【正文】 險公司、保險經(jīng)紀(jì)人公司、保險代理人公司、財務(wù)公司、信托投資公司、金融租賃公司、證券公司、證券交易中心、投資基金管理公司、證券登記公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、郵政儲蓄機構(gòu)、金融資產(chǎn)管理公司、汽車金融公司、典當(dāng)行等等。非銀行金融機構(gòu)本質(zhì)上仍然是金融機構(gòu)。因此，中國人民銀于1994年 8月 5日發(fā)布的 《 金融機構(gòu)管理規(guī)定 》 對其也當(dāng)然適用。 。 罰則規(guī)定 21 第二節(jié) 城鄉(xiāng)信用合作社及聯(lián)合社 二、農(nóng)村信用合作社及聯(lián)合社 （三）農(nóng)村信用社縣級聯(lián)合社的管理規(guī)定 1. 縣聯(lián)社的機構(gòu)設(shè)立和變更 2. 縣聯(lián)社的股權(quán)設(shè)臵 3. 縣聯(lián)社的組織機構(gòu) 4. 縣聯(lián)社的基本職責(zé) 5. 其他規(guī)定 22 第二節(jié) 城鄉(xiāng)信用合作社及聯(lián)合社 二、農(nóng)村信用合作社及聯(lián)合社 （四）農(nóng)村信用社市（地）聯(lián)合社 1. 市 (地 )聯(lián)社的性質(zhì) 2. 市 (地 )聯(lián)社的股權(quán)設(shè)臵 3. 市（地）聯(lián)社的組織機構(gòu) 4. 市（地）聯(lián)社的基本職責(zé) 23 第二節(jié) 城鄉(xiāng)信用合作社及聯(lián)合社 二、農(nóng)村信用合作社及聯(lián)合社 （五）農(nóng)村信用社省級聯(lián)合社 1. 省聯(lián)社的性質(zhì) 2. 省聯(lián)社的設(shè)立、變更和終止 3. 省聯(lián)社的資本構(gòu)成與股權(quán)設(shè)臵 4. 省聯(lián)社的組織結(jié)構(gòu) 5. 省聯(lián)社的基本職能 6. 法律責(zé)任 24 第二節(jié) 城鄉(xiāng)信用合作社及聯(lián)合社 三、城市信用合作社及聯(lián)社 （一）城市信用社及聯(lián)社的概述 城市信用合作社，簡稱 “ 城市信用社 ” ，是指在城市市區(qū)內(nèi)由城市居民、個體工商戶和中小企業(yè)法人出資設(shè)立的，主要為社員提供服務(wù)，具有獨立企業(yè)法人資格的合作金融組織。接管是指為了恢復(fù)城市信用社的正常經(jīng)營，保護社員及其他債權(quán)人的合法權(quán)益，對已經(jīng)或可能發(fā)生信用危機的城市信用社采取必要的挽救措施，以幫助其恢復(fù)正常經(jīng)營能力。 36 其主要內(nèi)容包括： 企業(yè)集團財務(wù)公司的性質(zhì)與法律地位 財務(wù)公司的性質(zhì)和法律地位 企業(yè)集團財務(wù)公司 (簡稱財務(wù)公司 )是以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高企業(yè)集團資金使用效率為目的，為企業(yè)集團成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)，是我國金融體系的重要組成部分。 1999年四家金融資產(chǎn)管理公司成立之初，即剝離接收了四大國有商業(yè)銀行的近 。三是開創(chuàng)了金融監(jiān)管市場化的先河。 49 第三節(jié) 其他非銀行金融機構(gòu) 五、典當(dāng)行 （一）典當(dāng)行的概念與沿革 典當(dāng)，是指當(dāng)戶將其動產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或?qū)⑵浞康禺a(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行，交付一定比例費用，取得當(dāng)金，并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回當(dāng)物的行為。 53 二）金融租賃公司的設(shè)立 （一）金融租賃公司的設(shè)立條件 具有符合本辦法規(guī)定的出資人。 57 （二）業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則 （ 1）金融租賃公司的公司治理應(yīng)當(dāng)建立以股東（大）會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層等為主體的組織架構(gòu)，保證相互之間獨立運行、有效制衡，形成科學(xué)、高效的決策、激勵和約束機制； （ 2）金融租賃公司應(yīng)當(dāng)按照全面、審慎、有效、獨立的原則，建立和健全內(nèi)部控制制度，并報中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會或其派出機構(gòu)備案； 58 （ 3） 金融租賃公司的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)按照商業(yè)原則，以不優(yōu)于對非關(guān)聯(lián)方同類交易的條件進行； （ 4）金融租賃公司應(yīng)當(dāng)制定關(guān)聯(lián)交易管理制度。期貨公司不得為其股東、實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資，不得對外擔(dān)保。 65 特征： 其一，從基金的籌集來看，通過從眾多的投資者手中等集資金，然后集中進行投資。 67 2．根據(jù)資金進出的自由度不同，投資基金可分為開放型投資基金和封閉型投資基金。 70 5．根據(jù)基金募集方式的不同，分為公募投資基金和私募投資基金 公募投資基金，是指向社會公眾公開發(fā)行受益權(quán)憑證或股票方式募集資金設(shè)立的基金。從證券市場的角度看，證券投資基金就是證券投資基金證券，即證券投資基金發(fā)行人為募集資金向不特定或特定投資者發(fā)行的 — 種證券憑證。 1．基金份額持有人的權(quán)利：（ 1）獲得投資收益的權(quán)利。我國的證券投資基金的監(jiān)管傾向于集中監(jiān)管模式，一方面，中國證監(jiān)會依法對證券投資基金活動實施監(jiān)督管理；另一方面，基金管理人、基金托管人和基金份額發(fā)售機構(gòu)，可以成立同業(yè)協(xié)會，提供行業(yè)服務(wù)，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，加強行業(yè)自律。 81 二）產(chǎn)業(yè)投資基金的設(shè)立與募集 設(shè)立條件：（ 1）基金擬投資方向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；（ 2）發(fā)起人須具備 3年以上產(chǎn)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗，在提出申請前 3年內(nèi)持續(xù)保護良好財務(wù)狀況，未受到過有關(guān)主管機關(guān)或者司法機構(gòu)的重大處罰。在被投資企業(yè)未上市前，基金投資者亦可將其持有的被投資企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓給他人的方式退出。最后，在推動改革的動力因素中不容忽視的還有社會財富增長及其對金融機構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的需求。 2．推動證券公司綜合治理，防范和化解證券市場風(fēng)險。 第三，完善風(fēng)險監(jiān)控的長效機制。 在實際運營過程中目標(biāo)定位與業(yè)務(wù)擴展的不一致，導(dǎo)致目標(biāo)虛置的現(xiàn)象。二是既有的金融監(jiān)管制度不能替代存款保險制度的作用。存款保險并不是全額而是限額賠付的，一般的做法是確定一個最高限額和賠付比例，存款人自身要承擔(dān)部分損失。 100 二）金融混業(yè)經(jīng)營的代表模式及其比較分析 （一）全能銀行模式 以德國為代表，銀行直接經(jīng)營各種不同性質(zhì)的金融業(yè)務(wù)，無需因業(yè)務(wù)性質(zhì)不同而分別設(shè)立各獨立實體經(jīng)營。 3．立法層面為混業(yè)經(jīng)營留下空間。在立法技術(shù)上，對金融控股公司的界定還應(yīng)當(dāng)綜合運用概括式加列舉式的方法。 106 案例 據(jù)新華社消息，國家開發(fā)銀行股份有限公司 2022年 12月16日在京掛牌成立，成為第一家由政策性銀行轉(zhuǎn)型而來的商業(yè)銀行，標(biāo)志著我國政策性銀行改革取得重大進展。但是直到2022年 9月基金銀豐設(shè)立滿一年，基金銀豐的基金管理人銀河基金沒有主動提出過召集會議討論“封轉(zhuǎn)開”。 （ 16）金融機構(gòu)破產(chǎn)重整法律制度的基本內(nèi)容 （ 17）如何加強對金融控股公司的法律監(jiān)管 。王源新于是用時一個月征集了 ，占銀豐基金總份額的%。財政部和中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司分別出資 ，分別持有國家開發(fā)銀行股份有限公司 ％和 ％的股權(quán)。 （ 2）金融控股公司的監(jiān)管模式 兩個問題：第一，從金融集團的層面講，對金融控股公司及其子公司實行一元化監(jiān)管還是多元化監(jiān)管？第二，單獨就金融控股公司而言，對其實行專門監(jiān)管還是聯(lián)合多部門協(xié)調(diào)監(jiān)管？ 105 3．金融控股公司的監(jiān)管體系 （ 1）市場準(zhǔn)入監(jiān)管。 103 金融控股公司模式的優(yōu)勢： 1．促進經(jīng)營效率與保障經(jīng)營安全 。 （三）金融控股公司 以美國為代表，以控股公司模式實現(xiàn)金融業(yè)跨業(yè)經(jīng)營。分業(yè)經(jīng)營是指經(jīng)營銀行、證券、保險等不同金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)具有各自獨立的法人地位，金融機構(gòu)不得同時經(jīng)營銀行、證券和保險業(yè)務(wù)。 97 應(yīng)當(dāng)重視的問題： 首先，關(guān)于存款保險的建立模式。 如何在這類新興中小金融機構(gòu)中實現(xiàn)規(guī)范經(jīng)營、建立有效治理結(jié)構(gòu)，尚存在問題。 另外，目前我國政策性銀行從組建到業(yè)務(wù)開展并沒有專門的立法規(guī)范進行調(diào)整，更多依據(jù)的是各自銀行章程和內(nèi)部規(guī)定，在實務(wù)中，又往往出現(xiàn)對基本法律、法規(guī)的突破，潛伏著較大的經(jīng)營風(fēng)險，對商業(yè)性金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營也產(chǎn)生一定沖擊。 4.《 銀行業(yè)監(jiān)督管理法 》 修改，賦予銀行業(yè)監(jiān)督機構(gòu)相關(guān)調(diào)查權(quán)。 2．從國際范圍來看，國內(nèi)金融機構(gòu)在國際市場上的競爭處于劣勢，無論在其資產(chǎn)規(guī)模、營利能力、業(yè)務(wù)領(lǐng)域、服務(wù)水平、治理結(jié)構(gòu)等方面較之西方發(fā)達國家同類金融機構(gòu)均存在明顯差距。在投資協(xié)議中，通常會約定在基金投資者的要求下，被投資企業(yè)原股東或管理層必須按照一定的價格回購其投資的股份，這使得投資方的投資在退出時候具有債權(quán)性質(zhì)。 82 三）產(chǎn)業(yè)投資基金的組織管理 （一）基金公司 公司型產(chǎn)業(yè)投資基金的主體是基金公司，投資者通過購買基金公司的份額成為基金公司的股東。 80 十、產(chǎn)業(yè)投資基金 一）產(chǎn)業(yè)投資基金的概念與特征 產(chǎn)業(yè)投資基金是一種對未上市企業(yè)進行股權(quán)投資和提供經(jīng)營管理服務(wù)的利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資制度，即通過向多數(shù)投資者發(fā)行基金份額設(shè)立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金資產(chǎn)，委托基金托管人托管基金資產(chǎn)，從事創(chuàng)業(yè)投資、企業(yè)重組投資和基礎(chǔ)設(shè)施投資等實業(yè)投資。 （ 3）重大事務(wù)表決權(quán)。 （一）基金管理人 基金管理人即基金管理公司，是指依照公司法和證券投資基金法的規(guī)定設(shè)立的，從事證券投資基金管理業(yè)務(wù)的公司。 私募投資基金，是指通過非公開方式，面向少數(shù)個人或機構(gòu)投資者募集資金而設(shè)立的投資基金。 封閉型投資基金，是指基金發(fā)行時，其發(fā)行份額受到數(shù)量的限制，一旦發(fā)行完畢，就不再增加份額，投資者也不得向發(fā)行機構(gòu)請求贖回其持有份額，但是投資者可以將基金單位拿到證券交易所上市轉(zhuǎn)讓的投資基金。專業(yè)投資機構(gòu)能夠熟練地收集和分析金融市場情況，通過其專業(yè)判斷獲取較高的投資收益。 期貨公司恢復(fù)營業(yè)的，應(yīng)當(dāng)符合期貨公司持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則。 59 四）金融租賃公司的重要事項變更和終止 （一）重要事項變更 （二）終止 1．解散 2．破產(chǎn) 60 七、期貨公司法律制度 一）期貨公司的性質(zhì)和法律地位 期貨公司是指從事期貨經(jīng)紀(jì)或其他交易的公司。 具有符合 《 中華人民共和國公