[經(jīng)濟(jì)學(xué)]第5章商業(yè)銀行-資料下載頁(yè)
2024-10-19 02:41本頁(yè)面
【正文】 行資產(chǎn)分配。 資金來(lái)源 資金運(yùn)用 各種存款 一級(jí)儲(chǔ)備 同業(yè)拆借 資金蓄水池 一級(jí)儲(chǔ)備 發(fā)行債券 貸款、投資 資本金 固定資產(chǎn) 特點(diǎn)： 資產(chǎn)分配只受負(fù)債總量的制約 ,而不 受期限結(jié)構(gòu)的限制 ,銀行對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)控 具有較大的主動(dòng)性和靈活性。但不考慮不 同資金來(lái)源具有不同流動(dòng)性要求，那么過(guò) 多的流動(dòng)性資產(chǎn)分配會(huì)導(dǎo)致銀行盈利水平 的下降，而過(guò)多的盈利性資產(chǎn)分配會(huì)引起 銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增大。 （ 3） 不同中心分配管理 ：這一模式是根據(jù)負(fù)債流動(dòng)性差異和法定準(zhǔn)備金率的要求，將負(fù)債分為 4個(gè) “ 流動(dòng)性 —— 盈利性 ” 中心，即活期存款中心、儲(chǔ)蓄存款中心、定期存款中心、資本金中心，并將其分配給合適的資產(chǎn)。 優(yōu)點(diǎn) ：從資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面統(tǒng)籌安排，并以流動(dòng)性為中心來(lái)配置。 缺點(diǎn) ：把活期存款簡(jiǎn)單地視作短期流動(dòng)性中心的來(lái)源，并主要用于第一準(zhǔn)備，其他則依 次類(lèi)推。這種模式的現(xiàn)實(shí)可操作性較弱。 （ 4） 差額管理（缺口管理） ： 缺口管理 模式是銀行根據(jù)對(duì)利率波動(dòng)的預(yù)測(cè)， 相機(jī)調(diào)整利率敏感資金的配置，以實(shí)現(xiàn)目標(biāo) 的凈利差。 核心 是控制利率敏感性資產(chǎn)和利率敏 感性負(fù)債的缺口 利率敏感性資金 ，又稱(chēng)浮動(dòng)利率或可變利率資金 —— 利率敏感資產(chǎn) —— 利率敏感負(fù)債 利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負(fù)債的差額即為 資金缺口 （ Funding GAP） 正缺口 ：銀行在利率上升時(shí)獲利， 利率下降時(shí)受損 負(fù)缺口 ：銀行在利率上升時(shí)受損， 利率下降時(shí)獲利 零缺口 ：銀行對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)處于 “ 免疫 狀態(tài) ” 。 1）零缺口戰(zhàn)略 固定利率資產(chǎn) = 固定利率負(fù)債 浮動(dòng)利率資產(chǎn) = 浮動(dòng)利率負(fù)債 2）正缺口戰(zhàn)略 固定利率負(fù)債 大于 固定利率資產(chǎn) 浮動(dòng)利率負(fù)債 小于 浮動(dòng)利率資產(chǎn) 3）負(fù)缺口戰(zhàn)略 固定利率負(fù)債 小于 固定利率資產(chǎn) 浮動(dòng)利率負(fù)債 大于 浮動(dòng)利率資產(chǎn) 完全依賴(lài)缺口管理也很危險(xiǎn)，因?yàn)閷?duì)缺口 管理所采取的策略取決于對(duì)利率變動(dòng)的預(yù)測(cè)。 一旦預(yù)測(cè)的果與實(shí)際出入較大甚至完全相反， 就會(huì)使銀行面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，甚至產(chǎn)生不可 挽回的損失。 第四節(jié) 商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的原理 一 、 有關(guān)概念 原始存款和派生存款 （ 1） 原始存款 :是指商業(yè)銀行所接受的客戶(hù)現(xiàn)金和中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的再貸款 。 （ 2） 派生存款 :是商業(yè)銀行發(fā)放貸款 、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申出來(lái)的存款 ， 又叫衍生存款 。 存款貨幣 :指存在商業(yè)銀行使用支票可以隨時(shí)提取的活期存款。 商業(yè)銀行法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金 ?法定準(zhǔn)備金：中央銀行要求商業(yè)銀行持有的，體現(xiàn)為商業(yè)銀行在中央銀行的存款。 ?超額準(zhǔn)備金：商業(yè)銀行在法定準(zhǔn)備金以外自愿持有的。 （廣義與狹義） 基礎(chǔ)貨幣 指銀行持有的準(zhǔn)備金（法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金）的總合，也是中央銀行對(duì)社會(huì)公眾的負(fù)債總額。 基礎(chǔ)貨幣 =流通于銀行體系外的現(xiàn)金 +商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金 二 、 商業(yè)銀行的信用貨幣創(chuàng)造過(guò)程 銀行是創(chuàng)造信用貨幣的 兩個(gè) 前提條件 （ 1） 部分準(zhǔn)備金制度 （ 2） 非現(xiàn)金結(jié)算制度 貨幣創(chuàng)造過(guò)程 （ 假定法定準(zhǔn)備率 20%） 存款金額 準(zhǔn)備金 貸款金額 貨幣供應(yīng)總額 第一家銀行 （ 原始存款 ） 第二家銀行 第三家銀行 …… 第十家銀行 最后一家銀行 合 計(jì) 三 、 存款多倍創(chuàng)造的公式與貨幣乘數(shù) 存款多倍創(chuàng)造的公式 存款貨幣總額約為初始準(zhǔn)備金的 1/r倍 制約存款貨幣創(chuàng)造的因素與貨幣乘數(shù)的修正 商業(yè)銀行創(chuàng)造信用貨幣的過(guò)程要受到一些因素的制約 。 主要有哪些因素 ？ （ 1）法定存款準(zhǔn)備金率（ r） （ 2）提現(xiàn)率（現(xiàn)金漏損率）（ c） （ 3）超額準(zhǔn)備率（ e） （ 4）活期存款向定期存款的轉(zhuǎn)化對(duì)存款貨幣創(chuàng)造的限制
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