于技術(shù)進(jìn)步，設(shè)備制造工藝不斷改進(jìn)，社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率水平的提高 , 同類設(shè)備的再生產(chǎn)價(jià)值降低，致使原設(shè)備相對(duì)貶值。這種磨損稱 為第一種無(wú)形磨損。 2. 第二種無(wú)形磨損是由于科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，不斷創(chuàng)新出結(jié)構(gòu)更先進(jìn)、性能更完善、效率更高、耗費(fèi)原材料和能源更少的新型設(shè)備，使原有設(shè)備相對(duì)陳舊落后，其經(jīng)濟(jì)效益相對(duì)降低而發(fā)生貶值。 兩者是相同點(diǎn)：有形和無(wú)形兩種磨損都引起機(jī)器設(shè)備原始價(jià)值的貶值。 不同的是，遭受有形磨損的設(shè)備，特別是有形磨損嚴(yán)重的設(shè)備，在修理之前，常常不能工作；而遭受無(wú)形磨損的設(shè)備，即使無(wú)形磨損很嚴(yán)重 , 其固定資產(chǎn)物質(zhì)形態(tài)卻可能沒有磨損，仍然可以使用，只不過(guò)繼續(xù)使用它在經(jīng)濟(jì)上是否合算，需要分析研究。 二、設(shè)備磨損的補(bǔ)償方式 設(shè)備有形 磨損的局部補(bǔ)償是修理，設(shè)備無(wú)形磨損的局部補(bǔ)償是現(xiàn)代化改裝。有形磨損和無(wú)形磨損的完全補(bǔ)償是更新 lZl0l062 掌握設(shè)備更新方案的比選原則 一、設(shè)備更新的概念 設(shè)備更新是對(duì)舊設(shè)備的整體更換，就其本質(zhì)來(lái)說(shuō)，可分為： 原型設(shè)備更新 新型設(shè)備更新 二、設(shè)備更新方案的比選原則 1. 不考慮沉沒戚本。 沉沒戚本是既有企業(yè)過(guò)去投資決策發(fā)生的、非現(xiàn)在決策能改變 ( 或不受現(xiàn)在決策影響 )、已經(jīng)計(jì)入去投資費(fèi)用回收計(jì)劃的費(fèi)用。由于沉沒成本是已經(jīng)發(fā)生的費(fèi)用，不管企業(yè)生產(chǎn)什么和生產(chǎn)多少 , 這項(xiàng)費(fèi)用都不可 避免地要發(fā)生 , 因此決策對(duì)它不起作用。 例如 , 某設(shè)備 4 年前的原始成本是 80000 元，日前的賬面價(jià)值是 30000 元，現(xiàn)在的凈殘值僅為 15000 元。在進(jìn)行設(shè)備更新分析時(shí) , 4 年前的原始成本為 80000 元是過(guò)去發(fā)生的而與現(xiàn)在決策無(wú)關(guān) , 因此是沉沒成本。目前該設(shè)備的價(jià)值等于凈殘值 15000 元。 2. 逐年滾動(dòng)比較。 lZlOl063 掌握設(shè)備更新方案的比選方法 一、設(shè)備壽命的概念 分為自然壽命、技術(shù)壽命和經(jīng)濟(jì)壽命。 ( 一 ) 設(shè)備的自然壽 命 設(shè)備的自然壽命，又稱物質(zhì)壽命。它是指設(shè)備從投入使用開始 , 直到因物質(zhì)磨損嚴(yán)重而不能繼續(xù)使用、報(bào)廢為止所經(jīng)歷的全部時(shí)間。它主要是由設(shè)備的有形磨損所決定的。設(shè)備的自然壽命不能成為設(shè)備更新的估算依據(jù)。 ( 二 ) 設(shè)備的技術(shù)壽命 設(shè)備的技術(shù)壽命就是指 設(shè)備從投入使用到因技術(shù)落后而被淘汰所延續(xù)的時(shí)間 , 也即是指設(shè)備在市場(chǎng)上維持其價(jià)值 的時(shí)間 , 故又稱有效壽命。技術(shù)壽 命主要是由設(shè)備的無(wú)形磨損所決定的 , 它一般比自然壽命要短。 ( 三 ) 設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命 設(shè)備從開始使 用到其年平均使用成本最 小 ( 或年盈利最高 ) 的使用年限 No 為設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命。所以 , 設(shè) 備的經(jīng)濟(jì)壽命就是從經(jīng)濟(jì)觀點(diǎn) ( 即成本觀點(diǎn)或 收益觀點(diǎn) ) 確定的設(shè)備更新的最佳時(shí)刻。 17 ( 四 ) 設(shè)備壽命期限的影響因素 其中主要有 : 1. 設(shè)備的技術(shù)構(gòu)成 2. 設(shè)備成本 3. 加工對(duì)象 4. 生產(chǎn)類型 5. 工作班次 6. 操作水平 7. 產(chǎn)品質(zhì)量 8. 維護(hù)質(zhì)量 9. 環(huán)境要求 二、設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的估算 確定設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的方法可以分為靜態(tài)模式和動(dòng)態(tài)模式兩種。 λ為逐年增加的均等費(fèi)用，稱為低劣化數(shù)值 【例 lZlOl0632 】求該設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命（見教 材 78頁(yè)） 1Z101070 設(shè)備租賃與購(gòu)買方案的比選 lZlOl071 掌握設(shè)備租賃與購(gòu)買的影響因素 一、設(shè)備租賃的概念 設(shè)備租賃一般有：融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃兩種方式。 租賃具有把融資和融物結(jié)合起來(lái)的特點(diǎn) 1. 對(duì)于承租人來(lái)說(shuō)，設(shè)備租賃與設(shè)備購(gòu)買相比的優(yōu)越性在于 : (1) 在資金短缺的情況下 ,既可用較少資金獲得生產(chǎn)急需的設(shè)備 ,也可以引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備 ,加速技術(shù)進(jìn)步的步伐 (2) 可獲得良好的技術(shù)服務(wù) (3) 可以保持資金的流動(dòng)狀態(tài)，防止呆滯 , 也不會(huì)使企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況惡化 (4) 可避免通貨膨 脹和利率波動(dòng)的沖擊 , 減少投資風(fēng)險(xiǎn) (5) 設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費(fèi)上的利益 2. 設(shè)備租賃的不足之處在于 : (1) 在租賃期間承租人對(duì)租用設(shè)備無(wú)所有權(quán) ,只有使用權(quán) ,故承租人無(wú)權(quán)隨意對(duì)設(shè)備進(jìn)行改造，不能處置設(shè)備，也不能用于擔(dān)保、抵押貸款 (2) 承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購(gòu)置設(shè)備的費(fèi)用要高 (3) 長(zhǎng)年支付租金 , 形成長(zhǎng)期負(fù)債 (4) 融資租賃合同規(guī)定嚴(yán)格，毀約要賠償損失，罰款較多 二、影響設(shè)備租賃與購(gòu)買的主要因素 ( 一 ) 影響設(shè)備投資的因素 1. 項(xiàng)目的壽命期 2. 企業(yè)是否需要長(zhǎng)期占有設(shè)備 , 還是只希望短期占有這種設(shè)備 3. 設(shè)備的技術(shù)性能和生產(chǎn)效率 4. 設(shè)備對(duì)工程質(zhì)量 ( 產(chǎn)品質(zhì)量 ) 的保證程度 , 對(duì)原材料、能源的消耗量 , 以及設(shè)備生產(chǎn)的安全性 5. 設(shè)備的成套性、靈活性、耐用性、環(huán)保性和維修的難易程度 6. 設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命 7. 技術(shù)過(guò)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)的大小 8. 設(shè)備的資本預(yù)算計(jì)劃、資金可獲量 ( 包括自有資金和融通資金 ),融通資金時(shí)借款利息或利率高低 9. 提交設(shè)備的進(jìn)度 ( 二 ) 影響設(shè)備租賃的因素 對(duì)于設(shè)備租賃，除考慮上述因素外，還應(yīng)考慮如下影響 因素 : 1. 租賃期長(zhǎng)短 2. 設(shè)備程金額 , 包括總租金額和每租賃期租金額 3. 租金的支付方式 , 包括租賃期起算日、支付日期、支付幣種和支付方法等 4. 企業(yè)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用減少與折舊費(fèi)和利息減少的關(guān)系；租賃的節(jié)稅優(yōu)惠 18 5. 預(yù)付資金 ( 定金 ) 、租賃保證金和租賃擔(dān)保費(fèi)用 6. 維修方式 , 即是由企業(yè)自行維修 , 還是由租賃機(jī)構(gòu)提供維修服務(wù) 7. 租賃期滿 , 資產(chǎn)的處理方式 8. 租賃機(jī)構(gòu)的信用度、經(jīng)濟(jì)實(shí)力 , 與承租人的配合情況 ( 三 ) 影響設(shè)備購(gòu)買的因素 對(duì)于設(shè)備購(gòu)買 , 除考慮前述 ( 一 ) 的因素外 , 也應(yīng)考慮如下影響因素 : 1. 設(shè)備的購(gòu)置價(jià)格、設(shè)備價(jià)款的支付方式 , 支付幣種和支付利率等 。 2. 設(shè)備的年運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用和維修方式、維修費(fèi)用 。 3. 保險(xiǎn)費(fèi) , 包括購(gòu)買設(shè)備的運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi) , 設(shè)備在使用過(guò)程中的各種財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)。 lZlOl072 掌握設(shè)備租賃與購(gòu)買方案的分析方法 采用購(gòu)置設(shè)備或是采用租賃設(shè)備應(yīng)取決于這兩種方案在經(jīng)濟(jì)上的比較 , 比較的原則和方法與一般的互斥投資方案的比選方法相同。 一 設(shè)備經(jīng)營(yíng)租賃方案的凈現(xiàn)金流量 凈現(xiàn)金流量 =銷售收入－經(jīng)營(yíng)成本－租賃費(fèi)用－ 銷售相關(guān)稅金－所得稅率（銷售收入－經(jīng)營(yíng)成本－租賃費(fèi)用－銷售相關(guān)稅金） 租賃費(fèi)用主要包括 ： 1. 租賃保證金 2. 擔(dān)保費(fèi) 3. 租金 租金的計(jì)算主要有附加率法和年金法。 (1) 附加率法 (2) 每期租金 R 表達(dá)式為： R=P（ 1+N i） /N+P r [例 lZlOl0721] 見教材 83頁(yè) (2) 年金法 期末支付方式是在每期期末等額支付租金。每期租金 R 的表達(dá)式為 : R=P（ A/P, i,N） ②期初支付方式是在每期期初等額支付租金。每期租金 R 的表達(dá)式為 : R=P（ F/P,i,N－ 1）（ A/F,i,N） [例 lZl0l0722] 見教材 83頁(yè) ( 二 ) 購(gòu)買設(shè)備方案的凈現(xiàn)金流量 : 凈現(xiàn)金流量 =銷售收入－經(jīng)營(yíng)成本－設(shè)備購(gòu)置費(fèi)－貸款利息－銷售相關(guān)稅金－所得稅率（銷售收入－經(jīng)營(yíng)成本－折舊－貸款利息－銷售相關(guān)稅金） ( 三 ) 設(shè)備租賃與購(gòu)置方案的經(jīng)濟(jì)比選 設(shè)備租賃：所得稅率租賃費(fèi)用－租賃費(fèi)用 設(shè)備購(gòu)買：所得稅率（折舊 +貸款利息）－設(shè)備購(gòu)置費(fèi)－貸款利息 如果設(shè)備由殘值的話，設(shè)備購(gòu)置費(fèi) =設(shè)備購(gòu)買價(jià)格 設(shè)備殘值 【例 lZlOl0723 】見教材 84頁(yè) 1Z101080 價(jià)值工程 lZlOl081 掌握價(jià)值五程的特點(diǎn)及提高價(jià)值的途徑 一、價(jià)值工程的概念 ( 一 ) 價(jià)值工程的概念 價(jià)值工程中“工程” 的含義是指為實(shí)現(xiàn)提高價(jià)值的目標(biāo)，所進(jìn)行的一系列分析研究的活動(dòng)。 價(jià)值工程中的 “價(jià)值 ”也是一個(gè)相對(duì)的概念，是指作為某種產(chǎn)品 ( 或作業(yè) ) 所具有的功能與獲得該功能的全部費(fèi)用的比值。它不是對(duì)象的使用價(jià)值，也不是對(duì)象的交換價(jià)值，而是對(duì)象的比較價(jià)值，是作為評(píng)價(jià)事物有效程度的一種尺度。 可以表示為一個(gè)數(shù)學(xué)公式： V＝ F/C C—— 壽命周期成本。是指產(chǎn)品的壽命周期的全部費(fèi)用，是產(chǎn)品的科研、設(shè)計(jì)、試驗(yàn)、試制、生產(chǎn)、銷售、使用、維修直到報(bào)廢所花費(fèi)用的總和。 價(jià)值工程三個(gè)基本要素包括：價(jià)值、功能和壽命周期成本 二、價(jià)值工程的特點(diǎn) ( 一 ) 價(jià)值工程的目標(biāo)，是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能 產(chǎn)品的壽命周期成本由生產(chǎn)成本和使用及維護(hù)成本組成。 （ 1）產(chǎn)品生產(chǎn)成本：是指發(fā)生在生產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部的成本，也是用戶購(gòu)買產(chǎn)品的費(fèi)用 , 包括產(chǎn)品的科研、實(shí)驗(yàn)、設(shè)計(jì)、試 制、生產(chǎn)、銷售等費(fèi)用及稅金等 （ 2）產(chǎn) 品使用及維護(hù)成本：是指用戶在使用過(guò)程中支付的各種費(fèi)用的總和，它包括使用過(guò)程中的能耗費(fèi)用、維修費(fèi)用、人工費(fèi)用、管理費(fèi)用等，有時(shí)還包括報(bào)廢拆除所需費(fèi)用 ( 扣除殘值 ) 。 ( 二 ) 價(jià)值工程的核心，是對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行功能分析 ( 三 ) 價(jià)值工程將產(chǎn)品價(jià)值、功能和戚本作為一個(gè)整體同時(shí)來(lái)考慮 ( 四 ) 價(jià)值工程強(qiáng)調(diào)不斷改革和創(chuàng)新 ( 五 ) 價(jià)值工程要求將功能定量化 ( 六 ) 價(jià)值工程是以集體的智慧開展的有計(jì)劃、有組織的管理活動(dòng) 三、提高價(jià)值的途徑 提高價(jià)值有以下五種途徑： 19 1. 在提高產(chǎn)品功能的同時(shí)，又降 低產(chǎn)品成本 , 這是提高價(jià)值最為理想的途徑。 2. 在產(chǎn)品成本不變的條件下，通過(guò)提高產(chǎn)品的功能 , 提高利用資源的成果或效用。 3. 在保持產(chǎn)品功能不變的前提下，通過(guò)降低成本達(dá)到提高價(jià)值的目的。 4. 產(chǎn)品功能有較大幅度提高，產(chǎn)品成本有較少提高。 5. 在產(chǎn)品功能略有下降、產(chǎn)品成本大幅度降低 價(jià)值工程活動(dòng)更側(cè)重在產(chǎn)品的研制與設(shè)計(jì)階段，以尋求技術(shù) 破，取得最佳的綜合效果。 lZlOl082 熟悉價(jià)值王程的王作步驟 一、價(jià)值工程的工偉程序 價(jià)值工程的工作程序表 工作階段 設(shè)計(jì)程序 工作步驟 對(duì)應(yīng)問題 基 本步驟 詳細(xì)步驟 準(zhǔn)備階段 制定工作計(jì)劃 確定目標(biāo) 分析階段 功能評(píng)價(jià) 功能分析 4 功能整理 功能評(píng)價(jià) 創(chuàng)新階段 初步設(shè)計(jì) 制定創(chuàng)新 方案 評(píng)價(jià)各設(shè)方案改進(jìn)、優(yōu)化方案 完善 方案書面化 實(shí)施階段 檢查實(shí)施情況并 評(píng)價(jià)活動(dòng)成果 方案實(shí)施與 成果評(píng)價(jià) 二、價(jià)值工程準(zhǔn)備階段 價(jià)值工程準(zhǔn)備階段主要是工作對(duì)象選擇與信息資料搜集 , 目的是明確價(jià)值工程的研究對(duì)象是什么。 ( 一 ) 對(duì)象選擇 1. 從設(shè)計(jì)方面看 , 對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜、性能和技術(shù)指標(biāo)差、體積和重量大的 2. 從施工生產(chǎn)方面看 , 對(duì)量大面廣、 工序繁瑣、工藝復(fù)雜、原材料和能源消耗高、質(zhì)量難于保證的 3. 從銷售方面看 , 選擇用戶意見多、退貨索賠多和競(jìng)爭(zhēng)力差的 4. 從成本方面看 , 選擇成本高或成本比重大的 價(jià)值工程對(duì)象選擇常用的方法有因素分析法、 ABC 分析法、強(qiáng)制確定法、百分比分析法、價(jià)值指數(shù)法。 ( 二 ) 信息資料收集 1. 用戶方面 2. 市場(chǎng)銷售方面 3. 技術(shù)方面 4. 經(jīng)濟(jì)方面 5. 本企業(yè)的基本資料 6. 環(huán)境保護(hù)方面 7. 外協(xié)方面 8. 政府和社會(huì)有關(guān)部門的法規(guī)、條例等方面 三、價(jià)值工程分析階段 價(jià)值工程分析階 段主要工作是：功能定義、功能整理與功能評(píng)價(jià)。 ( 一 ) 功能定義 1. 功能分類 (1) 按功能的重要程度分類 , 產(chǎn)品的功能一般可分為基本功能和輔助功能 (2) 按功能的性質(zhì)分類 , 功能可劃分為使用功能和美學(xué)功能，它們都是通過(guò)基本功能和輔助功能來(lái)實(shí)現(xiàn)的。 （ 3）按用戶的需求分類，功能可分為必要功能和不必要功能 使用功能、美學(xué)功能、基本功能、輔助功能等均為必要功能。價(jià)值工程的功能，一般是指必要功能。 不必要的功能包括三類 : 一是多余功能 , 二是重復(fù)功能 , 三是過(guò)剩功能。 (4) 按功能的 量化標(biāo)準(zhǔn)分類 , 產(chǎn)品的功能可分為過(guò)剩功能與不足功能 (5) 按總體與局部分類 , 產(chǎn)品的功能可劃分為總體功能和局部功能 2. 功能定義 功能定義就是根據(jù)收集到的情報(bào)和資料，透過(guò)對(duì)象產(chǎn)品或部件的物理特征 ( 或現(xiàn)象 )，找出其效用或功用的本質(zhì)東西，并逐項(xiàng)加以區(qū)分和規(guī)定，以簡(jiǎn)潔的語(yǔ)言描述出來(lái)。 ( 二 ) 功能整理 功能整理是用系統(tǒng)的觀點(diǎn)將已經(jīng)定義了的功能加以系統(tǒng)化，找出各局部功能相互之間的邏輯關(guān)