【正文】 問(wèn)題：王源新是否有權(quán)要求召開(kāi)基金持有人大會(huì)討論“封轉(zhuǎn)開(kāi)”事宜，為什么？ 110 問(wèn)題與思考 （ 1） 何謂非銀行金融機(jī)構(gòu)？我國(guó)主要有哪些非銀行金融機(jī)構(gòu)？ （ 2） 我國(guó)現(xiàn)行非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理權(quán)限是怎樣劃分的？ （ 3） 我國(guó)農(nóng)村信用合作社的業(yè)務(wù)管理有哪些主要內(nèi)容？農(nóng)村信用社應(yīng)如何改革以適應(yīng)農(nóng)村金融體制和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要？ （ 4） 我國(guó)農(nóng)村信用社省聯(lián)社作為具有獨(dú)立企業(yè)法人資格的地方性金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）政府授權(quán)，承擔(dān)對(duì)轄內(nèi)農(nóng)村信用社（含農(nóng)村合作銀行）的管理、指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和服務(wù)職能，對(duì)此功能定位你有何看法？ 111 （ 5） 我國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在運(yùn)營(yíng)和監(jiān)管方面存在哪些突出的問(wèn)題？應(yīng)如何加以改進(jìn)？ （ 6） 為什么要設(shè)立金融資產(chǎn)管理公司？金融資產(chǎn)管理公司是什么樣性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)？ （ 7） 汽車金融公司是何種性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)？其設(shè)置意義怎樣？汽車金融公司的業(yè)務(wù)范圍及監(jiān)管規(guī)定有哪些？ （ 8） 何謂郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)？它吸收的存款如果繼續(xù)轉(zhuǎn)存人民銀行將帶來(lái)什么弊?。? （ 9） 為什么要對(duì)郵政儲(chǔ)蓄體制進(jìn)行全面性的改革？對(duì)其改革發(fā)展你有何良策？ 112 （ 10） 我國(guó)目前沒(méi)有將典當(dāng)行視為非銀行金融機(jī)構(gòu)，這種性質(zhì)定位是否準(zhǔn)確？典當(dāng)行較為普遍存在的非規(guī)范性行為對(duì)于穩(wěn)定的金融秩序可能產(chǎn)生哪些危害？ （ 11）試述投資基金的種類 （ 12）試述證券投資基金管理人的職責(zé) （ 13）試述產(chǎn)業(yè)投資基金與證券投資基金的區(qū)別 （ 14）期貨公司與期貨經(jīng)紀(jì)公司的區(qū)別 （ 15）對(duì)期貨公司監(jiān)管措施。 2022年 11月，王源新帶著這些征集的基金單位來(lái)到基金銀豐，要求召開(kāi)持有人大會(huì)討論“封轉(zhuǎn)開(kāi)”事宜。 108 案例 基金銀豐是銀河基金管理有限公司（下稱“銀河基金”）于 2022年 8月發(fā)行的證券投資基金，發(fā)行時(shí)通過(guò) 《 招募說(shuō)明書(shū) 》 、 《 上市公告書(shū) 》 和 《 基金契約 》 明確表示在基金設(shè)立后封閉運(yùn)行一年以上，可由基金管理人或持有 10%以上基金份額的基金持有人提議召開(kāi)基金持有人大會(huì)，討論“封轉(zhuǎn)開(kāi)”事宜。 107 1998年以來(lái)，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行主動(dòng)推行市場(chǎng)化改革，以市場(chǎng)化方式辦政策性銀行，探索了一條支持發(fā)展、防范風(fēng)險(xiǎn)的開(kāi)發(fā)性金融發(fā)展路子，增強(qiáng)了支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。 （ 5）市場(chǎng)退出的監(jiān)管。 （ 2）資本充足率的監(jiān)管。 104 金融控股公司的法律保障機(jī)制 （ 1）金融控股公司的定義：首先應(yīng)在立法中明確界定金融控股公司。 2．推動(dòng)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)的完善。 2．金融業(yè)資金層面的合作得到加強(qiáng)。 101 三）我國(guó)現(xiàn)行金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)制度的形成與改革 （一）我國(guó)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)制度的形成及評(píng)價(jià) 20世紀(jì) 70年代至 1993年，是我國(guó)金融體制改革的啟動(dòng)階段。 第三階段（ 20世紀(jì) 90年代以來(lái)），全球化背景下的混業(yè)經(jīng)營(yíng)階段?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)是指金融機(jī)構(gòu)同時(shí)經(jīng)營(yíng)銀行、證券、保險(xiǎn)等多種性質(zhì)的金融業(yè)務(wù)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)分成公司內(nèi)部混業(yè)與集團(tuán)內(nèi)部混業(yè)兩個(gè)層面，包括全能銀行、銀行母公司非銀行子公司和金融控股公司三種形式。 第四，關(guān)于保險(xiǎn)賠付。主張建立自愿和強(qiáng)制相結(jié)合的存款保險(xiǎn)建立模式，針對(duì)不同的參保對(duì)象設(shè)定不同的參保要求。 （二）存款保險(xiǎn)制度的建構(gòu) 必要性：一是我國(guó)存在的隱形存款保險(xiǎn)不足以從根本上緩解金融風(fēng)險(xiǎn)，相反助長(zhǎng)了金融機(jī)構(gòu)的投機(jī)行為，加速了金融風(fēng)險(xiǎn)的累積。 96 四）金融機(jī)構(gòu)退出制度改革與存款保險(xiǎn)制度的建構(gòu) （一）金融機(jī)構(gòu)退出制度改革 金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)問(wèn)題：首先，關(guān)于金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)申請(qǐng)主體的問(wèn)題。 1．政策背景 2．制度改革的重點(diǎn)與難點(diǎn) 95 2．制度改革的重點(diǎn)與難點(diǎn) 行政規(guī)章在農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、法律地位、治理結(jié)構(gòu)等方面規(guī)定模糊，有待完善。 92 三）中小金融機(jī)構(gòu)制度改革 這里“中小金融機(jī)構(gòu)”主要指城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)城市信用社等地方性銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。 第二，厘清國(guó)家與商業(yè)銀行之間的法律關(guān)系、明確國(guó)家作為投資者與監(jiān)管者的角色。 89 三）金融機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)制度改革的特點(diǎn) （一）系統(tǒng)性 （二）協(xié)調(diào)性 第一，金融機(jī)構(gòu)之間制度改革的協(xié)調(diào)與配合。 88 二）金融機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)制度改革的現(xiàn)有格局 （一）具有宏觀指引功能的規(guī)范性文件、政策規(guī)劃 （二）旨在規(guī)范各金融業(yè)經(jīng)營(yíng)者行為及強(qiáng)化監(jiān)管的單項(xiàng)立法 （三）規(guī)范、促進(jìn)金融創(chuàng)新的規(guī)范性文件 （四）其他相關(guān)法律、法規(guī)的重大修訂 1．為業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供必要的法律空間。 3．具體就國(guó)有商業(yè)銀行而言，其“商業(yè)化”過(guò)程仍面臨著內(nèi)部和外部許多困難，改革任務(wù)艱巨。 第三，保護(hù)投資者、存款者利益，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的需求是推動(dòng)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)制度改革的又一強(qiáng)有力因素。 （四）清算退出方式。 （二）普通股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出方式。 （二）基金管理人 基金管理人一般參與投資基金經(jīng)營(yíng)管理及決策，并負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)作的日常業(yè)務(wù)。其五，產(chǎn)業(yè)投資基金往往受到政府扶持。 特征：其一，投資對(duì)象主要是未上市企業(yè)，直接取得未上市企業(yè)的股權(quán)，通過(guò)推動(dòng)被投資企業(yè)的發(fā)展來(lái)實(shí)現(xiàn)投資的增值。 78 （一）證券投資基金監(jiān)管體制 各國(guó)基金業(yè)監(jiān)督制度主要有兩種典型模式：一種是行業(yè)自律監(jiān)管模式，另一種是集中監(jiān)管模式。 （ 4）知情權(quán)。 76 （三）基金份額持有人 基金份額持有人又稱作基金投資人，是指購(gòu)買并持有基金證券，享有基金資產(chǎn)受益權(quán)的人。 1．基金管理人的設(shè)立 2．基金管理人的職責(zé) 3．基金管理人的行為禁止 75 （二）基金托管人 基金托管人，是指負(fù)責(zé)保管和根據(jù)基金管理公司的指示實(shí)際運(yùn)用基金資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。從組織關(guān)系看，證券投資基金是管理和運(yùn)作專門用于某種特定目的的資金的組織成機(jī)構(gòu)。 6．根據(jù)基金投向的不同，分為證券投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金。 穩(wěn)健型投資基金，是指投資理念傾向于注重資本的長(zhǎng)期成長(zhǎng)的投資基金。 68 3．根據(jù)基金追求的回報(bào)形式不同，分為收益型投資基金和成長(zhǎng)型投資基金 收益型投資基金，是指為獲取最大的當(dāng)期收入，投資于各種可以帶來(lái)短期收益的投資基金。 公司型投資基金是按照公司法組成的以投資盈利為目的的投資公司，持有該公司股票的投資者，可以通過(guò)股東大會(huì)參與公司的經(jīng)營(yíng)，并以股息或紅利的方式分享投資收益。 其三，從基金的投資來(lái)看，為了分散風(fēng)險(xiǎn)，通常采取投資組合方式，按不同層次分別投資于各種不同的投資對(duì)象。再次，投資基金與不同于國(guó)際上的基金組織。停業(yè)期限屆滿后，期貨公司仍未能恢復(fù)營(yíng)業(yè)或者仍不符合持續(xù)性經(jīng)營(yíng)規(guī)則的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)《 期貨交易管理?xiàng)l例 》 的規(guī)定注銷其期貨業(yè)務(wù)許可證。期貨公司不得從事或者變相從事期貨自營(yíng)業(yè)務(wù)。期貨經(jīng)紀(jì)是指接受客戶委托，按照客戶的指令，以自己的名義為客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易手續(xù)費(fèi)，交易結(jié)果由客戶承擔(dān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 55 （二）金融租賃公司的設(shè)立程序 籌建審批程序 開(kāi)業(yè)審批程序 56 三）金融租賃公司的業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)規(guī)則 （一）業(yè)務(wù)范圍 經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，金融租賃公司可經(jīng)營(yíng)下列部分或全部本外幣業(yè)務(wù)：（ 1）融資租賃業(yè)務(wù)；（ 2）吸收股東 1年期（含）以上定期存款；（ 3）接受承租人的租賃保證金；（ 4）向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收租賃款；（ 5）經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券；（ 6）同業(yè)拆借；（ 7）向金融機(jī)構(gòu)借款；（ 8）境外外匯借款；（ 9）租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務(wù)； （ 10）經(jīng)濟(jì)咨詢；（ 11）中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。 具有符合中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的任職資格條件的董事、高級(jí)管理人員和熟悉融資租賃業(yè)務(wù)的合格從業(yè)人員。 金融租賃公司，是指經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，以經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)。但隨著 2022年 6月監(jiān)管工作由人民銀行移交給國(guó)家經(jīng)貿(mào)委（現(xiàn)為商務(wù)部），典當(dāng)行的金融機(jī)構(gòu)資格被取消而作為特殊工商企業(yè)對(duì)待。其市場(chǎng)定位是充分依托和發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，完善城鄉(xiāng)金融服務(wù)功能，以零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)為主，為城市社區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)居民提供基礎(chǔ)金融服務(wù)，與其他商業(yè)銀行形成互補(bǔ)關(guān)系，支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)。 46 第三節(jié) 其他非銀行金融機(jī)構(gòu) 三、汽車金融公司 （二）汽車金融公司的相關(guān)管理規(guī)定 2022年 10月 3日、 11月 12日，銀監(jiān)會(huì)先后發(fā)布實(shí)施了《 汽車金融公司管理辦法 》 （以下簡(jiǎn)稱 《 辦法 》 ）和 《 汽車金融公司管理辦法實(shí)施細(xì)則 》 （以下簡(jiǎn)稱《 細(xì)則 》 ），就汽車金融服務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入和金融監(jiān)管作了較為具體的規(guī)定。二是引進(jìn)了國(guó)外成熟的汽車消費(fèi)信貸融資的管理技術(shù)，同時(shí)促進(jìn)了我國(guó)金融監(jiān)管與國(guó)際的接軌。 42 第三節(jié) 其他非銀行金融機(jī)構(gòu) 二、金融資產(chǎn)管理公司 （二） 《 金融資產(chǎn)管理公司條例 》 的主要內(nèi)容 為了規(guī)范金融資產(chǎn)管理公司的活動(dòng)，依法處理國(guó)有銀行不良貸款，促進(jìn)國(guó)有銀行和國(guó)有企業(yè)的改革和發(fā)展，國(guó)務(wù)院于 2022年 11月 10日發(fā)布實(shí)施了 《 金融資產(chǎn)管理公司條例 》 。 終止： 40 第三節(jié) 其他非銀行金融機(jī)構(gòu) 二、金融資產(chǎn)管理公司 （一）金融資產(chǎn)管理公司概述 1999年 3月至 10月，我國(guó)先后建立了四家金融資產(chǎn)管理公司 —— 華融、長(zhǎng)城、東方、信達(dá)，分別收購(gòu)、管理和處臵從中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行剝