資本管理(商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營-資料下載頁
2025-01-18 10:17本頁面
【正文】 標(biāo)股息政策 預(yù)計股息 外部籌集 股票 債券 第四節(jié) 銀行資本的籌集與管理 五、銀行內(nèi)部籌措資本 優(yōu)點 缺點 簡單易行，節(jié)省費用； 權(quán)益仍為普通股股東所有，可以免繳個人所得稅； 普通股股東的控制權(quán)不受影響。 過多的留存盈余可能會帶來銀行普通股股價的下跌，會影響到銀行的市場價值； 數(shù)量上的限制。 第四節(jié) 銀行資本的籌集與管理 五、銀行內(nèi)部籌措資本 內(nèi)部資本融資的限制性條件 政府當(dāng)局對銀行適度資本金規(guī)模的限制； 銀行所能獲得的凈利潤規(guī)模； 銀行凈收益中有多少可用于分配。 第四節(jié) 銀行資本的籌集與管理 五、銀行內(nèi)部籌措資本 銀行內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長模型 SG1= TA1 TA0 △ TA TA0 TA0 = 式中 ： SG—— 銀行資產(chǎn)持續(xù)增長率 TA—— 銀行總資產(chǎn) △ TA—— 銀行資產(chǎn)增長額 第四節(jié) 銀行資本的籌集與管理 五、銀行內(nèi)部籌措資本 〔 EC0+ROA ?TA1?（ 1DR） 〕 EC0 ROA（ 1DR） TA1 EC0 又 SG1=△ TA/TA0=△ EC/EC0 式中 ， △ EC為銀行股本增加額 。 資產(chǎn)收益率 報告期總資產(chǎn) SG1= （ EC1EC0） EC0 EC0 分紅比例 內(nèi)源股本增加額 第四節(jié) 銀行資本的籌集與管理 五、銀行內(nèi)部籌措資本 式中 ： ROA—— 銀行資產(chǎn)收益率 DR—— 銀行紅利分配比例 EC1/TA1—— 資本比例 ROA（ 1DR） （ EC1/TA1） ROA（ 1DR） = SG1 = ROA（ 1DR） 〔 EC1ROA（ 1DR） TA1〕 /TA1 第四節(jié) 銀行資本的籌集與管理 五、銀行內(nèi)部籌措資本 ?上述公式表示了銀行資產(chǎn)持續(xù)增長率（ SG）與銀行資產(chǎn)收益率（ ROA）、銀行紅利分配比例（ DR）和資本比率（ EC1/TA1）之間的數(shù)量關(guān)系。當(dāng)其中的三個變量確定后，其余的一個變量就可由公式獲得它們確切的值。 公式的意義 第四節(jié) 銀行資本的籌集與管理 五、銀行內(nèi)部籌措資本 如果將外源資本考慮在內(nèi)： ROA（ 1DR） + △ EK/TA0 （ EC1/TA1） ROA（ 1DR） SG1 = 式中 ： △ EK—— 外源資本增加額 例：某商業(yè)銀行的總資產(chǎn)為 100億元，原有資本金為 4億元，稅后利潤中 40%用于分紅，未分配利潤為 4億元。根據(jù)給定的條件進行計算： （ 1）當(dāng)該銀行的資本增長率為 8%，需要多高的資產(chǎn)收益率？ 99%0))X(1(1DR))(1SG(1)SG/TA(ECROA1111 .?????（ 2）如果資產(chǎn)收益率為 %，資本比率不變 ,實現(xiàn)資產(chǎn)增長率為 12%需要多高的分紅比例？ 13 .42 %0. 12)0. 009 9x( 10. 08X 21)SGRO A(1 )SG/TA(EC1DR1111 ??????? 第四節(jié) 銀行資本的籌集與管理 六、銀行外部籌措資本 ?發(fā)行普通股 ?發(fā)行優(yōu)先股 ?發(fā)行資本票據(jù)和債券 第四節(jié) 銀行資本的籌集與管理 六、銀行外部籌措資本 優(yōu)點 缺點 沒有固定的股息負(fù)擔(dān)； 沒有固定的返還期； 發(fā)行比較容易。 影響原有股東對銀行的控制權(quán)與獲得的收益率； 普通股的發(fā)行成本與資金成本比較高。 發(fā)行普通股 第四節(jié) 銀行資本的籌集與管理 六、銀行外部籌措資本 發(fā)行優(yōu)先股 優(yōu)點 缺點 可以避免影響普通股股東的利益； 對銀行經(jīng)營管理壓力相對較?。? 可以使銀行獲得財務(wù)杠桿效應(yīng)。 優(yōu)先股的使用減少了銀行經(jīng)營的靈活性； 發(fā)行優(yōu)先股的資金成本較高 ； 過多地發(fā)行會降低銀行的信譽。 第四節(jié) 銀行資本的籌集與管理 六、銀行外部籌措資本 發(fā)行 資本票據(jù)和債券 優(yōu)點 缺點 可以為普通股股東帶來財務(wù)杠桿效應(yīng)； 發(fā)行成本和銀行的經(jīng)營成本都比較低。 有一定的償還期限，限制了銀行對其的使用； 是銀行的一種固定負(fù)擔(dān)。 ★ 某商業(yè)銀行的總資產(chǎn)為 450億元，資本金為 34億元，資產(chǎn)收益率為 %，稅后利潤中 40%用于分紅。根據(jù)給定的條件進行計算： （ 1）該銀行的資產(chǎn)增長率不應(yīng)超過多少？ （ 2）如果明年銀行預(yù)期的資產(chǎn)增長率為 12%，那么資產(chǎn)收益率為多少？ （ 3）如果銀行計劃明年的資本與資產(chǎn)的比例要達到 8%，預(yù)期資產(chǎn)收益率不變，銀行怎樣決定分紅比例，才能保證資產(chǎn)增長率為 12%？ 2）利用下面給定的資料計算，說明根據(jù) 《 巴賽爾協(xié)議 》 的要求，該銀行是否擁有充足的資本？ 資產(chǎn)項目 金額 （萬元） 風(fēng)險權(quán)重（ %） 表外項目 金額 （萬元） 信用轉(zhuǎn)換系數(shù)（ %） 對等到的信用風(fēng)險權(quán)數(shù) 現(xiàn)金 250 0 備用信用證支持的債券 180 20 20 政府債券 2560 0 銀行承兌票據(jù) 230 20 100 存放同業(yè) 450 20 長期貸款承諾 210 100 50 住房抵押貸款 820 50 企業(yè)擔(dān)保貸款 10800 40 總計 620 票據(jù)貼現(xiàn) 1800 30 總資產(chǎn) 16680 總資本 1030
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