商業(yè)銀行的資本管理(1)-資料下載頁
2025-01-11 08:10本頁面
【正文】 000 8 000 2 000 2 000 680 1 320 160 1 160 800萬股 10 000 8 000 2 000 200 1 800 620 1 190 1 190 800萬股 49 附錄 1：國有商業(yè)銀行資本金問題 ? 2022年補充資本金 的做法 :對中國建設(shè)銀行和中國銀行用原有資本金和 2022年盈利沖銷不良資產(chǎn)，注入外匯儲備 450億美元。 ? 結(jié)果： 財政退出，兩家銀行的出資人為中央?yún)R金投資有限責任公司。 ? 國有商業(yè)銀行的資本充足性 :資本充足率低 ,不良資產(chǎn)比例過高 ,資本結(jié)構(gòu)不合理。 ? 注資后的問題：（ 1）資本充足率的可持續(xù)性。資產(chǎn)擴張速度可能快于資本增長速度。（ 2）銀行不良資產(chǎn)處理進程中的監(jiān)督約束機制。注資伴隨不良資產(chǎn)的大規(guī)模處置，監(jiān)督是必要的。（ 3）不良資產(chǎn)的信息披露。（ 4）匯金投資有限責任公司的約束機制問題。（ 5）注資后的國有商業(yè)銀行是否能夠建立有效的風險管理機制，能否保持持續(xù)有效發(fā)展。 50 附錄 2:招商銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債風波 ?為什么要發(fā)行可轉(zhuǎn)債 ?2022年 8月 26日，招商銀行發(fā)布了擬最高發(fā)行 100億可轉(zhuǎn)債的公告，目的是迫切需要補充資本金（上市時招商銀行資本充足率為 12%，公告時降為 10%。多次遭到香港金融管理局的質(zhì)詢，督促加快補充資本金）。 ? 市場反映： 招商銀行股票價格持續(xù)下降，基金經(jīng)理連連發(fā)難，專家、學者群起攻之。 ? 說明了什么？ 股權(quán)割裂的制度環(huán)境是這一現(xiàn)象產(chǎn)生的根本原因。 招商銀行總股本 57億股，流通股 15億股，其余為不流通的法人股。招行發(fā)行可轉(zhuǎn)債有三方受益，一方受損。獲益方為：非流通股股東。他們可以通過凈資產(chǎn)提升資產(chǎn)溢價，還可以通過配售可轉(zhuǎn)債獲取額外收益；招商承銷商中金公司，可提取近 1億承銷費，并可將可轉(zhuǎn)債配售給中金公司的客戶；第三方是新投資者。惟一受損的就是原流通股股東。 51 附錄 2:招商銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債風波 證券投資基金維護自身權(quán)益。 可轉(zhuǎn)債對重倉持有該股票的基金造成許多傷害，如股價下跌造成的凈資產(chǎn)損失等。因此組成合計持有招行 5%以上流通股的基金聯(lián)盟，反對發(fā)行可轉(zhuǎn)債，但最終失敗。在股東大會上，終于還是以 86%的支持率通過了董事會的議案。 啟示： （ 1） 看到中國資本市場上的制度缺陷，如不加快推動制度變革，類似問題必將重現(xiàn)。即解決股票的全流通問題。（ 2）一股獨大不可怕，可怕的是不同股東之間利益的不一致。如非流通股股東和流通股股東。 ? 結(jié)果： 2022年 2月 18日出臺新的可轉(zhuǎn)債方案。發(fā)債規(guī)模 100億不變，但可轉(zhuǎn)債規(guī)?？s小到 65億元，定向發(fā)行 35億元次級債。此舉緩解了與股東、尤其是基金間的矛盾。 52 附錄 3：商業(yè)銀行資本充足率管理辦法 ? 目的： 落實 171。銀行業(yè)監(jiān)督管理法 187。， 提高，銀行體系的穩(wěn)健性，保護存款人利益。借鑒 1988年巴塞爾資本協(xié)議和即將出臺的新資本協(xié)議，制定符合中國國情的資本監(jiān)管制度。 ? 辦法體現(xiàn)的精神： 將于 2022年 3月 1日正式施行。體現(xiàn)了審慎監(jiān)管理念，規(guī)范商業(yè)銀行資本充足率的計算方法。 ? 主要內(nèi)容： 〈 辦法 〉 分總則、資本充足率計算、監(jiān)督檢查、信息披露和附則五章，另有五個附件。（ 1）規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率計算必須建立在各項資產(chǎn)損失準備充分計提的基礎(chǔ)之上。將信用風險、市場風險等納入資本監(jiān)管框架。（ 2）規(guī)定符合條件的重估儲備、長期次級債務(wù)工具、可轉(zhuǎn)換債券均可以計入附屬資本，取消一般準備計入附屬資本的上限。（ 3）在資本充足率的監(jiān)督檢查方面建立了一套操作性強、透明度高的標準和程序。規(guī)定商業(yè)銀行應建立完善的資本充足率評估程序和管理制度，董事會承擔本銀行資本充足率管理的最終責任；根據(jù)銀行風險狀況和風險管理能力，銀監(jiān)會有權(quán)要求單個銀行提高最低資本充足率標準。（ 4）根據(jù)資本充足率的高低，商業(yè)銀行可分為三類，即資本充足、資本不足和資本嚴重不足，采取不同的監(jiān)管措施，增強資本監(jiān)管的有效性。（ 5）對商業(yè)銀行風險管理目標和政策、并表范圍、資本、資本充足率以及信用風險、市場風險提出更具體、細化的披露要求。（ 6）商業(yè)銀行資本充足率的最后達標期限為 2022年 1月 1日。過渡期內(nèi)銀行通過種種方式補充資本。 本章復習題 銀行資本對銀行的經(jīng)營有什么意義？ 《 巴塞爾協(xié)議 》 對銀行資本的構(gòu)成是怎樣規(guī)定的？ 怎樣理解資本充足？資本充足是否意味著銀行在穩(wěn)健經(jīng)營？ 銀行資本的需要量與哪些因素相關(guān)？怎樣測定最佳資本規(guī)模？ 《 新巴塞爾協(xié)議 》 的主要精神是什么？ 銀行資本籌集的主要渠道有哪些？ 我國商業(yè)銀行資本管理中存在哪些問題？應該如何解決？
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