【正文】 擇的過(guò)程。做出決策的依據(jù)應(yīng)該是站在企業(yè)自身發(fā)展經(jīng)營(yíng)過(guò)程而定的，要考慮到企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)情況以及貨幣供應(yīng)狀況。 由于企業(yè)在提供融資業(yè)務(wù)時(shí)，租賃的貨物所有權(quán)是否轉(zhuǎn)讓決定了融資租賃業(yè)務(wù)是征收增值稅還是征收營(yíng)業(yè)稅，那么融資租賃方式的不同，決定了其稅收負(fù)擔(dān)也各不相同。 基于企業(yè)生命周期視角下的稅收籌劃 五、企業(yè)投資階段的稅收籌劃 按照投資者對(duì)被投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)控制和管理方式的不同，投資可以分為直接投資和間接投資。直接投資，是指投資主體將貨幣資金、物資、土地、勞力、技術(shù)及其他生產(chǎn)要素直接投入項(xiàng)目，直接進(jìn)行或參與投資的經(jīng)營(yíng)管理，并享有投資項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)所得的活動(dòng)，比如建立分公司或子公司，或者新設(shè)或調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目或內(nèi)容。間接投資，是指投資主體不直接開廠設(shè)店進(jìn)行生產(chǎn)建設(shè)經(jīng)營(yíng)，而是為了取得預(yù)期收益，包括利息、股息或者紅利，用其貨幣資金購(gòu)買債券和股票等有價(jià)證券，以期從持有和轉(zhuǎn)讓中獲取投資收益和資本利得的投資行為，比如股票投資、債券投資和基金投資。 基于企業(yè)生命周期視角下的稅收籌劃 （一）、企業(yè)投資規(guī)模的納稅籌劃 投資規(guī)模是指投資主體在一定時(shí)期內(nèi)投入的資源總量。在投資資源、投資目標(biāo)既定的條件下，企業(yè)可以通過(guò)對(duì)投資規(guī)模的控制和投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整，實(shí)現(xiàn)投資效益的最大化。對(duì)于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而言，投資規(guī)模過(guò)大或過(guò)小都不利于企業(yè)的發(fā)展。投資規(guī)模擴(kuò)大，是企業(yè)發(fā)展壯大的標(biāo)志，往往可以帶來(lái)規(guī)模效益；但若不顧具體情況而過(guò)度膨脹，也往往會(huì)導(dǎo)致資源的浪費(fèi)或是資金供應(yīng)鏈的中斷。投資規(guī)模小，一般可以使企業(yè)具有靈活運(yùn)行的優(yōu)點(diǎn)，但企業(yè)的投資規(guī)模太小，往往不具備規(guī)模效益和雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，在殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中容易被淘汰。因此，確定企業(yè)投資的合理水平是企業(yè)投資決策的重要內(nèi)容。 基于企業(yè)生命周期視角下的稅收籌劃 稅收是影響項(xiàng)目規(guī)模的重要因素： 首先，投資規(guī)模的大小決定納稅人納稅身份的界定。 其次，投資規(guī)模影響企業(yè)納稅的絕對(duì)水平。 投資者在確定投資規(guī)模時(shí)，必須充分考慮納稅現(xiàn) 金支付的剛性約束，即合理確定納稅目標(biāo)約束下的投資規(guī) 模，避免因規(guī)模過(guò)大導(dǎo)致稅前賬面收益過(guò)大，由此發(fā)生的納 稅現(xiàn)金需求超過(guò)企業(yè)現(xiàn)金供給，給企業(yè)帶來(lái)不利影響。 基于企業(yè)生命周期視角下的稅收籌劃 企業(yè)在進(jìn)行投資規(guī)模的納稅籌劃時(shí)，還應(yīng)充分利用稅法中規(guī)定 的稅收優(yōu)惠政策： 《 中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法 》 規(guī)定，從事國(guó)家非限制和禁止的 行業(yè)，并符合下列條件的小型微利企業(yè)，減按 20 %稅率征收企業(yè) 所得稅：（ 1）工業(yè)企業(yè)，年度應(yīng)納稅所得額不超過(guò) 30萬(wàn)元，從業(yè) 人數(shù)不超過(guò) 100人，資產(chǎn)總額不超過(guò) 3000萬(wàn)元；（ 2）其他企業(yè)， 年度應(yīng)納稅所得額不超過(guò) 30萬(wàn)元，從業(yè)人數(shù)不超過(guò) 80人，資產(chǎn)總額 不超過(guò) 1000萬(wàn)元。企業(yè)在投資時(shí)，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況掌握好投資規(guī)模。 如果企業(yè)的年度應(yīng)納稅所得額、從業(yè)人數(shù)或資產(chǎn)總額剛剛超過(guò)上述 標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)可以采取適當(dāng)收縮戰(zhàn)略，以享受稅法規(guī)定的優(yōu)惠政策。 基于企業(yè)生命周期視角下的稅收籌劃 （二）、企業(yè)投資結(jié)構(gòu)的納稅籌劃 投資結(jié)構(gòu)是指企業(yè)投資的構(gòu)成及各種構(gòu)成之間的相互關(guān)系，同等數(shù)量的資金，投資結(jié)構(gòu)不同，所承擔(dān)的稅負(fù)也不同。企業(yè)投資時(shí)，必須對(duì)現(xiàn)有投資結(jié)構(gòu)精心籌劃，選擇能使企業(yè)股東價(jià)值最大化的結(jié)構(gòu)。投資結(jié)構(gòu)最終決定企業(yè)應(yīng)稅收益的構(gòu)成，從而最終影響企業(yè)的納稅負(fù)擔(dān)。為配合國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的貫徹實(shí)施，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康、有序發(fā)展，國(guó)家對(duì)不同地區(qū)、行業(yè)、方式、性質(zhì)的投資項(xiàng)目給予不同的稅收待遇，造成某一課稅對(duì)象的法定稅基和實(shí)際稅基不相等、法定稅率和實(shí)際稅率不相等，而且一般都是后者小于前者。這就在客觀上為企業(yè)進(jìn)行納稅籌劃創(chuàng)造了條件。 基于企業(yè)生命周期視角下的稅收籌劃 投資結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)稅負(fù)以及稅后利潤(rùn)的影響體現(xiàn)在稅基寬窄、稅率高 低、納稅成本大小三個(gè)方面。 稅基寬窄 稅基寬窄對(duì)企業(yè)納稅負(fù)擔(dān)的影響主要表現(xiàn)為名義稅收和實(shí)際 稅收負(fù)擔(dān)的差異，由于某一課稅對(duì)象的法定稅基和實(shí)際稅基（有效 稅基）往往存在一定程度的差異，并且后者通常小于前者，因此， 企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)一般比法定（名義）稅負(fù)低。其原因主要是政府出 于某種經(jīng)濟(jì)意圖或社會(huì)意圖，通過(guò)稅收優(yōu)惠政策的傾斜所致。這 樣，必然在客觀上給企業(yè)提供了一個(gè)有利機(jī)遇：在稅前收益增加或 者不變的前提下，通過(guò)比較不同納稅對(duì)象有效稅基比重的大小，合 理安排投資結(jié)構(gòu)，將資金投入較為有利的納稅項(xiàng)目，藉以謀求納稅 負(fù)擔(dān)相對(duì)于應(yīng)稅收益差量金額最大、比重最低的增收節(jié)稅效應(yīng)。 基于企業(yè)生命周期視角下的稅收籌劃 稅率高低 即使在有效稅基比例相等、內(nèi)涵一致的情況下，如果法定稅率存在差異，必然也會(huì)影響企業(yè)實(shí)際稅負(fù)。甚至出現(xiàn)有效稅基比例較低的企業(yè)由于承受了較高的法定稅率，其實(shí)際的納稅負(fù)擔(dān)反而重于有效稅基相對(duì)高些的企業(yè)。一般情況下，稅率低，應(yīng)納稅額少，稅后利潤(rùn)就多。但是，稅率低并不一定等于稅后收益最大化。對(duì)稅率進(jìn)行籌劃，重在尋求稅后收益最大化的最低稅負(fù)點(diǎn)或最佳稅負(fù)點(diǎn)。 稅率籌劃技術(shù)包括兩個(gè)方面：一是比例稅率籌劃，即籌劃分析不同征稅對(duì)象適用的不同稅率政策，盡量降低適用稅率；二是累進(jìn)稅率籌劃，主要是尋找稅負(fù)臨界點(diǎn)，防止稅率的攀升。 基于企業(yè)生命周期視角下的稅收籌劃 納稅成本大小 企業(yè)在選擇投資結(jié)構(gòu)時(shí)，不能只考慮稅基的寬窄、稅率的高低，還應(yīng)考慮納稅成本的大小。納稅成本是指企業(yè)在辦理涉稅事宜過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)成本費(fèi)用支出，以及納稅風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的潛在的機(jī)會(huì)成本。特別是納稅風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的機(jī)會(huì)成本，容易被企業(yè)忽略，企業(yè)在進(jìn)行納稅籌劃時(shí)應(yīng)加以考慮，把納稅籌劃與企業(yè)的財(cái)務(wù)決策結(jié)合起來(lái)。 基于企業(yè)生命周期視角下的稅收籌劃 （三）、投資方式的納稅籌劃 直接投資和間接投資的選擇 稅收通過(guò)影響資本使用成本從而影響投資決策。從稅收對(duì)企業(yè)投資能力和投資決策的影響來(lái)看，投資的納稅籌劃應(yīng)該降低資本使用成本，促進(jìn)企業(yè)利潤(rùn)水平的良性增長(zhǎng)，提升企業(yè)可用的現(xiàn)金流量。只要企業(yè)的投資的邊際收入大于投資的邊際成本時(shí)，企業(yè)將繼續(xù)投資，直到二者相等為止，這時(shí)企業(yè)的利潤(rùn)達(dá)到了最大化。稅收對(duì)企業(yè)投資決策的影響一方面是對(duì)投資的邊際收入征稅，從而使投資的邊際收入下降，抑制投資行為；另一方面是稅收激勵(lì)措施可以在相同的市場(chǎng)價(jià)格水平下，使某些企業(yè)或產(chǎn)業(yè)相對(duì)的投資邊際收入提高，同時(shí)通過(guò)允許某些資本成本進(jìn)行扣除，降低投資的資本使用成本，提高了資本邊際收益率，從而鼓勵(lì)投資。因此一項(xiàng)好的投資的納稅籌劃應(yīng)該合理地利用稅收激勵(lì)措施。 基于企業(yè)生命周期視角下的稅收籌劃 直接投資考慮的稅收因素比較多，涉及到公司企業(yè)所面臨的各種流轉(zhuǎn)稅、所得稅、財(cái)產(chǎn)稅和行為稅等。直接投資形成各種形式的企業(yè)或項(xiàng)目，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果既要征收流轉(zhuǎn)稅，還要對(duì)其純收益征收所得稅。許多稅收優(yōu)惠措施是針對(duì)直接投資的，投資者應(yīng)該在綜合考慮投資項(xiàng)目的各種稅收優(yōu)惠的基礎(chǔ)上，進(jìn)行項(xiàng)目的評(píng)估和選擇，以期獲得最大的稅后投資收益。間接投資涉及的稅收因素相對(duì)較少，一般涉及進(jìn)行證券交易征收的印花稅和股息、紅利、利息的所得稅。間接投資的稅收優(yōu)惠主要包括購(gòu)買并持有國(guó)債獲得的利息收入，以及從居民企業(yè)分回的投資收益是免稅收入。 基于企業(yè)生命周期視角下的稅收籌劃 不同投資方式的稅收因素不同，投資風(fēng)險(xiǎn)、投資的變現(xiàn)能力等各種因素也不同。有些投資方式盡管可以少納稅，但投資收益相應(yīng)也較低，或者投資風(fēng)險(xiǎn)非常大，投資的變現(xiàn)能力也很弱，那么，這樣的項(xiàng)目同樣是不可取的。 基于企業(yè)生命周期視角下的稅收籌劃 貨幣資金投資、實(shí)物投資和無(wú)形資產(chǎn)投資的選擇 按照投資物的性質(zhì)的不同可分為貨幣資金投資、實(shí)物投資和無(wú)形資產(chǎn)投資。投資方式不同，涉及的稅收因素就不同，享受的實(shí)際稅收待遇也不同。一般而言，從被投資企業(yè)的角度考慮，選擇有形資產(chǎn)投資和無(wú)形資產(chǎn)投資可能會(huì)優(yōu)于貨幣資金投資，因?yàn)閷?shí)物中的設(shè)備投資，其折舊費(fèi)可以在稅前扣除，縮小所得稅稅基；無(wú)形資產(chǎn)的攤銷費(fèi)也可以作為管理費(fèi)用在稅前扣除，同樣可以縮小所得稅稅基。 基于企業(yè)生命周期視角下的稅收籌劃 但從投資企業(yè)的角度考慮，選擇實(shí)物和無(wú)形資產(chǎn)投資方式則要承擔(dān)更多的稅收負(fù)擔(dān)。具體包括： （ 1）企業(yè)所得稅。企業(yè)應(yīng)在投資交易發(fā)生時(shí)，將該項(xiàng)交易分解為按公允價(jià)值銷售有形資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)，以及投資兩項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，并按規(guī)定計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得和損失。 （ 2）增值稅。如果企業(yè)以存貨等屬于增值稅應(yīng)稅范圍的有形資產(chǎn)對(duì)外投資，根據(jù)增值稅的有關(guān)規(guī)定，企業(yè)應(yīng)按視同銷售貨物的行為繳納增值稅。 （ 3）營(yíng)業(yè)稅。如果企業(yè)以無(wú)形資產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方的利潤(rùn)分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的，不繳納營(yíng)業(yè)稅。如果企業(yè)以不動(dòng)產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)投資入股，與投資方不共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而是收取固定利潤(rùn)的，則應(yīng)區(qū)別一下兩種情況繳納營(yíng)業(yè)稅： ①以不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)投資入股，收取固定利潤(rùn)的，屬于將場(chǎng)地、房屋等轉(zhuǎn)讓給他人使用的業(yè)務(wù)，應(yīng)按“服務(wù)業(yè)”稅目中的“租賃業(yè)”項(xiàng)目繳納營(yíng)業(yè)稅； ②以商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、著作權(quán)、商譽(yù)等投資入股，收取固定利潤(rùn)的，屬于轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)使用權(quán)的行為，應(yīng)按“轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)”稅目繳納營(yíng)業(yè)稅。 投資企業(yè)應(yīng)綜合考慮投資雙方的稅收負(fù)擔(dān)情況，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y方式。 基于企業(yè)生命周期視角下的稅收籌劃 *企業(yè)重組階段的稅收籌劃 基于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程視角的稅收籌劃 一、企業(yè)采購(gòu)的稅收籌劃 企業(yè)采購(gòu)階段的稅收籌劃主要是采購(gòu)渠道的稅收籌劃。 （一）、政策現(xiàn)狀 對(duì)于企業(yè)采購(gòu)階段采購(gòu)渠道主要有二：其一是從增值稅一般納稅人處購(gòu)入，其二是從增值稅小規(guī)模納稅人處購(gòu)入。增值稅法規(guī)定，小規(guī)模納稅人自身不得出具增值稅專用發(fā)票；如果是科學(xué)管理、核算精確的小規(guī)模納稅人，其增值稅專用發(fā)票可由稅務(wù)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后代開，但是按照小規(guī)模納稅人適用的征收率計(jì)算稅額。因此在籌劃采購(gòu)渠道時(shí)，銷售方身份的不同會(huì)對(duì)采購(gòu)方的稅負(fù)產(chǎn)生直接的影響。 基于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程視角的稅收籌劃 （二）、籌劃空間 通常認(rèn)為，采購(gòu)階段如果通過(guò)小規(guī)模納稅人渠道進(jìn)貨，由于無(wú)法取得增值稅專用發(fā)票，或者取得的增值稅專用發(fā)票征收率過(guò)低，進(jìn)項(xiàng)抵扣的稅額很少，在銷項(xiàng)稅額不變的情況下，就會(huì)增加應(yīng)交的增值稅額。但是，在實(shí)際的交易中，小規(guī)模納稅人為了最大程度的爭(zhēng)取客戶，通常愿意在價(jià)格上給予一定程度的優(yōu)惠。這時(shí)，采購(gòu)方將如何權(quán)衡折扣的幅度與沒(méi)有增值稅專用發(fā)票抵扣帶來(lái)的損失，如何判定價(jià)格折扣的臨界點(diǎn)做出最優(yōu)決策，顯得十分重要。 基于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程視角的稅收籌劃 對(duì)于增值稅一般納稅人來(lái)說(shuō)，在購(gòu)貨時(shí)運(yùn)用價(jià)格折讓臨界點(diǎn)原理，就可以放心地向小規(guī)模納稅人采購(gòu)，只要所購(gòu)貨物的質(zhì)量符合要求，價(jià)格折讓就能夠達(dá)到相應(yīng)的臨界點(diǎn)指數(shù)，增值稅一般納稅人完全應(yīng)當(dāng)棄遠(yuǎn)求近，從身邊周圍的小規(guī)模納稅人那里購(gòu)貨，以節(jié)省采購(gòu)時(shí)間和采購(gòu)費(fèi)用，增加企業(yè)效益。 但是，需要注意的是，小規(guī)模納稅人的信譽(yù)往往不及一般納稅人，因而從小規(guī)模納稅人采購(gòu)貨物往往存在更大的風(fēng)險(xiǎn)，如貨物的質(zhì)量是否過(guò)關(guān)、提供是否及時(shí)、售后服務(wù)是否到位等。因此，納稅人在采購(gòu)貨物時(shí)不能僅僅借助價(jià)格折讓點(diǎn)進(jìn)行判斷，而應(yīng)綜合考慮、全面權(quán)衡。 基于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程視角的稅收籌劃 二、企業(yè)銷售的稅收籌劃 （一）、企業(yè)銷售收入實(shí)現(xiàn)時(shí)間的稅收籌劃 在我國(guó)，企業(yè)財(cái)務(wù)制度與稅制之間針對(duì)納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間和銷售實(shí)現(xiàn)時(shí)間的規(guī)定往往是不一致的。而企業(yè)產(chǎn)品銷售收入的現(xiàn)金流入時(shí)間通常會(huì)因各種原因而滯后于納稅義務(wù)時(shí)間。這樣不僅會(huì)造成企業(yè)的資金短缺，而且會(huì)喪失延遲納稅的稅收屏蔽作用。 《 中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例 》 及相關(guān)稅收法規(guī)對(duì)于收入確認(rèn)的時(shí)間歸納整理表 基于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程視角的稅收籌劃 （二）、企業(yè)銷售方式的稅收籌劃 目前企業(yè)的銷售方式種類繁多，除了普通的銷售方式外，還有若干特殊的銷售方式，例如郵寄銷售、網(wǎng)絡(luò)銷售等等。我們要討論的銷售方式的稅收籌劃主要是指增值稅條例中規(guī)定計(jì)征增值稅的幾種不同的銷售方式。 基于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程視角的稅收籌劃 采取折扣方式銷售 ①折扣方式銷售（商業(yè)折扣），銷售額和折扣額在同一張發(fā)票上分別注明的，可按折扣后的余額計(jì)算銷項(xiàng)稅額；若將折扣額另開專用發(fā)票，不論在會(huì)計(jì)上如何核算，均不得從銷售額中減除折扣額； ②納稅人向購(gòu)買方開具專用發(fā)票后，由于累計(jì)購(gòu)買到一定量或市場(chǎng)價(jià)格下降等原因，銷貨方給予購(gòu)貨方的價(jià)格優(yōu)惠或補(bǔ)償?shù)日劭?、折讓行為可按?guī)定開具紅字增值稅專用發(fā)票； ③銷售折扣（現(xiàn)金折扣）折扣額不得從銷售額中減除； ④折扣銷售不僅包括貨物的價(jià)格折扣，也包括實(shí)物折扣。 基于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程視角的稅收籌劃 采取以舊換新方式銷售 ①一般按新貨同期銷售價(jià)格確定銷售額，不得減除舊貨收購(gòu)價(jià)格； ②金銀首飾以舊換新按銷售方實(shí)際收