【正文】 位并不明確。 如何在這類新興中小金融機構中實現(xiàn)規(guī)范經營、建立有效治理結構，尚存在問題。 96 四）金融機構退出制度改革與存款保險制度的建構 （一）金融機構退出制度改革 金融機構的破產問題：首先，關于金融機構破產申請主體的問題。其次，關于金融機構破產管理人問題。第三，關于金融機構破產的債權申報問題。第四，關于金融機構破產重整問題。 （二）存款保險制度的建構 必要性：一是我國存在的隱形存款保險不足以從根本上緩解金融風險，相反助長了金融機構的投機行為，加速了金融風險的累積。二是既有的金融監(jiān)管制度不能替代存款保險制度的作用。三是存款保險制度伴生的逆向選擇、道德風險問題可以通過優(yōu)化制度設計的方式加以克服。 97 應當重視的問題： 首先，關于存款保險的建立模式。主張建立自愿和強制相結合的存款保險建立模式，針對不同的參保對象設定不同的參保要求。 其次，關于存款保險機構的職能定位與設置。主張成立具有復合職能的存款保險機構 第三，關于保費的設計。保費的設計應當體現(xiàn)差異性，避免因按同一費率收繳而引發(fā)的道德風險問題。 第四，關于保險賠付。存款保險并不是全額而是限額賠付的，一般的做法是確定一個最高限額和賠付比例，存款人自身要承擔部分損失。 98 三、 金融業(yè)務經營制度改革 一）金融業(yè)務經營模式及其制度變遷 （一）金融業(yè)務經營模式 金融業(yè)務經營模式一般分為分業(yè)經營與混業(yè)經營。分業(yè)經營是指經營銀行、證券、保險等不同金融業(yè)務的機構具有各自獨立的法人地位，金融機構不得同時經營銀行、證券和保險業(yè)務。混業(yè)經營是指金融機構同時經營銀行、證券、保險等多種性質的金融業(yè)務，混業(yè)經營分成公司內部混業(yè)與集團內部混業(yè)兩個層面，包括全能銀行、銀行母公司非銀行子公司和金融控股公司三種形式。全能銀行是在公司內部混業(yè)經營；銀行母公司非銀行子公司及金融控股公司是集團內部混業(yè)經營。 99 （二）金融業(yè)務經營制度變遷 第一階段（ 20世紀 30年代之前），全能銀行階段。 第二階段（ 20世紀 30年代至 90年代），以分業(yè)經營為主。 第三階段（ 20世紀 90年代以來），全球化背景下的混業(yè)經營階段。 100 二）金融混業(yè)經營的代表模式及其比較分析 （一）全能銀行模式 以德國為代表，銀行直接經營各種不同性質的金融業(yè)務，無需因業(yè)務性質不同而分別設立各獨立實體經營。 （二）母子公司模式 以英國為代表，金融行業(yè)可以各自保有獨立的法律組織的基礎上進行混業(yè)經營，主要表現(xiàn)為銀行母公司與其控制的子公司共同提供銀行、證券、保險等綜合性金融服務，并在管理、資本及其他資源方面相互分離。 （三）金融控股公司 以美國為代表，以控股公司模式實現(xiàn)金融業(yè)跨業(yè)經營。 101 三）我國現(xiàn)行金融業(yè)務經營制度的形成與改革 （一）我國金融業(yè)務經營制度的形成及評價 20世紀 70年代至 1993年，是我國金融體制改革的啟動階段。 1993年以來，由于金融法制建設的滯后，金融業(yè)在經營過程中不斷出現(xiàn)失控場面，導致金融秩序的混亂，我國因此在 1993年金融改革中確立了金融業(yè)分業(yè)經營、分業(yè)管理的原則 。 2022年修訂后的 《 商業(yè)銀行法 》 和 2022年修訂的 《 證券法 》 表明立法者意圖為金融混業(yè)經營問題留下一定彈性空間，為未來金融實踐和立法完善提供必要的條件。 102 評價： 1．實踐中存在的金融集團層面的混業(yè)經營打破了分業(yè)經營的基本制度格局 。 2．金融業(yè)資金層面的合作得到加強。 3．立法層面為混業(yè)經營留下空間。 （二）我國金融業(yè)務經營制度改革的模式選擇 根據(jù)目前學界達成的一般共識，如果我國要在立法上正式確認金融業(yè)混業(yè)經營，那么在具體模式上宜采用金融控股公司模式。 103 金融控股公司模式的優(yōu)勢： 1．促進經營效率與保障經營安全 。 2．推動我國金融機構公司治理結構的完善。 3．促進我國金融業(yè)監(jiān)管模式的轉變與監(jiān)管水平的提高 。 （三）我國金融業(yè)務經營制度改革的具體構想 1．金融控股公司的發(fā)展模式與路徑 在我國發(fā)展金融控股公司比較現(xiàn)實的路徑是：（ 1）整合現(xiàn)有金融資源，組建以某一金融機構為母公司的事業(yè)型控股公司。 （ 2）明確事業(yè)型控股公司所屬的行業(yè)類別的問題。 104 金融控股公司的法律保障機制 （ 1）金融控股公司的定義：首先應在立法中明確界定金融控股公司。在立法技術上，對金融控股公司的界定還應當綜合運用概括式加列舉式的方法。另外，對目前已經實際運作的各種類型的金融控股公司還要進行調查、歸類、篩選，據(jù)此確立我國金融控股公司的標準，引導前期已經形成的一些金融控股公司按照有關標準進行登記。 （ 2）金融控股公司的監(jiān)管模式 兩個問題：第一，從金融集團的層面講，對金融控股公司及其子公司實行一元化監(jiān)管還是多元化監(jiān)管？第二，單獨就金融控股公司而言，對其實行專門監(jiān)管還是聯(lián)合多部門協(xié)調監(jiān)管？ 105 3．金融控股公司的監(jiān)管體系 （ 1）市場準入監(jiān)管。 （ 2）資本充足率的監(jiān)管。對金融控股公司資本充足率的監(jiān)管存在兩個層次：第一個層次是對各金融子公司資本充足率的要求；第二個層次是對金融控股公司資本充足率的要求。 （ 3）關聯(lián)交易的監(jiān)管。 （ 4）金融集團市場力量集中的監(jiān)管。 （ 5）市場退出的監(jiān)管。 106 案例 據(jù)新華社消息，國家開發(fā)銀行股份有限公司 2022年 12月16日在京掛牌成立，成為第一家由政策性銀行轉型而來的商業(yè)銀行，標志著我國政策性銀行改革取得重大進展。新成立的國家開發(fā)銀行股份有限公司繼承原國家開發(fā)銀行全部資產、負債、業(yè)務、機構網點和員工，注冊資本 3000億元。財政部和中央匯金投資有限責任公司分別出資 ，分別持有國家開發(fā)銀行股份有限公司 ％和 ％的股權。 107 1998年以來，國家開發(fā)銀行主動推行市場化改革，以市場化方式辦政策性銀行，探索了一條支持發(fā)展、防范風險的開發(fā)性金融發(fā)展路子，增強了支持經濟發(fā)展的能力。截至 2022年底，國開行成立時的 500億元注冊資本金已形成 3200億元的凈資產，資產總額 元，貸款余額 ，不良貸款率在 1％以內，本息回收率連續(xù) 9年保持先進水平。為適應經濟社會發(fā)展需要，根據(jù)國家開發(fā)銀行的具體情況，黨中央、國務院決定實施國家開發(fā)銀行改革。請結合以上材料思考我國政策性銀行制度改革的發(fā)展方向。 108 案例 基金銀豐是銀河基金管理有限公司（下稱“銀河基金”）于 2022年 8月發(fā)行的證券投資基金，發(fā)行時通過 《 招募說明書 》 、 《 上市公告書 》 和 《 基金契約 》 明確表示在基金設立后封閉運行一年以上，可由基金管理人或持有 10%以上基金份額的基金持有人提議召開基金持有人大會，討論“封轉開”事宜。但是直到2022年 9月基金銀豐設立滿一年，基金銀豐的基金管理人銀河基金沒有主動提出過召集會議討論“封轉開”。之后基金銀豐持有人王源新向銀河基金提出銀豐“封轉開”被拒絕。王源新于是用時一個月征集了 ，占銀豐基金總份額的%。 2022年 11月，王源新帶著這些征集的基金單位來到基金銀豐，要求召開持有人大會討論“封轉開”事宜。但 109 是由于雙方在提交材料的程序等問題上有嚴重分歧，銀河基金沒有簽收王源新的有關文件，基金銀豐“封轉開”陷入僵局。 2022年 4月，王源新向上海市虹口區(qū)人民法院提起訴訟狀告銀河基金，請求法院判令被告根據(jù) 《 基金契約 》 的約定和 《 招募說明書 》 、 《 上市公告書 》 的承諾，履行基金管理人的義務，召集召開基金持有人大會，討論“封轉開”事宜。之后，王源新將有關材料寄往銀河基金。 問題：王源新是否有權要求召開基金持有人大會討論“封轉開”事宜，為什么？ 110 問題與思考 （ 1） 何謂非銀行金融機構？我國主要有哪些非銀行金融機構？ （ 2） 我國現(xiàn)行非銀行金融機構的監(jiān)督管理權限是怎樣劃分的？ （ 3） 我國農村信用合作社的業(yè)務管理有哪些主要內容？農村信用社應如何改革以適應農村金融體制和農村經濟發(fā)展的需要？ （ 4） 我國農村信用社省聯(lián)社作為具有獨立企業(yè)法人資格的地方性金融機構，經省（自治區(qū)、直轄市）政府授權，承擔對轄內農村信用社（含農村合作銀行）的管理、指導、協(xié)調和服務職能，對此功能定位你有何看法？ 111 （ 5） 我國企業(yè)集團財務公司在運營和監(jiān)管方面存在哪些突出的問題？應如何加以改進？ （ 6） 為什么要設立金融資產管理公司？金融資產管理公司是什么樣性質的金融機構？ （ 7） 汽車金融公司是何種性質的金融機構？其設置意義怎樣？汽車金融公司的業(yè)務范圍及監(jiān)管規(guī)定有哪些？ （ 8） 何謂郵政儲蓄機構？它吸收的存款如果繼續(xù)轉存人民銀行將帶來什么弊病？ （ 9） 為什么要對郵政儲蓄體制進行全面性的改革？對其改革發(fā)展你有何良策？ 112 （ 10） 我國目前沒有將典當行視為非銀行金融機構，這種性質定位是否準確？典當行較為普遍存在的非規(guī)范性行為對于穩(wěn)定的金融秩序可能產生哪些危害？ （ 11）試述投資基金的種類 （ 12）試述證券投資基金管理人的職責 （ 13）試述產業(yè)投資基金與證券投資基金的區(qū)別 （ 14）期貨公司與期貨經紀公司的區(qū)別 （ 15）對期貨公司監(jiān)管措施。 （ 16）金融機構破產重整法律制度的基本內容 （ 17）如何加強對金融控股公司的法律監(jiān)管