【正文】 級(jí)行對(duì)下級(jí)行采取風(fēng)險(xiǎn) 收益調(diào)整業(yè)績分配方法，將風(fēng)險(xiǎn)的管理控制與盈利要求揉合在一起，形成一種全面的、可分解的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，它與激勵(lì)機(jī)制緊密相連，試圖將風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和控制從基層就開始發(fā)生 目前流行的主要有兩種： ?風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率 （ RAROC） ——Riskadjusted Return On Capital ?股東財(cái)富增加值 （ SVA） ——Shareholder’ Value Added 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率 （ RAROC） 是按風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算的盈利性，它可以分解到各基層、各業(yè)務(wù)部門和產(chǎn)品。其基本公式為 收益 預(yù)期損失（平均損失） RAROC= CAR（ 或非預(yù)期損失） 股東財(cái)富增加值 （ SVA） 是運(yùn)用收益的目標(biāo)值，明確風(fēng)險(xiǎn)收益權(quán)衡的可行性，并對(duì)業(yè)務(wù)量與以一定的重視。其基本公式為 SVA = 收益 – 25%?CAR 能使 SVA為正值的任何交易或交易組合都可以接受 ＲＡＲＯＣ ＲＡＲＯＣ＝（凈收益－預(yù)期損失） /經(jīng)濟(jì)資本 或ＲＡＲＯＣ＝（收益－經(jīng)營成本－預(yù)期損失） /經(jīng)濟(jì)資本 式中，收益可以包括待利差收益和非利息收益（如業(yè)務(wù)收費(fèi)等）；經(jīng)營成本是銀行經(jīng)營管理成本；不同風(fēng)險(xiǎn)類型的預(yù)期損失有不同的計(jì)量方法，但它的要素有四個(gè)方面，即違約概率（ Probability ｏｆ Ｄｅｆａｕｌｔ），違約損失率（Ｌｏｓｓ Ｇｉｖｅｎ ｏｆ Ｄｅｆａｕｌｔ），違約風(fēng)險(xiǎn)值（Ｅｘｐｏｓｕｒｅ ａｔ Ｄｅｆａｕｌｔ）和期限（ｍａｔｕｒｉｔｙ）；經(jīng)濟(jì)資本是銀行所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的最低需要。 ＲＡＲＯＣ的核心思想是：將未來可預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)損失量化為當(dāng)期成本，對(duì)當(dāng)期收益進(jìn)行調(diào)整，衡量經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益大小；考慮為非預(yù)期損失做出資本儲(chǔ)備，進(jìn)而衡量資本的使用效率，使銀行的收益與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)掛鉤。 ＲＡＲＯＣ風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的主要作用有風(fēng)險(xiǎn)管理和績效評(píng)估兩個(gè)方面。 ? 從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，借助ＲＡＲＯＣ風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，商業(yè)銀行可以為單筆業(yè)務(wù)分配資金，并同時(shí)可以將資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)化。這一過程估計(jì)了每一筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行總體風(fēng)險(xiǎn)的影響，如商業(yè)銀行通過歷史模擬法或蒙特卡羅法可以對(duì)其損失的分布曲線進(jìn)行模擬。這種模擬法較好地衡量了損失分布，而對(duì)復(fù)雜的資產(chǎn)組合而言，模擬法更有優(yōu)勢。 ? 從績效考核的角度來看，ＲＡＲＯＣ風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)克服了傳統(tǒng)績效考核目標(biāo)中盈利目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)成本在不同時(shí)期反映的相對(duì)錯(cuò)位問題，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營目標(biāo)與業(yè)績考核的統(tǒng)一。目前，我國商業(yè)銀行對(duì)各級(jí)分支機(jī)構(gòu)、各類業(yè)務(wù)管理部門的績效考核，一般都側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)或收益指標(biāo)，側(cè)重于短期的時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)，而不是用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的反映長期穩(wěn)定的收益指標(biāo)來衡量業(yè)績，這使得表面上的高收益與實(shí)際經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益存在很大差距，難于對(duì)績效進(jìn)行科學(xué)的考核。運(yùn)用ＲＡＲＯＣ風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，對(duì)各級(jí)分支機(jī)構(gòu)、各項(xiàng)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品，甚至每位員工的ＲＡＲＯＣ進(jìn)行比較，可以提高績效考核的科學(xué)性。這樣，管理者可以采取有效的獎(jiǎng)罰措施引導(dǎo)各級(jí)分支機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)管理部門和各級(jí)員工的正確行為，激勵(lì)他們自覺追求風(fēng)險(xiǎn)可接受情況下盈利最大化的目標(biāo)，追求長期穩(wěn)定的收益，而不是短期的高收益。 第二節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測 ? 銀行如何從不確定的宏微觀環(huán)境中識(shí)別可能使商業(yè)銀行產(chǎn)生意外損益的風(fēng)險(xiǎn)因素，并以定量和定性的方法對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)歸類和實(shí)施全面的分析研究，揭示潛在的風(fēng)險(xiǎn)及其性質(zhì)，對(duì)特定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和造成損失的范圍與程度進(jìn)行預(yù)測，構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)管理的前提條件。 ? 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測主要由風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)衡量兩個(gè)步驟組成。 一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ? 銀行經(jīng)營環(huán)境會(huì)引發(fā)包括國家風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和競爭風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的銀行風(fēng)險(xiǎn)。 第二節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測 ? 分析銀行所在國金融管理當(dāng)局的管理質(zhì)量和方法以及國家管理當(dāng)局對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的干預(yù)和控制能力。 ? 分析預(yù)測銀行所在國的管理變化，主要包括金融自由化進(jìn)程和銀行面臨的金融非中介化程度及發(fā)展趨勢兩個(gè)方面。 ? 分析銀行銀行與管理當(dāng)局的關(guān)系 ? 分析國際管理變化及發(fā)展趨勢 第二節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測 ? 分析銀行各種債權(quán)人法律地位的變化。 。 二、風(fēng)險(xiǎn)衡量 （一）定量分析 ? 運(yùn)用用歷史數(shù)據(jù)資料，通過相應(yīng)工具推算估計(jì)商業(yè)銀行未來的風(fēng)險(xiǎn)。 （二）定性分析 ? 又稱判斷預(yù)測法，由熟悉業(yè)務(wù)并有一定理論知識(shí)和綜合判斷能力的專家和專業(yè)人員，根據(jù)其經(jīng)驗(yàn)及掌握的有關(guān)商業(yè)銀行的歷史資料和情況對(duì)商業(yè)銀行未來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測。 第三節(jié) 內(nèi)部控制 ? 銀行業(yè)的安全保障體系包括四個(gè)層次：中央銀行的監(jiān)管、社會(huì)監(jiān)督、行業(yè)自律、自我約束。 一、內(nèi)部控制概述 ： 內(nèi)部控制是由企業(yè)董事會(huì)、管理人員以及其他人員為達(dá)到財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、經(jīng)營活動(dòng)的效率和效果、相關(guān)法律法規(guī)的遵循等目標(biāo)而提供合理保證的過程。 :是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理目標(biāo)，通過制定并實(shí)施系統(tǒng)化的政策、程序和方案，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、評(píng)估、控制、監(jiān)測和改進(jìn)的動(dòng)態(tài)過程和機(jī)制。 ? 內(nèi)部控制環(huán)境 ? 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估 ? 內(nèi)部控制措施 ? 信息交流與反饋 ? 監(jiān)督評(píng)價(jià)與糾正 第三節(jié) 內(nèi)部控制 二 .商業(yè)銀行內(nèi)部控制的目標(biāo)： （一）確保國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行； （二）確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的全面實(shí)施和充分實(shí)現(xiàn)； （三）確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性； （四）確保業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)信息和其他管理信息的及時(shí)、真實(shí)和完整。 第三節(jié) 內(nèi)部控制 三、 商業(yè)銀行內(nèi)部控制的原則 ? 應(yīng)當(dāng)貫徹全面、審慎、有效、獨(dú)立的原則，包括： （一）內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)滲透到商業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，覆蓋所有的部門和崗位，并由全體人員參與，任何決策或操作均應(yīng)當(dāng)有案可查。 （二）內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營為出發(fā)點(diǎn)，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理，尤其是設(shè)立新的機(jī)構(gòu)或開辦新的業(yè)務(wù)，均應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)“內(nèi)控優(yōu)先”的要求。 （三）內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)具有高度的權(quán)威性，任何人不得擁有不受內(nèi)部控制約束的權(quán)力，內(nèi)部控制存在的問題應(yīng)當(dāng)能夠得到及時(shí)反饋和糾正。 （四）內(nèi)部控制的監(jiān)督、評(píng)價(jià)部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于內(nèi)部控制的建設(shè)、執(zhí)行部門，并有直接向董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層報(bào)告的渠道。