【正文】 際貢 獻率 =單位邊際貢獻 247。單價 利潤 =銷售收入 邊際貢獻率－固定成本 上式的變換形式為： 銷售收入 =（固定資產(chǎn) +利潤） /邊際貢獻率 邊際貢獻率（固定資產(chǎn) +利潤） /銷售收入 固定成本 =銷售收入 邊際貢獻率 —利潤 盈虧臨界分析 盈虧臨界狀態(tài)的判斷 盈虧臨界點指使企業(yè)利潤為零，處于不盈不虧狀態(tài)的某一點。通常下列情況可視為盈虧臨界狀態(tài)： （ 1）銷售收入總額與成本 總 額 相等； （ 2）邊際貢獻總額與固定成本總額相等； （ 3）本量利 圖中銷售收入線與總成本線相交。 盈虧臨界點銷售量和銷售額的預測 1．單一產(chǎn)品條件下： 盈虧臨界點銷售量 =固定成本 /（單價－單位變動成本）或 =固定成本 /單位邊際貢獻 盈虧臨界點銷售額 =固定成本 /邊際貢獻率或盈虧臨界點 /銷售量 單價 2．多品種條件下： 首先，計算各產(chǎn)品的收入占收入總額比重； 其次，計算加權(quán)邊際貢獻率，即： 最后，計算綜合盈虧臨界銷售額，即：綜合盈虧臨界銷售額 =固定成本 /加權(quán)邊際貢獻率 盈虧臨界點作業(yè)率與安全邊際 盈虧臨界點作業(yè)率 =盈虧臨界點銷售量（額） /正常銷售量 100% 安全邊際 =正常銷售量（額）－盈虧臨界點銷售量（額） 安全邊際率 =安全邊際量（額） /正常銷售量（額） 100% 安全邊際率反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的安全程序。 安全邊際率 +盈虧臨界點作業(yè)率 =1 需要注意的公式 其一：利潤 =安全邊際 邊際貢獻率 利用安全邊際和邊際貢獻率計算利潤。 由于盈虧臨界點銷售量扣除變動成本后的邊際貢獻等于固定成本，因此，只能為企業(yè)收回固定成本，只有安全邊際才能為企業(yè)提供利潤。安全邊際部分的銷售減去其自身變動成本后即為企業(yè)利潤。 其二：銷售利潤率 =安全邊際 邊際貢獻率 2．影響利潤的因素分析 （ 1）實現(xiàn)既定目標利潤的單項措施分析 這種分析方法是：以目標利潤作為一個固定的已知數(shù)，然后從影響目標利潤實現(xiàn)的各單一因素入手，來分析各因素的變化是如何影響目標利潤。通?？梢詮囊韵聨讉€方面采取單一措施；學習過程中應注意各因素對利潤的影響程度是不同的，單價的變動影 響最大，固定成本變動的影響最小。 ①減少固定成本 固定成本減少額 =[銷量（單價－單位變動成本）－目標利潤 ]－原固定成本 ②減少變動成本 變動成本減少額 =（單價銷量－固定成本－目標利潤） /銷量－原單位變動成本 ③提高單價 單價提高額 =（目標利潤 +銷量單位變動成本 +固定成本） /銷量－原單價 ④提高銷售量 銷售量提高數(shù) =（目標利潤 +固定成本） /（單價－單位變動成本）－原銷售量 上述各式在計算過程中是以假設為前提的，即某一因素變動的其他因素不變。 （ 2）實現(xiàn)目標利潤擬采取的綜合措施分析 在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，影響 利潤的諸因素是相互關聯(lián)的，因此應采取綜合措施以實現(xiàn)目標利潤，并需要綜合計算和反復平衡。一般可以按以下程序來分析： 首先，計算降價后實現(xiàn)目標利潤所需的銷售量： 銷售量 =（固定成本 +目標利潤） /單位邊際貢獻 其次，計算既定銷量下實現(xiàn)目標利潤所需的單位變動成本： 單位變動成本 =[單價銷量－（固定成本 +目標利潤） ]/銷量 最后，計算既定銷量和單位變動成本下實現(xiàn)目標利潤所需的固定成本： 固定成本 =銷量單位邊際貢獻－目標利潤 4．盈虧轉(zhuǎn)折分析 單價、單位變動成本、產(chǎn)銷量和固定成本變化，會影響利潤的高低。這種變化達到 一定程度，會使企業(yè)利潤消失，進入盈虧臨界狀態(tài)。敏感分析的目標之一，就是提供能引起目標發(fā)生質(zhì)變的各參數(shù)變化界限，其方法稱為最大最小分析。 計算單價的最小值 單價下降會使利潤下降，下降到一定程度，利潤將變?yōu)榱?，這時的單價是企業(yè)能夠忍受的單價最小值。 計算單位變動成本的最大值 單位變動成本上升會使利潤下降，并逐漸趨近于零，此時的單位變動成本是企業(yè)能忍受的最大值。 計算固定成本最大值 固定成本上升會使利潤下降，并趨于零，此時的固定成本是企業(yè)能夠忍受的最大值。 計算銷 售量的最小值 指使企業(yè)利潤為零的銷售量，它就是盈虧臨界點銷售量。 最大最小分析既可以分析有關參數(shù)發(fā)生多大變化使企業(yè)盈利轉(zhuǎn)為虧損，也可以用來分析一個虧損企業(yè)，有關參數(shù)發(fā)生多大變化才能使企業(yè)扭虧為盈。 5．各因素敏感系數(shù)的計算及含義 各因素變化都會引起利潤的變化，但其影響程度不同。有的因素發(fā)生微小變化，就會使利潤發(fā)生很大變動，這類因素被稱為敏感因素。但有些因素發(fā)生變化后，利潤的變化不大，這類因素被稱為不敏感因素。 反映敏感程度的指標為敏感系數(shù)，其計算公式為： 敏感系數(shù) =目標值變動百分比 /因素值變動百分比 敏感系數(shù)反映了各因素變動百分比和利潤變動百分比之間的比例，即當各因素升降 1％時，利潤將會隨之上升或下降百分之幾 (正號為同向變動，負號為反向變動 )。 單價的敏感程度 諸因素中最敏感的是單價。單價敏感程度表明單價每降低 (或上升 )1％，利潤將失去多少個 (或增長 )百分比。 單位變動成本的敏感程度 諸因素中敏感程度其次的是單位變動成本。單位變動成本的敏感程度表明，單位變動成本每上升 (或下降 )1％，利潤將減少 (或增加 )多少個百分比。 固定成本的敏感程度 諸因素中 敏感程度排在最后的是固定成本，它表明固定成本增加時，利潤將等量減少。 銷量的敏感程度 銷量對利潤的敏感系數(shù)亦稱經(jīng)營杠桿系數(shù)。杠桿作用是指銷售的較小變動會引起利潤較大的同向變動。 敏感系數(shù)提供了各因素變動百分比和利潤變動百分比之間的比例關系，但卻不能直觀地 顯示變化后的利潤值和有關變量之間的關系。因此，要編制 敏感分析表 和 敏感分析圖 。 三、財務預算 通過財務預算可把企業(yè)一定時期的目標具體化，財務預算有多種方法，本章主要介紹全面預算。它也是其他方法的基礎。全面預算以銷售預測為起點，逐步 確定各部門的預算。重點講述以下幾個： 1．全面預算 全面預算的內(nèi)容 全面預算是由一系列預算構(gòu)成的體系： ① 根據(jù)長期銷售預算確定本年度的銷售預算和資本支出預算； ② 本年度銷售預算是年度預算的編制起點，按照 “以銷定產(chǎn) ”原則確定生產(chǎn)預算、銷售費用和管理費用預算； ③ 根據(jù)生產(chǎn)預算來確定直接材料、直接人工和制造費用預算； ④ 上述信息匯總形成產(chǎn)品成本預算和現(xiàn)金預算； ⑤ 預計損益表、預計資產(chǎn)負債表和預計財務狀況變動表是全面預算的匯總。 全面預算的作用 1．企業(yè)各級、各部門工作的 奮斗目標； 2．直轄市各級、各部門工作的工具； 3．控制企業(yè)經(jīng)濟活動的標準； 4．工作成績考核的依據(jù)。 全面預算的編制程序 要重點把握各項預算的編制順序，以及各項預算相互銜接，主要數(shù)據(jù)的來源和各數(shù)據(jù)之間的勾稽關系。 2．現(xiàn)金預算的編制 現(xiàn)金預算是財務預算的重要組成部分?，F(xiàn)金預算的內(nèi)容包括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余或不足的計算，以及現(xiàn)金多余或不足的調(diào)劑?，F(xiàn)金預算實際上是其他預算有關現(xiàn)金收支部分的匯總，它的編制要以事先編制其他各項預算為基礎并取得相應的數(shù)據(jù)來源。 3．現(xiàn)金預算 現(xiàn)金預算包 括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余或不足、資金的籌集和運用四個部分。 現(xiàn)金收入包括期初現(xiàn)金余額和預算期現(xiàn)金收入；銷貨取得的現(xiàn)金是其主要來源。銷貨取得的現(xiàn)金包括當期現(xiàn)銷的和收回以前各期賒銷的現(xiàn)金收入。 現(xiàn)金支出部分包括前述直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算、銷售和管理費用預算中的各項現(xiàn)金支出，此外，還包括所得稅、購置設備、股利分配等現(xiàn)金支出。 現(xiàn)金多余或不足列示的是現(xiàn)金收入合計與現(xiàn)金支出合計的差額、差額為正，說明有多余， 可用于償還以前借款或作短期投資；差額為負，說明現(xiàn)金不足，可向銀行取得新的借款，或者出售 已購買的短期有價證券，以彌補現(xiàn)金之不足，并能保持最低現(xiàn)金余額之要求。 四、彈性預算 1．彈性預算的特點 所謂彈性預算，是企業(yè)在不能準確預測業(yè)務量的情況下，根據(jù)本量利之間有規(guī)律的數(shù)量關系，按照一系列業(yè)務量水平編制的有伸縮性的預算。 彈性預算有兩個顯著特點： （ 1）彈性預算是按一系列業(yè)務量水平編制的。從而擴大了預算的適用范圍。 （ 2）彈性預算是按成本的不同性態(tài)分類列示，便于在計劃期終了時計算 實際業(yè)務量預算成本 ，使預算執(zhí)行情況的評價和考核建立在更加現(xiàn)實和可比的基礎上。 2．彈性成本預算的編制 編 制彈性預算的基本步驟 （ 1）選擇業(yè)務量的計算單位，要選用一個最能代表本部門生產(chǎn)經(jīng)營活動水平的業(yè)務量計量單位。 （ 2）確定適用的業(yè)務量范圍，一般來說，可定在正常生產(chǎn)能力的 70％至 110％之間，或以歷史上最高業(yè)務量和最低業(yè)務量為其上下限。 （ 3）逐項研究并確定各項成本和業(yè)務量之間的數(shù)量關系。 （ 4）計算各項預算成本，并用一定的方式來表達。 彈性預算的表達方式 彈性預算的表達方式，主要有多水平法和公式法兩種。 （ 1）多水平法（列表法） 采用多水平法，首先要在確定的業(yè)務量范圍 內(nèi)，劃出若干個不同水平，然后分別計算各項預算成本，匯總列入一個預算表格。 （ 2）公式法 用公式 y=a+bx 來近似地表示，所以只要在預算中列示 a(固定成本 )和 b(單位變動成本 )，便可隨時利用公式計算任一業(yè)務量 (x)的預算成本 (y)。 3．彈性預算的運用 彈性預算的主要用途是作為控制成本支出的工具。在計劃期開始時，提供控制成本所需要的數(shù)據(jù)；在計劃期結(jié)束后，可用于評價和考核實際成本。 第三章 財務預測與計劃 —— 歷年試題分析 歷年試題考點剖析 考試年度 單項選擇題 多項選擇題 判 斷題 計算題 綜合題 題量 分值 題量 分值 題量 分值 題量 分值 題量 分值 1999 年 1 1 1 10 2022 年 1 1 1 2 1 1 20221 年 1 1 1 2 1 1 9 一、單項選擇題 1．進行本量利分析時，如果可以通過增加銷售額、降低固定成本、降低單位變動成本等途徑實現(xiàn)目標利潤，那么一般講（）。（ 1998年） A．首先需分析確定銷售額 B．首先需分析確定固定成本 C．首先需分析確定單位變動成本 D．不存在一定的分析順序 [答案 ] D [解析 ] 影響利潤諸因素變動的分析，主要的方法是，將發(fā)生了變化的參數(shù)代入本量利方程式，測定其對利潤的影響。分析時，按分析的目的、各因素變動的先后順序進行，沒有固定的分析順序。 2．根據(jù)本量利分析原理，只能提高安全邊際而不會降低盈虧臨界點的措施是（）。（ 2022 年） A．提高單價 B．增加產(chǎn)銷量 C．降低單位變動成本 D．壓縮固定成本 [答案 ] B [解析 ] 安全邊際 =正常 銷售額－盈虧臨界點銷售額，而盈虧臨界點銷售量 =固定成本 /單 位邊際貢獻。 A、 C、 D選項可增加單位邊際貢獻， B選項可直接降低盈虧臨界點，因此選 B。 3．銷售利潤率等于（）。（ 2022年） A．安全邊際率乘變動成本率 B．盈虧臨界點作業(yè)率乘安全邊際率 C．安全邊際率乘邊際貢獻率 D．邊際貢獻率乘變動成本率 [答案 ] C [解析 ] 因為銷售利潤率 =安全邊際率邊際貢獻率 ,所以應選擇 (C),至于其它 ,安全邊 際率變動成本率、盈虧臨界點作業(yè)率安全邊際率和邊際貢獻率變動成本率 ,都不是該問題的答案。 二、多項選擇題 1．作為控制工具的彈性預算（）。（ 2022年） A．以成本性態(tài)分析為理論前提 B．既可以用于成本費用預算，也可以用于利潤預算 C．在預算期末需要計算 實際業(yè)務量的預算成本 D．只要本量利數(shù)量關系不發(fā)生