【正文】 導致的可能承受風險的信貸業(yè)務余額 ? 盈利能力 ? 管理水平及過程 ☆ 市場約束 的核心 —— 信息披露 ? 市場約束 的有效性，直接取決于 信息披露制度 的健全程度。只有建立健全的銀行業(yè) 信息披露制度 ，各市場參與者才可能估計銀行的風險管理狀況和清償能力 ? 新協議指出，市場紀律具有強化 資本 監(jiān)管、提高金融體系安全性和穩(wěn)定性的潛在作用，并在應用范圍、資本構成、風險披露的評估和管理過程以及 資本充足率 等四個方面提出了定性和定量的信息披露要求。 ? 對于 一般銀行 ，要求每半年進行一次 信息披露 ；而對那些在金融市場上活躍的 大型銀行 ，要求它們 每季度 進行一次信息披露；對于 市場風險 ，在每次重大事件發(fā)生之后都要進行相關的信息披露 。 兩項創(chuàng)新 ? 資本充足率的計算包括 ? 信用風險（ 88年） ? 市場風險（ 96年） ? 操作風險（ 99年） ? 引入了計量信用風險的 內部評級法（ IRB法） 它指出 從外界使用硬性指標監(jiān)督銀行的資本充足性固然重要 ，但是只有銀行 加強內部控制， 從自身根部發(fā)掘問題，才能更加穩(wěn)妥地保證銀行的償付能力。 ☆ 計量 信用風險 的兩種方法 ? 標準法 （外部評級法） （ 定性 分析法 專家判斷法） 采用外部評級公司的評級結果確定風險權數 ? 內部評級法（ IRB法 ） （ 定量 分析法） ? 初級 IRB法： ? 銀行只估 PD(違約概率） ? LGD(違約損失率） ? EAD（違約風險暴露或風險敞口）由央行（或監(jiān)管委員會）確定 ? 高級 IRB法： ? PD、 LGD、 EAD全部由銀行自己估計 ☆ IRB法（ 內部評級法 ) ? PD（違約概率） — 是指未來某一段時間內借款人發(fā)生違約的可能性。 ? LGD（違約損失率） 是指預期違約的損失占風險敞口的比率。 ? EAD（風險敞口或違約風險暴露） 是指因債務人的違約行為所導致的可能承受風險的信貸業(yè)務余額。 ☆ 兩種方法的比較 外部評級法 （標準法） 內部評級法 （ IRB法） 《 新資本協議 》 前 《 新資本協議 》 后 采用外部評級公司的評級結果確定風險權數 （大型企業(yè)） 商業(yè)銀行根據內部數據和標準， 對客戶的風險進行評價 （大、中、小型企業(yè)） 對償債能力、償債意愿的整體評估 對客戶的風險進行評價 側重 定性 分析 （專家判斷法 )（主觀） （ 5C系統最為廣泛） 側重 定量 分析 (據此估計 PD、 LGD、 EAD) 最突出問題 ：對信用風險的評估缺乏一致性 最大的 優(yōu)點 ：能直接估計違約概率 (PD) 在我國運用較廣泛（我國商業(yè)銀行經營歷史較短， 而且一致忽視數據積累，缺乏數據分析經驗和技術） 除需要銀行建立一致、明確的違約定義， 還重視歷史數據的積累，至少積累 5年的數據 （三）我國實施 《 巴塞爾新資本協議 》 情況 ? 銀監(jiān)會發(fā)布 《 中國銀監(jiān)會實施新資本協議指導意見 》，標志著我國正式啟動 《 巴塞爾新資本協議 》 的工程。 ? 意義 ? 目標 ? 方法 ? 時間表 ? 實施新資本協議是提升我國商業(yè)銀行國際競爭力的必然選擇。 ? 實施新資本協議是增強銀行監(jiān)管有效性的必然要求。 ? 實施新資本協議為商業(yè)銀行改進風險管理提供了動力和工具。 ? 實施新資本協議的目標 —— 通過實施新資本協議，借鑒先進風險管理理念和方法，促使商業(yè)銀行改進風險計量手段，健全風險管理組織體系，全面提升風險管理能力，盡快縮小與國際先進銀行的差距，增強我國商業(yè)銀行的國際競爭力；同時完善商業(yè)銀行資本監(jiān)管制度，提高銀行監(jiān)管有效性，促進銀行體系穩(wěn)健運行和可持續(xù)發(fā)展。 ? 分類實施 的原則 —— 對為數眾多的 中小銀行 宜采取與其業(yè)務規(guī)模和復雜程度相適應的資本監(jiān)管制度；而對于 大型商業(yè)銀行 則宜實施新資本協議 。 ? 分層推進 的原則 （允許各家商業(yè)銀行 實施的時間先后有別） ? 分步達標 的原則 （現階段要以 信貸業(yè)務 為重點推進 內部評級體系 建設） ? 信用風險資本 計量方法 —— 商業(yè)銀行應采取 內部評級法計 算信用風險資本要求。銀監(jiān)會鼓勵商業(yè)銀行實施高級內部評級法。 ? 市場風險資本 計量方法 —— 應采取 內部模型法 計算市場風險的資本要求。如果屆時商業(yè)銀行未達到采取內部模型法的要求，可以采取標準法 。 ? 操作風險資本 計量方法 —— 商業(yè)銀行應加強操作風險管理并積累相應的數據，為計提操作風險資本奠定基礎。 ? 1）銀監(jiān)會將于 2023年底前，陸續(xù)發(fā)布有關新資本協議實施的監(jiān)管法規(guī)，修訂現行資本監(jiān)管規(guī)定，在業(yè)內征求意見。 ? 2）銀監(jiān)會將于 2023年進行定量影響測算，評估新資本協議實施對商業(yè)銀行資本充足率的影響。 ? 3） 新資本協議銀行從 2023年底起開始實施新資本協議。如果屆時不能達到銀監(jiān)會規(guī)定的最低要求，經批準可暫緩實施新資本協議，但不得遲于 2023年底。 ? 4）商業(yè)銀行至少提前半年向銀監(jiān)會提出實施新資本協議的正式申請，經銀監(jiān)會批準后方可實施新資本協議。銀監(jiān)會自2023年初開始接受新資本協議銀行的申請。 ? 5）其他商業(yè)銀行可以從 2023年后提出實施新資本協議的申請，申請和批準程序與新資本協議銀行相同。 ? 6）其他商業(yè)銀行自 2023年底開始實施經修訂后的資本監(jiān)管規(guī)定。屆時，若新資本協議銀行尚未實施新資本協議，也將執(zhí)行該資本監(jiān)管規(guī)定。 三、 《 巴塞爾協議 Ⅲ 》 ? （一）背景 ? 2023年 9月 12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（下稱“巴塞爾委員會”）管理層會議在瑞士巴塞爾舉行，會議通過了備受矚目的 加強銀行體系資本要求的改革方案 ，即“巴塞爾協議 Ⅲ ”。它將與全球流動性標準一起，成為危機后全球金融改革的核心，其成果提交給當年 11月份的二十國集團（ G20）首爾峰會審議。 ? 《 巴塞爾協議 Ⅲ 》 受到了 2023年全球金融危機的直接催生。 ? 該協議從 2023年 1月至 2023年 1月之間分階段執(zhí)行 。 （二）核心內容 ? 資本劃分框架 ? 最低標準 ? 普通股權益（扣減后） ? 一級資本 ? 總資本 ? 資本留存超額資本 ? 最低標準加資本留存超額資本 ? 反周期超額資本范圍 ? 階段性實施安排（ 2023年 1月 1日 2023年 1月 1日以后） ☆ 資本留存超額資本（ Conservation buffer） ? 指金融監(jiān)管當局要求銀行持有一定數額的 高于最低資本要求的 超額資本，用于吸收 嚴重經濟和金融衰退 給銀行體系 帶來的損失。 ? 若銀行未能滿足這部分超額資本要求，監(jiān)管當局將采取 限制銀行利潤分配 、 獎金發(fā)放以及資本回購 等手段，強制銀行滿足這部分資本要求。 ? (dian12) ☆ 逆周期資本緩沖 ? 是針對最低資本充足率，在 經濟繁榮 期 增加超額資本充足 要求 —— 動態(tài)調整 資本充足率，以備 在經濟蕭條期 應對資本充足率下滑的情況。 ? 也就是讓銀行 在經濟 上行周期 計提資本緩沖 ，以 滿足下行周期吸收損失的需要 。 ? 根據協議要求 ,商業(yè)銀行 必須上調資本金比率，以加強抵御金融風險的能力。 ? 《 巴塞爾協議 III》 規(guī)定 ,截至 2023年 1月 ,全球各商業(yè)銀行的 一級資本充足率 下限將從現行的 4%上調至 6%,由 普通股 和 留存收益 構成的 “核心”一級資本 占銀行風險資產的下限將從現行的 2%提高至 %。 ? 新協議也引入超額資本概念：一方面要求銀行應計提%的 資本留存超額資本 ，用于吸收嚴重經濟和金融衰退給銀行體系帶來的損失； ? 另一方面各國可根據情況要求銀行在信貸高速擴張時期 （經濟上行期），提取 0%~%的 反周期超額資本 ，在經濟下行期用于吸收損失，以維護整個經濟周期內的信貸供給穩(wěn)定。 （三）中國版 《 巴塞爾協議 Ⅲ 》 ? 2023年 6月銀監(jiān)會出臺了 《 商業(yè)銀行資本管理辦法（試行） 》 即 中國版 《 巴塞爾協議 Ⅲ 》 ? 關于資本的構成（ 第 20條、 29條、 30條） ? 第二十二條 資本充足率監(jiān)管要求 ? 最低資本要求（ 5%、 6%、 8%） ? 儲備資本（ %） 逆周期資本要求（ %） ? 系統重要性銀行附加資本要求（ 1%） ? 第二支柱資本要求 了解我國商業(yè)銀行的資本充足率情況 （ 2023年、 2023年 ） 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本金的籌集 （ 分子策略 ） ? 根據 《 巴塞爾協議 》 的要求： ? 風險資本 =風險資產總額 資本充足率 8% 銀行總體 目標 （ 長期增長、 利潤目標 ） 確定最佳資本 需要量 （適度） 內部籌資 （ 分子策略 ） 外部籌集 （ 分子策略 ） 銀行總體目標 資本需要量 內部籌集 預計資本結構 目標資本結構 預計股息 目標股息政策 外部籌集 股票 債券 銀行的資本計劃 ☆ 銀行最佳資本需要量 ? 銀行資本既不能過高，也不能過低 ? 原因： ? 銀行資本 過高 ，會使財務杠桿比率降低，增加了籌資成本，影響銀行的利潤； ? 而資本 過低 ，會增加對存款和其他資金來源的需求，債權人的保障程度降低，使銀行風險加大。 ? 財務杠桿比率（ EM） =資產總額 /所有者權益 一、分子策略 ? （一）商業(yè)銀行資本的 內部籌集 ? 增加各種準備金（ 預期損失準備金 ） （稅前提留可免交所得稅） ? 收益留存 主要手段 ? 商業(yè)銀行的 稅后利潤 在支付優(yōu)先股股息后便在 收益留存 和 普通股 之間進行分配。 ? 這樣留存盈余和股東股息之間就有一種相互制約、相互影響的關系。 ? 在 稅后利潤一定 的情況下，保留多少盈余實際上是商業(yè)銀行分紅政策（股利政策）的選擇問題 。 分子策略 是指盡可能提高銀行的資本總量，優(yōu)化資本的結構?？刹扇〉姆绞娇赏ㄟ^ 內部籌集 資本和 外部籌集 資本兩種方式。 內部籌集的優(yōu)點和弊端？ 內部籌集的優(yōu)點和缺點 ? 優(yōu)點 ? 可免去發(fā)行成本，因而總成本較低 ? 不會使股東控制權的消弱。 ? 股東所有權稀釋、所持有股票收益的 稀釋（或攤?。? ? 缺點： ? 政府對 銀行適度資本金規(guī)模 的限制 ? 當資本比率要求降低時可以用較少的未分配利潤支持