【正文】 位并不明確。 如何在這類新興中小金融機(jī)構(gòu)中實(shí)現(xiàn)規(guī)范經(jīng)營、建立有效治理結(jié)構(gòu)，尚存在問題。 96 四）金融機(jī)構(gòu)退出制度改革與存款保險(xiǎn)制度的建構(gòu) （一）金融機(jī)構(gòu)退出制度改革 金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)問題：首先，關(guān)于金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)申請(qǐng)主體的問題。其次，關(guān)于金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)管理人問題。第三，關(guān)于金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的債權(quán)申報(bào)問題。第四，關(guān)于金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)重整問題。 （二）存款保險(xiǎn)制度的建構(gòu) 必要性：一是我國存在的隱形存款保險(xiǎn)不足以從根本上緩解金融風(fēng)險(xiǎn)，相反助長了金融機(jī)構(gòu)的投機(jī)行為，加速了金融風(fēng)險(xiǎn)的累積。二是既有的金融監(jiān)管制度不能替代存款保險(xiǎn)制度的作用。三是存款保險(xiǎn)制度伴生的逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)問題可以通過優(yōu)化制度設(shè)計(jì)的方式加以克服。 97 應(yīng)當(dāng)重視的問題： 首先，關(guān)于存款保險(xiǎn)的建立模式。主張建立自愿和強(qiáng)制相結(jié)合的存款保險(xiǎn)建立模式，針對(duì)不同的參保對(duì)象設(shè)定不同的參保要求。 其次，關(guān)于存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能定位與設(shè)置。主張成立具有復(fù)合職能的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu) 第三，關(guān)于保費(fèi)的設(shè)計(jì)。保費(fèi)的設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)差異性，避免因按同一費(fèi)率收繳而引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。 第四，關(guān)于保險(xiǎn)賠付。存款保險(xiǎn)并不是全額而是限額賠付的，一般的做法是確定一個(gè)最高限額和賠付比例，存款人自身要承擔(dān)部分損失。 98 三、 金融業(yè)務(wù)經(jīng)營制度改革 一）金融業(yè)務(wù)經(jīng)營模式及其制度變遷 （一）金融業(yè)務(wù)經(jīng)營模式 金融業(yè)務(wù)經(jīng)營模式一般分為分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營。分業(yè)經(jīng)營是指經(jīng)營銀行、證券、保險(xiǎn)等不同金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)具有各自獨(dú)立的法人地位，金融機(jī)構(gòu)不得同時(shí)經(jīng)營銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。混業(yè)經(jīng)營是指金融機(jī)構(gòu)同時(shí)經(jīng)營銀行、證券、保險(xiǎn)等多種性質(zhì)的金融業(yè)務(wù)，混業(yè)經(jīng)營分成公司內(nèi)部混業(yè)與集團(tuán)內(nèi)部混業(yè)兩個(gè)層面，包括全能銀行、銀行母公司非銀行子公司和金融控股公司三種形式。全能銀行是在公司內(nèi)部混業(yè)經(jīng)營；銀行母公司非銀行子公司及金融控股公司是集團(tuán)內(nèi)部混業(yè)經(jīng)營。 99 （二）金融業(yè)務(wù)經(jīng)營制度變遷 第一階段（ 20世紀(jì) 30年代之前），全能銀行階段。 第二階段（ 20世紀(jì) 30年代至 90年代），以分業(yè)經(jīng)營為主。 第三階段（ 20世紀(jì) 90年代以來），全球化背景下的混業(yè)經(jīng)營階段。 100 二）金融混業(yè)經(jīng)營的代表模式及其比較分析 （一）全能銀行模式 以德國為代表，銀行直接經(jīng)營各種不同性質(zhì)的金融業(yè)務(wù)，無需因業(yè)務(wù)性質(zhì)不同而分別設(shè)立各獨(dú)立實(shí)體經(jīng)營。 （二）母子公司模式 以英國為代表，金融行業(yè)可以各自保有獨(dú)立的法律組織的基礎(chǔ)上進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營，主要表現(xiàn)為銀行母公司與其控制的子公司共同提供銀行、證券、保險(xiǎn)等綜合性金融服務(wù)，并在管理、資本及其他資源方面相互分離。 （三）金融控股公司 以美國為代表，以控股公司模式實(shí)現(xiàn)金融業(yè)跨業(yè)經(jīng)營。 101 三）我國現(xiàn)行金融業(yè)務(wù)經(jīng)營制度的形成與改革 （一）我國金融業(yè)務(wù)經(jīng)營制度的形成及評(píng)價(jià) 20世紀(jì) 70年代至 1993年，是我國金融體制改革的啟動(dòng)階段。 1993年以來，由于金融法制建設(shè)的滯后，金融業(yè)在經(jīng)營過程中不斷出現(xiàn)失控場(chǎng)面，導(dǎo)致金融秩序的混亂，我國因此在 1993年金融改革中確立了金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的原則 。 2022年修訂后的 《 商業(yè)銀行法 》 和 2022年修訂的 《 證券法 》 表明立法者意圖為金融混業(yè)經(jīng)營問題留下一定彈性空間，為未來金融實(shí)踐和立法完善提供必要的條件。 102 評(píng)價(jià)： 1．實(shí)踐中存在的金融集團(tuán)層面的混業(yè)經(jīng)營打破了分業(yè)經(jīng)營的基本制度格局 。 2．金融業(yè)資金層面的合作得到加強(qiáng)。 3．立法層面為混業(yè)經(jīng)營留下空間。 （二）我國金融業(yè)務(wù)經(jīng)營制度改革的模式選擇 根據(jù)目前學(xué)界達(dá)成的一般共識(shí)，如果我國要在立法上正式確認(rèn)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營，那么在具體模式上宜采用金融控股公司模式。 103 金融控股公司模式的優(yōu)勢(shì)： 1．促進(jìn)經(jīng)營效率與保障經(jīng)營安全 。 2．推動(dòng)我國金融機(jī)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)的完善。 3．促進(jìn)我國金融業(yè)監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變與監(jiān)管水平的提高 。 （三）我國金融業(yè)務(wù)經(jīng)營制度改革的具體構(gòu)想 1．金融控股公司的發(fā)展模式與路徑 在我國發(fā)展金融控股公司比較現(xiàn)實(shí)的路徑是：（ 1）整合現(xiàn)有金融資源，組建以某一金融機(jī)構(gòu)為母公司的事業(yè)型控股公司。 （ 2）明確事業(yè)型控股公司所屬的行業(yè)類別的問題。 104 金融控股公司的法律保障機(jī)制 （ 1）金融控股公司的定義：首先應(yīng)在立法中明確界定金融控股公司。在立法技術(shù)上，對(duì)金融控股公司的界定還應(yīng)當(dāng)綜合運(yùn)用概括式加列舉式的方法。另外，對(duì)目前已經(jīng)實(shí)際運(yùn)作的各種類型的金融控股公司還要進(jìn)行調(diào)查、歸類、篩選，據(jù)此確立我國金融控股公司的標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)前期已經(jīng)形成的一些金融控股公司按照有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行登記。 （ 2）金融控股公司的監(jiān)管模式 兩個(gè)問題：第一，從金融集團(tuán)的層面講，對(duì)金融控股公司及其子公司實(shí)行一元化監(jiān)管還是多元化監(jiān)管？第二，單獨(dú)就金融控股公司而言，對(duì)其實(shí)行專門監(jiān)管還是聯(lián)合多部門協(xié)調(diào)監(jiān)管？ 105 3．金融控股公司的監(jiān)管體系 （ 1）市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管。 （ 2）資本充足率的監(jiān)管。對(duì)金融控股公司資本充足率的監(jiān)管存在兩個(gè)層次：第一個(gè)層次是對(duì)各金融子公司資本充足率的要求；第二個(gè)層次是對(duì)金融控股公司資本充足率的要求。 （ 3）關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管。 （ 4）金融集團(tuán)市場(chǎng)力量集中的監(jiān)管。 （ 5）市場(chǎng)退出的監(jiān)管。 106 案例 據(jù)新華社消息，國家開發(fā)銀行股份有限公司 2022年 12月16日在京掛牌成立，成為第一家由政策性銀行轉(zhuǎn)型而來的商業(yè)銀行，標(biāo)志著我國政策性銀行改革取得重大進(jìn)展。新成立的國家開發(fā)銀行股份有限公司繼承原國家開發(fā)銀行全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和員工，注冊(cè)資本 3000億元。財(cái)政部和中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司分別出資 ，分別持有國家開發(fā)銀行股份有限公司 ％和 ％的股權(quán)。 107 1998年以來，國家開發(fā)銀行主動(dòng)推行市場(chǎng)化改革，以市場(chǎng)化方式辦政策性銀行，探索了一條支持發(fā)展、防范風(fēng)險(xiǎn)的開發(fā)性金融發(fā)展路子，增強(qiáng)了支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。截至 2022年底，國開行成立時(shí)的 500億元注冊(cè)資本金已形成 3200億元的凈資產(chǎn)，資產(chǎn)總額 元，貸款余額 ，不良貸款率在 1％以內(nèi)，本息回收率連續(xù) 9年保持先進(jìn)水平。為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要，根據(jù)國家開發(fā)銀行的具體情況，黨中央、國務(wù)院決定實(shí)施國家開發(fā)銀行改革。請(qǐng)結(jié)合以上材料思考我國政策性銀行制度改革的發(fā)展方向。 108 案例 基金銀豐是銀河基金管理有限公司（下稱“銀河基金”）于 2022年 8月發(fā)行的證券投資基金，發(fā)行時(shí)通過 《 招募說明書 》 、 《 上市公告書 》 和 《 基金契約 》 明確表示在基金設(shè)立后封閉運(yùn)行一年以上，可由基金管理人或持有 10%以上基金份額的基金持有人提議召開基金持有人大會(huì)，討論“封轉(zhuǎn)開”事宜。但是直到2022年 9月基金銀豐設(shè)立滿一年，基金銀豐的基金管理人銀河基金沒有主動(dòng)提出過召集會(huì)議討論“封轉(zhuǎn)開”。之后基金銀豐持有人王源新向銀河基金提出銀豐“封轉(zhuǎn)開”被拒絕。王源新于是用時(shí)一個(gè)月征集了 ，占銀豐基金總份額的%。 2022年 11月，王源新帶著這些征集的基金單位來到基金銀豐，要求召開持有人大會(huì)討論“封轉(zhuǎn)開”事宜。但 109 是由于雙方在提交材料的程序等問題上有嚴(yán)重分歧，銀河基金沒有簽收王源新的有關(guān)文件，基金銀豐“封轉(zhuǎn)開”陷入僵局。 2022年 4月，王源新向上海市虹口區(qū)人民法院提起訴訟狀告銀河基金，請(qǐng)求法院判令被告根據(jù) 《 基金契約 》 的約定和 《 招募說明書 》 、 《 上市公告書 》 的承諾，履行基金管理人的義務(wù)，召集召開基金持有人大會(huì)，討論“封轉(zhuǎn)開”事宜。之后，王源新將有關(guān)材料寄往銀河基金。 問題：王源新是否有權(quán)要求召開基金持有人大會(huì)討論“封轉(zhuǎn)開”事宜，為什么？ 110 問題與思考 （ 1） 何謂非銀行金融機(jī)構(gòu)？我國主要有哪些非銀行金融機(jī)構(gòu)？ （ 2） 我國現(xiàn)行非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理權(quán)限是怎樣劃分的？ （ 3） 我國農(nóng)村信用合作社的業(yè)務(wù)管理有哪些主要內(nèi)容？農(nóng)村信用社應(yīng)如何改革以適應(yīng)農(nóng)村金融體制和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要？ （ 4） 我國農(nóng)村信用社省聯(lián)社作為具有獨(dú)立企業(yè)法人資格的地方性金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)省（自治區(qū)、直轄市）政府授權(quán)，承擔(dān)對(duì)轄內(nèi)農(nóng)村信用社（含農(nóng)村合作銀行）的管理、指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和服務(wù)職能，對(duì)此功能定位你有何看法？ 111 （ 5） 我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在運(yùn)營和監(jiān)管方面存在哪些突出的問題？應(yīng)如何加以改進(jìn)？ （ 6） 為什么要設(shè)立金融資產(chǎn)管理公司？金融資產(chǎn)管理公司是什么樣性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)？ （ 7） 汽車金融公司是何種性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)？其設(shè)置意義怎樣？汽車金融公司的業(yè)務(wù)范圍及監(jiān)管規(guī)定有哪些？ （ 8） 何謂郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)？它吸收的存款如果繼續(xù)轉(zhuǎn)存人民銀行將帶來什么弊?。? （ 9） 為什么要對(duì)郵政儲(chǔ)蓄體制進(jìn)行全面性的改革？對(duì)其改革發(fā)展你有何良策？ 112 （ 10） 我國目前沒有將典當(dāng)行視為非銀行金融機(jī)構(gòu)，這種性質(zhì)定位是否準(zhǔn)確？典當(dāng)行較為普遍存在的非規(guī)范性行為對(duì)于穩(wěn)定的金融秩序可能產(chǎn)生哪些危害？ （ 11）試述投資基金的種類 （ 12）試述證券投資基金管理人的職責(zé) （ 13）試述產(chǎn)業(yè)投資基金與證券投資基金的區(qū)別 （ 14）期貨公司與期貨經(jīng)紀(jì)公司的區(qū)別 （ 15）對(duì)期貨公司監(jiān)管措施。 （ 16）金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)重整法律制度的基本內(nèi)容 （ 17）如何加強(qiáng)對(duì)金融控股公司的法律監(jiān)管