【正文】 定限額以下的非社員的公眾存款；（ 3）發(fā)放貸款；（ 4）辦理結(jié)算業(yè)務；（ 5）辦理票據(jù)貼現(xiàn)；（ 6）代收代付款項及受托代辦保險業(yè)務；（ 7）辦理經(jīng)中國人民銀行批準的其他業(yè)務。 30 終止 城市信用社因下列原因之一而終止：（ 1）依據(jù)其章程規(guī)定或社員大會決議自行解散； (2)依法被中國人民銀行關(guān)閉或撤銷；（ 3）依法被宣告破產(chǎn)；（ 4）因分立、合并或其他原因而終止。 34 我國第一家財務公司成立于 1987年。 37 財務公司的設立條件、程序及變更 （一）財務公司的設立條件 （二）財務公司分支機構(gòu)的設立條件 財務公司分公司的設立條件 財務公司代表處的設立條件 財務公司設立程序 1．財務公司設立程序 2．財務公司分公司設立程序 財務公司重要事項變更 38 財務公司的業(yè)務范圍 財務公司的業(yè)務范圍 （一）財務公司的業(yè)務范圍 財務公司可以經(jīng)營的部分或者全部業(yè)務。 39 監(jiān)督管理與風險控制、 財務公司的監(jiān)管和風險控制 財務公司的整頓、接管及終止 整頓： 接管：財務公司已經(jīng)或者可能發(fā)生支付危機，嚴重影響債權(quán)人利益和金融秩序的穩(wěn)定時，銀監(jiān)會可以依法對財務公司實行接管或者促成其機構(gòu)重組。 41 2022年開始，又以商業(yè)化方式接收了國有商業(yè)銀行近 8000億元不良資產(chǎn)；并接收了委托處臵的近 5000億元不良資產(chǎn)。是專業(yè)金融機構(gòu)。 汽車金融公司的誕生，一方面將改變了我國汽車消費信貸市場業(yè)務主體單一的現(xiàn)狀，促進了市場競爭主體多元化。 48 經(jīng)國務院同意，中國銀監(jiān)會于 2022年 12月 31日正式批準中國郵政儲蓄銀行開業(yè)，同意中國郵政集團公司以全資方式出資組建中國郵政儲蓄銀行有限責任公司。在我國，典當關(guān)系的實質(zhì)是以質(zhì)押或抵押為條件的貨幣借貸，因而在事實上屬于資金融通行為。 2022年 2月 9日，商務部、公安部聯(lián)合發(fā)布了《 典當管理辦法 》 ，自同年 4月 1日起實施。 具有符合本辦法規(guī)定的最低限額注冊資本。 具有合格的營業(yè)場所、安全防范措施和與業(yè)務有關(guān)的其他設施。 （ 5）金融租賃公司董事會、未設立董事會的金融租賃公司經(jīng)營決策機構(gòu)及關(guān)聯(lián)交易控制委員會對關(guān)聯(lián)交易進行表決或決策時，與該關(guān)聯(lián)交易有關(guān)聯(lián)關(guān)系的人員應當回避； （ 6）售后回租業(yè)務必須有明確的標的物，標的物應當符合相關(guān)法律法規(guī)的要求。期貨公司除申請經(jīng)營境內(nèi)期貨經(jīng)紀業(yè)務外，還可以申請經(jīng)營境外期貨經(jīng)紀、期貨投資咨詢以及國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他期貨業(yè)務。 （二）業(yè)務經(jīng)營規(guī)則 63 四）重要事項變更、停業(yè)和終止 （一）期貨公司重要事項變更 二）停業(yè) 期貨公司因遭遇不可抗力等正當事由申請停業(yè)的，應當妥善處理客戶的保證金和其他資產(chǎn)，清退或轉(zhuǎn)移客戶。 首先，投資基金不同于基金。 其二，從基金的管理來看，投資基金由具有專門知識及經(jīng)驗的專業(yè)機構(gòu)運營、管理。 66 （二）投資基金的分類 1．根據(jù)組織形式的不同，投資基金可以分為契約型投資基金和公司型投資基金。 開放型投資基金，是指投資基金發(fā)行份額隨著市場變化以及投資者的需要而變動，投資者可以隨時購買基金單位，也可以隨時將手中持有的基金單位按基金單位的資產(chǎn)凈值轉(zhuǎn)賣給發(fā)行機構(gòu)要求贖回的投資基金。 69 4．根據(jù)投資理念的不同，分為進取型投資基金和穩(wěn)健型投資基金 進取型投資基金，是指投資理念更多傾向于利用市場波動帶來的盈利機會的投資基金。具有公開性、規(guī)范性和嚴格性的特點。 （二）投資基金法的立法沿革及現(xiàn)狀 72 九 證券投資基金 一）證券投資基金的概念與特征 證券投資基金，是指通過發(fā)售基金份額募集資金形成獨立的基金財產(chǎn)，由基金管理人管理、基金托管人托管，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資，基金份額持有人按其所持份額享受收益和承擔風險的資本集合體。 73 二）證券投資基金的功能 （一）通過組合投資分散投資風險 （二）促進機構(gòu)投資者的發(fā)展 （三）實現(xiàn)資本市場資源有效配置 （四）推動金融市場創(chuàng)新 74 三）證券投資基金法律關(guān)系的主體 證券投資基金法律關(guān)系主體又稱為基金當事人，是證券投資基金法律關(guān)系的參加者、權(quán)利義務的享有者與承擔者。 （ 2）執(zhí)行指令的職責。 （ 2）對基金資產(chǎn)的請求權(quán)。 2．基金份額持有人大會 基金份額持有人大會是基金份額持有人行使其權(quán)利的重要方式 。 79 （二）監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管職責與權(quán)限 職責：（ 1）依法制定有關(guān)證券投資基金活動監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批或者核準權(quán)；（ 2）辦理基金備案；（ 3）對基金管理人、基金托管人及其他機構(gòu)從事證券投資基金活動進行監(jiān)督管理，對違法行為進行查處，并予以公告；（ 4）制定基金從業(yè)人員的資格標準和行為準則，并監(jiān)督實施；（ 5）監(jiān)督檢查基金信息的披露情況；（ 6）指導和監(jiān)督基金同業(yè)協(xié)會的活動等。其三，投資期限較長。（ 3）法人作為發(fā)起人，除產(chǎn)業(yè)基金管理公司和產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司外，每個發(fā)起人的實收資本不少于 2億元；自然人作為發(fā)起人，每個發(fā)起人的個人凈資產(chǎn)不少于 100萬元以及管理機關(guān)規(guī)定的其他條件。 83 四）產(chǎn)業(yè)投資基金的退出模式 （一）首次公開發(fā)行股票退出方式。 （三）被投資企業(yè)股東或管理層回購退出方式。 84 第四節(jié) 金融機構(gòu)與業(yè)務制度改革 一、金融機構(gòu)與業(yè)務制度改革概述 二、金融機構(gòu)制度改革 三、金融業(yè)務經(jīng)營制度改革 85 一、金融機構(gòu)與業(yè)務制度改革概述 一）金融機構(gòu)與業(yè)務制度改革的背景 （一）國際范圍內(nèi)的共同發(fā)展趨勢 （二）適應國內(nèi)經(jīng)濟、社會發(fā)展需要 首先，拓寬農(nóng)村金融市場，加大對“三農(nóng)”的資金扶持力度，是金融機構(gòu)及其業(yè)務制度改革的重要動因。 86 （三）國內(nèi)金融機構(gòu)自身轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新要求 1．在總體上我國金融體系集中度仍然過高，在資源配置、分散風險等方面的作用有限。 5．相對于商業(yè)銀行，政策性銀行的發(fā)展則面臨行業(yè)立法滯后、資金來源局限、資金運用中的潛在風險較大、內(nèi)部經(jīng)營機制不完善、業(yè)務過于單一等一系列問題。 3．通過《 企業(yè)破產(chǎn)法 》 對金融業(yè)改革發(fā)展產(chǎn)生有益影響。 第三，金融機構(gòu)及其業(yè)務制度的改革又與金融監(jiān)管體制的轉(zhuǎn)型緊密關(guān)聯(lián)。 91 二）政策性銀行制度改革 政策性金融在實際運營中，面臨的問題主要是： 一方面基于政策性融資的基本特點，其資金來源、融資對象、業(yè)務范圍、機構(gòu)管理等方面受到政府較大的影響與制約； 另一方面政策性金融機構(gòu)畢竟是獨立的法律實體，因而自身又存在提高業(yè)務獨立融資判斷和管理能力的需求，以及確保持續(xù)運營所必要的盈利水平。 93 （一）農(nóng)村信用社 1．概念梳理 農(nóng)村信用合作社，簡稱“農(nóng)村信用社”，是指經(jīng)批準設立，由社員（包括入股的農(nóng)戶、信用社職工和農(nóng)村各類具有法人資格的經(jīng)濟組織）入股組成，實行社員民主管理，主要為社員提供金融服務的農(nóng)村合作金融機構(gòu)。 如何確定農(nóng)村商業(yè)銀行在整個金融體系中的地位非常重要，其獨特性在立法中沒有充分體現(xiàn)，與其他金融機構(gòu)的關(guān)系定位并不明確。第三，關(guān)于金融機構(gòu)破產(chǎn)的債權(quán)申報問題。三是存款保險制度伴生的逆向選擇、道德風險問題可以通過優(yōu)化制度設計的方式加以克服。主張成立具有復合職能的存款保險機構(gòu) 第三，關(guān)于保費的設計。 98 三、 金融業(yè)務經(jīng)營制度改革 一）金融業(yè)務經(jīng)營模式及其制度變遷 （一）金融業(yè)務經(jīng)營模式 金融業(yè)務經(jīng)營模式一般分為分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營。 99 （二）金融業(yè)務經(jīng)營制度變遷 第一階段（ 20世紀 30年代之前），全能銀行階段。 （二）母子公司模式 以英國為代表，金融行業(yè)可以各自保有獨立的法律組織的基礎上進行混業(yè)經(jīng)營，主要表現(xiàn)為銀行母公司與其控制的子公司共同提供銀行、證券、保險等綜合性金融服務，并在管理、資本及其他資源方面相互分離。 2022年修訂后的 《 商業(yè)銀行法 》 和 2022年修訂的 《 證券法 》 表明立法者意圖為金融混業(yè)經(jīng)營問題留下一定彈性空間，為未來金融實踐和立法完善提供必要的條件。 （二）我國金融業(yè)務經(jīng)營制度改革的模式選擇 根據(jù)目前學界達成的一般共識，如果我國要在立法上正式確認金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營，那么在具體模式上宜采用金融控股公司模式。 （三）我國金融業(yè)務經(jīng)營制度改革的具體構(gòu)想 1．金融控股公司的發(fā)展模式與路徑 在我國發(fā)展金融控股公司比較現(xiàn)實的路徑是：（ 1）整合現(xiàn)有金融資源，組建以某一金融機構(gòu)為母公司的事業(yè)型控股公司。另外，對目前已經(jīng)實際運作的各種類型的金融控股公司還要進行調(diào)查、歸類、篩選，據(jù)此確立我國金融控股公司的標準，引導前期已經(jīng)形成的一些金融控股公司按照有關(guān)標準進行登記。 （ 3）關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管。新成立的國家開發(fā)銀行股份有限公司繼承原國家開發(fā)銀行全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務、機構(gòu)網(wǎng)點和員工，注冊資本 3000億元。為適應經(jīng)濟社會發(fā)展需要，根據(jù)國家開發(fā)銀行的具體情況，黨中央、國務院決定實施國家開發(fā)銀行改革。之后基金銀豐持有人王源新向銀河基金提出銀豐“封轉(zhuǎn)開”被拒絕。 2022年 4月，王源新向上海市虹口區(qū)人民法院提起訴訟狀告銀河基金，請求法院判令被告根據(jù) 《 基金契約 》 的約定和 《 招募說明書 》 、 《 上市公告書 》 的承諾，履行基金管理人的義務，召集召開基金持有人大會，討論“封轉(zhuǎn)開”事宜