【正文】 ( 二 ) 功能整理 功能整理是用系統(tǒng)的觀點(diǎn)將已經(jīng)定義了的功能加以系統(tǒng)化，找出各局部功能相互之間的邏輯關(guān)。 不必要的功能包括三類 : 一是多余功能 , 二是重復(fù)功能 , 三是過剩功能。 （ 3）按用戶的需求分類，功能可分為必要功能和不必要功能 使用功能、美學(xué)功能、基本功能、輔助功能等均為必要功能。 ( 二 ) 信息資料收集 1. 用戶方面 2. 市場銷售方面 3. 技術(shù)方面 4. 經(jīng)濟(jì)方面 5. 本企業(yè)的基本資料 6. 環(huán)境保護(hù)方面 7. 外協(xié)方面 8. 政府和社會(huì)有關(guān)部門的法規(guī)、條例等方面 三、價(jià)值工程分析階段 價(jià)值工程分析階 段主要工作是：功能定義、功能整理與功能評價(jià)。 lZlOl082 熟悉價(jià)值王程的王作步驟 一、價(jià)值工程的工偉程序 價(jià)值工程的工作程序表 工作階段 設(shè)計(jì)程序 工作步驟 對應(yīng)問題 基 本步驟 詳細(xì)步驟 準(zhǔn)備階段 制定工作計(jì)劃 確定目標(biāo) 分析階段 功能評價(jià) 功能分析 4 功能整理 功能評價(jià) 創(chuàng)新階段 初步設(shè)計(jì) 制定創(chuàng)新 方案 評價(jià)各設(shè)方案改進(jìn)、優(yōu)化方案 完善 方案書面化 實(shí)施階段 檢查實(shí)施情況并 評價(jià)活動(dòng)成果 方案實(shí)施與 成果評價(jià) 二、價(jià)值工程準(zhǔn)備階段 價(jià)值工程準(zhǔn)備階段主要是工作對象選擇與信息資料搜集 , 目的是明確價(jià)值工程的研究對象是什么。 4. 產(chǎn)品功能有較大幅度提高，產(chǎn)品成本有較少提高。 2. 在產(chǎn)品成本不變的條件下，通過提高產(chǎn)品的功能 , 提高利用資源的成果或效用。 （ 1）產(chǎn)品生產(chǎn)成本：是指發(fā)生在生產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部的成本，也是用戶購買產(chǎn)品的費(fèi)用 , 包括產(chǎn)品的科研、實(shí)驗(yàn)、設(shè)計(jì)、試 制、生產(chǎn)、銷售等費(fèi)用及稅金等 （ 2）產(chǎn) 品使用及維護(hù)成本：是指用戶在使用過程中支付的各種費(fèi)用的總和，它包括使用過程中的能耗費(fèi)用、維修費(fèi)用、人工費(fèi)用、管理費(fèi)用等，有時(shí)還包括報(bào)廢拆除所需費(fèi)用 ( 扣除殘值 ) 。是指產(chǎn)品的壽命周期的全部費(fèi)用，是產(chǎn)品的科研、設(shè)計(jì)、試驗(yàn)、試制、生產(chǎn)、銷售、使用、維修直到報(bào)廢所花費(fèi)用的總和。它不是對象的使用價(jià)值，也不是對象的交換價(jià)值，而是對象的比較價(jià)值，是作為評價(jià)事物有效程度的一種尺度。每期租金 R 的表達(dá)式為 : R=P（ F/P,i,N－ 1）（ A/F,i,N） [例 lZl0l0722] 見教材 83頁 ( 二 ) 購買設(shè)備方案的凈現(xiàn)金流量 : 凈現(xiàn)金流量 =銷售收入－經(jīng)營成本－設(shè)備購置費(fèi)－貸款利息－銷售相關(guān)稅金－所得稅率（銷售收入－經(jīng)營成本－折舊－貸款利息－銷售相關(guān)稅金） ( 三 ) 設(shè)備租賃與購置方案的經(jīng)濟(jì)比選 設(shè)備租賃：所得稅率租賃費(fèi)用－租賃費(fèi)用 設(shè)備購買：所得稅率（折舊 +貸款利息）－設(shè)備購置費(fèi)－貸款利息 如果設(shè)備由殘值的話，設(shè)備購置費(fèi) =設(shè)備購買價(jià)格 設(shè)備殘值 【例 lZlOl0723 】見教材 84頁 1Z101080 價(jià)值工程 lZlOl081 掌握價(jià)值五程的特點(diǎn)及提高價(jià)值的途徑 一、價(jià)值工程的概念 ( 一 ) 價(jià)值工程的概念 價(jià)值工程中“工程” 的含義是指為實(shí)現(xiàn)提高價(jià)值的目標(biāo)，所進(jìn)行的一系列分析研究的活動(dòng)。 (1) 附加率法 (2) 每期租金 R 表達(dá)式為： R=P（ 1+N i） /N+P r [例 lZlOl0721] 見教材 83頁 (2) 年金法 期末支付方式是在每期期末等額支付租金。 lZlOl072 掌握設(shè)備租賃與購買方案的分析方法 采用購置設(shè)備或是采用租賃設(shè)備應(yīng)取決于這兩種方案在經(jīng)濟(jì)上的比較 , 比較的原則和方法與一般的互斥投資方案的比選方法相同。 2. 設(shè)備的年運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用和維修方式、維修費(fèi)用 。 λ為逐年增加的均等費(fèi)用，稱為低劣化數(shù)值 【例 lZlOl0632 】求該設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命（見教 材 78頁） 1Z101070 設(shè)備租賃與購買方案的比選 lZlOl071 掌握設(shè)備租賃與購買的影響因素 一、設(shè)備租賃的概念 設(shè)備租賃一般有：融資租賃和經(jīng)營租賃兩種方式。所以 , 設(shè) 備的經(jīng)濟(jì)壽命就是從經(jīng)濟(jì)觀點(diǎn) ( 即成本觀點(diǎn)或 收益觀點(diǎn) ) 確定的設(shè)備更新的最佳時(shí)刻。技術(shù)壽 命主要是由設(shè)備的無形磨損所決定的 , 它一般比自然壽命要短。設(shè)備的自然壽命不能成為設(shè)備更新的估算依據(jù)。它是指設(shè)備從投入使用開始 , 直到因物質(zhì)磨損嚴(yán)重而不能繼續(xù)使用、報(bào)廢為止所經(jīng)歷的全部時(shí)間。 lZlOl063 掌握設(shè)備更新方案的比選方法 一、設(shè)備壽命的概念 分為自然壽命、技術(shù)壽命和經(jīng)濟(jì)壽命。目前該設(shè)備的價(jià)值等于凈殘值 15000 元。 例如 , 某設(shè)備 4 年前的原始成本是 80000 元，日前的賬面價(jià)值是 30000 元，現(xiàn)在的凈殘值僅為 15000 元。 沉沒戚本是既有企業(yè)過去投資決策發(fā)生的、非現(xiàn)在決策能改變 ( 或不受現(xiàn)在決策影響 )、已經(jīng)計(jì)入去投資費(fèi)用回收計(jì)劃的費(fèi)用。 二、設(shè)備磨損的補(bǔ)償方式 設(shè)備有形 磨損的局部補(bǔ)償是修理，設(shè)備無形磨損的局部補(bǔ)償是現(xiàn)代化改裝。 兩者是相同點(diǎn)：有形和無形兩種磨損都引起機(jī)器設(shè)備原始價(jià)值的貶值。這種磨損稱 為第一種無形磨損。 ( 一 ) 有形磨損 ( 又稱物理磨 損 ) 1. 設(shè)備在使用過程中，在外力的作用下實(shí)體產(chǎn)生的磨損、變形和損壞，稱為第一種有形磨損 2. 設(shè)備在閑置過程中受自然力的作用而產(chǎn)生的實(shí)體磨損，稱為第二種有形磨損 上述兩種有形磨損都造成設(shè)備的性能、精度等的降低，使得設(shè)備的運(yùn)行費(fèi)用和維修費(fèi)用增加，效率低下 , 反映了設(shè)備使用價(jià)值的降低。 16 8. 應(yīng)附有評估、決策審批所必需的合同、協(xié)議、意向書、政府批件等。 三、可行性研究報(bào)告的作用 1. 作為投資主體投資決策的依據(jù) 2. 作為向當(dāng)?shù)卣虺鞘幸?guī)劃部門申請建設(shè)執(zhí)照的依據(jù) 3. 作為環(huán)保部門審查項(xiàng)目對環(huán)境影響的依據(jù) 4. 作為編制設(shè)計(jì)任務(wù)書的依據(jù) 5. 作為安排項(xiàng)目計(jì)劃和實(shí)施方案的依據(jù) 6. 作為籌集資金和向銀行申請貸款的依據(jù) 7. 是編制科研試驗(yàn)計(jì)劃和新技術(shù)、新設(shè)備需用計(jì)劃以及大型專用設(shè)備生產(chǎn)預(yù)安排的依據(jù) 8. 作為從國外引進(jìn)技 術(shù)、設(shè)備以及與國外廠商談判簽約的依據(jù) 9. 與項(xiàng)目協(xié)作單位簽訂經(jīng)濟(jì)合同的依據(jù) 10. 作為項(xiàng)目后評價(jià)的依據(jù)。 對項(xiàng)目建成后的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測和評價(jià) , 并在此基礎(chǔ)上 , 綜合研 究、論證建設(shè)項(xiàng)目的技術(shù)先進(jìn)性、適用性、 可靠性 , 經(jīng)濟(jì)合理性和有利性 , 以及建設(shè)可能 性和可行性，為項(xiàng)目決策部門對項(xiàng)目投資的最終決策提供科學(xué)依據(jù)。 lZl01053 熟悉可行性研究的內(nèi)容 lZl01053 熟悉可行性研究的內(nèi)容 一、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究的概念 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究是在投資決策前 , 對項(xiàng)目有關(guān)的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)等各方面情況進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查研究 。 (2) 由省級政府負(fù)責(zé)償還或提供還款擔(dān)保的項(xiàng)目 , 按照省級政府直接投資項(xiàng)目進(jìn)行管理 ,除應(yīng)當(dāng)報(bào)國務(wù) 院及國家發(fā)展和改革委員會(huì)審批的項(xiàng)目外 , 其他項(xiàng)目的建議書均由省級發(fā)展和改革委員會(huì) 審批 , 審批權(quán)限不得下放。 3. 使用中央預(yù)算內(nèi)投資、中央專項(xiàng)建設(shè)基金、統(tǒng)借自還國外貸款的總投資 50 億元及以上項(xiàng)目 , 由國家發(fā)展和改革委員會(huì)審核報(bào)國務(wù)院審批。繼續(xù)審批項(xiàng)目建議書的建設(shè)項(xiàng)目包括以下幾類： 1. 采用政府直接投資和資本金注人方式的建設(shè)項(xiàng)目，由國家發(fā)展和改革委員會(huì)審批或由國家發(fā)展和改革委員會(huì)審核報(bào)國務(wù)院審批；地方政府投資項(xiàng)目由國家發(fā)展和改革委員會(huì)審批。 項(xiàng)目建議書的內(nèi)容一般應(yīng)包括如下幾個(gè)方面 : ( 一 ) 建設(shè)項(xiàng)目提出的依據(jù)和必要性 ( 二 ) 產(chǎn)品方案、市場前景、擬建規(guī)模和建設(shè)地點(diǎn)的初步設(shè)想 ( 三 ) 資源狀況、建設(shè)條件、協(xié)作關(guān)系及引進(jìn)國別和廠商的初步分析 ( 四 ) 投資估算和資金籌措的設(shè)想 ( 五 ) 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的設(shè)想 ( 六 ) 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的初步測算 ( 七 ) 結(jié)論與建議 二、項(xiàng)目建議書的編制和審批 15 ( 一 ) 項(xiàng)目建議書的編制 項(xiàng)目建議書的編制單位一般是投資人。 二、建設(shè)項(xiàng)目周期各階段對投資的影響 工作費(fèi)用是從小到大的變化趨勢 , 變化程度很大 項(xiàng)目要素費(fèi)用 也是從小 到大的變化趨勢，變化程度居中 產(chǎn)出對總投資和項(xiàng)目使用功能的影響是從大到小的變化趨勢，變化程度很大。 ( 三 ) 建設(shè)項(xiàng)目施工階段 1. 施工 組織設(shè)計(jì) 2. 施工準(zhǔn)備 3. 組織施工 4. 生產(chǎn)準(zhǔn)備 一般包括 :組織準(zhǔn)備、技術(shù)準(zhǔn)備、物資準(zhǔn)備 5. 竣工驗(yàn)收 上述 5 項(xiàng)工作是一種具體的資源組合性質(zhì)工作 , 其主要任務(wù)是在確定性約束條件下優(yōu)化實(shí)施過程。 ( 二 ) 建設(shè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)階段 1. 初步設(shè)計(jì) 2. 投資準(zhǔn)備 3. 技術(shù)設(shè)計(jì) 4. 施工圖設(shè)計(jì) 上述 4 項(xiàng)工作主要是確定擬定項(xiàng)目具體方案，是選擇和設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目投資構(gòu)想的優(yōu)化實(shí)施方案的過程。 3. 項(xiàng)目建議書 4. 初步可行性研究 初步可行性研究并不是必不可少的，與可行性研究的主要差別是在它們所獲得的資料的詳盡程度不同。 1Z101050 基本建設(shè)前期工作內(nèi) 容 lZlOl051 掌握建設(shè)項(xiàng)目周期 建設(shè)項(xiàng)目周期是指建設(shè)項(xiàng)目從投資意向開始到投資終結(jié)的全過程 。 3. 計(jì)入建設(shè)投資的引進(jìn)技術(shù)、設(shè)備材料的關(guān)稅和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。增值稅是價(jià)外稅 , 納稅人交稅 , 最終由消費(fèi)者負(fù)擔(dān) , 因此與納稅人的經(jīng)營成本和經(jīng)營利潤無關(guān)。 四、稅金 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)中涉及的稅費(fèi) 1. 從銷售收入中扣除的營業(yè)稅金及附加和增值稅。 經(jīng)營成本作為項(xiàng)目現(xiàn)金流量表中運(yùn)營 期現(xiàn)金流出的主體部分，是從投資方案本身考察的，在一定期間 ( 通常為一年 ) 內(nèi)由于生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品及提供服務(wù)而實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金支出。同時(shí)，也應(yīng)反映在財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表中，參與財(cái)務(wù)生存能力分析。 ( 五 ) 項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表中投資借款的處理 在項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表中投資只計(jì)項(xiàng)目資本金，投資借款不作為現(xiàn)金流入，但借款本金的償還及利息支付則計(jì)入現(xiàn)金流出。 ③以投資補(bǔ)貼、貸款貼息等方式投入的政府投資資金，對具體項(xiàng)目來說 , 既不屬于權(quán)益資金，也不屬 于債務(wù)資金 , 在項(xiàng)目評價(jià)中應(yīng)視為一般現(xiàn)金流入 ( 補(bǔ)貼收入 ) 。 對投入的政府投資資金 , 應(yīng)根據(jù)資金投入的不同情況進(jìn)行不同的處理 : ①全部使用政府直接投資的項(xiàng)目，一般為非經(jīng)營性項(xiàng)目，不需要進(jìn)行融資方案分析。 政府投資資金，包括各級政府的財(cái)政預(yù)算內(nèi)資金、國家批準(zhǔn)的各種專項(xiàng)建設(shè)基金、統(tǒng)借國外貸款、土地批租收入、地方政府按規(guī)定收取的各種費(fèi)用及其他預(yù)算外資金等 。 3. 項(xiàng)目資本金的來源渠道和籌措方式 根據(jù)項(xiàng)目融資主體的特點(diǎn)按下列要求進(jìn)行選擇 : 既有法人融資項(xiàng)目的新增資本金可通過原有股東增資擴(kuò)股、吸收新股東投資、發(fā)行股票、政府投資等渠道和方式籌措。 項(xiàng)目資本金主要強(qiáng)調(diào)的是作為項(xiàng)目實(shí)體而不是企業(yè)所注冊的資金。 流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括存貨、庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款；流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成要素一般只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。在項(xiàng)目壽命期結(jié)束時(shí)，投入的流動(dòng)資金應(yīng)予以回收。 分期建成投產(chǎn)的項(xiàng)目，應(yīng)按各期投產(chǎn)時(shí)間分別停止借款費(fèi)用的資本化，此后發(fā)生的借款利息應(yīng)計(jì)人總成本費(fèi)用。不包括企業(yè)取得的、用于購建或以其他方式形成長期資產(chǎn)的與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助 二、投資 建設(shè)項(xiàng)目評價(jià)中的總投資是：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金之和 ( 一 ) 建設(shè)投資 建設(shè)投資是指項(xiàng)目按擬定建設(shè)規(guī)模 ( 分期建設(shè)項(xiàng)目為分期建設(shè)規(guī)模 )、產(chǎn)品方案、建設(shè)內(nèi)容進(jìn)行建設(shè)所需的投入。 lZl0l042 掌握財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素 13 構(gòu)成經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量的基本要素包括：營業(yè)收入、投資、經(jīng)營成本、稅金 一、營業(yè)收入 ( 一 )營業(yè)收入： 是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后各年銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)所獲得的收入。 三、投資 各方現(xiàn)金流量表 投資各方現(xiàn)金流量表是分別從各個(gè)投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計(jì)算的基礎(chǔ) , 用以計(jì)算投資各方收益率。反映項(xiàng)目的獲利能力。 一、項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表是以項(xiàng)目為一獨(dú)立系統(tǒng)進(jìn)行設(shè)置的。也不能說明不確定性因素發(fā)生變動(dòng)的可能性是大還是小。見教材 49頁 敏感分析的優(yōu)缺點(diǎn) 敏感性分析在一定程度上對不確定性因素的變動(dòng)對項(xiàng)目投資效果的影響做了定量的描述，有助于搞清項(xiàng)目對不確定性因素的不利變動(dòng)所能容許的風(fēng)險(xiǎn)程度，有助于鑒別何者是敏感因素，從而把調(diào)查研究的 重點(diǎn)集中在那些敏感因素上，或者針對敏感因素制定出管理和應(yīng)變對策，以達(dá)到盡量減少風(fēng)險(xiǎn)、增加決策可靠性的目的。 ， ( 五 ) 選擇方案 如果進(jìn)行敏感性分析的目的是對不同的項(xiàng)目 ( 或某一項(xiàng)目的不同方案 ) 進(jìn)行選擇 , 一般應(yīng)選擇敏感程度小、承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、可靠性大的項(xiàng)目或方案。 采用圖解法時(shí)，每條直線與判斷基準(zhǔn)線的相交點(diǎn)