【正文】 交易 銷(xiāo)售收入與經(jīng)營(yíng) 性現(xiàn)金流量背離 收入的大幅增加來(lái)自 單一或少數(shù)客戶 期末發(fā)生大額銷(xiāo)售 大量退貨 2022/2/4 廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 (Xiamen NAI) 59 Y公司收購(gòu) WY公司 %%%%%%%%%16月 712月毛利率購(gòu)買(mǎi)日 : CPA的審計(jì) 范圍 ? 2022/2/4 廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 (Xiamen NAI) 60 Q公司收購(gòu) S公司 35524084801000020220300004000050000 銷(xiāo)售收入 購(gòu)買(mǎi)日 : 92% 8% 審計(jì) 范圍 ? 2022/2/4 廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 (Xiamen NAI) 61 天津海運(yùn)案例 應(yīng)收賬款 香港船務(wù)代理公司 應(yīng)收賬款 —日本船務(wù)代理公司 天津海運(yùn) 會(huì)計(jì)記錄 香港船務(wù) 會(huì)計(jì)記錄 差 額 天津海運(yùn) 會(huì)計(jì)記錄 日本船務(wù) 會(huì)計(jì)記錄 差 額 30,212 625 29,587 47,778 877 46,901 ‖空箱補(bǔ)償費(fèi)“（ 19992022） 2022年及以前年度，其期末余額得到了對(duì)方的確認(rèn) 負(fù)責(zé)審計(jì)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師也予以確認(rèn) 2022/2/4 廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 (Xiamen NAI) 62 A公司 —從績(jī)優(yōu)到巨虧的蛻變 業(yè)績(jī)圖像 (19982022凈利潤(rùn) ) 5005010015020097 98 99 0 1 2 3 4主營(yíng)收入 凈利潤(rùn)2022/2/4 廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 (Xiamen NAI) 63 A公司 —從績(jī)優(yōu)到巨虧的蛻變 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量 (應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn) ) 3020100102030401999 2022 2022 20222022Q3 2022/2/4 廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 (Xiamen NAI) 64 A公司與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手產(chǎn)銷(xiāo)量比較 0200400600800產(chǎn)量 銷(xiāo)量產(chǎn)量 銷(xiāo)量 A 公司 TCL 創(chuàng)維 康佳2022/2/4 廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 (Xiamen NAI) 65 A公司存貨及跌價(jià)準(zhǔn)備 存貨余額 跌價(jià)準(zhǔn)備存貨余額 跌價(jià)準(zhǔn)備 97 98 99 0 1 22022/2/4 廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 (Xiamen NAI) 66 A公司跌價(jià)準(zhǔn)備占比 0%10%20%30%40%50%存貨比例 跌價(jià)比例存貨比例 21% 41% 41% 41% 34% 39%跌價(jià)比例 Y97 Y98 Y99 Y00 Y01 Y022022/2/4 廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 (Xiamen NAI) 67 A公司存貨與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比較 0%100%200%300%存貨比例 跌價(jià)比例 存貨周轉(zhuǎn)存貨比例 35% 41% 33% 23%跌價(jià)比例 % % % %存貨周轉(zhuǎn) A 公司 康佳 海信 廈華2022/2/4 廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 (Xiamen NAI) 68 （ 2） 歷年壞賬準(zhǔn)備計(jì)提情況 賬齡 計(jì)提比例 1999 2022 2022 2022 1年以內(nèi) 0% 440, 257, 383, 456, 12年 10% 51, 23年 30% 3, 34年 50% 45年 80% 5年以上 100% 應(yīng)收款余額 441, 258, 436, 461, 其中： AR 269, 182, 288, 422, 其他應(yīng)收款 172, 76, 147, 38, 關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款 167, 59, 138, 28, 關(guān)聯(lián)比例 % % % % 壞賬準(zhǔn)備余額 1,392 壞賬計(jì)提比例 % % % % 2022/2/4 廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 (Xiamen NAI) 69 A公司壞賬準(zhǔn)備計(jì)提情況 %%%%%%AR/TA 計(jì)提比例AR/TA % % % %計(jì)提比例 % % % %1999 2022 2022 20222022/2/4 廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 (Xiamen NAI) 70 A公司壞賬準(zhǔn)備與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比較 %%%%%計(jì)提比例 AR/TA計(jì)提比例 % % % %AR/TA 16% 8% 3% 13%A 公司 康佳 海信 廈華2022/2/4 廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 (Xiamen NAI) 71 A公司的預(yù)警信號(hào) 020406080100120140主營(yíng)收入 應(yīng)收賬款 Y99 Y00 Y01 Y022022年，收入下降，應(yīng)收大副上升； 2022年，收入增長(zhǎng) 33%，應(yīng)收增長(zhǎng) 46%！ 2022/2/4 廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 (Xiamen NAI) 72 出口收入占銷(xiāo)售收入比重 %%%%%%%%%%%%%%2022 2022 2022 2022出口比重主要得益于Apex 2022/2/4 廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 (Xiamen NAI) 73 A公司預(yù)警信號(hào) ? Apex欠款凸顯風(fēng)險(xiǎn)集中 – 2022應(yīng)收賬款余額 ，其中 Apex欠款 4184萬(wàn)美元，約占8%； – 2022應(yīng)收賬款余額 ，其中 Apex欠款 ，約占83%； – 2022應(yīng)收賬款余額 ，其中 Apex欠款 ，約占88%； – 2022應(yīng)收賬款余額 ，其中 Appex欠款 ，約占80%。 ? Apex回款表明其財(cái)務(wù)狀況惡化 – 2022 銷(xiāo)售 回款 應(yīng)收余額 4,184 – 2022 銷(xiāo)售 61,095 回款 19,007 應(yīng)收余額 46,272 – 2022 銷(xiāo)售 42,442 回款 34,990 應(yīng)收余額 53,724 – 2022 銷(xiāo)售 3,560 回款 10,903 應(yīng)收余額 46,381 合計(jì) 107,097 64,900 為什么？ 2022/2/4 廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 (Xiamen NAI) 74 簡(jiǎn)短結(jié)論 ? A公司的問(wèn)題由來(lái)已久 – 2022年對(duì)外報(bào)告凈利潤(rùn) 8854萬(wàn)元 – 存貨周轉(zhuǎn)率低于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，積壓庫(kù)存的清理落后于對(duì)手，2022年計(jì)提 – 一年以內(nèi)應(yīng)收款不提壞賬準(zhǔn)備，若按其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 %的比例計(jì)提，應(yīng)補(bǔ)提 ； – 非經(jīng)營(yíng)性收益（主要來(lái)自關(guān)聯(lián)交易） – 2022和 2022年利潤(rùn)的增長(zhǎng)主要來(lái)自對(duì) Apex的銷(xiāo)售， 2022年對(duì) Apex等應(yīng)收賬款計(jì)提約 ，表明2022和 2022年的盈利質(zhì)量極低 – 2022年對(duì)南方證券的委托理財(cái)未計(jì)提減值準(zhǔn)備 ( ) 2022/2/4 廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 (Xiamen NAI) 75 科龍案例 ? 2022年度德勤的保留意見(jiàn) ? 2022年度科龍管理層的“解釋” ? 2022年半年報(bào)科龍管理層的“告白” 2022/2/4 廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 (Xiamen NAI) 76 T公司案例： 2022年度上下半年的巨大反差 ? 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)一覽表 700006000050000400003000020220100000100002022030000上半年 下半年 全年主營(yíng)收入 凈利潤(rùn)年度 主營(yíng)業(yè)務(wù) 收 入 凈利潤(rùn) 上半年 20,561 6,154 下半年 10,518 64,566 全年 10,043 58,412 2022/2/4 廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 (Xiamen NAI) 77 T公司案例 ―成也蕭何，敗也蕭何 ” ? 董事會(huì)對(duì) “ 奇圣膠囊 ” 迥然不同的說(shuō)法 2022年度董事會(huì)報(bào)告 2022年董事會(huì)報(bào)告 經(jīng)公司 2022年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)，決定延緩實(shí)施配股募集資金投資22, …… 將投資進(jìn)行調(diào)整，用于購(gòu)買(mǎi)恒春奇圣膠囊全部技術(shù)及生產(chǎn)經(jīng)銷(xiāo)權(quán)和購(gòu)買(mǎi)張恒春藥業(yè)有限公司股權(quán)。總投資 34,（購(gòu)買(mǎi)奇圣膠囊 31,800萬(wàn)元，購(gòu)買(mǎi)張恒春藥業(yè)股權(quán) 元） …… 公司于 2022年 10月 16日至 17日在通化市召開(kāi)了 “ 奇圣膠囊銷(xiāo)售代理招商大會(huì) ” ，與全國(guó) 176家醫(yī)藥經(jīng)銷(xiāo)單位簽定了 “ 奇圣膠囊經(jīng)銷(xiāo)協(xié)議 ” ，總金額 ，其中現(xiàn)款現(xiàn)貨 ，預(yù)售 ……奇圣膠囊區(qū)域經(jīng)銷(xiāo)拍賣(mài)總成交金額 1450萬(wàn)元 …… 公司主打產(chǎn)品 “ 奇圣膠囊 ” ，由于市場(chǎng)運(yùn)作不利，銷(xiāo)路不暢，上年度以及本年上半年部分已銷(xiāo)售的 “ 奇圣膠囊 ” 藥品出現(xiàn)銷(xiāo)售退回，沖減了本期營(yíng)業(yè)收入，致使 2022年度營(yíng)業(yè)收入大幅下降。 由于 “ 奇圣膠囊 ” 銷(xiāo)路不暢，出于謹(jǐn)慎考慮，將購(gòu)買(mǎi) “ 奇圣膠囊 ” 全部技術(shù)及生產(chǎn)經(jīng)銷(xiāo)權(quán)的無(wú)形資產(chǎn)全額計(jì)提減值準(zhǔn)備，是導(dǎo)致 2022年度出現(xiàn)虧損的重要原因。 2022/2/4 廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 (Xiamen NAI) 78 抑制收入操縱、防范審計(jì)失敗的初步建議 ? 改進(jìn)審計(jì)方法 – 牢記“現(xiàn)金為王”，甄別單證真?zhèn)? ? 兩個(gè)突出問(wèn)題 – 指派缺乏經(jīng)驗(yàn)的助理人員負(fù)責(zé)銀行存款的審計(jì) – 輕信銀行存款函證回函和對(duì)賬單的真實(shí)性 – 堤防“詢證陷阱”，倡導(dǎo)眼見(jiàn)為實(shí) ? 兩個(gè)突出問(wèn)題 – 缺乏對(duì)詢證單位和地址的真實(shí)性進(jìn)行詢證，容易上當(dāng)受騙 – 只對(duì)應(yīng)收賬款余額進(jìn)行詢證，忽略對(duì)銷(xiāo)售額和銷(xiāo)售條件的詢證 ? 關(guān)注“物流信息”，避免“重賬輕物” 2022/2/4 廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 (Xiamen NAI) 79 抑制收入操縱、防范審計(jì)失敗的初步建議 ? 建議 3：擴(kuò)大審計(jì)范圍，賦予 CPA外調(diào)權(quán) – “經(jīng)濟(jì)警察” 盛名之下，其實(shí)難副 ? “經(jīng)濟(jì)警察”不僅要靠“被偵查對(duì)象”維持生計(jì)，而且“偵查范圍”往往由“被偵查對(duì)象”直接圏定 – CA等舞弊案件的啟示 ? CPA的專(zhuān)業(yè)水準(zhǔn)一點(diǎn)也不遜色于監(jiān)管部門(mén)，缺少的只是監(jiān)管部門(mén)所擁有的“外調(diào)權(quán)” ? 建議 4：完善審計(jì)聘任機(jī)制，切實(shí)維護(hù)獨(dú)立性 – Ronen高見(jiàn) ? 上市公司 保險(xiǎn)公司 會(huì)計(jì)師事務(wù)所 – 黃氏拙見(jiàn) ? 上市公司 CSRC或交易所 會(huì)計(jì)師事務(wù)所