【導(dǎo)讀】2020年6月正式出臺(tái)。將于2020年底在十國集團(tuán)國家實(shí)施。10家大銀行必做，另外10家自愿，證監(jiān)會(huì)要求證券公司實(shí)施。全面實(shí)施，小銀行只用其計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。對(duì)所有存款機(jī)構(gòu)實(shí)施。資本監(jiān)管的新架構(gòu)。監(jiān)督當(dāng)局的監(jiān)督檢查。明確了評(píng)級(jí)公司的標(biāo)準(zhǔn)。采用標(biāo)準(zhǔn)普爾的評(píng)級(jí)符號(hào)，不代表任何偏好。住房抵押貸款35％的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。PD，LGD，EAD，并考慮抵押、擔(dān)保和期限。銀行計(jì)算的損失及回收數(shù)據(jù)與監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)。一年期內(nèi)該信用等級(jí)債務(wù)人發(fā)生違約的平均百分比。借款人在發(fā)生違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露余額估計(jì)值。IRB法對(duì)銀行帳戶的資產(chǎn)分類。本定義包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)。本定義強(qiáng)調(diào)操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。處理操作風(fēng)險(xiǎn)的三種方法。KBIA=基本指標(biāo)法需要的資本，n=前三年中總收入

　　

【正文】 e n c eF I T C H歐洲銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型（二）風(fēng)險(xiǎn)定價(jià) 擔(dān)保 1 Operazione garantita 48 P a r a m e t r i Op e r a z io n i C a s s a C o n t r o p a r t e C o n t r o p a r t i C o r p o r a t eT i p o R a t i n g C A P I T A L R E Q U I R E M E N TR i s c h i o P a e s e R a t i n g i n t e r n o F I R B C U R R E N TT i p o o p e r a z i o n e 1 0 , 0 4 % 0 , 7 8 % 8 , 0 0 %A r e a2 0 , 1 0 % 1 , 5 4 % 8 , 0 0 %LG D 45%3 0 , 2 0 % 2 , 4 9 % 8 , 0 0 %FA TTU R A TO 54 0 , 5 0 % 4 , 4 0 % 8 , 0 0 %M A TU R I TY 1 , 05 0 , 9 0 % 6 , 0 0 % 8 , 0 0 %TI T 2 , 6 2 %6 1 , 5 0 % 7 , 5 8 % 8 , 0 0 %K Ti e r 1 1 0 , 5 0 %7 2 , 0 0 % 8 , 5 6 % 8 , 0 0 %K Ti e r 2 3 , 5 0 %8 5 , 0 0 % 1 2 , 8 0 % 8 , 0 0 %R a t i n g a g g i o r n a t i a l g e n 0 0 9 1 0 , 0 0 % 1 8 , 5 6 % 8 , 0 0 %PDC a s s a C o r p o r a t e0i n t e r n oO E C DA g g i o r n a m e n t o R a t i n gSPREAD(Basis point)1422346191130161339637如果內(nèi)部評(píng)級(jí)為 4的公司由另一個(gè)內(nèi)部評(píng)級(jí)為 1的公司擔(dān)保 ， 則該公司的定價(jià)要移到評(píng)級(jí)為 1的行中進(jìn)行 。 Operazione garantita Operazione non garantita 歐洲銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型（二） 風(fēng)險(xiǎn)定價(jià) 擔(dān)保 2 49 歐洲銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型（二）風(fēng)險(xiǎn)定價(jià) 舉例：如果對(duì)某公司的未擔(dān)保的交易額為 100歐元 ， 該公司內(nèi)部評(píng)級(jí)為 6級(jí) （ 基差 130BP） ,現(xiàn)在該交易中的 80歐元由高流動(dòng)性的債券質(zhì)押 ， 則其價(jià)差為： Spread = 130 . * 20% + 0 . * 80% = 130 . * 20% = 26 . Unsecured spread Spread after financial Collateral 抵押 50 歐洲銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型（二）風(fēng)險(xiǎn)定價(jià) 交易對(duì)方不屬于歐洲安全合作組織 （ nonOCSE） ， 根據(jù)國家監(jiān)管條例 ， 我們必須考慮此交易的政治風(fēng)險(xiǎn) 。 這意味著我們需要增加其最小差額 ， 即被區(qū)分為商業(yè)交易與金融交易的政治風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管差額 . 在這個(gè)案例中 ， 我們需要在定價(jià)中選擇 “nonOCSE”選項(xiàng) ， 然后輸入合適的政治風(fēng)險(xiǎn)值 。 P a r a m e t r i Op e r a z io n i C a s s a C o n t r o p a r t e C o n t r o p a r t i C o r p o r a t eT i p o R a t i n gC A P I T A L R E Q U I R E M E N TR i s c h i o P a e s e R a t i n g i n t e r n o F I R BC U R R E N TT i p o o p e r a z i o n e 1 0 , 0 4 % 0 , 7 8 % 8 , 0 0 %A r e a2 0 , 1 0 % 1 , 5 4 % 8 , 0 0 %LG D 45%3 0 , 2 0 % 2 , 4 9 % 8 , 0 0 %FA TTU R A TO 54 0 , 5 0 % 4 , 4 0 % 8 , 0 0 %M A TU R I TY 1 , 05 0 , 9 0 % 6 , 0 0 % 8 , 0 0 %TI T 2 , 6 2 %6 1 , 5 0 % 7 , 5 8 % 8 , 0 0 %K Ti e r 1 1 0 , 5 0 %7 2 , 0 0 % 8 , 5 6 % 8 , 0 0 %K Ti e r 2 3 , 5 0 %8 5 , 0 0 % 1 2 , 8 0 % 8 , 0 0 %R a t i n g a g g i o r n a t i a l g e n 0 0 9 1 0 , 0 0 % 1 8 , 5 6 % 8 , 0 0 %PDC a s s a C o r p o r a t e0 ,3i n t e r n oN o n O E C DA g g i o r n a m e n t o R a t i n gO p er . F i n an z i ari e 3 0 % O p er . C o m m er c i al i 4 , 5 %S P R E A DC A P I T A L R E Q U I R E M E N TS P R E A DC A P I T A L R E Q U I R E M E N TS P R E A D( B a s i s p o i n t ) C U R R E N T ( b a s i s p o i n t C U R R E N T ( b a s i s p o i n t14 3 8 , 0 0 % 41 1 2 , 5 0 % 1822 3 8 , 0 0 % 49 1 2 , 5 0 % 2634 3 8 , 0 0 % 60 1 2 , 5 0 % 3861 3 8 , 0 0 % 88 1 2 , 5 0 % 6591 3 8 , 0 0 % 117 1 2 , 5 0 % 95130 3 8 , 0 0 % 157 1 2 , 5 0 % 134161 3 8 , 0 0 % 187 1 2 , 5 0 % 165339 3 8 , 0 0 % 362 1 2 , 5 0 % 339637 3 8 , 0 0 % 655 1 2 , 5 0 % 637R is c h io P a e s eSpread senza “Rischio paese” Spread con “Rischio paese” 國家風(fēng)險(xiǎn) 51 借鑒與啟示 ? 雙重目標(biāo)：風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防＋塑造競爭優(yōu)勢 ? 雙全管理：全方位＋全過程 ? 區(qū)別對(duì)待：對(duì)公對(duì)私雙條線管理 ? 資本約束：經(jīng)濟(jì)資本配置引導(dǎo)業(yè)務(wù)發(fā)展 （組合、結(jié)構(gòu)、定價(jià)） 科學(xué)認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵，使風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展有機(jī)結(jié)合 52 借鑒與啟示 ? 最高決策層重視風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 普遍使用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型 ? 全員參與的風(fēng)險(xiǎn)管理文化 高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理，建立健康的風(fēng)險(xiǎn)管理文化 53 借鑒與啟示 ? 建立完善的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng) ? 開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量模型 ? 建立標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范、連續(xù)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù) ? 組建一支精通風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量分析的專業(yè)人才隊(duì)伍 加快系統(tǒng)和人才建設(shè)，構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系 54 借鑒與啟示 ? “四眼”原則（對(duì)外） ：客戶經(jīng)理＋風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理 風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的主要職責(zé)：看客戶還是看客戶經(jīng)理？ ? 實(shí)時(shí)審計(jì)（對(duì)內(nèi)） ： 30%的抽查面覆蓋 70%金額的業(yè)務(wù) ? 普遍指引（對(duì)員工） ：信貸手冊(cè) 及時(shí)修訂 ? 集中控制 ：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量 資金運(yùn)作 ? 部門聯(lián)動(dòng) ：前、中、后臺(tái)均參與風(fēng)險(xiǎn)管理 建立內(nèi)外兼顧、整體聯(lián)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式 55 借鑒與啟示 ? 跨國公司和集團(tuán)客戶在經(jīng)濟(jì)中的地位和作用 ? 跨國公司和集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)的多樣性和復(fù)雜性 ? 歐洲銀行業(yè)的做法：統(tǒng)一授信 統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 我行對(duì)策：專門政策 專門制度 專門方法 建立信貸資源共享，集團(tuán)客戶統(tǒng)一規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)控制體系 56 借鑒與啟示 ? DCC奠定了技術(shù)基礎(chǔ) ? 開發(fā)針對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)用系統(tǒng) 利用全行數(shù)據(jù)集中的有利時(shí)機(jī)，建立符合新巴塞爾協(xié)議要求的數(shù)據(jù)記錄 57 謝謝！ 歐洲銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐及啟示