商業(yè)銀行的資本管理(1)-資料下載頁(yè)
2025-01-11 08:10本頁(yè)面
【正文】 000 8 000 2 000 2 000 680 1 320 160 1 160 800萬(wàn)股 10 000 8 000 2 000 200 1 800 620 1 190 1 190 800萬(wàn)股 49 附錄 1：國(guó)有商業(yè)銀行資本金問(wèn)題 ? 2022年補(bǔ)充資本金 的做法 :對(duì)中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)銀行用原有資本金和 2022年盈利沖銷不良資產(chǎn)，注入外匯儲(chǔ)備 450億美元。 ? 結(jié)果： 財(cái)政退出，兩家銀行的出資人為中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司。 ? 國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足性 :資本充足率低 ,不良資產(chǎn)比例過(guò)高 ,資本結(jié)構(gòu)不合理。 ? 注資后的問(wèn)題：（ 1）資本充足率的可持續(xù)性。資產(chǎn)擴(kuò)張速度可能快于資本增長(zhǎng)速度。（ 2）銀行不良資產(chǎn)處理進(jìn)程中的監(jiān)督約束機(jī)制。注資伴隨不良資產(chǎn)的大規(guī)模處置，監(jiān)督是必要的。（ 3）不良資產(chǎn)的信息披露。（ 4）匯金投資有限責(zé)任公司的約束機(jī)制問(wèn)題。（ 5）注資后的國(guó)有商業(yè)銀行是否能夠建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，能否保持持續(xù)有效發(fā)展。 50 附錄 2:招商銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債風(fēng)波 ?為什么要發(fā)行可轉(zhuǎn)債 ?2022年 8月 26日，招商銀行發(fā)布了擬最高發(fā)行 100億可轉(zhuǎn)債的公告，目的是迫切需要補(bǔ)充資本金（上市時(shí)招商銀行資本充足率為 12%，公告時(shí)降為 10%。多次遭到香港金融管理局的質(zhì)詢，督促加快補(bǔ)充資本金）。 ? 市場(chǎng)反映： 招商銀行股票價(jià)格持續(xù)下降，基金經(jīng)理連連發(fā)難，專家、學(xué)者群起攻之。 ? 說(shuō)明了什么？ 股權(quán)割裂的制度環(huán)境是這一現(xiàn)象產(chǎn)生的根本原因。 招商銀行總股本 57億股，流通股 15億股，其余為不流通的法人股。招行發(fā)行可轉(zhuǎn)債有三方受益，一方受損。獲益方為：非流通股股東。他們可以通過(guò)凈資產(chǎn)提升資產(chǎn)溢價(jià)，還可以通過(guò)配售可轉(zhuǎn)債獲取額外收益；招商承銷商中金公司，可提取近 1億承銷費(fèi)，并可將可轉(zhuǎn)債配售給中金公司的客戶；第三方是新投資者。惟一受損的就是原流通股股東。 51 附錄 2:招商銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債風(fēng)波 證券投資基金維護(hù)自身權(quán)益。 可轉(zhuǎn)債對(duì)重倉(cāng)持有該股票的基金造成許多傷害，如股價(jià)下跌造成的凈資產(chǎn)損失等。因此組成合計(jì)持有招行 5%以上流通股的基金聯(lián)盟，反對(duì)發(fā)行可轉(zhuǎn)債，但最終失敗。在股東大會(huì)上，終于還是以 86%的支持率通過(guò)了董事會(huì)的議案。 啟示： （ 1） 看到中國(guó)資本市場(chǎng)上的制度缺陷，如不加快推動(dòng)制度變革，類似問(wèn)題必將重現(xiàn)。即解決股票的全流通問(wèn)題。（ 2）一股獨(dú)大不可怕，可怕的是不同股東之間利益的不一致。如非流通股股東和流通股股東。 ? 結(jié)果： 2022年 2月 18日出臺(tái)新的可轉(zhuǎn)債方案。發(fā)債規(guī)模 100億不變，但可轉(zhuǎn)債規(guī)?？s小到 65億元，定向發(fā)行 35億元次級(jí)債。此舉緩解了與股東、尤其是基金間的矛盾。 52 附錄 3：商業(yè)銀行資本充足率管理辦法 ? 目的： 落實(shí) 171。銀行業(yè)監(jiān)督管理法 187。， 提高，銀行體系的穩(wěn)健性，保護(hù)存款人利益。借鑒 1988年巴塞爾資本協(xié)議和即將出臺(tái)的新資本協(xié)議，制定符合中國(guó)國(guó)情的資本監(jiān)管制度。 ? 辦法體現(xiàn)的精神： 將于 2022年 3月 1日正式施行。體現(xiàn)了審慎監(jiān)管理念，規(guī)范商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算方法。 ? 主要內(nèi)容： 〈 辦法 〉 分總則、資本充足率計(jì)算、監(jiān)督檢查、信息披露和附則五章，另有五個(gè)附件。（ 1）規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率計(jì)算必須建立在各項(xiàng)資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充分計(jì)提的基礎(chǔ)之上。將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等納入資本監(jiān)管框架。（ 2）規(guī)定符合條件的重估儲(chǔ)備、長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)工具、可轉(zhuǎn)換債券均可以計(jì)入附屬資本，取消一般準(zhǔn)備計(jì)入附屬資本的上限。（ 3）在資本充足率的監(jiān)督檢查方面建立了一套操作性強(qiáng)、透明度高的標(biāo)準(zhǔn)和程序。規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的資本充足率評(píng)估程序和管理制度，董事會(huì)承擔(dān)本銀行資本充足率管理的最終責(zé)任；根據(jù)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)要求單個(gè)銀行提高最低資本充足率標(biāo)準(zhǔn)。（ 4）根據(jù)資本充足率的高低，商業(yè)銀行可分為三類，即資本充足、資本不足和資本嚴(yán)重不足，采取不同的監(jiān)管措施，增強(qiáng)資本監(jiān)管的有效性。（ 5）對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和政策、并表范圍、資本、資本充足率以及信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提出更具體、細(xì)化的披露要求。（ 6）商業(yè)銀行資本充足率的最后達(dá)標(biāo)期限為 2022年 1月 1日。過(guò)渡期內(nèi)銀行通過(guò)種種方式補(bǔ)充資本。 本章復(fù)習(xí)題 銀行資本對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)有什么意義？ 《 巴塞爾協(xié)議 》 對(duì)銀行資本的構(gòu)成是怎樣規(guī)定的？ 怎樣理解資本充足？資本充足是否意味著銀行在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)？ 銀行資本的需要量與哪些因素相關(guān)？怎樣測(cè)定最佳資本規(guī)模？ 《 新巴塞爾協(xié)議 》 的主要精神是什么？ 銀行資本籌集的主要渠道有哪些？ 我國(guó)商業(yè)銀行資本管理中存在哪些問(wèn)題？應(yīng)該如何解決？
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