【正文】 公司 11 巴塞爾協(xié)議 Ⅱ －國際銀行業(yè)風險管理新標準 對零售資產(chǎn)和住房抵押貸款的風險權(quán)重 ? 零售資產(chǎn)的標準 75％ 的風險權(quán)重 ? 零售資產(chǎn)的標準 – 對象： 風險暴露是對一人 、 幾人或一家小企業(yè)的 – 產(chǎn)品標準：循環(huán)信貸和信貸額度 ， 個人定期貸款和租賃 ， 以及小企業(yè)授信便利和承諾 – 分散性標準： 具備 充分 的 多樣化 ， 足以降低資產(chǎn)的風險 – 單個風險暴露?。翰怀^ 100萬歐元 ? 住房抵押貸款 35％ 的風險權(quán)重 12 巴塞爾協(xié)議 Ⅱ －國際銀行業(yè)風險管理新標準 內(nèi)部評級法（ IRB法） ? 內(nèi)部評級法 （ internal ratings based approach,IRB法 )不等于內(nèi)部模型法 (full internal models) – 對模型在相關(guān)性方面計值及校定的影響存在憂慮 ? 相應(yīng)的對策 – 資本的確定建立依靠銀行的內(nèi)部估計值計算風險加權(quán)資產(chǎn) ? PD， LGD， EAD， 并考慮抵押 、 擔保和期限 ? 銀行計算的損失及回收數(shù)據(jù)與監(jiān)管當局規(guī)定的風險權(quán)重函數(shù)相影射 – 即：銀行提供損失估計值 ， 監(jiān)管當局確定風險權(quán)重和資本要求 13 巴塞爾協(xié)議 Ⅱ －國際銀行業(yè)風險管理新標準 風險權(quán)重公式的經(jīng)濟學基礎(chǔ) ? 預(yù)期損失 （ EL） – 銀行合理預(yù)計信貸損失的平均值 – EL是貸款 成本的一部分，通過對貸款定價和提取準備金等進行管理 ? 非預(yù)期損失（ UL） – 超出預(yù)期水平的損失 – 隨時發(fā)生，但不能預(yù)知發(fā)生時間及嚴重程度 – 利差難以彌補，需動用資本 14 巴塞爾協(xié)議 Ⅱ －國際銀行業(yè)風險管理新標準 計算 EL的資產(chǎn)組合法 15 巴塞爾協(xié)議 Ⅱ －國際銀行業(yè)風險管理新標準 從資產(chǎn)組合視角分析 EL ? 置信度 – 等于 100% 無法利用利潤和資本支付債務(wù)的可能性 ? 相應(yīng)的閾值 – 為該置信水平下的風險價值（ VaR） 16 巴塞爾協(xié)議 Ⅱ －國際銀行業(yè)風險管理新標準 從相關(guān)要素分析 EL ? 其它變量 – 信用等級違約概率（ PD） ? 一年期內(nèi)該信用等級債務(wù)人發(fā)生違約的平均百分比 – 違約風險暴露（ EAD） ? 借款人在發(fā)生違約時的風險暴露余額估計值 – 違約損失率（ LGD） ? 借款人在發(fā)生違約時銀行可能損失的風險暴露百分比 ? 貨幣金額表示 – EL=PD*EAD*LGD ? EAD的百分比形式 – EL=PD*LGD 17 巴塞爾協(xié)議 Ⅱ －國際銀行業(yè)風險管理新標準 IRB法的兩種形式 ? IRB初級法 – 銀行計算 PD， 套用監(jiān)管當局規(guī)定的 LGD， EAD， 期限 （ M） ? IRB高級法 – 銀行計算上述各項風險要素 ? IRB法對銀行帳戶的資產(chǎn)分類 – （ 1） 公司 ， 其中專業(yè)貸款 （ specialised lending） 細分為五個子類： 項目融資 、 物品融資 、 商品融資 、 產(chǎn)生收入的房地產(chǎn) 、高波動性商用房地產(chǎn) （ 2） 主權(quán) ， （ 3） 銀行 ， （ 4） 零售 （ 細分三個子類 （ 不存在 IRB初級法與高級法的區(qū)別 ） ， （ 5） 股權(quán) 18 巴塞爾協(xié)議 Ⅱ －國際銀行業(yè)風險管理新標準 操作風險 ? 明確將操作風險納入資本監(jiān)管 ? 操作風險的定義 –由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成的損失 ? 本定義包括法律風險，但不包括策略風險和聲譽風險 ? 本定義強調(diào)操作風險產(chǎn)生的原因 19 巴塞爾協(xié)議 Ⅱ －國際銀行業(yè)風險管理新標準 操作風險的計量方法 ? 處理操作風險的三種方法 –基本指標法 –標準法 –高級計量法 (Advanced Measurement Approach，AMA) 20 巴塞爾協(xié)議 Ⅱ －國際銀行業(yè)風險管理新標準 操作風險計量方法一 :基本指標法 ? 基本指標法 – KBIA = [?(GI1… n x ?)]/n – 其中 ? KBIA = 基本指標法需要的資本 ， ? GI = 前三年中各年為正的總收入 ， ? n = 前三年中總收入為正數(shù)的年數(shù) ， ? ? = 15% – 總收入＝利息凈收入＋非利息凈收入 21 巴塞爾協(xié)議 Ⅱ －國際銀行業(yè)風險管理新標準 操作風險計量方法二：標準法 ? KTSA={?years 13 最大值 ?(GI18 x ?18),0]}/3 – 其中 : – KTSA = 用標準法計算的資本要求 – GI18 = 8個產(chǎn)品線當年的總收入 – ?18 = 8個產(chǎn)品線的 ?值 187。標準法 – 公司金融 (?1) 18% – 交易和銷售 (?2) 18% – 零售銀行業(yè)務(wù) (?3) 12% – 商業(yè)銀行業(yè)務(wù) (?4) 15% – 支付和清算 (?5) 18% – 代理服務(wù) (?6) 15% – 資產(chǎn)管理 (?7) 12% – 零售經(jīng)紀 (?8) 12% 22 巴塞爾協(xié)議 Ⅱ －國際銀行業(yè)風險管理新標準 操作風險計量法三：高級計量法 高級計量法 根據(jù) 5年的數(shù)據(jù)，采用內(nèi)部模式最低資本要求 最低資要求等于 EL與 UL之合 計量方式與 IRB法同樣穩(wěn)健標準 持有期 1年， %置信度 可通過保險等方式進行風險緩釋，不超過總資本要求的 20% 23 歐洲銀行業(yè)的風險管理架構(gòu)－組織和技術(shù) 為何要進行風險管理 ? 監(jiān)管部門的要求 ? 信用等級評定機構(gòu)的披露 ? 交易對手的選擇 ? 股東的要求 ? 交易產(chǎn)品復雜性增加 ? 競爭日趨激烈 風險承擔是實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展與獲利這兩個目標的先決條件。 25 歐洲銀行業(yè)的風險管理架構(gòu)－組織和技術(shù) 風險管理組織架構(gòu) ? 銀行中有眾多的人參與風險管理 前臺業(yè)務(wù)部門 /會計部門 ? 權(quán)限檢查 ? 偶發(fā)事件 ? 套期保植 ? 風險定價 中間部門 / 控制層 ? 權(quán)限檢查與管理 ? 損益的計算 ? 信用評級 ? 對帳 ? 數(shù)據(jù)維護 風險管理 ? 風險的定義及模型 ? 市場及交易數(shù)據(jù)檢查 ? 偶發(fā)事件及壓力測試 ? 風險分析 amp。配置 ? 決策報告 ? 核定權(quán)限 風險管理委員會 ? 風險的定義 amp。配置 26 歐洲銀行業(yè)的風險管理架構(gòu)－組織和技術(shù) ? RZB操作風險管理結(jié)構(gòu) 銀行 部門 . n 部門 . 1 過程控制 損失數(shù)據(jù)庫 : ?事件類型 ?外部 /內(nèi)部損失 ?恢復 指標 : ?總收入 ?風險 ?比率等 . 自我評價 : ?事件類型 ?審計 業(yè)務(wù)范圍 : ?映射 ?資本要求 報告： ?例如：初始化跟蹤 分析方法： ? 運用計量方法 (AMA) 27 信用風險價值 市場與信用狀況 信用風險驅(qū)動的VCV矩陣 歷史風險數(shù)據(jù) EAD 抵押凈值 風險監(jiān)測系統(tǒng) 信用衍生品 PCRE 信用風險組合引擎 邊際風險價值 預(yù)先特定群體 /附屬投資組合 各個交易對手的預(yù)期損失。 ? VaR 不是預(yù)期的損失（ 已做預(yù)算的風險成本） VaR 風險價值的定義和其圖表的含義 31 歐洲銀行業(yè)的風險計量與風險定價模型（一）風險計量 基本參數(shù) ? 所有風險的置信區(qū)間 – 99%的 VaR和 %的經(jīng)濟資本 ? 概率分布 – 市場風險 —— 正態(tài)分布 – 信貸風險 —— 對數(shù)正態(tài)分布 國家風險 ? 國家風險暴露值 損失率（信用等級、期限） ［ EAD*PD*LGD］ ? 持有期：一年或一年以內(nèi) 風險計量 1（以 RZB銀行為例） 32 信用風險 ? 自 1990年始 RZB建立損失概率分布的歷史數(shù)據(jù) ? 信用風險暴露值 *損失率（信用等級 期限） ? 持有期：一年或一年以內(nèi) ? 公司信用風險管理 METRICS方法 參股風險 (股權(quán) ) ? 帳面價值 *折舊遞減后的余額 ? 持有期： 1年 風險計量 2（以 RZB銀行為例） 歐洲銀行業(yè)的風險計量與風險定價模型（一）風險計量 33 歐洲銀行業(yè)的風險計量與風險定價模型（一）風險計量 信用風險：內(nèi)部評級 模型 ? 基于巴塞爾 Ⅱ 建立 “ 內(nèi)部評級法 ” ? 把所有種類的資產(chǎn)分為 10個內(nèi)部等級 ? 2020年始企業(yè)可以通過互聯(lián)網(wǎng)申請評級 ? 評級模型包括了對數(shù)量和質(zhì)量的評估 . – 例如：企業(yè)評級